更具證券標准差和系數判斷風險

⑴ 求指教股票的β系數和標准差計算

簡單說β系數是一種表示風險量度的參數，一般高風險對應高收益，所以在牛市或者大勢看漲的時候可以選擇β系數較高的股票進行投資。 貝塔系數[Beta coefficient]是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、(基金)等投資術語中常見。
用β系數估量風險叫β測量法，它來源於統計上的回歸分析。最早提出β值是在本世紀60年代初，大約過了10年，美國的金融管理者們才認識到它的價值。在證券投資中，收益與風險並存，高收益意味著要承擔高風險。風險由系統風險和非系統風險構成，其中非系統風險可以通過持有數種證券構成的投資組合加以消除。β系數是測量系統風險大小的一個指標，能確切表達單一股票風險與市場股票風險間的關系。為幫助投資人分析系統風險大小，樹立科學的投資理念，發達國家的證券市場都定期在權威報刊雜志上公布每種股票的β系數，國際上著名的投資咨詢公司提供的上市公司研究報告中也要列出股票的β系數。 貝塔系數衡量股票收益相對於{業績}評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於{業績}評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於{業績}評價基準的波動性。反之亦然。 貝塔系數是統計學上的概念，是一個在＋1至-1之間的數值，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資(基金)的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察(基金)經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了(基金)的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。 β系數計算方式
貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低於1[大於0]即證券價格的波動性比市場為低。 貝塔系數的計算公式
公式為：
其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協方差

⑵ 怎樣查找一個股票的風險系數

可通過貝塔系數查找。
貝塔系數（Beta Coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。 在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。

⑶ 投資風險與股市風險系數（β系數），標准差和期望值的關系

標准差和β是衡量證券風險的兩個指標，側重不同。

標准差強調的是證券自身的波動，波動越大，標准差越大，是絕對的波動的概念；

證券A的標准差比證券B小，我們說，證券A的整體波動風險比較小，證券B的整體波動風險比較大。標准差中，既包含了市場風險，又包含了該證券的特異風險，specificrisk。

相反，β強調的是相對於整個市場（M），這個證券的波動大小，是以整個市場為參照物的。

當市場波動1個百分點時，證券A波動1.25個百分點，所以我們說，證券A的市場風險較大；證券B相對市場，則波動0.95個百分點，我們說，證券B的市場風險較小。

(3)更具證券標准差和系數判斷風險擴展閱讀：

防範對策

防範並化解財務風險。以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。

(1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高適應能力和應變能力。為防範財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法。

(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。

(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。

(4)理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。

⑷ 基金的幾個風險指標從哪看啊標准差,β系數什麼的

反映投資組合市場風險的指標有基於收益率及方差的風險指標，如波動率、回撤、下行風險標准差等，也有基於投資價值對風險因子敏感程度的指標，如β系數、久期、凸性等。
β系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。β系數是一個統計指標，採用回歸方法計算。
計算公式：
βp=Cov(r p,r m)/市場收益的方差

⑸ 證券的風險系數代表什麼

投資風險系數。計算公式：1－自籌資金/總投資資金來源。

「投資風險系數」則利用非自籌資金占總投資資金來源的比例，反映開發商開發資金運作的風險大小，也反映籌資結構的健康合理性與否。風險系數的取值區間為（0，1），該值越大，說明投資風險越高。

投資風險管理

由於企業投資的具體形式不同，每類投資可能遭受風險的直接原因、具體表現形式，以及風險估量和控制的方法均將有所區別。企業對內投資的目的主要是為生產經營提供必要的物質條件，以謀取經營收益，但由於外部經濟環境和企業內部經營等情況的變化，其經營收益往往會波動起伏，從而造成對內投資風險（亦經營風險）。經營收益波動的幅度和可能性越大，經營風險便越高，反之經營風險則越低。在風險基礎財務管理中，經營風險一般通過息稅前利潤（率）變化系數等指標反映。但筆者認為，將經營杠桿系數作為企業經營風險的同義語是錯誤的，因為從計算經營杠桿系數的公式可知，如果企業保持固定的銷售水平和固定的成本結構，再高的經營杠桿系數也是沒有意義的。因此，經營杠桿系數應當僅被看作是對「潛在風險」的衡量，這種潛在風險只有在銷售和生產成本的變動性存在的條件下才會被「激活」。

企業直接對外投資遭受風險的大小主要取決於被投資企業的經營狀況和財務狀況，被投資企業的經營風險與籌資風險共同影響到企業直接投資的風險，故在被投資企業經營風險或總風險已知的情況下，可近似地將其作為本企業直接投資風險。企業也可根據與直接投資收益有關的歷史資料計算投資收益的期望值、標准差和變化系數等指標來預測直接對外投資風險，原理與間接對外投資風險的估量相同。間接對外投資主要是證券投資，一般通過期望投資收益（率）偏離實際投資收益（率）的幅度和可能性來估量它們所面臨風險的大小。對於單項證券投資風險的估量，常用的指標是該項證券投資收益（率）的標准差（或變化系數）和β系數，指標值越大，說明投資風險越高。

當企業同時投資於一個以上的投資項目時，這類由兩種或兩種以上的證券或資產所形成的集合，形成財務經濟學中的投資組合。投資組合的期望收益率是投資組合的各種可能收益率的算術平均數，在數量上等於組成投資組合的各種證券的期望收益率的加權平均數，權數是投資於各種證券的資金占總投資額的比例。投資組合的風險一般通過該組合收益率的標准差進行估量。經過研究，我們認為投資組合總體的風險程度（以投資組合標准差反映）取決於三個因素：每一證券的標准差，每一對證券的相關性（以協方差表示）和對每一證券的投資額。隨著組合中證券數目的增加，協方差的作用越來越大，而標准差的作用越來越小。故在進行投資組合決策時，必須考慮所選單個投資項目之間的相關程度。

夏普教授提出的資本資產定價模型，大大簡化了上述估量投資組合風險並據以選擇有效投資組合的程序（William F.Sharpe 1963）。投資組合的關鍵則在於投資者應根據期望的收益和所願承擔的風險水平，去選擇不同的投資項目，並確定各項目所佔的比例。這將是投資決策所需解決的問題。這種決策系根據投資風險與期望投資收益之間存在的關聯性，以股東財富最大化為目標，從備選投資方案中選擇風險相對較小、收益相對較高的投資方案。

企業在識別與估量投資風險後，對決策過程中選定的投資方案，針對其可能面臨的風險，單獨或同時採取下列措施進行投資風險的預防與控制：（1）合理預期投資效益，加強投資方案的可行性研究。（2）運用杠桿原理，協調經營風險與籌資風險。根據總杠桿、經營杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關系，我們認為，經營風險較低的企業可在一定水平上使用籌資杠桿，採用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經營風險很高的企業則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，採用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業的總風險。（3）運用投資組合理論，合理進行投資組合。（4）採取風險迴避措施，避免投資風險。（5）積極採取其他措施，控制投資風險。

⑹ 什麼是證券的ß系數它代表證券的什麼風險它與標准差有什麼區別

ß系數是於來測定一種證券的收益隨整個證券市場收益變化程度的指標,
用於衡量一種證券的收益對市場平均收益敏感性或反應性的程度.它代表證券的系統風險.
它與標准差的區別在於,ß系數代表與市場有關的系統風險,用於度量證券或證券組合的收
益相對於同一時期市場平均收益的變動程度,它的比較標準是市場收益的變動.標准差代表
證券或證券組合的全部風險,用於衡量證券或證券組合本身在不同時期收益變動的程度,它
的比較基礎是證券或證券組合在不同時期的平均收益.

⑺ 什麼是證券的ß系數它代表證券的什麼風險它與標准差有什麼區別

ß系數是於來測定一種證券的收益隨整個證券市場收益變化程度的指標，也可解釋為
用於衡量一種證券的收益對市場平均收益敏感性或反應性的程度。它代表證券的系統風險。
它與標准差的區別在於，ß系數代表與市場有關的系統風險，用於度量證券或證券組合的收
益相對於同一時期市場平均收益的變動程度，它的比較標準是市場收益的變動。標准差代表
證券或證券組合的全部風險，用於衡量證券或證券組合本身在不同時期收益變動的程度，它
的比較基礎是證券或證券組合在不同時期的平均收益。

⑻ 證券組合的風險為什麼不是單個證券標准差的加權平均數

根據馬克維茨的現代投資組合理論。證券組合的風險是由組合中各證券之間的相關性決定的。
而「單個證券標准差」是衡量單只證券自身的風險的。無法衡量組合中不同證券的相關性。

⑼ 風險系數 貝塔系數和標准差哪一個能更好的衡量風險

先算期間內每周回報的加權平均值，再用每個回報值相對加權平均值的離散程度的和，除以n-1(n是一共有多少周），再開根號，得出來的就是標准差。
計算貝塔系數的前提是知道整個市場的回報的標准差，算出市場標准差和你的回報標准差之間的協方差，貝塔系數＝你的回報標准差/市場標准差×協方差。如果又沒市場的數字，行業的也行。