從理論上來說沒有什麼根本的區別,就是通過一級市場發行股票。公開發行是對所有股市參入者發行股票。
嚴格區分的話,除一級市場的公開發行,上市公司還可以在上市以後再次公開發行股票,股市俗稱為「增發」,增發有公開發行和非公開發行兩種。但是這種公開發行只針對持有該公司股票的投資者,而非公開發行也叫定向發行,一般只針對特定的10位戰略投資者發行股票。
股票首次公開發行(Initial Public Offering ,IPO),是指股份公司通過證券交易所第一次向公眾投資者發行股票的行為。
公開發行新股是指以公開的方式向社會公眾發行新股票。
㈡ 公開發行股票的基本步驟
公開發行證券,必須符合法律、行政法規規定的條件,並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准;未經依法核准,任何單位和個人不得公開發行證券。
發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券,依法採取承銷方式的,或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
保薦人應當遵守業務規則和行業規范,誠實守信,勤勉盡責,對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查,督導發行人規范運作。
保薦人的資格及其管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
設立股份有限公司公開發行股票,應當符合《中華人民共和國公司法》規定的條件和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件,向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件:
(一)公司章程;
(二)發起人協議;
(三)發起人姓名或者名稱,發起人認購的股份數、出資種類及驗資證明;
(四)招股說明書;
(五)代收股款銀行的名稱及地址;
(六)承銷機構名稱及有關的協議。
依照本法規定聘請保薦人的,還應當報送保薦人出具的發行保薦書。
法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的,還應當提交相應的批准文件。
㈢ 求股市入門基礎知識
股市和任何其他市場一樣,是由買賣雙方構成的,有的人想買,有的人想賣,這樣就有可能達成交易,才能成其為市場。和其他市場不同的是,在這個市場上同一個人往往又買又賣,每一個手持現金和股票的人,只是因為對後市的發展看法不同,才有時買入股票,有時賣出股票。為了要說明是買入股票的人多,還是賣出股票的人多,就對這兩種人加以區別,分別稱之為多頭和空頭:
多頭: 指看好後市的人,他們現在買入股票以待日後股價上漲時拋出。
空頭: 指看壞(淡)後市的人,他們現在售出投票以待日後股價下跌時再行買入。而把對之有利和不利的消息分別稱之為利多和利空:
利多(利好):指對多頭有利,刺激股價上漲的消息。
利空:指對空頭有利,刺激股價下降的消息。
股市就是多頭和空頭這兩種人斗爭的結果。如果在一段時間內,多頭佔了上風,就是說,看好後市的人多,於是有更多的人買入股票,而賣出的人少,股價就逐步上升了。但是多頭和空頭並不是一成不變的,隨著股價的上升,多頭也會成空頭,也就是說,看好後市的人逐漸減少,而看壞後市的人逐漸增加,直到股價漲到某一個位置後,大多數人都認為股價不會再上升了,他們都准備賣出自己的股票,我們就說空頭佔了上風,股價也就隨之開始下降了。隨著股價的下降,空頭也會變成多頭,也就是說,看好後市的人又逐漸增加,而看壞後市的人逐漸減少,直到股價跌到某一個位置後,大多數人都認為股價不會再下降了,他們准備買入股票,也就是說多頭又重新占上風了,股價又開始逐步上升。這樣就完成了股市的一個循環,或者說是股市中的一個波浪。
㈣ 證券基礎知識求解答
1B、2C、3D、4D、5B、6D、7D、8C、9A、10B
1、ABCD、2BCD、3BD、4ACD、5BD、6ABC、7ABC、8ABD、9CD、10BC
㈤ 有關證券市場基礎知識大綱
參考答案 牧童遙指三里屯
㈥ 證券市場基礎知識的內容簡介
為適應資本市場發展的需要,中國證券業協會根據一年來法律法規的變化和市場的發展,對《證券業從業資格考試統編教材》進行了修訂:第一,根據證券公司監管法規和實務操作中的變化,增補或修改相應內容,包括證券公司合規管理相關制度、證券公司風險控制指標、與證券公司業務及設立分支機構相關的內容等;第二,根據新修訂的《證券發行上市保薦業務管理辦法》修訂有關發行保薦制度的內容;第三,根據新發布的《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》,增加有關內容;第四,對《證券交易》書稿進行全面梳理,調整了部分章節設置,並根據新頒布的法規對相關內容進行了修訂和補充;第五,根據新發布的有關基金銷售的規范,修訂《證券投資基金》中相關內容,並增加了有關基金財務會計報告分析的內容,修訂了基金估值的相關內容;第六,對原教材中的基本概念、理念和基本框架進行了較為全面的梳理和修訂,對錯漏之處進行更正,刪除了已不再適用的內容。
㈦ 上市公司公開發行證券的一般條件和公開發行債券的一般條件有什麼區別
您好,肯定是發股票的條件更高一些的。
歡迎電腦端查看我的信息,望採納!
㈧ 股票發行相關知識
1.股票上市的原則與過程
股份公司發行的股票,在經有關部門批准後,就可以在股票市場(證券交易所)公開掛牌進行上市交易活動。股票要上市交易必須具備一定的條件,並按一定的原則和程序進行操作與運轉。
在股票交易中,為了有效保護投資者的利益,不損害公共利益,股票在上市過程中一般要遵循一下幾個原則:
(1)公開性原則
公開性原則是股票上市時應遵循的基本原則。它要求股票必須公開發行,而且上市公司需連續的、及時地公開公司的財務報表、經營狀況及其他相關的資料與信息,使投資者能夠獲得足夠的信息進行分析和選擇,以維護投資者的利益。
(2)公正性原則
指參與證券交易活動的每一個人、每一個機構或部門,均需站在公正、客觀的立場上反映情況,不得有隱瞞、欺詐或弄虛作假等致他人於誤境的行為。
(3)公平性原則
指股票上市交易中的各方,包括各證券商、經紀人和投資者,在買賣交易活動中的條件和機會應該是均等的。
(4)自願性原則
指在股票交易的各種形式中,必須以自願為前提,不能硬性攤派、橫加阻攔,也不能附加任何條件。
各證券交易所規定的股票上市條件各不相同,但都包括以下項目:
(1)資本額。 一般規定上市公司的實收資本額不得低於某一數值。
(2)獲得能力。 一般用稅後凈收益占資本總額的比率來反映獲利能力,這一比率一般不得低於某一數值。
(3)基本結構。 一般用最近一年的財產凈值占資產總額的比率來反映資本結構,這一比率一般不得低於某一數值。
(4)償債能力。 一般用最近一年的流動資產占流動負債的比率(即流動比率)來反映償債能力,這一比率一般不得低於某一數值。
(5)股權分散情況。 一般規定上市公司的股東人數不得低於某一數值。
美國紐約的證券交易所關於證券上市的條件是,一家公司要使其股票在該交易所掛牌上市,必須滿足以下幾方面條件:(1) 公司前一年在完全競爭條件下的稅前收益在250萬美元以上,前兩年每年的稅前收益不得低於200美元; (2)公司凈有形資產不得低於1600萬美元; (3)公眾所持有的普通股的價值總計在1600萬美元; (4)最少有100萬股股票為公眾持有; (5)有100股以上的股東至少有2000個; <6>經常並及時公布公司的一切財務報告。 東京股票交易所上市的標準是:(1)上市股本及資本額, 東京附近的公司股份應在1000萬股以上, 資本額5 億日元以上; 東京附近以外的公司股份應在2000萬股以上, 資本額10億日元以上; (2)中小股東的人數應在2000人以上; (3)開設年限5年以上; (4)資本凈值在15億日元以上,每股在100日元以上; (5)最近3年稅前純利潤為: 每一年2億日元以上, 第二年3億日元,第三年4億日元以上; (6)分配股息, 最近3年每年每股在5日元以上, 上市後預期仍可維持這一水平. 一般地,股票申請上市應向交易所提交以下文件:
(1)上市申請書;
(2)上市報告書,應載明主要業務狀況、 主要財務狀況、股票發行及轉讓狀況、可能影響股票價格波動和避免出現不正常的市況的事項:
(3)批准發行股票的文件;
(4)公司章程;
(5)申請上市的董事會決議;
(6)公司登記注冊的證明文件;
(7)股東名冊;
(8)經會計師事務所注冊,會計師鑒證的公司最近2年及當年1月至申請日前1個月的資產負債表和損益計算表;
(9)交易所會員的書面推薦證明;
(10)股票過戶事項的說明;
(11)經營狀況公告事項的說明。
上市公司在證券上市後,若出現下列情形之一者,由證券交易所呈報主管機關──證券管理委員會核准後,交易所也可停止某種上市證券的買賣甚至終止其上市:
(1)上市公司發生重大改組或上市公司的經營范圍有重大變更而不符合上市標准者。
(2)上市公司不覆行法定公開的義務或財務報告,以及呈報證券交易所的其他文件有不實記載。
(3)上市公司的董事、監事、 經紀人員和持有占上市公司實發股本額5%以上股份的股東的行為損害公眾的利益。
(4)上市公司的股票交易在最近一年內其月平均交易量不足100股或最近三個月沒有成交記錄。
(5)上市公司的經營狀況欠佳,最近兩年連續虧損,或上市公司出現面臨破產的局面。
(6)上市公司因其信用問題而被停止與銀行的業務往來。
(7)上市公司連續一個季度不交納上市費。
(8)其他原因致使上市公司必須暫停上市。
此外,上市公司的股票在其增發或發放股票、紅利期間,其股票亦將自動暫停上市。
上市公司的問題較為嚴重,或有下列情況之一時,證券交易所將報經有關證券主管機關核准後,可對有問題公司作出終止其上市資格的決定:
(1)上市公司被暫停上市的所列情況已造成嚴重後果。
(2)上市公司在被暫停上市期間未能有效地消除被暫停上市的原因。
(3)上市公司將被解散和進行破產清算。
(4)上市公司因其他原因而必須終止上市。