期貨交易的保證金水平

『壹』 期貨保證金是什麼意思有什麼用

你好，交易保證金是指買賣期貨合約所需交納的保證金水平，一般是以合約價值的一定百分比來表示。交易保證金比率的高低直接關繫到期貨交易杠桿效應的大小。

『貳』 期貨公司如何確定客戶的保證金比例

一般期貨公司是在交易所對每個合約規定的保證金基礎上根據品種的波動特性，加幾個點，比如交易所收取玉米保證金是5%，由於玉米波動性較低，期貨公司一般是加2個點，也就是收取7%這樣的標准，當交易所提高該合約的保證金水平的時候，期貨公司也會相應提高。因為如果按照交易所保證金標准要求，投資者出現結算準備金不足的狀況，就必須被砍倉，如果客戶資金不足也不轉入新的資金，這部分虧損就會由期貨公司先行補上。所以期貨公司加幾個點，作為一個緩沖。當然根據客戶的交易能力，資金狀況，一些期貨公司也會提供一些個性化的保證金水平設置，讓一些投資者能充分利用資金。

『叄』 期貨保證金怎麼算

期貨保證金計算公式：N手某期貨合約佔用保證金額=當日結算價 × 交易單位(合約乘數)× 期貨保證金率 × N手。

期貨市場的一個重要特徵是保證金交易制度，其主要目的在於降低違約風險。維護交易信用，從而保障期貨市場正常運行，如果僅從此角度考慮。那麼最安全保險的方式是設定100%的保證金，如此，期貨投資者將完全沒有違約的機會，但也消除了期貨市場的杠桿功能。

因此，保證金水平的高低將會對控制交易風險及市場流動性方面產生重要影響。如何科學准確地確定我國期貨市場交易保證金的收取量一直是期貨市場各方關注的問題。

在早期，期貨市場中多採用價格波動率為正態分布的理論決定交易保證金，而後逐漸出現了極限價值理論（EVT）組合理論等新的保證金確定方法。

然而即便在國外發達的期貨市場，期貨交易所在採用後兩種理論確定保證金時也是十分謹慎，更多的是從控制風險角度出發設計保證金，故較為保守的價格波動率為正態分布的理論成為期貨交易所在決定交易保證金水平的首要前提 。

『肆』 期貨合約中保證金設定水平的決定因素是什麼

現代意義的期貨交易所必須具備兩大要素：一是交易所中交易的合約可以轉讓；二是合約轉讓過程中沒有信用風險。
保證金是交易過程中，作為信用擔保預先交付的資金，由交易所保存作為其履行期貨合約的財力擔保。所以在交易之前預存保證金是必要的。
期貨合約類似一個遠期合同，可以將保證金理解為合同的訂金。但訂金一般是賣方向買方收取，用於兌付買方的違約損失，賣方一般要有較高的交付能力，否則買方將不願交付保證金。
期貨保證金是由交易所對雙方收取，在合約未到期前，只要付足保證金，交易雙方均可以買空賣空，不必具備實物交付的資格。
現代金融體系，保證金交易普遍存在，類似的還有保證金外匯，黃金延期交易，掉期交易。由於投機者可以通過保證金交易放大交易金額，又被稱為杠桿交易。
現代金融體系的核心是信用，雖然期貨交易不是完全的信用交易，但通過分級結算與保證金機制具有了信用交易的特性，放大交易額度，降低交易成本，從而促進了市場整體的活躍度。
保證金交易必然帶來潛在的無法足額兌付虧損的風險。當價格出現極端波動，虧損方因為流動性不足無法平倉，損失可能超過預存的保證金。對於個別客戶的風險，會員負責墊付損失，後期追繳。

溫馨提示：請遠離非法集資、違法配資、代客理財、虛假或誤導性宣傳/誘導交易、非法咨詢/喊單、提供交易軟體等各種違法違規行為。

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『伍』 期貨 基本保證金和維持保證金分別是什麼意思

一、期貨基本保障金和維持保障金的定義簡介：
1、期貨基本保障金：在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。
2、維持保證金（Maintenance Margins）：當期貨契約價格發生變動時，客戶必須保持其保證金帳戶內的最低保證金金額。

二、期貨基本保障金和維持保障金相關介紹：
1、期貨保證金特別是金融期貨保證金不宜過高，況且在交易所收取8%的基礎上還要增加一定比例的保證金來確保控制風險，所以即將上市的滬深300指數期貨的保證金比例最可能為8%。
2、在採用維持保證金系統管理的交易所里，如果你的損失很小，使你的保證金數額雖有所減少，但尚高於維持保證金限額，這樣你就無須追加價格變動保證金，只有你的損失達到使保證金水平低於維持保證金時，你才需要追加價格變動保證金。使帳戶資金等於初始保證金水平，其中所追加資金稱之為變動保證金。

『陸』 期貨交易保證金一般收取多少

當剩餘資金少於8000元，就達到期貨公司強平標准，當然這是期貨公司保證金的水平，期貨公司會給你發簡訊提醒追加保證金，一般不會強平，但是到少於交易所保證金的要求，少於7000或者更少，具體多少要看該產品保證金的要求，就會給你強平。

『柒』 交易所的保證金水平是5%，期貨公司是7%，那客戶保證金是6%，那這算不算保證金不足，需補保證金或強行平倉

交易所5%，期貨公司7%，客戶保證金是6%，你正常顯示的可用資金已經是負數了，期貨公司風控肯定打電話讓你加錢的，而且根據你簽訂的期貨合同，是必須按照公司的保證金標准來，也就是7%的標准來，所以按7%做了強平的話，按簽的期貨合同來說，不違規。

所謂比例保證金是指按照合約價值以固定比例動態計算的開倉保證金，即保證金按照下式計算：開倉保證金=股指期貨點位×合約乘數×保證金比例×買賣張數，其中合約乘數表示1個指數點相當的價值。滬深300指數期貨的合約乘數定為300元。
比例保證金體系是市場發展的趨勢，因為可使期貨公司和交易所的風險始終保持在確定水平下，而固定保證金體系則達不到這樣的要求。固定保證金體系若要保證交易所和期貨公司的風險始終處在可控和可接受范圍內，只有將原始保證金設得足夠高，使指數波動在可預期最高水平下，仍保證客戶保證金不低於某個量級（例如 6%）。但這樣在指數處在較低水平時，市場資金的利用率較低，導致市場效率降低。解決這個問題的方法是，交易所根據指數的水平適時調整固定保證金的大小，但這又涉及到新的效率問題，因為可能在降低保證金水平後，指數很快又上升到一個較高水平，迫使交易所短期內再次調整。而交易所頻繁調整保證金與電腦根據固定比例計算保證金也就沒有多大區別了。

『捌』 什麼是期貨交易的保證金制度和漲跌停板制度

一、保證金制度

保證金是交易過程中，作為信用擔保預先交付的資金。期貨交易中的保證金由交易所保存作為其履行期貨合約的財力擔保。

交易所對買賣雙方同等收取，當一方出現保證金不足時，會實施強制性追加或強平的措施，用於保障兌付能力，交易過程公平公正。

交易所向期貨公司（即會員）收取保證金。交易所根據期貨品種來設定最低保證金標准，並且根據市場風險狀況對保證金水平進行調節。

交易所按期貨合約所面臨的風險水平設定收取標准，可根據市場情況變化對標准進行調整，一般不會高於15%。

投資者通過期貨公司參與期貨交易，因此向期貨公司繳納的保證金比例是由期貨公司確定的，期貨公司有權根據期貨交易所、結算機構的規定、市場情況，或者是其認為有必要的情況下自行調節保證金比例，但絕不會低於交易所規定的水平。

期貨保證金機制是如何運作的？

TIP:

開倉：開立期貨合約，即參與交易，賬戶內會有佔用保證金

平倉：了結期貨合約，即結束交易，佔用保證金將被釋放

可用資金：期貨賬戶未被保證金佔用的資金

二、漲跌停板制度

漲跌停板制度限制了投資者交易時，買價與賣價的范圍。這個范圍一般是前一交易日結算價與規則中規定的漲跌幅限制相乘得出，一般可以通過行情或交易軟體得到具體的數值。

由於超出這個范圍的報價視為廢單，所以價格觸及到漲跌停板時，往往很難繼續達成交易，從而出現停板的狀態。

漲跌停板的規則中，最復雜的部分是漲跌停板的調整規則。交易所實施漲跌停板制度從某種角度說是限制了交易的流動性。

流動性是期貨的生命，過度的限制會帶來更多的不利影響。所以交易所設定了漲跌停板的調整規則，當合約在收盤前5分鍾持續處於漲跌停板狀態時，次日會對漲跌停板限制幅度進行調整。

不同的品種調整規則不同，調整的核心思路是既要讓價格波動范圍不會影響到達成交易，又可以讓單日最大風險控制在一定范圍內。比如：上海期貨交易所部分品種實施的三板制，對於連續漲跌停的品種，每連續觸及次數+1，漲跌停板幅度增加3%。

望採納！