證券投資收益分析

① 證券投資分析的基本功能是什麼

你這是考試題？
證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。證券投資分析是指人們通過各種專業性分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為，是證券投資過程中不可或缺的一個重要環節。
進行證券投資分析的意義主要體現在以下幾個方面：
(一)有利於提高投資決策的科學性
投資決策貫穿於整個投資過程，其正確與否關繫到投資的成敗。盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學的投資決策無疑有助於保證投資決策的正確性。由於資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期。同時，由於受到各種相關因素的作用，每一種證券的風險一收益特性並不是一成不變的。此外，由於證券一般具有流通性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動性需求。因此，在投資決策時，投資者應當正確認識每一種證券在風險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，藉此選擇風險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，並制定相應的投資策略。只有這樣，投資者的投資決策才具有科學性，以盡可能保證投資決策的正確性，使投資獲得成功。進行證券投資分析正是使投資者正確認知證券風險性、收益性、流動性和時間性的有效途徑，是投資者科學決策的基礎。因此，進行證券投資分析有利於減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學性。
(二)有利於正確評估證券的投資價值
投資者之所以對證券進行投資，是因為證券具有一定的投資價值。證券的投資價值受多方面因素的影響，並隨著這些因素的變化而發生相應的變化。例如，債券的投資價值受市場利率水平的影響，並隨著市場利率的變化而變化;影響股票投資價值的因素更為復雜，受宏觀經濟、行業形勢和公司經營管理等多方面因素的影響。所以，投資者在決定投資某種證券前，首先應該認真評估該證券的投資價值。只有當證券處於投資價值區域時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。證券投資分析正是對可能影響證券投資價值的各種因素進行綜合分析，來判斷這些因素及其變化可能會對證券投資價值帶來的影響，因此它有利於投資者正確評估證券的投資價值。
(三)有利於降低投資者的投資風險
投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(預期收益)，但這種回報是以承擔相應風險為代價的。從總體來說，預期收益水平和風險之間存在一種正相關關系。預期收益水平越高，投資者所要承擔的風險也就越大;預期收益水平越低，投資者所要承擔的風險也就越小。然而，每一證券都有自己的風險一收益特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化。因此，對於某些具體的證券而言，由於判斷失誤，投資者在承擔較高風險的同時卻未必能獲得較高收益。理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風險一收益特性及其變化，可以較為准確地確定哪些證券是風險較大的證券，哪些證券是風險較小的證券，從而避免承擔不必要的風險。從這個角度講，證券投資分析有利於降低投資者的投資風險。
(四)科學的證券投資分析是投資者投資成功的關鍵
證券投資的目的是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用)的最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。證券投資的成功與否往往是看這兩個目標的實現程度。但是，影響證券投資目標實現程度的因素很多，其作用機制也十分復雜。只有通過全面、系統和科學的專業分析，才能客觀地把握住這些因素及其作用機制，並做出比較准確的預測。證券投資分析正是採用專業分析方法和分析手段對影響證券回報率和風險的諸因素進行客觀、全面和系統的分析，揭示這些因素影響的作用機制以及某些規律，用於指導投資決策，從而在降低投資風險的同時獲取較高的投資收益。

② 證券投資分析對投資者進行證券投資有什麼重要意義

證券投資分析對投資者進行證券投資的重要意義：
(一)有利於提高投資決策的科學性
投資決策貫穿於整個投資過程，其正確與否關繫到投資的成敗。盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學的投資決策無疑有助於保證投資決策的正確性。由於資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期。同時，由於受到各種相關因素的作用，每一種證券的風險一收益特性並不是一成不變的。此外，由於證券一般具有流通性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動性需求。因此，在投資決策時，投資者應當正確認識每一種證券在風險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，藉此選擇風險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，並制定相應的投資策略。只有這樣，投資者的投資決策才具有科學性，以盡可能保證投資決策的正確性，使投資獲得成功。進行證券投資分析正是使投資者正確認知證券風險性、收益性、流動性和時間性的有效途徑，是投資者科學決策的基礎。因此，進行證券投資分析有利於減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學性。
(二)有利於正確評估證券的投資價值
投資者之所以對證券進行投資，是因為證券具有一定的投資價值。證券的投資價值受多方面因素的影響，並隨著這些因素的變化而發生相應的變化。例如，債券的投資價值受市場利率水平的影響，並隨著市場利率的變化而變化；影響股票投資價值的因素更為復雜，受宏觀經濟、行業形勢和公司經營管理等多方面因素的影響。所以，投資者在決定投資某種證券前，首先應該認真評估該證券的投資價值。只有當證券處於投資價值區域時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。證券投資分析正是對可能影響證券投資價值的各種因素進行綜合分析，來判斷這些因素及其變化可能會對證券投資價值帶來的影響，因此它有利於投資者正確評估證券的投資價值。
(三)有利於降低投資者的投資風險
投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(預期收益)，但這種回報是以承擔相應風險為代價的。從總體來說，預期收益水平和風險之間存在一種正相關關系。預期收益水平越高，投資者所要承擔的風險也就越大；預期收益水平越低，投資者所要承擔的風險也就越小。然而，每一證券都有自己的風險一收益特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化。因此，對於某些具體的證券而言，由於判斷失誤，投資者在承擔較高風險的同時卻未必能獲得較高收益。理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風險一收益特性及其變化，可以較為准確地確定哪些證券是風險較大的證券，哪些證券是風險較小的證券，從而避免承擔不必要的風險。從這個角度講，證券投資分析有利於降低投資者的投資風險。
(四)科學的證券投資分析是投資者投資成功的關鍵
證券投資的目的是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用)的最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。證券投資的成功與否往往是看這兩個目標的實現程度。但是，影響證券投資目標實現程度的因素很多，其作用機制也十分復雜。只有通過全面、系統和科學的專業分析，才能客觀地把握住這些因素及其作用機制，並做出比較准確的預測。證券投資分析正是採用專業分析方法和分析手段對影響證券回報率和風險的諸因素進行客觀、全面和系統的分析，揭示這些因素影響的作用機制以及某些規律，用於指導投資決策，從而在降低投資風險的同時獲取較高的投資收益。

③ 證券投資分析

公式是[(w1*sigma1)^2+(w2*sigma2)^2+2*w1*w2*sigma1*sigma2*ro]^0.5
w1,w2是各自的weight,sigma1和sigma2是各自的標准差,ro是二者的相關系數,這里沒有,所以沒辦法算

哦，不好意思，一開始沒仔細看題，第一句話說了「完全不相關」，也就是說相關系數為0，所以代上面的公式就是[（30%×6%）^2+（70%×8%）^2]^0.5=5.88%
你看看對不對

④ 證券投資微觀分析包括哪些方面

證券投資的微觀分析即公司分析,主要是利用公司的歷年資料對它的資本結構、財務狀況、經營管理水平、盈利能力、競爭實力等進行具體細致的分析，同時還要將該公司的狀況與其他同類型的公司進行比較、與本行業的平均水平進行比較、與本公司的歷史情況進行比較，才能得出較為客觀的結論。主要有以下方面進行分析：
1、公司主要的財務報表。財務報表是公司按照統一規定的財務制度或有關法律要求，根據日常核算資料定期編制的一整套報表的總稱，是對公司一定時期內如半年或一年內的經營成果的綜合反映。一般上市公司向公眾提供的主要財務報表是資產負債表、損益表和現金流量表三種。
2、公司財務報表的分析方法。投資者通過閱讀財務報表，可以取得大量的第一手數據資料，但僅僅簡單地瀏覽這些數據還不夠，還需要用一定的方法分析各種會計數據之間存在的相互關系，才能全面地反映企業經營業績和財務狀況。財務報表的分析方法主要有單位化法、結構分析法、趨勢分析法、橫向分析法和標准比較法
3、財務比率分析。財務比率分析是將財務報表中兩個相關項目相比較，以揭示它們之間存在的邏輯關系以及企業的經營狀況和財務狀況。主要是對公司償債能力分析，資本結構分析，經營效率分析，盈利能力分析，以及投資收益分析
微觀分析也就是對公司本身的基本面分析，各項財務比率分析的數據都是公司過去或歷史的經營實績，要用這些數據去預測公司未來的發展還需要根據變化了的經濟環境和經營條件作出適當的調整。財務報表的數據僅僅是賬面上靜態的數據，在進行財務分析時還要注意結合宏觀經濟形勢的變化、企業所在行業的特點、季節性因素作具體的現實的分析，包括採用連續性的動態分析和對現金流量的分析，才能得出准確可靠的分析結論。
參考來源：http://ke..com/link?url=qkLSwo1b-_xo3WDF2hXqNoL9Pn_

⑤ 證券投資分析報告

這個問題很難解決，你可以參考一下各大券商的研究報告。券商的研究報告主要就是這些內容的。

⑥ 投資收益分析包括哪些

投資收益分析包括： 1、普通股每股凈收益。 普通股每股凈收益是本年盈餘與普通股流通股數的比值。其計算公式一般為 普通股每股凈收益＝（凈利－優先股股息）/ 發行在外的加權平均普通股股數 由於我國公司法沒有關於發行優先股的規定，所以普通股每股凈收益等於凈利除以發行在外的股份總數。 該指標反映普通股的獲利水平，指標值越高，每一股份可得的利潤越多，股東的投資效益越好；反之則越差。 2、股息發放率。 股息發放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。其計算公式為 股息發放率＝（每股股利 / 每股凈收益） * 100% 該指標反映普通股股東從每股的全部凈收益中分到手部分的多少，就單獨的普通股投資人來講，這一指標比每股凈收益更直接體現當前利益。股息發放率的高低要依據各公司對資金需要量的具體狀況而定。股息發放率的高低取決於公司的股利支付方針，公司要考慮經營擴張資金需求、財務風險高低、最佳資本結構來決定支付股利的比例。 3、市盈率。 市盈率的定義。市盈率是每股市價與每股盈利的比率，亦稱市盈率或本益比或本利比。其計算公式為 市價與每股盈利比率＝每股市價 / 每股盈餘 公式中的每股市價是指普通股每股在證券市場上的買賣價格。 （2）市盈率比率分析。該指標是衡量股份制企業盈利能力的重要指標，用每股盈餘與股價進行比較，反映投資者對每元利潤所願支付的價格。這一比率越高，意味著公司未來成長的潛力越大。一般說來，市盈率越高，說明公眾對該股票的評價越高。但應注意的是在每股收益很小或虧損時，市盈率往往非常高，此時的市盈率不說明任何問題；當市盈率受凈利潤的影響較大，存在利潤操縱現象時，該指標也就失去了意義。 4、投資收益率。 投資收益率等於公司投資收益與平均投資額的比值。用公式表示為 投資收益率＝投資收益 /（期初長、短期投資＋期末長、短期投資）/ 2 * 100% 該指標反映公司利用資金進行長、短期投資的獲利能力。 5、股利支付率 股利支付率是每股股利與每股收益的百分比，計算公式為： 股利支付率＝（每股股利/每股收益） 該比率反映股東從每股的全部盈餘中分到手的部分有多少，就普通投資者而言，這比每股收益更直接體現當前利益。 6、每股凈資產 每股凈資產是期末凈資產與總股本的比值，也稱為每股帳面價值或每股權益。計算公式為 每股凈資產＝年末股東權益 / 總股本 投資者還應特別注意另一個重要的指標－－調整後的每股凈資產。 調整後的每股凈資產＝（年末股東權益－三年以上的應收帳款－待攤費用－待處理（流動、固定）資產凈損失－開辦費－長期待攤費用）/年末股本總數 一般來說，調整後的每股凈資產稍低於每股凈資產，但如果調整後的每股凈資產遠遠低於每股凈資產的話，說明該公司的資產質量差，潛虧巨大，隨時可能發生較大的帳面虧損，投資者應警惕。 7．市凈率 把每股凈資產和每股市價聯系起來，可以說明市場對公司資產質量的評價。市凈率就是反映每股市價和每股凈資產關系的比率。計算公式為 市凈率＝每股市價/每股凈資產 每股凈資產是股票的帳面價值，它是用成本計算的，每股市價是這些資產的現在價值，它是證券市場上交易的結果。一般來說，市價越是高於其帳面價值，公司資產的質量越是好，優質股票的市凈率普遍較高。 來源網路 作者不詳

⑦ 證券投資分析具體有哪些

同學你好，很高興為您解答！

1、經濟分析。經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類：先於證券價格變化的超前性指標，如利率水平、主要生產資料價格等；與證券價格變化基本趨於同步的吻合性指標，如GDP、社會商品銷售額等；滯後於證券價格變化的滯後性指標，如失業率、庫存量等。除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、行業政策等。
2、行業分析。主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對於證券價格的影響，行業分析是介於經濟分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發現行業之間的績效差異以幫助發現投資機會方面，既是重要的又是必要的。
3、公司分析。公司分析是基本分析的重點，無論什麼樣的分析報告，最終都要落實在具體上市公司股票的走勢上。如果沒有對公司狀況進行全面、客觀、准確的分析，就很難正確地預測其股票的走勢。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

⑧ 簡要分析證券投資收益和風險的關系。

證券投資的風險與收益同在，收益是投資者承受風險的補償，風險是投資者得到收益
的代價。它們的關系可以表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償

⑨ 證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術分析法、投資組合分析法、基礎分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術分析法

技術分析法是對證券市場過去和現在的市場行為進行分析，運用圖形表態、邏輯和數學的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規律，以此來預測證券市場中各類證券價格變動趨勢。

常見的技術分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標分析法、形態分析法等。

二、投資組合分析法

投資組合分析法是根據不同證券不同的風險收益特徵，通過構建多種證券的組合投資以達到投資收益和投資風險平衡的分析方法。

在處理上，通過求解在特定的風險條件下實現收益的最大化或在特定的收益條件下使得風險最低，來求得組合內各個證券的組合系數，進而進行組合投資的分析方法。

三、基礎分析法

基礎分析法又叫做基礎面分析，是根據經濟學、金融學、投資學及會計學等基本原理，對影響證券市場供應關系的宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況等進行分析，以此來評估證券的投資價值，為證券投資提供依據。

四、行為金融分析法

行為金融分析法源於20世紀80年代證券市場上不斷出現了一些與經典理論相悖而經典理論無法解釋的」異象「。該方法就是以這些「異象」為研究對象,從對標准金融理論的質疑開始,以行為科學為基礎研究投資者的心理行為,進行投資決策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中國吳家俊在2010年「股市真面目」一書中創立的方法論體系，以生命科學原理和生物進化思想為基礎，運用生物學範式深入解析股市運行的內在動力機制，將股市波動的生命運動本質屬性作為主要研究對象及分析視角。

從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動行情做出正確判斷，為投資決策提供機會和風險評估的方法總和。