新的《期貨交易管理條例》已於2007年4月15日施行，該條例為金融期貨品種的推出奠定了法律基礎，為股指期貨的推出掃清了障礙。股指期貨推出後，對二級市場將會產生什麼影響是市場關注的熱點。
股指期貨對股票市場的「擠出效應」有限。股指期貨上市初期可能會對股票市場產生一定的資金排擠效應，尤其是對於指數比較敏感的部分投機者，將會轉移投資股票市場的部分資金。從資金量上看，股指期貨交易金額可能超過股票市場交易金額，但股指期貨是通過保證金交易，即便股指期貨交易量是現貨的2倍，按10%保證金計算，實際交易金額僅是股票市場的20%。股指期貨推出對股票市場的「擠出效應」非常有限。開展股指期貨交易，將有利於吸引場外投資資金的入市，增加資金量。在具有股指期貨這樣的風險管理工具的情況下，未來保險資金、社保資金投入股票市場的資金規模將不斷擴大。由於機構投資者不斷擴大，對大盤藍籌股的需求也在增加，我國股市將進入良性循環。與此同時，海外資金也會因為有了相關避險工具，增加投資中國市場的興趣，而更願意將資金投入中國A股市場。這樣國內機構投資者的壯大和國外資金的湧入，使得機構投資者投資管理的資產比重將明顯增多，可拓寬股市資金來源，擴大股市規模，增加股市的流動性。
期現套利增加了新的現貨交易需求，增強市場的流動性。投資者基於對股指期貨和現貨價格差異的判斷，通過雙邊交易，賣出被高估的股指期貨(現貨)，買入被低估的現貨(股指期貨)，實現股指現貨和股指期貨之間的無風險套利交易，獲得穩定收益。對於在新興市場，股指期貨推出之初，市場效率較低，經常會出現期貨與現貨基差拉大，投資者可通過期現套利獲取幾乎無風險的利潤。另外，套利的存在可以迅速恢復扭曲的市場價格，提高二級市場的定價效率，促進二級市場的健康發展。
綜上所述，股指期貨能為股票市場的投資者提供有效的套期保值避險工具，能吸引資金進入，其對股票市場產生的「擠出效應」有限。同時套利機制的存在還能增加市場的流動性，促進股市持久活躍，提高市場的有效性。而一個活躍的股票二級市場，不僅是具有籌資功能的一級市場得以存續的基礎，而且，對社會資源流向優質上市公司，加快產業升級，以及提高上市公司治理水平等方面，也都會產生積極的作用。因此，發展我國金融衍生品市場，在「高標准、嚴要求」的前提下適時推出股指期貨，是更好發揮我國證券市場功能，提高社會資源配置效率的內在要求。
是中性的就是股市的指數波動會加大．
B. 中國恢復期貨及期權夜盤交易利好股市么
中國劃入期貨及期權夜盤交易利好股市。
C. 股指期貨為什麼是利空
股指期貨利空的原因是股價是資金推動的，又多個吸納資金的市場 所以利空。
股指期貨(Share Price Index Futures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
股市利空是股市用語。利空是指能夠促使股價下跌的信息，如股票上市公司經營業績惡化、銀行緊縮、銀行利率調高、經濟衰退、通貨膨脹、天災人禍等，以及其他政治、經濟軍事、外交等方面促使股價下跌的不利消息。利空往往會導致股市大盤的整體下跌，不斷的利空消息會造成股市價格不斷下跌，形成"熊市"。對於空頭有利，能刺激股價下跌的各種因素和消息(如股票上市公司經營業績惡化、銀行緊縮、銀行利率調高、經濟衰退、通貨膨脹、天災人禍等，以及其他政治、經濟軍事、外交等方面促使股價下跌的不利消息)，稱為利空。
D. 外資可否進入期貨市場
根據2007年版的《外商投資產業指導目錄》，期貨公司屬限制類，且要求中方控股。
主要相關的法律、法規包括：《中華人民共和國公司法》、《期貨交易管理條例》及《期貨公司管理辦法》等。
E. 金融期貨引入外資投資者影響怎樣
波動更大，可能會金融產生沖擊。
F. 期貨品種交易增設交割庫是利好還是利空
這個得看情況，一般不是大幅度的變動對於期貨品種不會造成影響，例如蘋果期貨，由於去年12月末交易所大幅修改蘋果期貨交割庫造成急跌，主要原因是由於交割庫變動較大，造成交割形式有重大變動，導致交割成本降低導致期貨價格急跌。
G. 外資具體如何投資國內期貨
QFII 可能可以
另外就是有個別的期貨公司有跨境做單的許可權，跨市套利什麼的。這個好像要證監會單獨批
H. 期貨上說利空怎麼解釋
利空：利於大勢下跌。 給你介紹一些期貨常用的詞，可以看看：
1.期貨「鎖倉」的意思是開立與原先買賣方向相反、數量相等或相近的頭寸，而不是對原先頭寸的平倉。
2. 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。
3. 分倉：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。
4. 移倉（倒倉）：交易所會員為了製造市場假象，或者為轉移盈利，把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。
5. 履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所採取的行動。
6. 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。
7. 傭金：經紀公司為客戶執行交易時收取的費用。
8. 頭寸：在交易中所持有的買賣合約數。
9. 多頭：看漲買入。
10. 空頭：看跌賣出。
11. 做空機制：認為價格將要下跌時，可預交10%的定金從第三人手中借來貨物賣出，待平倉時在買進還給第三人，將所交的定金收回的方式。
12. 利好：利於大勢上漲。
13. 利空：利於大勢下跌。
14. 趨勢：市場發展的方向。
15. 陰燭：單位時間內開盤價高於收盤價。
16. 陽燭：單位時間內收盤價高於開盤價。
17. 跳空：又叫缺口，價格在波動中沒有交易的區域。
18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場的價格間的差異。
19. 逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又可分為「多逼空「和「空逼多」兩種方式。
20. 對敲：交易所會員或客戶為了製造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。
21. 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」或」建立交易部位」。
22. 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。交易者為了結手中的合約進行反向交易的行為稱"平倉"或"對沖"。
23. 結算：根據交易結果和交易所有關規定貴會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貸款和其他有關款項進行的計算、劃撥。
24. 持倉：交易者手中持有合約稱為"持倉"。
25. 升水：1）交易所條例所允許的，對高於期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高於另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。3）當某一證券交易價格高於該證券面值時，亦稱為升水或溢價。
26. 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。
27. 做多：相信價格會漲並買入期貨合約稱」買空」或稱」多頭」，亦即多頭交易。
28. 做空：看跌價格並賣出期貨合約稱」賣空」或」空頭」，亦即空頭交易。
29. 套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生價差而獲利。
I. 期貨利空利好什麼意思
利空和利好，就是對於期貨價格上漲而言的壞消息和好消息；
利好，有助於交易標的的價格上升；
利空，有利於交易標的的價格下降；
J. 請問股指期貨上市…對於股市是利好 還是利空呢
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
總體而言，股指期貨包括兩方面的特性：一是股票特性，二是期貨特性。
從股票特徵上看，由於影響股指現貨與商品現貨的因素不一樣，兩種期貨的研究方法有很大的差異。為了分析商品期貨的走勢，投資者需要對影響商品現貨走勢的供求狀況進行深入的調查。選擇好的投資平台是非常重要的。而對股指期貨來說，投資者需要更多地關注宏觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。
從期貨特性上講，股指期貨同商品期貨的主要區別，在於到期日結算方法的不同。商品期貨合約持有到期時必須進行實物交割，一方給付貨款，另一方交付貨物。由於股指"現貨"---股票指數的特殊性，世界各國推出的股指期貨均是採用現金交割的方式。一般的做法是以最後交易日收盤前一段時間指數現貨價格的加權作為未平倉指數期貨合約的結算價格。