期貨保值的利潤來源

❶ 期貨投機保值什麼意思

期貨投機(Futures speculation) 是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者在期貨交易中發揮至關重要的作用，不僅提高市場流動性，而且重要的是，投機者能吸收套期保值者厭惡的風險，成為價格風險承擔者。所以，要正確認識期貨市場運行機制及其經濟功能，必須正確認識和理解期貨投機。
套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。
保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。
套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

❷ 期貨利潤怎麼計算的

預期價格上漲：一手天膠為5噸（合約的交易單位），共持有10手，即共買入50噸天膠。

正確的計算方法為： 盈利＝（賣出價－買入價）×手數×合約的交易單位＝(18345-18135)×10×5=2100×5＝10500元

多單盈虧=（平倉點位-開倉點位）*手數

空單盈虧=（開倉點位-平倉點位）*手數

舉例來講：一噸銅的價格是7萬，一手就需要35萬，按照保證金比例10%計算。這樣在期貨上交易一手銅所需要的資金是3.5萬。

如果銅盈利1000點獲利平倉，那麼這一手銅盈利5000元。收益率是5000/35000=14.2857%會發現收益率高的驚人，這就是期貨的杠桿作用，在放大資金的同時，也放大了收益。

從本質上講收益率是5000/350000=1.42857%的。

(2)期貨保值的利潤來源擴展閱讀：

期貨的基本功能主要有兩方面：

1、發現價格：參與期貨交易者眾多，都按照各自認為最合適的價格成交，因此期貨價格可以綜合反映出供求雙方對未來某個時間的供求關系和價格走勢的預期。這種價格信息增加了市場的透明度，有助於提高資源配置的效率。

2、規避市場風險：在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的商品，使兩個市場交易的損益相互抵補。

另外，期貨也是一種投資工具。由於期貨合約的價格波動起伏，投資者可以利用價差賺取風險利潤。

❸ 期貨的盈利

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空燃油為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空賺錢的原理:

您在燃油每噸3000元時,估計油價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准燃油,價格是每噸3000元.(合約價值3000×10=30000元,按10%保證金算,您應提供3000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手燃油的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有燃油（一般也並不是真正要賣燃油）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸2700元時,您按市場價每噸2700元買了10噸燃油,以合約價每噸3000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(3000-2700)×10=3000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手燃油的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了3000元（手續費忽略）。
●整個操作,您只需在3000點賣出（開倉）一手燃油合約,在2700點買平（倉）就可以了,非常方便.●
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,油價上漲,您沒有機會買到低價燃油平倉,您就會被迫買高價燃油平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是3300點平倉的,您會虧損:
(3300-3000)×10=3000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了3000元（手續費忽略）。
不知您明白了沒有？

❹ 關於套期保值獲得的利潤是否可以算做真實利潤

套期保值的原理無非是期貨賺了，存貨虧了；或者期貨虧了，存貨賺了。套期保值獲得的利潤是浮盈，期貨和存貨銷售交易未完結的話，就不能算作真實的利潤；如果實際交易已經完結，獲得了利潤，這就是真實的利潤，會在賬務反映出來的。

❺ 為什麼在期貨保值中，期貨市場盈利，現貨市場就會虧損；期貨市場虧損，現貨市場就會盈利。

在兩個市場同時做兩個相反方向的單子，不管後市怎麼走，肯定是一個賺一個虧
不同的期貨品種波動規律是不一樣的，掌握規律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！我喜歡用分時線，3分鍾和15分鍾的布林帶，macd進行短線操作，等待機會再出手，一天穩定抓住5個點就夠了，這樣就可以收益2%了；止損點一定一定要在系統里設好：他可以克服人性的弱點，你捨不得止損，讓系統來幫你！我們是個團隊，同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求穩定賺錢！

❻ 期貨中的利潤怎麼算的

平倉和開倉價格的比較，就是利潤或是虧損
交易軟體里都會有顯示
如果是具體算，舉個例子，比如螺紋鋼
現在這個最活躍，3800的價格開倉做多1手，現在價格是3850
也就是50個點，螺紋一手是10噸
那利潤就是50*10，,50元
也還的減去交易手續費
開戶可以給最低的費用，比如螺紋4塊錢的手續費
做期貨有什麼問題或是覺得費用高都可以點擊交流

❼ 期貨的套利保值到底怎麼回事啊

1.套利一般特指期貨市場上的參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風險利潤的交易行為。它是期貨投機的特殊方式，它豐富和發展了期貨投機的內容，並使期貨投機不僅僅局限於期貨合約絕對價格的水平變化，更多地轉向期貨合約相對價格的水平變化。
PS:套利基本形式及案例分析
（一）跨期套利：跨期套利是指同一會員或投資者以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。
跨期套利屬於套期圖利交易中最常用的一種，實際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利；
（二）跨市套利：包括同一商品國內外不同市場的套利、期現市場套利等；
（三）跨商品套利：主要是利用走勢具有較高相關性的商品之間（如替代品之間、原料和下游產品之間）強弱對比關系差異所進行的套利活動.

❽ 期貨盈利與虧損的資金來源

期貨和股票不太一樣，期貨是有多方和空方的，任何一個時刻，多方和空方的人數都是相等的，有多少多方就會有多少空方。
如果銅價不變，但是期貨價格是在波動，那麼當然會有人盈利，也會有人虧損了。
銅價下降後，期貨的空方就盈利了，期貨的多方就虧損了，虧損的錢就進了盈利者的口袋了。
每一張期貨合約都是多方和空方共同簽署生成的，這種合約必須同時具有多方和空方才能簽署，所以原始的合約是多方和空方共同提供的。
如果你是做期貨投機，到期前一個月交易所會把你的持倉強平，根本不會讓你持有進交割月的。你要想持倉到期交割那可是需要有資質的，是公司法人開戶，公司資質是否符合，最低資金多少等等條件都具備了才能持倉到期。否則就不用你操心了，到期前一個月交易所會把你的持倉強平的。

❾ 期貨中的套期保值是一種盈虧中和的，那麼投資者怎麼從中獲取利潤

套期保值的主要目的並不是以獲取利潤為主要目的，而是為了防止價格波動造成的損失做對沖

比如在3個月後要買進某種產品，但是擔心價格上漲導致多付出費用，那麼就在期貨市場開多倉，如果價格真漲了，那麼期貨市場就賺了，用來彌補現貨漲價的損失，反之現貨市場跌了，那麼買東西就便宜了，但是期貨市場就損失了，關鍵是做好計算，達到對沖目的

❿ 期貨是怎麼來盈利的一直都搞不明白

如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。

好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！

為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=71.999萬.

假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！

再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。 兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！

期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。