有價證券是分配和籌措資金的手段

㈠ 證券市場基礎知識

內容太多了，超過了規定字數，如果需要我可以QQ傳給你，或者你去http://www.gy16.com/gy/url/783_url.htm下載電子版，PDF格式。

證券市場基礎知識
目的與要求
本分冊的主要內容包括：股票、債券、投資基金等證券投資工具的基本
概念，以及證券市場的結構、證券投資的收益和風險、證券市場法規體系和
監管構架、證券業從業人員道德規范等基礎知識。通過本部分的學習，要求
初步掌握證券和證券市場的基礎知識、基本理論、主要法規和職業道德規
范。本部分適用對象為所有參加證券業從業人員資格考試的從業人員。書中
帶星花（*）的內容暫不列入考試范圍。
第一章 證券市場概述
第一節 證券與證券市場
一、證 券
證券是各類財產所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權
取得相應權益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據、提單、保險單、
存款單等都是證券。凡根據一國政府有關法規發行的證券都具有法律效力。
證券首先是一種信用憑證或金融工具，它是商品經濟和信用經濟發展的
產物。如債券就是一種信用憑證，無論是企業債券、金融債券還是國債券，
都是經濟主體為籌措資金而向投資者出具的、承諾到期還本付息的債權債務
憑證。再如股票，它就是股份有限公司發行的用以證明股東的身份和權益，
並據以獲得股息的憑證。從籌資的角度看，股份制是一種特殊的信用形式，
即通過信用將分散的資金集中起來有效地使用。沒有信用的發展，就難有大
規模的集資，也不會有股票的發行與交易，股份制就難以確立。基金證券則
是同時具有股票和債券的某些特徵的證券。投資基金本身就是集資的一種形
式，是將分散的資金集中起來創設一個基金，然後委託專門的投資機構從事
能保證投資人收益的組合投資，證券持有人則對基金擁有財產所有權、收益
分配權和剩餘財產分配權。這些作為資本信用手段的證券能定期領取利息或
到期收回本金，且具有買賣價格，可以在證券市場上進行轉讓和流通。除此
之外，還有作為貨幣證券的商業票據。在商品經濟和生產社會化發展的過程
中，企業為了追求利潤最大化，必然要加速資本流通，縮短周轉周期，盡量
節約資本的使用，為此便產生了商業信用和作為商業信用手段的商業票據，
如匯票、支票及本票等。這些商業票據不僅僅是一種信用工具，而且還可以
在一定范圍內周轉流通，發揮流通手段和支付手段等貨幣職能。
按照不同的標准，可以對證券進行不同的分類。按其性質的不同，可以
將證券分為證據證券、憑證證券以及有價證券。
證據證券是指只是單純地證明事實的文件，主要有借用證、證據（書面
證明）等。在證據證券中，有一種具有特殊效力的證券，被稱為「免責證券」，
如提單等即屬此類。
憑證證券是指認定持證人是某種私權的合法權利者，證明對持證人所履
行的義務是有效的文件。如存款單、借據、收據及定期存款存摺等就屬於這
一類。憑證證券實際上是無價證券。其特點是，雖然憑證證券也是代表所有
權的憑證，但不能讓渡，不能真正獨立地作為所有權證書來行使權利。如存
款單就是民法中的消費寄存憑證，屬單純的憑證證券，不是有價證券，因為
它既沒有可讓渡性，也沒有完全代替存款合同的功能。當然，這也不是一成
不變的。60 年代，美國的商業銀行為了阻止存款額的下降，以企業的富裕資金為對象，發行一種可以讓渡的大額可轉讓定期存單（即CD）來徵集大量資
金，這種存款憑據顯然已不同於一般的存款單，它實際上可以看作是金融債
券的一種，應該歸入有價證券。
有價證券主要是指對某種有價物具有一定權利的證明書或憑證。有價證
券通常被分為三類：（1）貨幣證券，如銀行券、票據、支票等；資本證券，
包括股票、公司債券等。（2）財物證券，如貨運單、提單、棧單等。（3）
有價證券，其本身沒有價值，因為它不是勞動產品。但是由於它能給持有者
帶來一定的收益，所以它又有價格，可以在證券市場上自由買賣。
1．有價證券
有價證券是一種具有一定票面金額，證明持券人有權按期取得一定收
入，並可自由轉讓和買賣的所有權或債權證書。人們通常所說的證券，也就
是指這種有價證券。
由於有價證券不是勞動產品，故其自身並沒有價值，只是由於它能為持
有者帶來一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場上自由買賣和流通。
影響有價證券行市的因素多種多樣，但主要因素則是預期利息收入和市場利
率。因此，有價證券價格實際上是資本化了的收入；有價證券是虛擬資本的
一種形式，是籌措資金的重要手段。
有價證券是商品經濟和社會化大生產發展到一定階段的產物。從資本主
義經濟發展歷程來看，有價證券的正常交易能起到自發地分配貨幣資金的作
用。通過有價證券，可以吸收暫時閑置的社會資金，作為長期投資分配到國
民經濟各部門，從而優化資源配置。同時，由於有價證券的行市受主客觀及
國內外多種因素的影響，有價證券的價格經常出現暴漲暴跌、起伏不定的現
象，由此引起的投機活動會造成資本市場的虛假供求和混亂局面，這又會造
成社會資源的巨大浪費。我國現階段正處在商品經濟和社會化大生產必須大
發展的時期，有價證券及其相關市場的建設與發展也顯得日益緊迫和必要。
但是我們要充分借鑒市場經濟國家的成熟經驗，吸取其教訓，充分發揮有價
證券的積極作用，盡可能減少有價證券運行過程中可能產生的不利影響。
2．有價證券的分類
有價證券的種類多種多樣，從不同的角度、按照不同的標准，可以對其
進行不同的分類。
（1）按發行主體的不同，可分為政府證券（公債券）、金融證券和公
司證券。
1）政府證券。也稱政府債券，它是指政府為籌措財政資金或建設資金，
憑其信譽，採用信用方式，按照一定程序向投資者出具的一種債權債務憑
證。政府債券又分為中央政府債券（即國家債券）和地方政府債券。政府債
券也稱國債券。
我國目前尚不具備地方政府發行債券的條件。中央政府發行債券始於建
國初期，60 年代中期內外債還清本息之後，10 多年間未發行過債券。1981年開始又恢復中央政府債券的發行，債券種類包括國庫券、國家重點建設債
券、財政債券以及特種國債等，其中主要是國庫券。國債發行至今，已累計
發行國庫券4 700 多億元，發行數量較多的年份是在1993 年之後。1993 年，
我國發行國庫券380 多億元；1994 年高達1020 億元；1995 年多達1500 億
元；1996 年發行約1950 億元。國庫券發行規模的擴大，不僅可以極大地減
輕中央銀行被迫向財政透支的壓力，彌補巨額財政赤字，籌集大量的建設資
金，而且有助於1996 年4 月開始運作的中央銀行的公開市場操作，從而對
改善貨幣流通狀況、抑制通貨膨脹具有重要意義。
2）金融證券。是指商業銀行及非銀行金融機構為籌措信貸資金而向投
資者發行的，承諾支付一定利息並到期償還本金的一種有價證券。主要包括
金融債券、大額可轉讓定期存單等，尤以金融債券為主。
隨著銀行業務的不斷拓展，尤其是本世紀60 年代以來金融創新的不斷
深化，金融證券以其方便、靈活、高收益等優勢，深受金融機構和廣大投資
者的歡迎。如金融債券，其利率就可以比較靈活地安排，也不必過多地受存
款最高利率的限制；金融債券的付息方式也可以靈活多樣，這使得它對投資
者具有強大的吸引力；發行金融債券所籌集的資金，不必向中央銀行繳存存
款准備金，這又有利於商業銀行充分地運用資金。此外，對商業銀行來說，
由於金融債券具有明確的償還期，到期之前一般不能提前還本付息，因而籌
集的資金具有較強的穩定性；而對於金融債券的持有人來說，它又比其他一
些金融資產具有更強的流動性，因為在二級市場比較發達的情況下，憑借商
業銀行的良好信譽，金融債券可以比較容易地在市場上實現轉讓。
3）公司證券。公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券。公司證
券包括的范圍比較廣泛，內容也比較復雜，但主要有股票、公司債券及商業
票據等。
股票是指股份有限公司依照公司法的規定，為籌集公司資本而發行的，
用以證明股東身份和權益的憑證。股票投資者即為股份有限公司的股東，股
票的發行主體必須是股份有限公司。股票一經投資者認購，持有者就不能要
求公司退還股本，只能通過轉讓和出售變現。股票雖然能形成市場價格，但
它本身卻沒有價值，不是真實的資本，只是一種獨立於實際資本之外的虛擬
資本。股票可以充當買賣對象和抵押品，從而成為金融市場上主要的、長期
的信用工具。隨著股份制經濟的不斷發展和完善，股票的種類也呈現出多樣
化的局面，這些股票可以按不同的性質，從不同的角度進行分類。我國自80
年代中期出現第一張股票以來，股票的種類不斷增加，股本總額不斷擴大，
既為企業籌措到了巨額資金，也為投資者提供了新的金融資產。相信股票在
我國現代企業制度的建立和我國國民經濟的發展中將會發揮越來越重要的
作用。
公司債券指的是股份有限公司或其他類型的股份制企業為籌措資金而
發行，並承諾在一定時期內還本付息的債權債務憑證。公司債券持有人是公司的債權人；公司債券發行人為債務人，公司債券體現的是一種債權債務關
系。與股票相比，公司債券持有人只是公司的債權人，而不是股東，因而無
權參與公司的經營管理決策。但公司債券持有人有比股東優先的收益分配
權，在分配順序上優先於股東收入分配；公司破產清理資產時，有比股東優
先收回本金的權利。在我國，公司債券常被「企業債券」所取代，而企業債
券又是一種不規范的公司債券。僅從發行主體上看，由於界定不清，我國的
「企業債券」與規范意義上的公司債券就存在明顯的不同。
商業票據則是指在以信用方式進行商品買賣時，由公司、企業或個人簽
發的，並由出票人無條件支付或委託他人無條件支付一定金額的有價證券。
商業票據既是商業信用的工具，也是債權人以商業信用方式出售商品後，為
保證其債權而持有的一種證明債權債務關系的憑證。商業票據主要包括期
票、匯票、支票及本票等，可以流通轉讓，但一般只能在彼此經常有往來並
相互了解的情況下進行。隨著金融市場業務的不斷發展，在一些像美國這樣
的西方發達國家裡，原本與商品交易相伴隨的商業票據，逐步演變成為一些
信譽優良、經信用評級機構評定的大公司在證券市場上籌集短期資金的借款
憑證。商業票據是以商業信用為基礎的。建國後的長時期內，我國禁止商業
信用活動，商業票據及其相關業務的發展受到嚴格的限制。改革開放以來，
商業信用活動逐步開展，銀行的票據貼現和再貼現業務也恢復運作。1995
年，我國出台了《票據法》。商業票據對促進經濟的活躍與繁榮發揮著越來
越重要的作用。
（2）按所體現的內容不同，有價證券可分為貨幣證券、資本證券和貨
物證券。
1）貨幣證券。指可以用來代替貨幣使用的有價證券，是商業信用工具。
貨幣證券在范圍和功能上與商業票據基本相同，即貨幣證券的范圍主要包括
期票、匯票、支票和本票等；其功能則主要是用於單位之間的商品交易、勞
務報酬的支付，以及債權債務的清算等經濟往來。現在各銀行發行的信用
卡，其實質也是一種貨幣證券。
①期票是指由債務人向債權人開出，在約定期限支付款項的債務證書。
這是在商品交易活動中通用的一種貨幣證券。期票到期，債務人必須按票面
金額向持票人付款。期票在到期之前，經過債權人背書之後可以轉讓，也可
以向銀行申請貼現。
②匯票是指由出票人簽發的，委託付款人在見票時或者在指定日期無條
件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。匯票在出票人開出時並不具
有法律效力，經債務人或其委託銀行簽字或蓋章後才能成為有效的有價證
券。在金融市場開放的國家和地區，匯票經受票人背書後可以轉讓或向銀行
貼現。有些國家的銀行和郵電局辦理接受匯款人的委託簽發匯票，由銀行、
郵電局或匯款人寄交收款人，向指定付款行、局領取款項。按出票人的不同，
匯票分為銀行匯票和商業匯票。

㈡ 請問哪有證券從業考試2007模擬題下載

我給你一套吧,是我做好了的.你可以把其中的一些東西刪除掉.我沒有處理過
判斷題
1: 證券發行人將證券出售給社會投資者，這―切是由證券承銷商來完成的。所以，證券發行人就是證券承銷商。
對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

2: 我國證券市場對外開放正處於適度控制下的半開放狀態。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

3: 證券在我國屬於「舶來品」，最早的股票是外商股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

4: 機構投資者是證券市場最廣泛的投資者。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

5: 貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

6: 憑證式國債和封閉式基金交易憑證屬於非上市證券。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

7: 股份制的金融機構發行的股票並沒有定義為一般的公司股票，而是歸類於金融證券。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

8: 權利的發生是以證券的製作和存在為條件的，這類證券是設權證券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

9: 所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

10: 股票應具備《公司法》規定的有關內容，如果缺少規定的要件，股票就無法律效力。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

11: 股票的市場價格主要由股票的內在價值所決定，同時也受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是心理因素。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

12: 通貨膨脹既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

13: 普通股股東只能自己出席股東大會，不得委託他人代為行使表決權。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

14: 可轉換優先股票是指在一定條件下可以轉換成普通股票的優先股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

15: 外資股是指在境外上市的股票。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

16: 債券的償還期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

17: 當償還期內的市場利率上升且超過債券票面利率時，持固定利率債券的人要承擔相對利率較低或債券價格下降的風險。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

18: 無記名國債屬於一種具有實物券面的債券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

19: 附新股認股權公司債與可轉換公司債相同，在行使新股認購權之後，債券的形態即消失。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

20: 目前，我國個人儲蓄存款利息要繳納個人所得稅，只有國債和國家發行的金融債券利息可免繳個人所得稅。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0

21: 貨幣國債可分為本幣國債和外幣國債。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

22: 歐洲債券的發行不需要發行地官方主管機構的批准，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0

23: 證券投資基金通過發行基金單位集中的資金，交由基金託管人管理和運用。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

24: 投資基金是專門為中小投資者設計的間接投資工具。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

25: 契約型基金是通過基金章程來規范當事人行為的。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

26: 開放式基金的贖回價一般是基金單位凈資產值加一定的贖回費。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

27: 在我國，無論是公司型基金還是契約型基金，基金管理人必須與託管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

28: 出現巨額贖回的情形時，基金管理人有權對基金凈資產暫停估值。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

29: 成為基金管理人的重要條件之一就是具備安全、高效的清算、交割能力。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

30: 國債基金和貨幣市場基金的收益均受市場利率變化的影響，並且變化方向一致。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

31: 金融工具價格的變幻莫測，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，成為金融衍生工具高風險的重要誘因。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

32: 遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

33: 金融期貨合約是指交易雙方約定在將來某日以當日收盤價交割一定數量的某種金融商品的標准化契約。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

34: 金融性匯率風險是指在國際借貸中因匯率變動而使其中一方遭受損失的可能性。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

35: 利率期貨的標的物是利率指數。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

36: 期貨市場上的投機者當預計價格下跌時，就會建立期貨空頭。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

37: 金融期權和金融期貨一樣，都採用逐日結算制度。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

38: 通常，期權基礎資產價格的波動性越大，期權價格越高。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

39: 證券交易市場是證券發行市場的基礎和前提。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

40: 隨著市場經濟的發展發行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

41: 在證券交易所內，買賣雙方直接進行證券交易。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

42: 在三板市場上，一家公司可以委託多家公司代辦其股份轉讓業務。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

43: 計算期加權股價指數又稱派許加權指數。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

44: 新上市的基金自上市後第二個交易日起納入指數計算范圍。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

45: 股票投資收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的股息和資本利得收入。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

46: 公司融資產生的財務杠桿是「雙刃劍」，當融資產生的利潤大於債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是財務減少的財務風險。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

47: 證券投資的風險性越高，意味著遭受損失的可能性越大，其收益率會越低。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

48: 證券公司在境外設立、收購或者參股證券經營機構，必須經證券監督管理機構批准。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

49: 未擔任董事職務的總經理不可以列席董事會會議。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

50: 證券登記結算機構是為證券發行和交易提供集中登記、存管與結算服務，並以盈利為目的公司法人。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

51: 公司在中央交收體制下實行會員法人結算制度。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

52: 證券交易所上市證券的清算和交收由登記結算公司集中完成，主要模式為：證券登記結算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結算。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

53: 證券服務機構作為證券市場的參與者，如果存在違法違規行為，按照無過錯推定原則來承當法律責任。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

54: 我國《證券法》的適用范圍包括股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行和交易。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

55: 修改公司章程必須經出席股東大會的股東所持表決權的半數以上通過才行。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

56: 行政手段是證券市場監管的主要手段，約束力強。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

57: 中國證券監督管理委員會是國家對全國證券、期貨市場進行統一宏觀管理的主管部門。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

58: 內幕交易的行為方式表現為行為主體得知某證券的內幕消息後自己從事買賣證券的交易行為。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

59: 經批准從事證券業務經營和中介服務的機構及個人，只要承認協會章程，遵守協會各項規則，均可申請成為證券業協會會員。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

60: 證券從業人員不得為達到排除競爭的目的，不正當地利用自己在交易中的優越地位限制某一客戶的業務活動。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

單選題
61: 證券是指各類記載並代表一定權利的（ ）。

A:書面憑證

B:法律憑證

C:貨幣憑證

D:資本憑證

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

62: 以下關於有價證券的說法，錯誤的是（ ）。

A:本身沒有價值

B:持有者可憑券獲得一定的收入

C:是實際資本的一種形式

D:是分配和籌措資金的手段

考生答案：
A
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

63: 社會保障基金投資於銀行存款和國債的比例不得低於（ ）。

A:20％

B:30％

C:40％

D:50％

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

64: 證券自律性組織包括（ ）。

A:證券交易所和證券監管機構

B:證券交易所和證券行業協會

C:證券監管機構和證券行業協會

D:證券公司和證券行業協會

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

65: 在我國政府對WTO的承諾中，外國證券機構直接從事B股交易以及外國機構駐華代表處成為證交所特別會員的申請可由（ ）受理。

A:證券交易所

B:中國財政部

C:中國證券監督管理委員會

D:證券交易所所在地的證監會派出機構

考生答案：
D
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0

66: 目前，我國的股票發行制度是（ ），並配之以發行審核制度和保薦制度。

A:審批制

B:注冊制

C:核准制

D:計劃制

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

67: 世界上第一家股票交易所在（ ）成立。

A:美國紐約

B:荷蘭阿姆斯特丹

C:英國倫敦

D:美國費城

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

68: 證券的持有人可按自己的需要靈活地轉讓證券以換取現金，是證券的（ ）特徵。

A:期限性

B:收益性

C:流動性

D:風險性

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

69: 股票本身沒有價值，但代表著一定價值量的資產並有分配股息紅利的請求權，表明股票是（ ）。

A:有價證券

B:要式證券

C:證權證券

D:資本證券

考生答案：
B
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0

70: 股票的永久性特徵反映了（ ）之間比較穩定的經濟關系。

A:股東與股東

B:股東與董事會

C:股東與股份公司

D:股東與股票市場

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

71: 以下不屬於無面額股票特點的是（ ）。

A:便於股票分割

B:為股票發行價格的確定提供依據

C:發行價格靈活

D:轉讓價格靈活

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

72: 每股股票所代表的實際資產價值是指股票的（ ）。

A:票面價值

B:賬面價值

C:清算價值

D:內在價值

考生答案：
C
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0

73: 13、股票價格水平反映經濟周期變動的（ ）。

A:證券指標

B:先導性指標

C:同步性指標

D:滯後性指標

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

74: 當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新股票時，原普通股股東享有（ ）。

A:優先認股權

B:認購優先股的權利

C:分配參與權

D:優先退股權

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

75: 股份有限公司進行破產清算時，資產清償的先後順序是（ ）。

A:債權人、優先股東、普通股東

B:債權人、普通股東、優先股東

C:普通股東、優先股東、債權人

D:優先股東、普通股東、債權人

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

76: 我國《公司法》規定，上市公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例不得低於（ ）。

A:25％

B:20％

C:15％

D:10％

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

77: 債券是發行人依照法定程序發行，並約定在一定期限還本付息的有價證券。它反映的是（ ）的關系。

A:契約

B:所有權使用權

C:債權債務

D:權利義務

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

78: 一般來說，期限較長的債券，（ ），利率應該定得高一些。

A:流動性強，風險相對較小

B:流動性強，風險相對較大

C:流動性差，風險相對較小

D:流動性差，風險相對較大

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

79: 我國現階段的國債種類中，屬於實物債券的是（ ）

A:無記名國債

B:公司債券

C:企業債券

D:金融債券

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

80: 政府債券的最初功能是（ ）。

A:彌補財政赤字

B:籌措建設資金

C:便於調控宏觀經濟

D:便於金融調控

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

81: 政府為了實施某種特殊政策而發行的國債是（ ）。

A:赤字國債

B:建設國債

C:戰爭國債

D:特種國債

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

82: 在國內發行人民幣金融債券始於（ ）年。

A:1950

B:1952

C:1985

D:1982

考生答案：
D
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

83: 公司不以任何資產作擔保而發行的債券是（ ）。

A:信用公司債

B:保證公司債

C:抵押公司債

D:信託公司債

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

84: 從幣種的角度分析，國際債券的（ ）大於國內債券。

A:通貨膨脹風險

B:利率風險

C:匯率風險

D:信用風險

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

85: 證券投資基金通過發行基金單位集中的資金，交由（ ）存放。

A:基金託管人

B:基金承銷公司

C:基金管理公司

D:基金投資顧問

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

86: 投資基金的風險可能小於（ ）。

A:股票

B:固定利率債券

C:浮動利率債券

D:債券

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

87: 認購公司型基金的投資人是基金公司的（ ）。

A:債權人

B:受益人

C:股東

D:委託人

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

88: 證券投資基金有不同的投資目的，對於收入型基金來說（ ）。

A:資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較低

B:資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較低

C:資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較高

D:資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較高

考生答案：
A
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0

89: 證券投資基金資產的名義持有人是（ ）。

A:基金投資者

B:基金管理人

C:基金託管人

D:基金監管人

考生答案：
B
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

90: 基金持有人與基金管理人之間的關系是（ ）。

A:債權債務關系

B:經營與監管的關系

C:所有者與經營者的關系

D:持有與託管的關系

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

91: 假設某基金2007年8月某估價日計算的基金資產凈值為100，000萬元，管理費率為1．5％，則該基金當月應提取的管理費為（ ）。

A:1000萬元

B:1500萬元

C:127．4萬元

D:4650萬元

考生答案：
B
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

92: 基金的收益來源中的資本利得指的是（ ）。

A:普通股票或優先股票分紅產生的現金收入

B:對證券低買高賣獲得的差價收入

C:投資於固定收益債券的利息收入

D:向基金持有人收取的綜合費用收入

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

93: 投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的（ ）所決定的。

A:跨期性

B:杠桿性

C:風險性

D:投機性

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

94: 在下列金融衍生工具中，哪類金融工具交易者的風險與收益是不對稱的（ ）。

A:遠期合約

B:期貨合約

C:期權合約

D:互換合約

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

95: 目前世界上金融期貨是在（ ）進行集中交易。

A:只在期貨交易所

B:只在證券交易所

C:期貨交易所或證券交易所

D:場外市場

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

96: 將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨是按（ ）來劃分的。

A:時間標准

B:基礎工具

C:合約履行時間

D:投資者的買賣行為

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

97: 先在期貨市場買進期貨，以便將來在現貨市場買進時不致因價格上漲而造成經濟損失的期貨交易方式是（ ）。

A:多頭套期保值

B:空頭套期保值

C:交叉套期保值

D:平行套期保值

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

98: 看漲期權的買方具有在約定期限內按（ ）價格買入一定數量金融資產的權利。

A:市場價格

B:買入價格

C:賣出價格

D:協定價格

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

99: 金融期權的買方立即執行該期權所能獲得的收益稱為期權的（ ）。

A:市場價值

B:內在價值

C:時間價值

D:票面價值

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

100: 可轉換債券的票面利率一般（ ）相同條件下的不可轉換債券的票面利率。

A:高於

B:低於

C:等於

D:不確定

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

㈢ 股票與債券的異同

股票與債券的區別 股票與債券都是有價證券, 是證券市場上的兩大主要金融工具. 兩者同在一級市場上發 行,又同在二級市場上轉讓流通.對投資者來說,兩者都是可以通過公開...

1、股票只能是股份制企業發行，而債券國家，公共團體，都可以發行。

2、收益穩定性不同 。債券在購買之前利率已經固定，是固定的利息。而股票收入會變動，盈利並不是固定的。

3、債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。

4、經濟利益關系不同：債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。

5、在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。

(3)有價證券是分配和籌措資金的手段擴展閱讀：

債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。與股票相比，債券通常規定有固定的利率。與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先於股票持有者對企業剩餘資產的索取權。債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

㈣ 股票籌資和債券籌資的區別與聯系

股票籌資和債券籌資的區別與聯系：

1. 股票籌資就是讓別人來入股，賺錢以後大家分按比例分，籌來的錢不用還；債券籌資是借別人的錢，到期後還給人家本金和利息。當然區別還是很多的，比如在會計上，股屬於資產，債屬於負債股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。兩者同在一級市場上發行，又同在二級市場上轉讓流通。對投資者來說，兩者都是可以通過公開發行募集資本的融資手段 ；
   

2. 由此可見，兩者實質上都是資本證券。從動態上看，股票的收益率和價格與債券的利率和價格互相影響，往往在證券市場上發生同向運動，即一個上升另一個也上升，反之亦然，但升降幅度不見得一致。這些，就是股票和債券的聯系。

3. 股票和債券雖然都是有價證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明顯的區別。 1.發行主體不同作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券，而股票則只能是股份制企業才可以發行。2.收益穩定性不同從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發行債券的公司經營獲利與否。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。3.保本能力不同從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩餘資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，小股東特別有此可能。4.經濟利益關系不同上述本利情況表明，債券和股票實質上是兩種性質不同的有價證券。二者反映著不同的經濟利益關系。債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。 5.風險性不同債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票較低，股票不僅是投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低，風險大，但卻又能獲得很高的預期收入，因而能夠吸引不少人投進股票交易中來。

4. 另外，在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。這一點對公司的籌資決策影響較大，在決定要發行股票或發行債券時，常以此作為選擇的決定性因素。

5. 由上分析，可以看出股票的特性：第一，股票具有不可返遞性。股票一經售出，不可再退回公司，不能再要求退還股金。第二，股票具有風險性。投資於股票能否獲得預期收入，要看公司的經營情況和股票交易市場上的行情，而這都不是確定的，變化極大，必須准備承擔風險。第三，股票市場價格即股市具有波動性。影響股市波動的因素多種多樣，有公司內的，也有公司外的；有經營性的，也有非經營性的；有經濟的，也有政治的；有國內的，也有國際的；這些因素變化頻繁，引起股市不斷波動。第四，股票具有極大的投機性。股票的風險性越大，市場價格越波動，就越有利於投機。投機有破壞性，但也加快了資本流動，加速了資本集中，有利於產業結構的調整，增加了社會總供給，對經濟發展有著重要的積極意義。

總結：以上就是股票籌資和債券籌資的區別與聯系。

㈤ 為什麼有價證券是虛擬資本又能起到分配和籌資的作用

是一定比例實際資產和權力的憑證

㈥ 證券從業考試的模擬題哪裡能下

我給你一套吧,是我做好了的.你可以把其中的一些東西刪除掉.我沒有處理過
判斷題
1: 證券發行人將證券出售給社會投資者，這―切是由證券承銷商來完成的。所以，證券發行人就是證券承銷商。
對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

2: 我國證券市場對外開放正處於適度控制下的半開放狀態。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

3: 證券在我國屬於「舶來品」，最早的股票是外商股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

4: 機構投資者是證券市場最廣泛的投資者。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

5: 貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

6: 憑證式國債和封閉式基金交易憑證屬於非上市證券。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

7: 股份制的金融機構發行的股票並沒有定義為一般的公司股票，而是歸類於金融證券。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

8: 權利的發生是以證券的製作和存在為條件的，這類證券是設權證券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

9: 所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

10: 股票應具備《公司法》規定的有關內容，如果缺少規定的要件，股票就無法律效力。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

11: 股票的市場價格主要由股票的內在價值所決定，同時也受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是心理因素。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

12: 通貨膨脹既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

13: 普通股股東只能自己出席股東大會，不得委託他人代為行使表決權。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

14: 可轉換優先股票是指在一定條件下可以轉換成普通股票的優先股票。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

15: 外資股是指在境外上市的股票。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

16: 債券的償還期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

17: 當償還期內的市場利率上升且超過債券票面利率時，持固定利率債券的人要承擔相對利率較低或債券價格下降的風險。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

18: 無記名國債屬於一種具有實物券面的債券。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

19: 附新股認股權公司債與可轉換公司債相同，在行使新股認購權之後，債券的形態即消失。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

20: 目前，我國個人儲蓄存款利息要繳納個人所得稅，只有國債和國家發行的金融債券利息可免繳個人所得稅。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0

21: 貨幣國債可分為本幣國債和外幣國債。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

22: 歐洲債券的發行不需要發行地官方主管機構的批准，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0

23: 證券投資基金通過發行基金單位集中的資金，交由基金託管人管理和運用。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

24: 投資基金是專門為中小投資者設計的間接投資工具。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

25: 契約型基金是通過基金章程來規范當事人行為的。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

26: 開放式基金的贖回價一般是基金單位凈資產值加一定的贖回費。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

27: 在我國，無論是公司型基金還是契約型基金，基金管理人必須與託管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

28: 出現巨額贖回的情形時，基金管理人有權對基金凈資產暫停估值。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

29: 成為基金管理人的重要條件之一就是具備安全、高效的清算、交割能力。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

30: 國債基金和貨幣市場基金的收益均受市場利率變化的影響，並且變化方向一致。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

31: 金融工具價格的變幻莫測，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，成為金融衍生工具高風險的重要誘因。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

32: 遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

33: 金融期貨合約是指交易雙方約定在將來某日以當日收盤價交割一定數量的某種金融商品的標准化契約。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

34: 金融性匯率風險是指在國際借貸中因匯率變動而使其中一方遭受損失的可能性。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

35: 利率期貨的標的物是利率指數。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

36: 期貨市場上的投機者當預計價格下跌時，就會建立期貨空頭。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

37: 金融期權和金融期貨一樣，都採用逐日結算制度。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

38: 通常，期權基礎資產價格的波動性越大，期權價格越高。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

39: 證券交易市場是證券發行市場的基礎和前提。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

40: 隨著市場經濟的發展發行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

41: 在證券交易所內，買賣雙方直接進行證券交易。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

42: 在三板市場上，一家公司可以委託多家公司代辦其股份轉讓業務。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

43: 計算期加權股價指數又稱派許加權指數。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

44: 新上市的基金自上市後第二個交易日起納入指數計算范圍。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

45: 股票投資收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的股息和資本利得收入。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

46: 公司融資產生的財務杠桿是「雙刃劍」，當融資產生的利潤大於債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是財務減少的財務風險。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

47: 證券投資的風險性越高，意味著遭受損失的可能性越大，其收益率會越低。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

48: 證券公司在境外設立、收購或者參股證券經營機構，必須經證券監督管理機構批准。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

49: 未擔任董事職務的總經理不可以列席董事會會議。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

50: 證券登記結算機構是為證券發行和交易提供集中登記、存管與結算服務，並以盈利為目的公司法人。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

51: 公司在中央交收體制下實行會員法人結算制度。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

52: 證券交易所上市證券的清算和交收由登記結算公司集中完成，主要模式為：證券登記結算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結算。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

53: 證券服務機構作為證券市場的參與者，如果存在違法違規行為，按照無過錯推定原則來承當法律責任。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

54: 我國《證券法》的適用范圍包括股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行和交易。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

55: 修改公司章程必須經出席股東大會的股東所持表決權的半數以上通過才行。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

56: 行政手段是證券市場監管的主要手段，約束力強。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

57: 中國證券監督管理委員會是國家對全國證券、期貨市場進行統一宏觀管理的主管部門。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

58: 內幕交易的行為方式表現為行為主體得知某證券的內幕消息後自己從事買賣證券的交易行為。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0

59: 經批准從事證券業務經營和中介服務的機構及個人，只要承認協會章程，遵守協會各項規則，均可申請成為證券業協會會員。

對 錯
考生答案：
錯
標准答案：
錯
試題分數：0.5 得分：0.5

60: 證券從業人員不得為達到排除競爭的目的，不正當地利用自己在交易中的優越地位限制某一客戶的業務活動。

對 錯
考生答案：
對
標准答案：
對
試題分數：0.5 得分：0.5

單選題
61: 證券是指各類記載並代表一定權利的（ ）。

A:書面憑證

B:法律憑證

C:貨幣憑證

D:資本憑證

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

62: 以下關於有價證券的說法，錯誤的是（ ）。

A:本身沒有價值

B:持有者可憑券獲得一定的收入

C:是實際資本的一種形式

D:是分配和籌措資金的手段

考生答案：
A
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

63: 社會保障基金投資於銀行存款和國債的比例不得低於（ ）。

A:20％

B:30％

C:40％

D:50％

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

64: 證券自律性組織包括（ ）。

A:證券交易所和證券監管機構

B:證券交易所和證券行業協會

C:證券監管機構和證券行業協會

D:證券公司和證券行業協會

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

65: 在我國政府對WTO的承諾中，外國證券機構直接從事B股交易以及外國機構駐華代表處成為證交所特別會員的申請可由（ ）受理。

A:證券交易所

B:中國財政部

C:中國證券監督管理委員會

D:證券交易所所在地的證監會派出機構

考生答案：
D
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0

66: 目前，我國的股票發行制度是（ ），並配之以發行審核制度和保薦制度。

A:審批制

B:注冊制

C:核准制

D:計劃制

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

67: 世界上第一家股票交易所在（ ）成立。

A:美國紐約

B:荷蘭阿姆斯特丹

C:英國倫敦

D:美國費城

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

68: 證券的持有人可按自己的需要靈活地轉讓證券以換取現金，是證券的（ ）特徵。

A:期限性

B:收益性

C:流動性

D:風險性

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

69: 股票本身沒有價值，但代表著一定價值量的資產並有分配股息紅利的請求權，表明股票是（ ）。

A:有價證券

B:要式證券

C:證權證券

D:資本證券

考生答案：
B
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0

70: 股票的永久性特徵反映了（ ）之間比較穩定的經濟關系。

A:股東與股東

B:股東與董事會

C:股東與股份公司

D:股東與股票市場

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

71: 以下不屬於無面額股票特點的是（ ）。

A:便於股票分割

B:為股票發行價格的確定提供依據

C:發行價格靈活

D:轉讓價格靈活

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

72: 每股股票所代表的實際資產價值是指股票的（ ）。

A:票面價值

B:賬面價值

C:清算價值

D:內在價值

考生答案：
C
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0

73: 13、股票價格水平反映經濟周期變動的（ ）。

A:證券指標

B:先導性指標

C:同步性指標

D:滯後性指標

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

74: 當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新股票時，原普通股股東享有（ ）。

A:優先認股權

B:認購優先股的權利

C:分配參與權

D:優先退股權

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

75: 股份有限公司進行破產清算時，資產清償的先後順序是（ ）。

A:債權人、優先股東、普通股東

B:債權人、普通股東、優先股東

C:普通股東、優先股東、債權人

D:優先股東、普通股東、債權人

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

76: 我國《公司法》規定，上市公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例不得低於（ ）。

A:25％

B:20％

C:15％

D:10％

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

77: 債券是發行人依照法定程序發行，並約定在一定期限還本付息的有價證券。它反映的是（ ）的關系。

A:契約

B:所有權使用權

C:債權債務

D:權利義務

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

78: 一般來說，期限較長的債券，（ ），利率應該定得高一些。

A:流動性強，風險相對較小

B:流動性強，風險相對較大

C:流動性差，風險相對較小

D:流動性差，風險相對較大

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

79: 我國現階段的國債種類中，屬於實物債券的是（ ）

A:無記名國債

B:公司債券

C:企業債券

D:金融債券

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

80: 政府債券的最初功能是（ ）。

A:彌補財政赤字

B:籌措建設資金

C:便於調控宏觀經濟

D:便於金融調控

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

81: 政府為了實施某種特殊政策而發行的國債是（ ）。

A:赤字國債

B:建設國債

C:戰爭國債

D:特種國債

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

82: 在國內發行人民幣金融債券始於（ ）年。

A:1950

B:1952

C:1985

D:1982

考生答案：
D
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

83: 公司不以任何資產作擔保而發行的債券是（ ）。

A:信用公司債

B:保證公司債

C:抵押公司債

D:信託公司債

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

84: 從幣種的角度分析，國際債券的（ ）大於國內債券。

A:通貨膨脹風險

B:利率風險

C:匯率風險

D:信用風險

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

85: 證券投資基金通過發行基金單位集中的資金，交由（ ）存放。

A:基金託管人

B:基金承銷公司

C:基金管理公司

D:基金投資顧問

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

86: 投資基金的風險可能小於（ ）。

A:股票

B:固定利率債券

C:浮動利率債券

D:債券

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

87: 認購公司型基金的投資人是基金公司的（ ）。

A:債權人

B:受益人

C:股東

D:委託人

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

88: 證券投資基金有不同的投資目的，對於收入型基金來說（ ）。

A:資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較低

B:資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較低

C:資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較高

D:資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較高

考生答案：
A
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0

89: 證券投資基金資產的名義持有人是（ ）。

A:基金投資者

B:基金管理人

C:基金託管人

D:基金監管人

考生答案：
B
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

90: 基金持有人與基金管理人之間的關系是（ ）。

A:債權債務關系

B:經營與監管的關系

C:所有者與經營者的關系

D:持有與託管的關系

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

91: 假設某基金2007年8月某估價日計算的基金資產凈值為100，000萬元，管理費率為1．5％，則該基金當月應提取的管理費為（ ）。

A:1000萬元

B:1500萬元

C:127．4萬元

D:4650萬元

考生答案：
B
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0

92: 基金的收益來源中的資本利得指的是（ ）。

A:普通股票或優先股票分紅產生的現金收入

B:對證券低買高賣獲得的差價收入

C:投資於固定收益債券的利息收入

D:向基金持有人收取的綜合費用收入

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

93: 投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的（ ）所決定的。

A:跨期性

B:杠桿性

C:風險性

D:投機性

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

94: 在下列金融衍生工具中，哪類金融工具交易者的風險與收益是不對稱的（ ）。

A:遠期合約

B:期貨合約

C:期權合約

D:互換合約

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

95: 目前世界上金融期貨是在（ ）進行集中交易。

A:只在期貨交易所

B:只在證券交易所

C:期貨交易所或證券交易所

D:場外市場

考生答案：
C
標准答案：
C
試題分數：0.5 得分：0.5

96: 將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨是按（ ）來劃分的。

A:時間標准

B:基礎工具

C:合約履行時間

D:投資者的買賣行為

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

97: 先在期貨市場買進期貨，以便將來在現貨市場買進時不致因價格上漲而造成經濟損失的期貨交易方式是（ ）。

A:多頭套期保值

B:空頭套期保值

C:交叉套期保值

D:平行套期保值

考生答案：
A
標准答案：
A
試題分數：0.5 得分：0.5

98: 看漲期權的買方具有在約定期限內按（ ）價格買入一定數量金融資產的權利。

A:市場價格

B:買入價格

C:賣出價格

D:協定價格

考生答案：
D
標准答案：
D
試題分數：0.5 得分：0.5

99: 金融期權的買方立即執行該期權所能獲得的收益稱為期權的（ ）。

A:市場價值

B:內在價值

C:時間價值

D:票面價值

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

100: 可轉換債券的票面利率一般（ ）相同條件下的不可轉換債券的票面利率。

A:高於

B:低於

C:等於

D:不確定

考生答案：
B
標准答案：
B
試題分數：0.5 得分：0.5

這兒也有喲：

http://www.examw.com/zq/

㈦ 股票是什麼證券

一、 相同點： 1、兩者都是有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響。 二、 區別 1、 兩者的權利不同。債券是債權憑證，債券持有者與債券發行人之間是債權債務關系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權參與公司的經營決策。股票則不同，股票是所有權憑證，股票所有者是發行股票公司的股東，股東一般擁有投票權，可以通過選舉董事行使對公司的經營決策權和監督權。 2、 兩者的目的不同。發行債券是公司追加資金的需要，它屬於公司的負債，不是資本金。發行股票則是股份公司為創辦企業和增加資本的需要，籌集的資金列入公司資本。 3、 兩者的期限不同。債券一般有規定的償還期，是一種有期投資。股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。 4、 兩者的收益不同。債券有規定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息紅利不固定，一般視公司的經營情況而定。 5、 兩者的風險不同。股票風險較大，債券風險相對較小。 債券和股票區別關鍵在於持有者權利不同：債券相當於借據，這個是要按規定條件償還你的本息的，這是你借給別人使用的錢，無論盈虧他只會還你本息，不多也不少。股票，是你投資於他人的錢，他沒有義務償還你，根據他的經營狀況決定是否給你分紅。債券的主要風險在於借錢人無法償還，股票的風險在於經營狀況的惡化導致股票貶值。兩者的風險無法在一般的意義上比較大小。 債券持有人與股票持有人共同點是他們都是公司資金的提供者，但是他們的權利不同。 債券持有人權利優先於股票持有人，此權利僅指獲得償付的權利，比如公司利潤分配時，公司破產清算時等等。一般來說，債券持有人無權干涉公司的經營管理，而這恰恰是股票持有人的權利（通過股東大會以及董事會間接或直接）。特殊情況下，債券持有人，可以通過借款條件約束經營管理。 證券的定義： 從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。證券按其性質不同，可分為憑證證券和有價證券。憑證證券又稱無價證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。 證券具備兩個最基本的特徵：一是法律特徵，即它反映的是某種法律行為的結果，本身必須具有合法性。二是書面特徵，即必須採取書面形式或與書面形式有同等效力的形式，並且必須按照特定的格式進行書寫或製作，載明有關法規規定的全部必要事項。 股票的定義：股票是有價證券的一種主要形式，是指股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。股票有三個基本要素：發行主體、股份、持有人。 [top] 股票的性質： 1、 股票是一種有價證券。 2、 股票是一種要式證券，股票應記載一定的事項，其內容應全面真實，這些事項往往通過法律形式加以規定。 3、 股票是一種證權證券，證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。 4、 股票是一種資本證券，股份公司發行股票是一種吸引認購者投資以籌措公司自有資本手段，對於認購股票的人來說，購買股票就是一種投資行為。 5、 股票是一種綜合權利證券，股票持有者作為股份公司的股東享有獨立的股東權利。股東權是一種綜合權利，包括出席股東大會、投票表決、分配股息和紅利等。 [top] 股票的特徵：股票具有以下六個方面的特徵： 1、 收益性，收益性是股票是最基本的特徵，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。 2、 風險性，風險性是指股票可能產生經濟利益損失的特性。持有股票要承擔一定的風險。 3、 流動性，是指股票可以自由地進行交易。 4、 永久性，是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。 5、 參與性，是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。 6、 波動性，是指股票交易價格經常性變化，或者說與股票票面價值經常不一致。 債券的含義： 債券有四個方面的含義：其一，發行人是借入資金的經濟主體；其二，投資者是出借資金的經濟主體；其三，發行人需要一定時期還本付息；其四，反映了發行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。 [top] 債券的基本性質： 1、 債券屬於有價證券。 2、 債券是一種虛擬資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人佔用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。 3、 債券是債權的表現。這種權利不是直接支配財產，也不以資產所有權表示，而是一種債權。 [top] 債券的票面要素： 1、票面價值2、償還期限3、利率4、債券發行者名稱 [top] 債券的特性： 1、 償還性。是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。 2、 流動性。是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，轉出債券收回本息的靈活性，它主要取決於市場對轉讓所提供的便利程度。 3、 安全性。是指債券持有人的收益相對固定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。 4、 收益性。是指債券能為投資者帶來一定的收入。 [top] 債券分類： 一、 按發行主體分類： 1、 政府債券2、金融債券3、公司債券 二、 按計息方式分類 1、 單利債券2、復利債券3、貼現債券4、累進利率債券 三、 按利率是否固定分類 1、 固定利率債券2、浮動利率債券 四、 按債券形態分類 1、 實物債券。是一種具有標准格式實物券面的債券。在我國現階段的國債種類中，無記名國債就屬於這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。 2、 憑證式債券。是一種債權人認購債券的收款憑證，而不是債券發行人制定的標准格式的債券。我國近年通過銀行系統發行的憑證式國債，券面上不印製票面金額（而是根據認購者的認購額填寫實際的繳款金額），是一種國家儲蓄齋，可記名、掛失，以「憑證式國債收款憑證」記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。 3、 記帳式債券。是沒有實物形態的票券，而是在電腦帳戶中作記錄。我國近來通過滬、深交易所的交易系統發行和交易的記帳式國債就是這方面的實例。 債券與股票的比較： 一、 相同點： 1、兩者都是有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響。 二、 區別 1、 兩者的權利不同。債券是債權憑證，債券持有者與債券發行人之間是債權債務關系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權參與公司的經營決策。股票則不同，股票是所有權憑證，股票所有者是發行股票公司的股東，股東一般擁有投票權，可以通過選舉董事行使對公司的經營決策權和監督權。 2、 兩者的目的不同。發行債券是公司追加資金的需要，它屬於公司的負債，不是資本金。發行股票則是股份公司為創辦企業和增加資本的需要，籌集的資金列入公司資本。 3、 兩者的期限不同。債券一般有規定的償還期，是一種有期投資。股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。 4、 兩者的收益不同。債券有規定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息紅利不固定，一般視公司的經營情況而定。 5、 兩者的風險不同。股票風險較大，債券風險相對較小。