❶ 套期保值的幾種操作方法
套期保值就是利用現貨市場和期貨市場的同步性來做的。
舉個例子：
你在將來有批貨要賣，但是擔心到時候現貨市場價格下跌，那麼，你現在在期貨市場上做空（賣出）相對應的商品。到你要賣貨的時候，若是市場價格真的下跌了（一般來說相應的商品的期貨價格也會下跌），你就要將在期貨市場上建立的空頭平倉（即買入）。這時，你在現貨市場上少賺的錢在期貨市場上就得到了補償（因為在期市上高賣低買）。如果上漲了，期貨市場上你就會虧損，但是這個時候你在現貨市場上多賺的錢就可以用來彌補期貨市場上賺的錢。
相反亦同。
套期保值不是用來賺錢的，是用來防止風險的，而且不能絕對保證完全避險。
❷ 買入套期保值的操作方法
以玉米為例說明（表格可能看不見，想具體了解的話，加我QQ:664203075)
玉米消費企業買入套期保值操作
如果您作為玉米消費企業出現在期貨市場，諸如飼料加工企業，澱粉加工企業，以及酒精加工企業等，他們在玉米現貨市場上充當買方的角色，希望自己能買到最為便宜的原料，使得成本最小化。如果玉米價格不斷上漲，加工企業的采購成本將不斷上升，企業為了保證利潤，只能提價，但這又影響了銷售。因此，加工企業可以在期貨市場上做買入套期保值，來規避玉米上漲所帶來的損失。一般而言，這些企業在玉米市場進行買入套期保值，可分為以下三種情況：
【例4】某飼料企業在7月1日發現，當時的玉米價格為1280元/噸，市場有短缺的跡象，預計到9月1日該企業的庫存已經降至低點，需要補庫。企業擔心到9月份價格出現上漲，因此，該飼料企業7月1日在大連商品交易所以1300元/噸的價格買入100手9月玉米和約。由此產生了以下幾個結果：
結果一：9月1日玉米期貨、現貨市場價格均出現了上揚，並且期貨市場的漲幅大於現貨市場，一次，該飼料企業在現貨市場買入了1000噸玉米，采購價格為1350元/噸；同時在期貨市場以1380元/噸的價格賣出100手9月合約平倉。盈虧變化情況如下：
現貨市場 期貨市場
7月1日 玉米價格1280元/噸 買入100手9月玉米合約
價格為1300元/噸
9月1日 買入1000噸玉米
價格為1350元/噸 賣出100手9月玉米合約
價格為1380元/噸
盈虧變化情況 （1280－1350）X1000＝
－7萬元 （1380－1300）X100X10＝
8萬元
盈虧變化狀況＝期貨盈虧變化＋現貨盈虧變化＝8萬＋（－7）萬＝1萬元
通過以上案例我們可以看出：
第一，該企業在期貨市場進行的是先買入套期保值操作。
第二，在正向市場中，基差走弱，從－20元轉為－30元，作為企業的買入套期保值操作，由於期貨盈利大於現貨虧損，保值者得到了完全的保護。
第三，飼料企業通過在期貨市場上買入套期保值，用期貨市場的8萬元盈利彌補了現貨市場7萬元的虧損，如果該企業不在期貨市場做套期保值，當現貨價格下跌時，雖然可以使得飼料企業采購價格降低，但是一旦價格上漲，該企業將蒙受較大的損失，采購成本提高。因此飼料企業的買入套期保值穩妥地規避了現貨市場波動的巨大風險，無論這種波動是有利還是不利，采購成本的鎖定，未來利潤的鎖定是企業獲得正常利潤的真諦所在。
結果二，如果上例中，現貨市場價格的漲幅超過了期貨市場，那麼所得到的成本則與上例結果不同。9月1日玉米現貨市場由於供需失衡，價格飛漲，報價已經達到1380元/噸，而同期期貨價格漲幅較小，因此飼料企業於9月1日在現貨市場以1380元/噸買入1000噸玉米，同時在期貨市場上賣出100手，價格為1380元/噸的9月玉米合約。盈虧變化狀況如下：
現貨市場 期貨市場
7月1日 玉米價格1280元/噸 買入100手9月玉米合約
價格為1300元/噸
9月1日 買入1000噸玉米
價格為1380元/噸 賣出100手9月玉米合約
價格為1380元/噸
盈虧變化情況 （1280－1380）X1000＝
－10萬元 （1380－1300）X100X10＝
8萬元
盈虧變化狀況＝期貨盈虧變化＋現貨盈虧變化＝8萬＋（－10）萬＝－2萬
通過以上案例我們可以看出：
第一，基差出現從負轉正的強勢特徵，從－20元轉為0元，作為企業的買入套期保值操作，由於虧損大於贏利，保值者只得到了部分的保護。
第二，由於現貨市場的大幅上漲使得該企業采購成本提高，出現了相對的虧損，但如果該企業不在期貨市場做套期保值，其損失將更大，比如這個例子中，如果沒做套期保值，該企業將虧損10萬元；相反，他做了買入套期保值，企業的損失縮小到2萬。因此套期保值可以將企業的損失縮小到低點，甚至在基差變動把握比較好的情況下，這種保值的效果將更加理想。
結果三：由於現貨市場出現短缺，價格上漲，國家為此出台了一些宏觀政策，抑制玉米價格上漲過速，受此影響，玉米價格出現了下降的趨勢。到9月1日，該飼料企業在現貨市場上購買了價格為1200元/噸的1000噸玉米，同時在期貨市場上賣出了100手9月玉米合約平倉，價格為1210元/噸，其盈虧變化情況如下：
現貨市場 期貨市場
7月1日 玉米價格1280元/噸 買入100手9月玉米合約
價格為1300元/噸
9月1日 買入1000噸玉米
價格為1200/噸 賣出100手9月玉米合約
價格為1210元/噸
盈虧變化情況 （1280－1200）X1000＝
8萬元 （1380－1210）X100X10＝
－9萬元
盈虧變化狀況＝期貨盈虧變化＋現貨盈虧變化＝（－9）萬＋8萬＝－1萬元
通過結果三我們可以看出：
第一，在正向市場中，基差走強，從－20元轉為－10元，基差縮小對買入套期保值不利，虧損大於盈利，保值者得到了部分保護。
第二，玉米現貨市場價格受國家宏觀調控的影響而下降，使得飼料企業在現貨市場上購買玉米有較大的盈利。雖然飼料企業在期貨市場上的頭寸使得企業出現了小額的虧損，但是這種防禦性的保護操作還是有助於企業防範風險，尤其是消除對現貨價格變動不利的風險，最終將采購成本鎖定。
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證
❹ 如何通過期貨交易進行套期保值
1. 生產者的賣期保值：
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2. 經營者賣期保值：
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3. 加工者的綜合套期保值：
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。
❺ 如何利用國債期貨進行空頭套期保值
不太確定你准確的意思。
但假設，
你持有已發行的國債，賺取利息，看做多頭；
沒有國債，若利率水平上升，你的現金有貶值風險，看做空頭；
持有國債，如果未來利率水平下降，那麼你越早持有已發的國債越好，因為後面發行的國債對於你投資來說，收益率下降，自然不需要什麼用國債期貨去保值了。譬如當前的市場環境差不多是這樣的。此時國債期貨價格是上漲趨勢。
如果沒有國債，又假設後面的利率水平會上升，你有大量的現金，或者持有以前的國債，則有現金貶值風險，或之前的國債投資收益率相比有下降的風險，此時可以做空國債期貨，因為隨著中長期利率水平的上升，國債期貨價格會下跌，從而起到保值的作用。
❻ 國債期貨套期保值是為了什麼
套期保值都是為了規避價格波動的風險，對沖現貨國債價格波動的風險，套期保值分多頭保值和空頭保值。
多頭套期保值，又稱買入套期保值，是指准備將來某一時期投資於國債的投資者擔心因價格上漲而使購買國債的成本增加，而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約，以便對沖未來價格的不確定性。
空頭套期保值，又稱為賣出套期保值，是指投資者准備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，於是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。
❼ 如何利用國債期貨進行多頭套期保值
這要分具體情況。按照理論來講，股票跟國債存在著相同的變動關系，同漲或者同跌，原因就是中國人民銀行通過股票、國債市場從事公開市場業務，來調節市場中的利率。
如果你手中持有的是股票，而要用國債期貨來套期保值的話，具體就是，賣出一定比例國債期貨合約，進行跨品種套利。
如果持有的是國債現貨的話，可以通過賣出一定比例的國債期貨合約，進行期現套利。
不清楚您的具體情況，所以上述建議僅供參考。
❽ 國債期貨套期保值操作的原因有哪些
國債期貨套期保值操作的原因主要有：期貨和標的現貨價格之間會存在較強的相關關系；隨著期貨合約到期日的臨近，現貨市場與期貨市場價格趨向一致。