❶ 為什麼原油期貨的價格會出現負數
張三是北京的一個農民，連續幾年大豐收，家裡存了些閑錢，想掙點利息。
這時，得知一個叫「期貨」的玩意，買賣石油期貨能賺錢。就是說您買的是未來的石油。當然，石油產地在廣州。不過不要緊，您不必去廣州。
三月份買的六月份的期貨，三月份付了錢，六月份去取石油。
張三說，這有什麼好處呢？
當然有好處了，石油可是稀缺資源，價格一直上漲。您三月份買了，如果四月份價格漲了，您四月份就可以把您六月份的石油（期權）再賣出去，這樣就賺到錢了。
結果到了四月，價格不但沒漲，還跌了。
到了五月，又跌了。
到了六月，石油馬上就要生產出來了（交割），價格跌得太離譜，張三不想要那些石油了。
可是官家出面了，說：你們簽過合約的，如果你毀約，就要面臨巨額罰單。
這下張三犯愁了。從北京到廣州路途遙遠，去把石油拉回來，耗費巨大。更關鍵的是，就算拉回來也沒地方儲存啊。要是拉出來直接倒掉，恐怕要因為污染環境，下半輩子全都要在監獄裡面度過了。
這時，出現了這么一個人，對張三說：你給我一萬塊錢，我幫你處理掉這個單子。
張三盤算了一下，比自己去交割石油劃算多了。
於是，張三以負一萬塊錢的價格，把自己的石油期權賣出去了。
❷ 哪位朋友告訴我期貨國際原油為什麼瘋漲嗎
周三美國原油期貨價格上揚3.2%，結算價位於每桶102.59美元的五個半月高點水平，因此前有消息稱Seaway管線將改變輸油方向，預計長久以來抑制西得克薩斯中質油(West Texas Intermediate, 簡稱WTI)價值的庫存積壓局面將因此得到改善。
輸油管線運營商Enbridge和Enterprise Procts Partners表示，將改變Seaway管線的輸油方向，以便在2012年第二季度前使俄克拉荷馬州庫欣儲油中心輸送至墨西哥灣沿岸煉油地區的原油達到每日150,000桶。預計到2013年初時，這條管線的日輸油量將達到400,000桶。
BNP Paribas Commodity Futures的負責人Tom Bentz稱，這個重大的消息便是Seaway管線將改變輸油方向。並表示此舉將提升該原油的價值。
交易員表示此舉將使得該品種原油的價值得到釋放。由於其交割點庫欣儲油中心的地域限制中西部煉油商一直難以使用到該品種原油。由於缺乏將WTI原油運出庫欣儲油中心的基礎設施，這已經使得WTI原油價格嚴重低於全球市場價格。
交易員也表示，上述消息導致投資者大規模拋售ICE布倫特原油期貨合約，同時買入紐約商品交易所原油期貨合約。今年布倫特原油價格已經遠遠高於WTI原油價格，10月中旬甚至溢價達到了每桶27.90美元的峰值。
布倫特原油期貨合約結算價較WTI原油的溢價為每桶9.29美元，為3月8日以來的最低水平。周二，倫敦洲際交易所(ICE)12月布倫特原油期貨合約期滿，當時的價差為每桶13.02美元。
紐約商交所十二月輕質低硫原油期貨合約結算價漲3.22美元，至每桶102.59美元，為5月31日來的最高水平。ICE一月布倫特原油期貨合約結算價跌30美分，至每桶111.88美元，盤中觸及每桶110.14美元的低點。
能源管理協會的分析師Dominick Chirichella在談到紐約商交所原油價格時表示壓力解除，原油價格肯定會上漲。自從10月4日油價跌破每桶75美元以來已經攀升了38%。
盡管經濟前景依然脆弱，但是Chirichella預計紐約商交所原油期貨價格區間在每桶95-105美元之間。他表示，經濟復甦的跡象或者伊朗沖突的升級可能推動短期區間最高點達到每桶110美元。
摩根大通(J.P. Morgan)分析師將2011年第四季度美國基準原油期貨價格的預期上調8美元，至每桶98美元，並將同期布倫特原油期貨價格預期下調3美元，至每桶112美元。
美國每周石油庫存數據與預期大體一致，其影響被上述消息所抵消。
據美國能源信息署(Energy Information Administration)公布的數據顯示，截至11月11日當周美國原油庫存減少105.6萬桶，煉油廠開工率上升2.2個百分點。接受道瓊斯通訊社調查的分析師預期原油庫存下降80萬桶，煉油廠開工率回升0.2%。餾分油庫存減少213.6萬桶，預期下降300萬桶。汽油庫存增加992,000桶，預期下降110萬桶。
十二月RBOB汽油期貨合約結算價漲4.16美分，至每加侖2.6273美元，漲幅1.6%。十二月取暖油期貨合約結算價跌3.67美分，至每加侖3.1346美元，跌幅1.2%。
❸ 原油期貨的標價後邊的為什麼都比前邊期次的價格高呀
遠期合約比現價高，反映出人們對未來油價上漲的預期
❹ 上期所原油期貨遠期合約為什麼比近期合約高很多
合約之間的價格，跟時間推移，有直接的關系。
如果對商品未來價格預期上漲的話，遠期合約會比近期合約，價格高，
相反，對商品未來價格預期下跌，遠期合約就比近期合約，價格低。
而且，原油跨期合約比較長（合約之間存在幾個月時長），所以價差會更大
❺ 請問 期貨 短線合約 長線合約 價格 為什麼有這么大的分別
期貨就是做未來，對未來的預期不同，價格也就不同，而且未來價格會受各種市場信息的影響，合約越遠不確定性越大。
❻ 請問 期貨 短線合約 長線合約 價格 為什麼有這么大的分別
期貨的本質是簽訂買賣合約。
短線合約距離合約交割的時間進，一般價格接近於現價。而長線合約離合約交割的時間遠，人們會認為到期時價格會（比現在）有較大的變化，所以價格一般與短期合約（現價）有較大的差距。
❼ 為什麼原油期貨的差價合約沒有隔夜利息，能否介紹下黃金，指數和外匯CFD的利息收取股則
每個平台供應商都不一樣的，有高有低。做短線的話，沒問題的，做中線的話，需要找一個利息比較低的平台。不過話說回來，相差不會很大。關於利息走向，建議多關注倫敦同業拆借利息。
期貨,可以做多也可以做空,而股指(目前看是滬深300指數)就是標的.我們目前的A股市場,只能以做多來賺錢(即只能以低買高賣來獲利).股指期貨就是通過對特定指數(如滬深300)的漲跌預判來進行相應的做多或者做空操作,可以實現大盤漲也賺錢,大盤跌也賺錢.
大盤漲賺錢和我們目前的思維差不多,沒啥好講.大盤跌賺錢的實現方式:就是主力自己一面在指數上買跌(即跌賺錢,漲虧錢),一面利用手上的籌碼(一般是權重股,因為權重對300指數的影響大)來砸盤,由於股指期貨的杠桿比正股買賣大的多,所以主力在賣空自己籌碼上損失的錢可以通過自己押注指數跌的賭註上再賺回來.這種就是股指期貨放大市場反映的"投機"體現.在成熟市場里,股指期貨一般用來套期保值.所謂套期保值,就是以正股操作為主,同時在股指期貨上設立反向對賭籌碼,不求大賺,只保證小贏或不虧.
❽ 為什麼倫敦和紐約原油期貨價格相差20多美元
網上有這么些看法，
合約標的物不同 1.紐約，輕質低硫原油 2.倫敦， 北海布倫特原油
合約交易主體境況不同 1.紐約的多頭在被逼倉 或者 倫敦的空頭在被逼倉
合約計價貨幣不同 1.美元相對於歐元在貶值
供貨條件不同 1.北海布倫特受中東局勢影響
套利受阻 不能將紐約油 運到 倫敦 進行交割
http://www.sznews.com/rollnews/2011-06/14/content_1811660131.htm
❾ 哪些因素影響原油期貨價格
1、產品生產過程中的成本
與其他商品一樣，原油生產中也要發生諸如設備費用、人員工資等成本，同時還要向所在地區政府部門繳納相關的稅金，這些支出構成了原油期貨價格的基礎部分。但需要特別注意的是，原油生產尤其是原油生產中的成本與期貨價格的關系呈現兩個顯著特點。首先，原油生產的成本並不是直接，而是間接影響國際原油期貨的價格。原油資源全球分布的不平衡性和原油需求的剛性，使得原油生產中存在高額的級差地租。世界原油的價格一般向高成本原油和替代能源的價格看齊，實際上原油的生產成本遠低於它的售價，在原油生產領域，由於原油的埋藏條件、油品特性和開采技術方法的不同，生產成本有很大差別。其次，原油生產中前期用於勘探和開發的成本對價格的影響主要是通過影響生產者的產量決策進而影響市場供應量，最後才間接影響市場價格。原油生產中，前期投資構成生產成本相當重要的組成部分。原油生產中的成本主要可以分為三個部分：地質勘探費用、鑽井及油田地面建設費和開采操作費。因此，對原油成本的考察不能僅關注開采費用，更要重點考慮前期費用。
2、產品的利潤
企業的目的包括經濟目的、社會目的和其他目的，其中經濟目的是企業的本質特徵，而利潤就是經濟目的的核心。原油期貨價格包括產品生產過程中的利潤，而且由於原油資源的壟斷性，該利潤比正常情況下的社會平均利潤高得多，具有超額壟斷利潤的特點。由於原油形成需要特定的地質條件，世界原油資源的分布極為不均，這決定了原油市場具有壟斷性。按照經濟學原理，在壟斷條件下，產品的價格並不直接由生產成本決定，與它的自身價值也沒有直接的關系，而是由購買者的需求和支付能力決定。雖然原油市場並不是完全的壟斷市場，但由跨國大原油公司、OPEC國家和非OPEC產油國組成的供應者集團已經控制了絕大部分原油資源和產量，它們往往願意維持原油的相對高價，但也不希望太高，以獲得超額壟斷利潤，而這種利潤預期也反映在原油期貨的價格當中。由此我們也容易理解，雖然全球原油生產總成本相差甚大，但幾乎都投入生產，因為它們只是獲得的利潤稍低，卻不會被市場淘汰。
3、期貨交易中的費用
期貨交易費用是在期貨交易過程中發生和形成的交易者必須支付的費用，主要包括傭金、交易手續費和保證金利息。原油期貨交易中雙方需要相應人員和設備的參與，需要以保證金的形式佔用資金。在通常的情況下，保證金金額為期貨合約總值的10%左右。保證金是交易者躋身於期貨交易所必需的投資資金，但它並不是原油期貨價格的構成要素，構成商品期貨價格要素之一的是保證金利息。而且交易者要繳納相關的交易傭金，這些交易成本都是原油期貨價格中不可忽視的組成部分，這些沉澱資金的成本和手續費最後都要反映到期貨價格當中。
4、期貨交易預期的利潤
期貨交易中的預期利潤既包括所佔用資金的社會平均投資盈利，也包括承擔交易風險的風險報酬。上文分析可知，原油期貨交易者可以分為兩類：套期保值者和投機者。套期保值者參與期貨交易的主要目的是鎖定交易風險，並沒有太高的利潤預期，但投機者之所以進入市場，就是為了在價格波動中尋找機會獲利。期貨交易中，投機者的參與是市場活躍的重要條件也是合約成功的重要基礎，因此原油期貨的價格反映著他們合理的利潤預期。
5、期貨產品流通費用
期貨商品流通費用包括期貨商品的運雜費、包裝費和保管費。期貨貿易以未來實際物品的可交割性為基礎，因此期貨合約都規定了交割地點，如NYMEX中交易的輕質低硫原油期貨合約的交割地定在美國俄克拉何馬州的庫欣。由於大部分交易的原油不在交割地生產，因此生產者必須將它們運至交割地或者按照運輸距離給予購買者相應的補償，這些費用也是構成原油期貨價格的重要組成部分。
原油期貨價格的影響因素
期貨市場是在現貨市場基礎上發展起來的，所以期貨市場的進一步發展必然不能脫離現貨市場。期貨市場與現貨市場對新的市場信息的反應非常接近，期貨價格與現貨價格運動的方向基本一致，並且兩者的價格變動幅度也非常接近，即原油期貨價格與原油現貨價格之間相互引導，存在著長期的均衡關系。
國際原油市場的價格是由原油現貨市場和期貨市場的價格共同決定的。因此，影響原油現貨價格的因素，即原油市場供需矛盾等因素也會影響原油期貨價格。然而，原油期貨價格與現貨價格也會出現短時間的偏離，因此還有一些特殊因素會影響原油期貨價格，如投資基金的炒作等金融因素。
除此之外，原油作為商品，與其他的商品一樣，其價格也是由供需關系決定的，但是原油不是一般的商品，它是重要的戰略物資，是一種特殊的商品，對於國際原油價格影響因素很多，在很大程度上還受國際政治、經濟、外交和軍事的影響。綜上所述，影響原油期貨價格的因素有以下幾點：
1、現貨市場因素；
2、投資基金炒作；
3、美元、匯率、利率及資金流動性；
4、突發事件和政治因素。
❿ 原油期貨2005和2006隻是代表期數，為什麼價格相差那麼多
不同合約的價格是不一樣了。
期貨品種在定價開始之前要考慮各種成本（人力，倉儲，運輸等），還要考慮市場行情，供需問題，等。原油最近價格波動比較大，所以兩個合約之間價差也是很大的。