期貨之難轉換思維方式之難

1. 你覺得期貨交易最難的幾個階段

我感覺期貨一共分三個階段：
1、第一階段，初生牛犢不怕虎，轉過大錢也賠過大錢。大部分頭腦發熱的賭徒都在這里被踢出局。
2、第二階段，開始接受教訓，一部分堅持下來的人開始學習技術，反而虧損的更加厲害，越學越多卻越做越錯。絕大部分人堅持到這里開始絕望，離開。
3、第三階段，就是離成功最近的人，發現再厲害的指標都沒有用，開始研究交易規則，研究心理因素。研究一套死規則要對抗心理因素。這階段的人雖然不賠錢，但也不會賺什麼錢。
到這里你就離成功咫尺之遙，堅持下來你就成功了。

2. 期貨為什麼這么難做為什麼我做的期貨都虧了。

你好，期貨是風險投資，心態和水平都很重要，盈利的人是小部分。

3. 期貨交易到底難在哪裡

在期貨市場上，大多數人都在遵循著自己的本能交易，但是，他們卻毫無察覺。比如，止損這一個環節。很多人不願意止損。因為止損的好處難以看見，而且在不確定的走勢下，止損了行情經常容易回去。因此，很多人就開始畏首畏尾。這是什麼原因？
因為人性，交易難在認知之前，當形成正確的認知後，這些將不再是問題，一切都會是水到渠成，按照規則買入，錯即止損，對則止盈，等待平倉信號出現，這些都會成為一種本能的時候，交易也將不再困難。
真正職業的交易者，砍倉連眼睛都不待眨一下的，所以大多數的交易者都選擇期貨公司來幫助自己交易，這里我就推薦國企，投資的風險性擺在這里，就要選擇類似申銀萬國期貨這種國家控股的企業。
另外除了止損之外，還有止盈，還有資金管理等等。成功的交易模式，反人性，機械，冷血，但是最有效率，並不是所有的人，都能夠洞察，發現，並且做到。
這就是交易困難的根本原因。

4. 期貨難做的原因是什麼

於期貨都是採用的保證金交易方式，杠桿率十分高，無限放大了人的恐懼和貪婪，由於期貨是零和交易，從概率論的角度來看勝算正常為50%，如果盈利有可能資產增值甚至翻倍，但是如果虧損最大的可能就是爆倉資產直接歸零。所以做期貨的成功率十分低，如果無法控制情緒、控制風險資產分分秒被期貨吞噬。

5. 炒期貨如此艱難嗎

一、期貨不難

商品期貨的波動都有其內在規律，大部分品種都具有很強的季節性，其價格隨著季節變化而波動。

1、關於商品期貨的季節性

商品期貨主要分這幾個大類：農產品、農副、軟商品、黑色、化工品、有色和貴金屬。

（1）農產品、農副、軟商品主要是農業種植生長出來的，有固定的播種、生長、收獲周期，季節性最強；

（2）黑色系以建材為主，其他品種配合建材生產需求，所以季節性主要圍繞建材，而建材由於氣候原因導致，如北方冬季無法開工，也呈現比較強的季節性；

（3）化工品種有些是配合農產品使用的，如農膜之類，跟隨農產品，其季節性也比較強；還有一些跟建築之類相關比較密切的，比如PVC，其季節性情況跟黑色比較接近。

（4）有色和貴金屬，這兩大類的價格波動跟經濟周期比較密切，但其開采、運輸和需求仍然具有一定的季節性。

2、為了進一步研究期貨價格的季節性，把期貨歷史數據整理成5個圖表，統計和用途說明：

（1）季節性走勢圖：把每日收盤價連起來，周末、節假日等無交易數據的數值等於上一個交易日，每年形成一條線，形成季節性收盤價走勢圖，可以更直觀地發現季節性；當前價格在歷史和今年的百分位，可以更直觀的了解當前價格的相對水平；

（2）季節性持倉走勢圖：統計方式同上，形成季節性持倉量走勢圖，可以直觀對比每年持倉的季節性變化；

（3）收盤價連續走勢圖：把每日收盤價連起來，方便橫向對比當前價格在歷史價格的相對位置；新增當前價格在歷史和今年的百分位，可以更直觀的了解當前價格的相對水平；

（4）高低點統計表：把每個月的高低點以及對應的日期統計出來，從數據上面發現季節性趨勢走勢；

（5）月、旬漲跌幅統計：統計每月、旬的漲跌幅情況，並根據歷史統計漲跌幅、漲跌比例形成季節性策略推薦。（備註：實際操作應結合當年度的基本面和宏觀面情況。）

3、季節性數據的應用

以錫為例：

每年的1、7、9、12月上漲的概率很高，其中1月份目前保持上漲概率100%，今年1月份漲幅超過10%，是2021年1月份的漲幅第一名。

每年的3、8、10、11月下跌的概率很高，其中3月份目前保持下跌概率100%，今年能否繼續保持呢？拭目以待。

棉花指數K線圖

5、復制難

即使有人做到了一波大行情，暴富了，可是很多經驗往往都是不可復制的，不單單是別人無法復制，就連自己都無法復制。這個世界唯一不變的就是變化本身，即使再相似的行情，背後的推動因素都有不同，其節奏、幅度也各不相同。這也就導致：這么多年下來，大勝一次的傳奇人物不少，但是能當常勝將軍的幾乎沒有。

比如：「濃湯野人」林廣袤，在2010年前後的那一波棉花行情中，多空雙吃，爆賺20億，但也在之後的2015年棉花交易中巨虧。

「農民哲學家」付海棠，在2010年的棉花行情中，也賺到了1個「小目標」，但之後也連虧好多年，只剩下1500萬，憑著2016年供給側改革的大行情，東山再起。

6、研究難

想要認真研究期貨，需要研究的內容非常多，總的可以歸納為宏觀面、基本面和技術面。

宏觀面——定總基調，確定多空大方向

基本面——篩選供需矛盾的品種

技術面——把握進出場時機

只有以上三者達到「三位一體」：宏觀面、基本面和技術面共振，才可能准確得捕捉到大行情。

但以上看似短短幾句話，執行起來太難了。

對於宏觀面的判斷，不同的經濟學家都會有很大的分歧，更別說普通的交易者。

基本面分析倒是比較容易一些，但是無法准確把握行情的啟動時間，有的品種低位趴著3-4年，即使有好的交易系統也無用武之地。

技術面看似最簡單，但需要一定的天賦，因為有很多是不可量化的因素，不同的人把握的程度不一樣，最終的結果也不一樣。

三、其他

大部分人在交易的前期、不斷地試錯、驗證過程中，就把本金虧沒了，徹底離開了這個市場。或許你的方法是對的，也可能賺大錢，但市場已經跟你沒關系了。

那麼尋找交易的聖杯是否有其他路徑呢？方法倒是也有不少：

1、團隊協作，不同的人研究不同的領域，當遇到機會時，增加人手深入研究；

2、降低收益期望，只賺自己認知的錢，大行情往往會超出人的認知，只賺自己認知內的錢，做自己能把握的行情勝率還是比較高的。

3、套利對沖，採用套利對沖的方式，對沖掉一些不確定的因素，單邊的波動太難把握，漲跌難把握，比較不同合約之間的強弱關系。

對於普通散戶來說，要清楚自己的定位，尋找適合自己的方法。

如果是對套利有興趣的朋友可以看看最近寫的《期貨套利系列》文章。

《期貨套利入門系列》的第1、2篇為套利基礎知識，內容為電子書截圖。

1、期貨套利入門第一篇：套利交易的基本概念

2、期貨套利入門第二篇：套利機會的發現

第3、4篇是個人的經驗總結，已經了解套利的人，可以直接查看第3、4篇。

3、期貨套利入門第三篇：季節性套利實戰

4、期貨套利入門第四篇：資金管理方法

《期貨套利進階系列》是套利交易的一些常識，很多做套利交易的人也未必都懂，可以看看。

1、期貨套利進階第一篇：下單軟體和交易通道

2、期貨套利進階第二篇：標准套利和保證金優惠

6. 做期貨難在什麼地方，交易的精髓是什麼

期貨沒什麼可難的，因為90%的人是虧錢的，主要是理念和心態最主要，很多人帶著一夜暴富，對賭的心態進入期市註定是失敗的，交易精髓就是大道至簡。

7. 期貨難在哪

與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。
交割
是指期貨合約到期時，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。
主要特點
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。

8. 做期貨難嗎/

當你開始選擇期貨的時候可能有各種各樣的原因，其中有一部分人是從股市轉戰過來的，這中間大概也有在股市上賺了錢的，但少不了也有人將本錢快要賠完。這時候可能選擇了期貨，為什麼？一是感覺在股市多年的打拚似乎要有出頭之日了，因為悟出了一些在自己看來可能是投資秘訣的心得體會。二是感覺股市賺錢的速度太慢了，想撈回以前的本錢不知到猴年馬月，於是想到了期貨。 而當選擇了期貨後，你發現，首先你所謂的可能在股匯期通用的投資秘訣在實際運用時並非那樣得心應手。期貨之於股票通過可以作空多了一次賺錢機會的同時也是多了一次賠錢的機會，通過保證金交易可以讓你快速暴富的同時也可能加速你的滅亡。你會發現世間萬物任何時候都不可能超越平衡法則的約束，投資也是亦然。並沒有孰優孰劣孰壞孰好之分，唯一不同的能否適合你。因為你的性格、行為習慣、思維模式經過長期的歷練沉澱會呈現出一種穩定，這種穩定和投資成功需要的一些品質能否吻合決定了你的成敗。這就是有些人不僅在股市賠錢，換到期市同樣賠錢，因為不同的是只是投資的形式而已，其後面真正決定成敗的實質性的內容仍然是相同的，那就是人性的考驗，耐力、毅力、堅定、變通、自律、自控、智力、智慧等等的考驗。 期市其實並不復雜，無非就是漲跌兩個方向，建倉平倉兩個動作，做和不做兩個選擇。隨便怎麼演變組合也不會超過四種形態，既建倉對平倉對，賺錢；建倉錯，平倉對，可賺可賠；建倉對，平倉錯，可賺可賠；建倉錯，平倉錯，賠。你縱使想像力再豐富也不找不出第五種形態來。期市的雙向操作決定了建倉本身就是平倉，平倉本身就是建倉，這兩個動作可以進一步歸結為一個動作。那麼建倉又是怎麼回事呢？也並不復雜。所有的行情都是由一根根長短不一漲跌交錯相互銜接的線段構成，抽出一根就可以說明所有的問題。比如這是一根上漲的斜線，你的建倉要解決的是兩個問題，一是方向，二是時機。方向要麼作多要麼作空，時機呢，一根線段可以劃分為三，前端、中端、末端，看你在哪一端建倉了。 聽起來並不復雜，可是做起來要難得多。比如我們前面說的時機的問題，將一根上漲的斜線劃分為前中末三端，這只是事後的說法，談的是過去。而期市真正要解決的都是未來的問題。在行情演進的過程中是否會出現這一根我們認為的上漲斜線是未知的，也就是說這個時候會不會有前中末三端的劃分你並不知道，如果都知道了盡管放心建倉好了，初端建倉，末端平倉，穩賺。可你想想，都這樣想，你想建倉，都想建倉，那對手盤又在哪裡，沒有對手盤又哪來的成交呢？期市之難，恰恰就在這里。盤後說起來個個頭頭是道，其實在盤中，在進行式中你並不知道下一步會發生什麼。 正是下一步的不確定性才將所有參予者分成了看多看空兩個陣容，也正是這兩派觀點相反的投資者才能促成交易的完成。這正是期市之魂，期市之難，期市之本。我們之所以感覺期市很難，就是因為在任何一個點位實質上都是多空兩方的對壘，而你並不清楚雙方的實力，現在你要做的就是選擇站在哪一邊。我們既不知道原先雙方的實力哪方占優，更不知道新加入的多空會不會改變力量的對比，也不知道會有什麼新消息的發布對某一方更有利，總之，當你選擇的時候，做為一個散戶，你賴以決策的依據少得可憐，很多時候你只有押大押小的賭一把了。而內幕交易者、老鼠倉之所以穩賺，就在於將不確定性已經變為確定性了。

9. 期貨交易為什麼那麼難

根據我的粗淺認識，主要包括以下幾個方面的原因。 第一，理解、把握市場價格波動的特徵難。有一位老交易員曾經說過：假如你在市場中呆的時間足夠久，什麼樣的事情你都能夠見到。確實，對於一個從事期貨交易的投機者來說，最銘心刻骨的事情無疑就是市場價格變化的反復無常、神秘莫測。市場的不確定性、隨機性，時時刻刻困擾著所有的市場參與者，是站在每一個投機者面前無法逃避的攔路虎。短期之內，偶然性可以讓傻瓜成為智者而歡呼雀躍，讓專家、學者變成白痴而捶胸頓足，讓大多數投機者被玩弄於股掌之間而茫然不知所措。 很多市場參與者都有一種認識誤區：為了追求交易的確定性，往往把科學的思維方式簡單地運用到投機交易中，以為預測就是市場交易的全部，希望找到一種科學的預測理論。但是，科學方法論所主張的嚴密和精確，在投機市場中很多時候不但英雄無用武之地，而且還可能成為成功的障礙。 投機領域充滿了辯證法。成功的投機者離不開辯證思維的大智慧。在這里，模糊是美，缺陷是美，簡單是美。在技巧上追求完美，在利潤上追求極限則恰恰不是美，而是與美的真實背道而馳。所以，不深刻地理解、把握市場價格偶然性和必然性之間的關系，要在實際交易中取得成功，是一件非常困難的事情。 我自己的真實體會是，市場價格運動表面看來往往是一個偶然性接著另一個偶然性，但是，在看似完全偶然的背後，市場也並不是完全混亂無序，其中隱隱約約透露著一定的必然性或者說趨勢性。所以說，市場價格的波動既有隨機的成分又不完全隨機。投機成功的核心就是要去追求、把握這種必然性。 什麼是交易高手？就是能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會。知道什麼時候成功交易的概率最大、風險和回報關系對投機者最有利、什麼時候投機者應該退避三舍，靜觀其變等等。 從抽象的層面、從事後的角度，我們可以很清楚地知道市場的運動規律，但是投機者交易的不是過去，而是未來。要深刻理解市場價格波動中微妙的動態平衡和趨勢的演化，既要投機者有客觀、定量、科學的理性分析能力，也要有靈活、變通、前瞻等藝術、直覺的參與，這是一個交易員經過長期學習、思考、交易實踐後積淀的內在洞察力。這中間投機者所付出的真金白銀的代價和體力、精神上的損耗磨煉，可能遠遠超出常人想像，絕非一日之功。 第二，良好的風險管理難。很多投資者經常問我的問題是，期貨操作有沒有盈利秘訣、捷徑、技巧。這種心理我完全可以理解。但是，期貨交易是一把雙刃劍，市場的不確定性、隨機性的一面決定了投機永遠有博弈的成分，不可能有什麼科學的預測理論、技術和交易系統能夠讓投機者一勞永逸，穩賺不賠。如果投機者只看見了交易成功帶來的高回報一面，而對另一面——巨大的交易風險沒有正視，是一件非常危險的事情。 天下沒有完美的預測理論和交易技術，良好的風險管理是投機者的立身之本。即使你學會成功交易的方法、技術、手段，如果你不知道如何面對輸，你還是可能失敗。所以，我認為，期貨交易既是一門贏的藝術，更是一門管理風險、控制風險的輸的藝術。這一點，許多投機大師們都有非常深刻的體會。 當一個投機者有了相對成熟的交易技術後，風險管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！成功的投資者在交易中都能嚴格限制損失，及時砍掉虧損部位；相反，對盈利頭寸則做到了盡可能地擴大戰果。這樣下來，一年盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消很多次小的虧損，結果仍可達到良好的盈利水平。 短期走勢的偶然性和人為性、投機者的貪婪、恐懼等心理因素，使得投機者要找到適合自己交易方式的風險管理策略並非易事。但是，不管我們選擇怎樣的交易方式，短線還是長線，感性交易還是程序化交易，我們都必須一如既往地堅持任何一筆交易都不要出現大的損失；一如既往地採取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷不一致時迅速止損，在行情走勢和自己的判斷相一致時，逐漸加倉，擴大利潤。 期貨交易是一個限制損失的游戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。我把期貨交易的盈利模式分為兩類：倉位取勝(博弈型)；幅度取勝(趨勢型)。投機者的交易風格可以不同，但是兩類交易的核心是一樣的：擴大利潤，限制損失。 第三，了解自己、戰勝自己難。期貨市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有看似數不勝數的機會。然而，機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多人長線做，短線也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。 「觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝。」交易在某種意義上說，就是一種心理游戲。在市場交易中，投機者應該做出正確的決策，而不是做出讓自己感覺舒服的決策，心理上很舒服的交易，結果往往不好。所以，即使你擁有極高明的交易技術和最完美的資金管理策略，如果你不能嚴格遵守，也不能讓你在金融交易市場獲得成功。 傑西·里費默是投機歷史上最偉大的投機客，他寫的《股票作手回憶錄》和《股票大作手操盤術》是投機行業的經典名著。然而，這個天性適合投機，對股票、期貨價格波動具有非凡洞察力，擁有近乎完美的市場交易策略，1929年在市場中曾經獲得過上千萬美元利潤的投機天才，最後卻在窮困中自殺。 里費默尷尬、悲涼的結局曾經讓我思索良久。從表面看，知行不合一肯定是里費默失敗的直接原因，即知道了卻做不到。從深層次看，我以為，里費默的失敗源於人性本質上難以擺脫的非理性因素，了解自己、戰勝自己這個古老的哲學話題，看起來似乎有可能實現，實際上也許永遠只是人類追求的理想而已。 從交易之道到一個人的市場行為，中間要經過知、情、意三個環節。知是認識、了解；情是心理上的認同；意是執行的意志力。知情意三者的合力才能決定投機者的交易行為是理性還是非理性的。 期貨投機不是一門科學，也不是一個純粹的智力游戲，而是一個主體實踐、操作過程。按照我的理解，投機客是「行者」、「忍者」而非「學者」、「智者」，行動而非說話，實踐而非理論是一個職業投機者的本質特徵之一。 在日本武士的培養過程中，知識的教育，智能的訓練，固然不能說不重要，但更重要的是武士人生態度、品格意志的培養，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動能力，壯士斷臂的勇氣，對痛苦的超強忍耐力等等，這一切不正是一個典型的期貨操盤手必備的個性特徵嗎？ 我們必須勒住自我慾望的韁繩，舍棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場的非分之想，永遠只追求屬於自己的利潤，保持「滔滔江水，只取一瓢」的平和心態和境界，在凶險的交易世界裡找到自己的生存方式，這是一個高明的操盤手的立身之本。 期貨交易的技術和知識，也許學一兩年時間可能就夠了，但是，投機者要培養一個穩定、良好的心態，在修養和境界上達到高瞻遠矚、超凡脫俗，也許是一輩子的事情。

10. 為什麼期貨交易那麼難，究竟難在哪兒

如果從投資者和市場的角度出發，那麼期貨交易的困難久在主客觀這兩個維度擴展了出去。
對於投資者而言，交易中需要處理的工作量非常巨大。對於一筆成熟並且成功的交易而言，可能就需要參考到規模龐大的信息並且還有一定的運氣使然。這種困難的主觀含量占據了絕大部分。
對於客觀市場本身，市場構造復雜，波動頻繁，層次豐富，把握市場本身就存在了一定難度；再加之市場趨於充分競爭，因此容錯率低下。
期貨市場的困難在以上工作量巨大、市場復雜程度高和容錯率低下者三方面都有體現，但尤其困難的地方是在第三方面，即由於充分競爭所導致的低容錯率。如果做個分配的話，50%的難在第三方面，40%在第二方面，10%在第一方面。