期貨市場的基本原則是

❶ 請教期貨的所有規則

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？

❷ 期貨交易的原則與方法是什麼

1.期貨交易規則

任何交易市場，都必須具備一整套規章制度。因為，任何一個市場，如果缺少了規則的約束，就會亂套。當然，期貨交易也是如此，必須有一套專門的規則，期貨交易才能夠正常開展。那麼，什麼才是期貨交易規則呢？

事實上，期貨交易規則有廣義和狹義之分，廣義的期貨交易規則包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。而狹義的期貨交易規則，只是指期貨交易所制定的、經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》，以及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。

所有的期貨交易所都應根據國家有關法律、條例制定自己的期貨交易規則。交易規則應以交易所為中心明確全部交易規范。實際上，這就是交易所與期貨投資者之間達成的一種共同契約。

那麼，期貨交易規則的內容包括哪些呢？期貨交易規則應包括開市、閉市、報價、成交、記錄、停板、交易的結算和保證、交割、糾紛處理及違約處罰等內容。我們應該注意的是，期貨合約也是規則的組成部分。制定期貨交易規則的目的是為了維持正常交易秩序，保護平等競爭，懲罰違約，制止壟斷、操縱市場等不正當的交易行為。

2.如何運用追隨趨勢的交易原則

在期貨交易中，有四種基本的交易原則，它們分別是：追隨趨勢交易；止損及時，使損失最小化；利潤最大化；避免風險。其中，最為關鍵的一點，就是運用趨勢進行交易。下面，我們就主要介紹一下期貨的這種交易原則。

追隨趨勢進行交易。就是說你應該遵循近期的價格波動方向進行交易。根據專家分析，這些價格變化與最初的小趨勢的隨意波動有關。這就是說，要想取得交易成功，就應該遵循追隨趨勢的交易原則。

從長遠看，你只能與商品價格波動趨勢同步運行方能獲利。因此，當價格呈現趨勢性上漲時，你就只能採取買入的操作方式，而當價格呈現趨勢性下跌時。你採取的策略或者操作方式只能是拋售。

雖然，運用趨勢交易這個重要的法則眾所周知，但是，能夠在實際交易中遵守這條法則的期貨交易者並不是很多。他們總是傾向於在新的趨勢確立之前，在極端的底部買入，或者在極端的頂部拋出。但是，真正能夠取勝的交易者卻是一直在等待，在確認了一個趨勢已經形成之後，再創建與這個趨勢相吻合的頭寸。

與追隨趨勢相對立的則是預測，但是，這一個陷阱幾乎所有的期貨投資者都曾經掉進去過。這些掉進陷阱的投資者，他們對期貨交易進行了思考，並且斷定成功之路就是學會預測市場在未來的走勢。所以，這些人也曾經向人們宣傳他們對期貨市場的最新預測。事實上，這卻是一個陷阱。作為一個成功的投資者。根本不用預測市場，我們能夠做的，就是對市場走勢做出反應。如果你是一個長期追隨著趨勢進行交易的期貨投資者，你就會發現市場真的不需要去預測。

如何規避期貨交易風險

我們應該充分地認識到，期貨投資與股票投資一樣，也是一種高利潤而且高風險的商品投資，所以，如果我們要想在期貨投資市場上成功，首先就要懂得如何降低風險。下面，就降低風險這個問題，為大家提供幾個金點子，以幫助大家在期貨投資市場上獲得成功。

第一，提高保證金成數。

保證金成數就是指保證金額占整個投資總金額的百分比。提高保證金的成數，也就等於是降低了整個的投資金額，這樣的話，就可以減少虧本的數目。但是，這么做之後，當你賺錢的時候，所獲得的利潤也就相應地減少了。

第二，選擇價格波動幅度小的商品。

在觀察期貨商品的價格之後，你可以發現其中有些商品的價格漲幅比較大，這部分商品適合短期投資，而且是可能大賺也可能大賠的投資商品。但是，其中也有一些價格波動幅度較小的商品，這是比較穩定的投資，無論是賺錢還是虧本，金額都比較小。如果你不想承擔太大的風險，就可以選擇這類價格波動幅度比較小的商品。這也是降低風險的一種方式。

第三，建立停損。

所謂停損，就是指當你投資的商品價格下跌時，跌到某一個價格使你的損失達到保證金額的某一個百分等級的時候，就應設法停止虧損。這種停損制度的建立有時候是非常有必要的，它可以確保你的損失到達一定的金額時不再繼續虧損下去，這也是避免過大的風險的一種方式。

第四，豐富自己的投資知識。

為了避免風險，應該充實自己對於各項商品及全球化經濟市場的知識。為做到這一點，除了參考各種財經信息之外，更要隨時關心時事，培養敏銳的觀察力。因為，期貨市場的變化很大，如果能充分了解各項時事對商品價格及整個投資市場的影響，培養出靈敏的應變能力，只要一有什麼風吹草動，你就能夠准確察覺並做好准備。這樣的判斷對你的投資決策來說，有著非常重要的作用。

第五，用日常開支之外的金錢投資。

對於期貨投資來說，比較妥當的方法就是投資的金錢來源不得影響日常的生活。也就是說，用以投資的錢必須是日常生活所需之外的余錢。這樣做的好處是，即使有一定損失，對我們的日常生活也不會產生太大的影響。

第六，選擇與自己從事的行業相關的商品來投資。

雖然期貨市場中可供選擇的商品很多，但是就長期投資而言，為了積累實際操作的經驗以減低風險，從一而終是很好的選擇。而且，最好是選擇與自己所從事的行業相關的商品，如從事汽車銷售的人可選擇汽油來做投資、餐飲業者則可選擇農產品等等。總之，盡量選擇自己已經比較熟悉的商品作為投資項目，就算要有其他不同種類的選擇，也盡量以同種類的近似商品為主。根據本身的專業信息常識，再加上對該項商品實際操作的經驗累積而得到的心得體會，必然可以培養出個人對這種商品的獨特觀察與分析能力。如此則投資正確的幾率便增大了。

❸ 鋼材期貨交易的基本原則

綜合考慮國內外鋼材期貨標的物的選取方法，同時考慮到中國鋼材市場的實際情況，中國重新上市的鋼材期貨標的物的選取應遵循以下幾個基本原則：
1、堅持大品種的設計思路，使鋼材期貨不易被操縱，保持市場穩定，使產生的價格能真實反映市場供需。
2、應該具有較高的套期保值效率和較低的套期保值成本。
3、應該能真實反映整個鋼材市場的動態走勢，並能夠充分反映鋼材產業結構及其變化趨勢。
4、應該具有足夠的流動性，以吸引增量資金。如果鋼材期貨標的物的流通周轉緩慢，那麼會導致期貨合約的交易冷清，失去存在條件。
5、應該具有廣闊的發展前景，否則會導致鋼材期貨的存在周期非常短，不利於發揮鋼材期貨的作用。
6、最好能與國際接軌，這樣一是可以降低對外貿易的風險，二是可以在此基礎之上，憑借中國巨大的鋼材市場來影響國際市場，從而最終形成以中國為中心的鋼材期貨市場。

❹ 期貨的基本知識

所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。
期貨交易是在現貨交易基礎上 發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交易方式。
期貨交易遵從「公開、公平、公 正」的原則。
買入期貨稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易。
賣出期貨稱「賣空」或稱「空頭」，亦即空頭交易。
開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」,交易者手中持有合約稱為「持倉」，交易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實物。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。
期貨交易與現貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等。

期貨交易與現貨交易的區別：
1. 買賣的直接對象不同
現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。
期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。
2. 交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段
期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。
3. 交易方式不同
現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律。
期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。
4. 交易場所不同
現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。
期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。
5. 商品范圍不同
現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。
6. 結算方式不同
現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。
期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的.

商品期貨交易的特點:
一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。
二、 交易便利：由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流通性較高。
三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。
四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金後即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鍾內即可達成交易。當行情處於有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。
五、 合約的履約有保證：期貨交易達成後，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。

❺ 期貨是什麼有什麼交易規則

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標。期貨交易規則有廣義和狹義之分，廣義的包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。狹義的僅指期貨交易所制定的經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。一，保證金規則，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。二，當日無負債結算規則，每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。三，漲跌停板規則，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。四，持倉限額規則，持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。五，大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。六，交割規則，交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。七，強行平倉規則，是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。八，風險准備金規則，是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。九，信息披露規則，就是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。

❻ 期貨行情基本分析和技術分析所遵循的原則是什麼

基本分析原則:供需關系
技術分析原則:順勢而為
（1）、理論基礎
技術分析的理論基礎是基於三個合理的假設：市場行為包容消化一切；價格以趨勢方式演變；歷史會重演。

技術分析的三個基本假定

①、市場行為包容消化一切

"市場行為包容消化一切"構成了技術分析的基礎。除非你已經完全理解和接受這個前提條件，否則學習技術分析就毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素--基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的--實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。乍一聽，這句話似乎過於武斷，但是花功夫推敲推敲，確實如此。這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關系，如果需求大於供給，價格必然上漲；如果供給過於需求，價格必然下跌。供求規律是所有經濟預測方法的出發點。把它倒過來，那麼，只要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好；如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看淡。歸根結底，技術分析者不過是通過價格的變化間接地研究基本面。大多數技術派人士也會同意，正是某種商品的供求關系，即基本面決定了該商品的看漲或者看跌。圖表本身並不能導致市場的升跌，只是簡明地顯示了市場上流行的樂觀或悲觀的心態。

圖表派通常不理會價格漲落的原因，而且在價格趨勢形成的早期或者市場正處在關鍵轉折點的時候，往往沒人確切了解市場為什麼會如此這般古怪地動作。恰恰是在這種至關緊要的時刻，技術分析者常常獨辟蹊徑，一語中的。所以，隨著你市場經驗日益豐富，遇到上邊這種情況越多，"市場行為包容消化一切"這一句話就越發顯出不可抗拒的魅力。

順理成章，既然影響市場價格的所有因素最終必定要通過市場價格反映出來，那麼研究價格就夠了。實際上，圖表分析師只不過是通過研究價格圖表及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而並不是分析師憑他的精明"征服"了市場。今後討論的所有技術工具只不過是市場分析的輔助手段。技術派當然知道市場漲落肯定有緣故，但他們認為這些因素對於分析預測無關痛癢。

②、價格以趨勢方式演變

"趨勢"概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期，及時准確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。事實上，技術分析在本質上就是順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。

從"價格以趨勢方式演變"可以自然而然地推斷，對於一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。還可以換個說法：當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反復，但這里要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的徵兆為止。

③、歷史會重演

技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的幾百年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是"江山易改本性難移"。"歷史會重演"說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。

在三大假設之下，技術分析有了自己的理論基礎。第一條肯定了研究市場行為就意味著全面考慮了影響價格的所有因素，第二和第三條使得我們找到的規律能夠應用於期貨市場的實際操作中。

❼ 期貨的基本是什麼.

股指期貨漸行漸近，很多投資者都十分關心與之相關的概念及參與的實戰操作方式。本版特組織一組股指期貨的基本概念，希望能對投資者參與股指期貨起到一定的幫助。股指期貨股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，是以股票市場的價格指數作為交易標的物的期貨。 合約乘數股指期貨的合約價值以一定的貨幣金額與標的指數的乘積表示，這一固定的貨幣金額稱為合約乘數。實例：根據滬深300指數期貨模擬交易合約，滬深300指數期貨的合約乘數暫定為300元／點。昨日滬深300指數收盤為3764點，那麼滬深300指數期貨3764點就是它這一時刻的價格,則一張滬深300指數期貨合約的價值為3764×300＝1129200元。如果指數上漲了10點，則一張期貨合約的價值增加3000元。最小變動單位最小變動單位(即一個刻度)，通常也是用點數來表示，用最小變動單位與合約乘數相乘即可得到最小變動單位的貨幣形式。最小變動單位對市場交易的活躍程度有重要的影響，如果變動單位太大，將可能打擊投資者的參與熱情。最小變動單位的確定原則，主要是在保證市場交易活躍度的同時，減少交易的成本。實例：滬深300指數期貨的最小變動單位為0.2點，按每點300元計算，最小價格變動相當於合約價值變動60元。保證金保證金是清算機構為了防止指數期貨交易者違約，要求交易者在購買合約時必須交納的一部分資金，根據性質不同，可分為初始保證金和追加保證金。實例：目前滬深300指數期貨模擬交易合約收取的保證金水平為合約價值的10%。例如滬深300指數昨日收盤為3764點，買入1手股指期貨合約，價格是3764點，合約的價值為1129200元，這時需要支付的保證金是112920元。交易手續費買賣期貨合約所發生的每筆費用從客戶賬戶中自動扣除。根據已公布的滬深300股指期貨合約，交易手續費未定。按證監會有關規定，預計一份合約的交易成本為交易額的萬分之五。價格限制期貨市場價格限制制度包括漲跌停板制度和熔斷制度。熔斷機制是當股指期貨市場發生較大波動時，交易所為控制風險所採取的一種手段。實例：滬深300指數期貨合約中漲跌停幅度為前一交易日結算價的正負10%，熔斷點為前一交易日結算價的正負6%。當市場價格觸及6%，並持續1分鍾，熔斷機制啟動。在隨後的10分鍾內，買賣申報價格只能在6%之內，並繼續成交，超過6%的申報會被拒絕。10分鍾後，價格限制放大到10%。最大持倉限制根據現有的合約設計，單個投資者對某月份合約的單邊持倉限額為2000張。如果確實需要保值，可以向交易所提交申請,經過批准以後方可超限持倉，否則交易將會在規定時間內進行強制平倉處理。開倉和平倉期貨因為是雙向交易機制，交易方向創立了買多和賣空概念，交易行為創立了開倉和平倉概念。買多指買入期貨合約（多倉），賣空指賣出期貨合約（空倉），同一月份合約的買多和賣空持倉只不過是同一合約的「兩面」，並非是兩種合約品種。開倉是指投資者首次買入或賣出期貨合約的行為。平倉是指投資者反向操作的買賣行為。若持有多倉，則可賣出相同數量的期貨合約對沖掉手中的多倉，可見多倉的平倉具有賣壓，會導致價格下跌。與股票的區別有到期日：股指期貨合約有到期日，不能無限期持有。股票買入後正常情況下可以一直持有。因此交易股指期貨必須注意合約到期日。不需支付全額資金：在進行股指期貨交易時，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為保證金；而目前我國股票交易則需要支付股票價值的全部金額。由於股指期貨是保證金交易，虧損額甚至可能超過投資本金，這一點和股票交易也不同。可做空也可做多：股指期貨交易方向上可以做多和做空，無論下買單還是下賣單都可以成交，這和股票的單純先買入後賣出有很大的差別。例如投資者預期價格將要上漲，應該開倉買入期貨指數合約，但如果下單時錯把買單下成了賣單，或者把開倉弄成了平倉，都會帶來操作上的風險。強行平倉：股指期貨交易採用當日無負債結算制度，交易所當日要對交易保證金進行結算，如果賬戶保證金不足，必須在規定的時間內補足，否則可能會被強行平倉；而股票交易並不需要投資者追加資金，並且買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。交易時間：滬深300指數期貨早上9時15分開盤，比股票市場早15分鍾。9時10分到9時15分為集合競價時間。下午收盤為15時15分，比股票市場晚15分鍾。最後交易日下午收盤時，到期月份合約收盤與股票收盤時間一致，為15時。與權證的區別股指期貨以市場股指為標的，天生具有做空機制，能夠有效規避股市系統風險。在股市上漲階段充分獲利，在股市下跌階段則可利用股指期貨對現貨資產保值。認沽權證只是規避個股下跌風險的工具。理論上而言，只有標的股票在漲或看漲時，認購權證才上漲，只有標的股票在跌或看跌時，認沽權證才上漲。但在實際交易中，權證往往與標的股票的走勢不怎麼相關。不論是認購還是認沽權證，本身並不具有做空機制。也就是說，當對權證本身價格看跌時，不能在不擁有權證的時候賣出權證，即不能從權證本身價格下跌中直接獲利。入市步驟投資股指期貨和投資股票比較起來，有許多相同點，但也存在大量的差異，而這正是投資者需要特別注意的地方。開戶，投資股指期貨需要到期貨公司辦理開戶手續。新入市的投資者在開戶之前最好多到幾家期貨公司考察一下，然後選擇一家公司簽署風險說明書和期貨經紀合同，完成開立期貨賬戶。入金，自實行期貨保證金安全存管後，投資者的資金實行封閉管理。投資者只需要把資金打入指定賬戶，出金時也從對應銀行賬戶轉出。交易，客戶可以通過電話、電腦網路等方式下單交易。客戶不能使用證券賬戶及商品期貨交易編碼進行股指期貨交易。

❽ 只要掌握了期貨的三原則你就能馳騁期貨市場了移倉原則，保證金原則，主力品種原則。

期貨交易除了基本的規則制度外，還要會分析行情，判斷買賣點，否則可能在高位買進被套，或者在低位賣出被套。價格隨市場變化這一點上和股票是類似的。

❾ 期貨交易規則

期貨交易與一般的現貨交易相比，期貨交易在其業務操作流程上具有自身的特點。期貨交易業務操作一般包括開戶、委託、結算、交割等幾個方面。

期貨交易規則要求交易參與者在決定參與交易的時候，必須首先履行開立交易賬戶的手續。要買進或賣出一張(或更多的)期貨合約，必須經過下單、交易、回報幾個環節，來完成一個基本的流程。

1、開戶

由於期貨交易必須集中在交易所內進行，而在場內操作交易的只能是交易所的會員，包括期貨經紀公司和自營會員。普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規范和收費比較合理的期貨經紀公司會員。自營會員沒有代理資格。

投資者在經過對比、判斷，選定期貨經紀公司之後，即可向該期貨經紀公司提出委託申請，開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種法律關系。

一般來說，各期貨經紀公司會員為客戶開設賬戶的程序及所需的文件不盡相同，但基本程序及方法大致相同。

2、委託

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常，客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令，然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。

3、結算

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。

(9)期貨市場的基本原則是擴展閱讀

期貨市場的構成

1、期貨交易所

所有的也稱商品交易所，是經政府部門批准認可的專門進行期貨合約買賣的場所，一般實行會員制，其財產來源於初始投資及會員會費、席位費及交易手續費。交易所的最高權力機構是會員大會，下設董事會或理事會，董事會聘任交易所總裁負責日常行政和管理工作。

2、期貨傭金商

又稱經紀行，是依法成立的以期貨代理業務為主的公司，他們以自己的名義代理客戶買賣期貨，收取傭金，並向交易所、清算所和客戶負責。

3、清算所

是負責期貨合約對沖、結算和交割的機構。

從組織形式上看，有的附屬於交易所，也有的完全獨立。清算所是期貨交易雙方的代理人，擁有代位權，對期貨合同的買家來說它代表賣家，而對期貨合同的賣家來說它代表買家，並有義務擔保每筆合約的履行，因此具有權威性，是期貨市場運行機制的核心。

參考資料來源：網路-期貨交易