銀行暫停新發分級型理財產品

❶ 理財產品要打破剛兌，兩年之後銀行存款不一定保本，為什麼要這樣呢

現在大家都知道，銀行的理財產品要打破剛性兌付，也就意味著銀行理財產品不再保本。根據監管方面的要求，所有銀行必須在2020年年底，出清存量，停止新發行保本理財產品。

任何投資都會有風險，銀行理財產品也不例外，以前之所以大家覺得沒有風險，是因為風險已經被銀行承擔了，是銀行把理財的損失給我們剛性兌付了。長久以往，當銀行也兜不住這部分風險的時候，就會發生銀行流動性風險，進而引發金融領域系統性風險。到時我們的損失會更大。

所資管新規在一定程度上降低了銀行系統性風險的發生，從最終結果來看，非保本的銀行理財產品安全性反而提高了。所以銀行產品打破剛性兌付是正確的決定，是所有人的共識。我們每個人都要正確的認識。

❷ 理財新規可以直接投資權益類產品嗎

銀行理財更嚴新規將出台 或設限權益類投資

資管業務監管趨嚴大氣候下，時隔近兩年，銀行理財業務監管文件意見徵求重啟，或將在近期正式面世。

2014年12月，銀監會下發《商業銀行理財業務監督管理辦法(意見徵求稿)》，對銀行理財業務做出了史上最為全面和詳細的規定。化解銀行理財業務潛在風險，真正落實風險承擔主體，直接服務實體經濟，和推動理財業務回歸資產管理本質，可以說是該意見徵求稿的核心思路。

近日，21世紀經濟報道記者從多個獨立信源獲悉，銀監會於本月在2014年意見徵求稿基礎上，已初步形成了新的銀行理財業務監督管理辦法意見徵求稿，並召集部分銀行進行討論。

目前來看，新版本調整較多，且更為嚴厲，尤其是對銀行理財實現分類管理和禁止分級理財產品，與舊版意見徵求稿差別較大。

銀行資管業內多名資深人士向21世紀經濟報道記者表示，近兩年來，資管行業發生了較大變化，金融混業趨勢下，資金通道叢生，邊界模糊，而監管層的共識逐漸明朗，去影子銀行、去通道，加強表外監管，是為愈發明確的大方向;而此前銀行理財的熱門話題，銀行理財子公司的設立和推進，則明顯退出核心問題圈。

綜合多名消息人士，新版意見徵求稿中，主要有以下幾個要點和方向;不過最終版本仍可能存在變數。

擬對銀行理財分綜合類和基礎類

第一，在2014年意見徵求稿上新增一點，擬對銀行理財業務資質進行分類，分綜合類和基礎類兩大類。基礎類的銀行，理財業務將不能投資非標和權益類資產。銀行資本金將是劃分的重要標准之一。這也就意味著，很多體量很小的銀行，其理財業務開展將受到很大限制。不過，由於劃分標准究竟有多嚴格，未解，因此中小銀行將在多大程度受到影響，無法預測和評估。

另外，有消息人士向21世紀經濟報道記者透露，監管層也在考慮對銀行理財投資權益類資產，設置和「非標」投資相類似的投資比例限制。

根據現有的管理辦法，銀行理財投資非標資產，其額度上限取「銀行上一年度經審計後總資本的4%」和「銀行理財總投資35%」的孰低者。如果要落實權益類投資的比例限制，則監管層需要像對「非標」一樣，對權益類投資做出明確定義。

「非標」投資擬不得對接資管計劃

第二，就非標資產投資方面，新版意見徵求稿中，銀行理財投資非標資產，只能對接信託計劃，而不能對接資管計劃。不允許多層通道嵌套。鼓勵銀行理財發行一對一非標產品(無期限錯配)。

目前，銀行理財投資「非標」嵌套2到3個計劃類通道，屬於普遍現象;而非標資產配置在資產池中以拉高理財產品收益，更是普遍做法，因此該條規定雖不至於大大出乎業界意料，但也可預見引發不小變化。

其實，在2014年的意見徵求稿中，就已經有相關內容引導銀行理財關於非標的投資。其中規定，預期收益率型產品中的「非標」資產需回表核算，但無期限錯配的項目融資類產品的「非標」無須回表，允許凈值型產品的30%投資於非標債權資產，且無須回表核算。

擬禁止銀行分級理財產品

第三，新版意見徵求稿中禁止銀行發行分級理財產品，而2014年版本對分級產品做出了明確的定義和相關的詳細規定。

根據2014年的意見徵求稿，分級產品指的是根據投資者不同的風險偏好，對理財產品受益權進行分層配置，按照分層配置中的優先與劣後安排進行收益分配，使具有不同風險承擔能力和意願的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益並承擔相應風險的理財產品。

彼時，舊版意見徵求稿中，對分級產品做出了包括產品設計原則、優先劣後比例、募資對象和投資標的等詳細要求。值得一提的是，銀行理財資金作為優先順序資金投資其他分級資管產品並不在銀行理財分級產品之列。

另外一個容易混淆的概念，結構化理財產品，根據2014年版本的定義，是指本金投資於存款、國債等固定收益類資產，同時以不高於以上投資的預期收益與剩餘本金投資於金融衍生工具，並以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產品收益的理財產品。

簡言之，分級產品主要是從資金端來看，結構化產品主要是從資產投資端的角度來看。

5月初，21世紀經濟報道就曾報道，銀監會窗口指導城商行和農商行停止新發分級理財產品，對於已經發行的，到期後不能再發。有銀行資管人士向21世紀經濟報道記者分析稱，分級理財產品通過分層設計，容易為劣後資金輸送利益。在反腐大背景下，近年來，多數銀行對發行該類產品已經非常謹慎。

不過，值得說明的是，以上內容僅是此次調整的可能方向，正式文件定稿仍存在變數。

❸ 銀行在什麼情況下會提前終止理財產品

提前終止的情形。

一是遇到重大金融政策調整。

二是銀行認為有必要終止。

重大金融政策調整主要指加息、降息政策以及重大匯率(貨幣兌換)變動。例如,一款結構型理財產品掛鉤於匯率(貨幣兌換)、利率指標,一旦這些指標發生變動,產品就會提前終止。

(3)銀行暫停新發分級型理財產品擴展閱讀：

銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產收益權信託的產品。

掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

QDII型

所謂QDII，即合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行。

QDII型人民幣理財產品，簡單說，即是客戶將手中的人民幣資金委託給合格商業銀行，由合格商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。

電子現貨

新型的投資理財產品

投資渠

理財產品一般通過商業銀行或非銀行金融機構可以購買。

傳統渠道包括：銀行、保險公司、證券公司、期貨公司、基金公司。

新興渠道包括：第三方理財機構、綜合理財服務機構。

❹ 什麼是銀行理財產品

理財產品，即由商業銀行和正規金融機構自行設計並發行，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益後，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品。

其收益計算方式為：假定理財本金為 10 萬元人民幣，投資於該產品的參考年化凈收益率為 5.4%，實際理財期為62 天，則投資者的收益= 100000×5.4%×62/360=930元。

(4)銀行暫停新發分級型理財產品擴展閱讀：

理財類型

銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

1、債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

2、信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。

3、掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

4、QDII型

所謂QDII，即合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行。

QDII型人民幣理財產品，簡單說，即是客戶將手中的人民幣資金委託給合格商業銀行，由合格商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。

❺ 為什麼中國銀行好多高的理財產品，已發售就已經停售了，根本買不上！

那些就不是給你。是照顧大客戶，或者前面虧多了，補回一些。

問你一個簡單的問題，大市這么差，理財產品去做了什麼能回報那麼好？
如果個個都好，大市會差嘛？

❻ 什麼是分級型銀行理財產品

通常來說，銀行分級型理財產品分為兩種類型，一是按金額分級，客戶不同等級的金額有不同收益率；二是有優先順序和次級子產品，通過份額及收益分配結構使得兩者存不同的風險和收益。
前者比較好理解，後者所說的分級型銀行理財產品，是指同一款產品中包括有兩只子產品，分別為優先順序和次級。分級型銀行理財產品通過份額及收益分配結構的分級設計，使得優先順序產品和次級產品具有完全迥異的風險和收益特性，此種設計類似於基金的分級產品設計。
一般優先順序產品會明確固定的最高預期收益率，投資所得收益要優先保障優先順序產品獲得最高預期收益，剩餘的投資收益歸次級產品。
如果理財產品發生沒有達到優先順序產品的預期最高收益率，或出現虧損，次級產品將以本金為限給予優先順序理財產品最高預期收益。

❼ 銀行理財產品分為哪幾個風險等級

理財產品風險由低到高分為R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型）五個級別。

1、R1級（謹慎型）

該級別理財產品一般由銀行保證本金的完全償付，產品收益隨投資表現變動，且較少受到市場波動和政策法規變化等風險因素的影響。產品主要投資於高信用等級債券、貨幣市場等低風險金融產品。

2、R2級（穩健型）

該級別理財產品不保證本金的償付，但本金風險相對較小，收益浮動相對可控。在信用風險維度上，產品主要承擔高信用等級信用主體的風險。

3、R3級（平衡型）

該級別理財產品不保證本金的償付，有一定的本金風險，收益浮動且有一定波動。在信用風險維度上，主要承擔中等以上信用主體的風險。

4、R4級（進取型）

該級別理財產品不保證本金的償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響。

5、R5級（激進型）

該級別理財產品不保證本金的償付，本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響。

銀監會出台的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》對於「個人理財業務」的界定是，「商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動」。

商業銀行個人理財業務按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。我們一般所說的「銀行理財產品」，其實是指其中的綜合理財服務。

(7)銀行暫停新發分級型理財產品擴展閱讀：

非保證收益理財又可以分為保本浮動收益理財產品和非保本浮動收益理財產品。

(1)保本浮動收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，並依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產品。

(2)非保本浮動收益理財產品是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，並不保證客戶本金安全的理財產品。

非保證收益的理財產品的發行機構不承諾理財產品一定會取得正收益，有可能收益為零，不保本的產品甚至有可能收益為負。

在銀行推出的每一款不同的理財產品中，都會對自己產品的特性給予介紹。

各家銀行的理財產品大多是對本金給予保證的，即使是打新股之類的產品，盡管其本金具有一定風險，但根據以往市場的表現，出現這種情況的概率還是較低的。