結構化理財產品發展情況

❶ 結構性理財產品的主要風險

（1）掛鉤標的物的價格波動
由於結構性產品的浮動收益部分來源於其所掛鉤的標的資產的價格變動，因此，影響標的資產價格的諸多因素都成為結構型理財產品的風險因素。
（2）本金風險
通常結構型理財產品的保本率直接影響其最高收益率，因此，結構型產品的本金是有部分風險的。
（3）收益風險
由於結構型理財產品的收益必須完全符合其產品說明書所約定的條件，也就是說期權的執行是基於一定的標准，所以結構型理財產品的收益實現通常是兩點或是點狀分布，從而使得結構型理財產品的收益往往是有或者無，而沒有中間水平。
（4）流動性風險
結構型產品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發生才出現，因此結構性產品的流動性不及其他銀行理財產品。

❷ 什麼叫結構性理財產品

結構性理財產品就是嵌入衍生品的固定收益證券產品，可以分為靜態和動態兩種。
靜態就是產品發行後設計結構就不發生變化；動態則會有資產管理部分，針對市場情況作相應的資產調整。
基本上，目前的結構性產品都是保證本金的，浮動收益決定於產品掛鉤標的的表現

❸ 結構化理財產品的主要種類和特點是什麼謝謝。。

何為結構性理財? 結構性理財產品是固定收益產品(Fixed Income Instruments)的一個特殊種類。它將固定收益產品(通常是定息債券)與金融衍生交易(如遠期、期權、掉期等)合二為一，增強產品收益或將投資者對未來市場走勢的預期產品化。

在歐美被通常稱為結構性存款,在台灣被稱為結構性債券,這類理財產品由於可以做到到期保本以及按照客戶預期設計產品,往往佔有一定市場份額,成為投資者資產組合的一部分。工商銀行曾經就發行過一系列掛鉤股票、匯率等的"珠聯幣合"保本浮動收益型結構性理財產品，受到了不少投資者的追捧。

結構性理財有什麼優點? 由於結構型理財產品"固定+衍生"的特性，即通過將大部分資金投資於固定收益產品，小部分資金進行衍生品投資，從而實現了在保本的目標下博取可能的高收益。這一點正好滿足了一部分投資者的需求，他們既嚮往資本市場的高收益，又不願意冒損失本金的風險。

另一方面,結構性產品可以掛鉤的對象非常廣泛,包括不同幣種,不同地區,不同金融產品,不同行業甚至不同預期(比如看跌,或者又看漲又看跌,取其波動幅度),這就可以把客戶的預期具體化,比如某個客戶認為證券市場並不太好,但是農業市場卻是長期看好,但是市場上並沒有度身定做的產品,這時結構性產品就可以通過掛鉤農業相關股票或者指數做到這一點。

結構性產品的保本與收益是怎麼回事?首先,結構性理財產品的設計原理決定了它可以根據需要做到到期100%保本、部分保本、不保本幾種情況。需要提醒的是,保本是到期保本,有些產品提供中間贖回條款,但是通常贖回按照市場價,並需要支付一定費用。

簡單說,該類產品主要通過投資無風險的零息債券,保證到期保本,另一方面,把剩餘的小部分資金投資到衍生對象,而收益主要取決於這一部分的運作狀況。

投資者可以從幾方面簡單判斷獲取收益的可能性是否大:

產品隱含的預期是什麼? 看漲?看跌?還是看平?比如在美元利率低點,某產品設計掛鉤美元利率,五年期產品,看平美元利率走勢,並給出看似高於目前定期的利率條件,那麼投資者也可能會損失收益,因為利率隨著經濟景氣循環會調整,利率低點時美元利率上調的可能性已經加強。

產品掛鉤對象是廣泛還是集中?如果投資者是利用該產品投資自己特別看好的某個對象,那麼掛鉤對象越集中越好,相關性越高越好。

產品的觀察期有多少個?有些掛鉤產品通過觀察期是否突破來決定其收益,通常情況下,觀察期越多,預期收益分段越細,那麼獲得收益的可能性越高。

❹ 結構化理財產品是什麼

固定收益型理財產品

❺ 銀行結構性理財產品主要有哪些類型

所謂結構性理財產品,是指將固定收益證券的特徵與衍生交易特徵融為一體的新型理財產品。其表現特徵是該類產品的收益一部分固定,而另一部分則與其掛鉤資產的業績表現相聯系。把結構性產品定義為由固定收益證券和衍生合約結合而成的產品。其中的衍生合約包括遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約,衍生合約的標的資產包括外匯、利率、股價股指、商品指數、信用等。
銀行結構性理財產品市場的交易工具是豐富多彩的,其主要的分類方法主要有以下幾種。結構性理財產品的基本模型 = 固定收益證券 + 衍生產品,由於固定收益證券和衍生產品的種類眾多,兩者搭配起來,更是有無數種模式可謂千變萬化。為了認清結構性理財產品的本質,本文按照市場上最常見的三類分類方式進行產品分析。

❻ 什麼是結構性理財產品的情景分析 你被「情景分析」了

銀行理財產品時常被披露凈值巨虧，不少投資者認為銀行、信託公司在銷售理財產品時存在誤導行為，包括刻意隱瞞產品投資風險卻誇大收益前景；利用某些投資模型虛構未來高收益預期。本期我們邀請了Sungard全球資產管理研究部負責人Laurence Wormald和本報金融市場觀察員唐學鵬為大家答疑解惑。某外資行理財經理向我推薦一款掛鉤海外房地產債券的結構性理財產品，收益可觀但風險性不小，個人感覺這款產品挺適合自己的，意欲嘗試。所以想弄清楚購買此類產品前需要注意哪些有誤導性的條款？如未清晰了解產品復雜交易結構，該如何進行投資風險的自我防範？Laurence Wormald（Sungard全球資產管理研究部負責人）2008年次貸危機爆發前，很多高投資風險的次級房貸抵押證券化產品通過復雜的交易結構、信用評級機構設定的「高評級」，被偽裝成「低風險高收益」的理財產品，不少歐美投資者發現時，已蒙受大幅虧損。憑心而論，連銀行理財經理都未必了解其中的交易隱患與虧損風險。因此，很多歐美高端投資者在購買前都會運用情景分析方法。常見的情景分析辦法為「傻瓜式詢問」，如假設通漲率超過一定幅度，銀行利率調整，貨幣匯率變動過大的情況下，這款理財產品最大虧損幅度會多高？如果銀行理財經理無法做出具體回答或給出的回答投資者不滿意（包括無法承受潛在最大虧損），則無需購買這款理財產品。投資者能主動詢問產品風險，而不是單方面聆聽銀行理財經理的「投資意見」，並將相關銀行理財經理的回復錄下來，作為理財產品糾紛的一種證據。要知道，銀行理財經理為了多賣出理財產品，難免出現誇大投資收益、忽略產品風險的現象，投資者通過情景分析方法詢問，把產品風險疑問拋給銀行理財經理，根據他們回答辨別理財產品真實的投資風險。比如在購買一款掛鉤海外房地產債券的結構性理財產品時，投資者不妨直接告知自己可承受的投資虧損額最高不能超過10%，否則就會找到銀行投訴，一般銀行理財經理是不大敢忽略產品投資風險的。其次，多數出現巨虧的理財產品不是一蹴而就的。投資者定期要求銀行提供產品凈值盈虧狀況及交易明細，也是提前防範產品出現重大投資風險的一種辦法。唐學鵬（本報金融市場觀察員）我不知道這款理財產品是掛鉤哪些國家的海外房地產債券。之前有段時間流行「掛鉤海外房地產」，大致方法是在國內募集資金投到歐洲、日本和中國香港的所謂「全球房地產籃子/池」，池子里主要是這些國家的房地產公司股票、債券或REITS。後來就不流行了，原因很簡單，這些發達國家的房地產都不行。如今情況變了，美國房地產復甦勢頭強勁，德國房地產也大幅上漲，以中國為代表的新興市場國家房價都在延續堅挺神話。當然，也有一些歐洲國家和美洲國家比較慘，總之是一種不均勻現象，偶爾還來點「風險爆破」，比如塞普勒斯。所以，你要清楚你的理財產品所對應的「標的」，然後對標的做分析。我的見解是，如果你喜歡海外地產，你想盡辦法去買，而不是買所謂的理財產品。地產投資的訣竅是將雞蛋放在一個最穩妥的籃子裡面，就像在中國內地，如果你只投資北京地產，那你就發達了。但是你北京也投，廣州也投，溫州也投，鄂爾多斯也投，投的是一個整體性組合，那你其實挺疲軟的，整體性有時候是一種敵人，需要迴避。（本文由曾靜嬌編輯整理）

❼ 結構性理財產品有哪些優缺點

結構性理財產品的優點：
結構性理財產品的基本模式是「固定+衍生」，即將固定收益產品與金融衍生品組合在一起（將大部分資金投資於固定收益產品，小部分資金進行衍生品投資），實現在保本的目標下博取可能的高收益。-擁有資本市場的高收益，又不願意冒損失本金的風險。
結構性理財產品的預期收益率在設定上較其它類產品有明顯優勢，可以達到10%甚至14%，大部分結構性產品設計為到期100%保本，有的產品還設置了最低收益率的保證。
此外，結構性理財產品的門檻較低，通常幾萬元即可。
結構性理財產品的缺點：
流動性是結構性理財產品的最大缺點，因為它通常是無法提前終止的，不適合短期投資。此外，結構性理財產品拿到高收益條件的限制較為苛刻，從而降低了達到預期最高收益率的機率。