私募股權基金,如何進行投後管理?隨著我國經濟周期更進和宏觀政策的不斷完善，PE 行業得到持續的發展。我國股權投資投後管理起步晚：我國私募股權投資基金發展遠晚於歐美等發達國家，股權分置改革，促進了中國證券市場的市場化進一步提升，保護投資人的合法權益，提高投資者的信心，使得中國證券市場進入健康發展的軌道，證券市場逐步繁榮起來。這一舉措促進了股權投資的發展，為投資機構的投資退出提供了主要通道。
股權投後管理定義：投後管理不僅僅包括股權投資機構或投資股權投資後對被投企業的運營通過各種手段進行必要的風險監控，還包括通過股權投資機構的自身優勢，為被投企業提供戰略規劃支持、專業人員及高管的引薦、後續融資支持、完善被投企業治理結構、資本市場發展規劃及實施等方面的增值服務，以期將其投資收益最大化的一系列活動。
一、投後管理的必要性
投後管理是整個股權投資體系中非常重要的環節，主要包括投後監管和提供增值服務兩部分。那麼投後管理的價值究竟有多大？
1、把控風險
投後部門所需要把控的不僅包括了基金的經營風險，也涵蓋了已投企業在經營環境和市場大趨勢不斷變化下，周遭各因素帶來的不確定性。此時投後管理，可以盡可能降低企業的試錯成本，盡量少走彎路，從而縮短完成初設目標所需要的周期，或者促使企業朝更合適的目標奮進。
2、增強企業軟實力
深耕投後管理，也可以成為增強投資機構軟實力的一種方式。據統計，截止到 2016年第一季度，中國股權投資市場LP數量增至16,287 家，其中披露投資金額的LP共計10,348 家，可投中國資本量增至6萬億人民幣。隨著資本市場大體量地增長，但優質的項目畢竟是少數。雖說好的項目靠養，但投前部門也要盡可能地降低企業孵化成本。
3、反哺投前
a、檢驗投資邏輯
這一點承載了投前投後互相輔佐的價值。在投前部門短期內完成企業投資後，投後人員通過長期的跟進回訪，甚至於糾錯打磨後，對當初投資人員的投資邏輯進行檢驗。
b、調整投資布局
多數投資機構在設立基金時，都會設定好投資的領域和輪次范圍，但隨著市場紅利爆發，很容易引起某一領域的項目扎堆，比如 2014年-2015年 的互聯網金融等各種 「互聯網 +」 的產品。那麼投後部門在這個時候就要嚴格把控每個領域的佔比和項目質量。
二、投後管理的內容
1、私募股權投資「投後」管理的目標
私募股權投資基金實施投資後管理的總體目標是為了規避投資風險，加速風險資本的增值過程，追求最大的投資收益。為了達到總體目標，私募股權投資基金要根據已投資企業情況制定各個投資後管理階段的可操作性強、易於監控的目標。
分時期來看，投資後管理前期的目標應是深入了解被投資企業，與私募股權投資管理專家建立相互之間的默契，盡可能地達成一致的經營管理思路及企業管理形式，完成企業的蛻變，達到企業規范管理的目標。投資後管理中期的目標則是通過不斷地幫助被投資企業改進經營管理，控制風險，推動被投資企業健康發展。
❷ PE基金是如何進行投後管理的
私募直營店為您解答：
做投後管理，最主要的目的是確保投資資金的安全。私募股權投資機構成立投後管理機構，派遣投後管理人員，是為了及時知道企業的經營發展狀況;確定企業是否將資金投到商業計劃書設定的投資用途，有否被佔用、挪用;投資效果是否和預期有偏差。這是對基金投資人負責。
至於對企業的增值服務，是私募股權投資機構履行股東的權利和義務，參與董事會，通過董事會表決對企業的業績作出評價，影響關鍵管理崗位人員的任免。
❸ 如何進行基金投後管理最實用
招聘專業私募基金投後管理總監，具體職責：1.在項目評估和盡職調查階段，對退出方案是否可行提出專業判斷
2.對公司已投項目跟蹤及分析
3.對已投資公司的董事會與股東會議案提出審閱意見，並參加有關會議
4.跟進投資協議條款的執行，在必要時候，負責有關投資協議的修改與相關談判
5.協助已投資公司上市方案策劃（尤其是A股上市），遴選上市中介機構
6.協助已投資公司實施上市方案，代表投資人參加上市中介會議
7.憑借豐富的經驗和廣泛的人脈，協助已投資公司解決上市過程中遇到的問題
8.協助已投資公司尋找、開發和篩選投資並購方案
9.研究、策劃和執行除首發上市外其他可能的退出方案
❹ 並購基金是如何進行投後管理的
私募直營店為您提供：
並購基金存續期內，上市公司及PE機構均派人參與並購標的的經營管理決策，重大經營決策由合夥人大會共同決定。PE機構負責並購後企業的戰略規劃、行業研究分析、資源整合優化等工作。
上市公司負責企業的經營管理，分兩種情況：
(1)控股收購。繼續聘用大部分原管理團隊。為了避免原團隊故意隱瞞問題造成的信用風險，保留10%-20%股權給被收購企業團隊。上市公司派出骨幹監督和協助企業的日常經營管理;
(2)全資並購。上市公司全面負責企業的經營方案制定、日常經營和管理，並負責內控體系和制度的健全與執行。
❺ 私募股權基金，如何進行投後管理
投後管理主要是基金運營和退出。
首先，要將所有流程都規范化，所有數據都有歷史記錄的留存。
其次，配置專門的投後運營人員，投資經理，風控，法規，財務人員等輔助他的工作。
最後，如果有條件，使用系統代替Excel。
❻ 基金的核心壁壘是投後投後管理怎麼做
基金的壁壘是經驗豐富的能獨擋一面的專業的投資團隊，是一個優質的創業者的圈層，也是具備提供優質核心投後服務的能力。
一、投後管理的重要性
「投後管理」，雖然這一概念早在30年前就被首次提到，但自2013年底才開始逐步被各投資機構重視起來。
1.把控風險
投後部門所需要把控的不僅包括了基金的經營風險，也涵蓋了已投企業在經營環境和市場大趨勢不斷變化下，周遭各因素帶來的不確定性。
2.增強企業軟實力
深耕投後管理，也可以成為增強投資機構軟實力的一種方式。
3.反哺投前
a.檢驗投資邏輯
這一點承載了投前投後互相輔佐的價值。在投前部門短期內完成企業投資後，投後人員通過長期的跟進回訪，甚至於糾錯打磨後，對當初投資人員的投資邏輯進行檢驗。
b.調整投資布局
多數投資機構在設立基金時，都會設定好投資的領域和輪次范圍，但隨著市場紅利爆發，很容易引起某一領域的項目扎堆，比如2014年-2015年的互聯網金融等各種「互聯網+」的產品。
二、行業巨頭投後管理現狀
據IT桔子網站記錄，2014年中國有1388個投資機構。在國內，基金業雖然在近幾年得到快速發展，但仍然沒有形成體系化的投後管理頭牌軍。
三、各輪次的投後管理
投資資金體量大的項目，VC/PE機構甚至有可能專門組建服務團隊，嚴密把控風險，實時觀眾企業的發展動態，加大力度提供更好的增值服務。
a.攢團隊，搭班子，合理化股權架構
輪之前的企業，往往團隊配置不完善，股權架構也不夠合理。
b.商業模式梳理
不同領域的商業模式梳理不盡相同。
c.融資對接
對於早期的項目而言，融資幾乎是在企業自身還沒有良好造血能力的情況下，保證企業資金鏈穩定，能夠持續發展的必要支撐。