投資項目的風險控制是私募股權基金風險控制的重點，如果每個投資項目的風險都控制住了，私募股權基金的項目投資風險也就能全部控制住了。投資還是要到一些正規的平台，像騰訊眾創空間
1.合同制約
事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會採取的具有法律效力的風險規避措施。為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，如通過制定肯定性和否定性條款來規定企業必須做到哪些事情，哪些事情不能做，通過合同制約防止企業做出不利於投資者的行為，投資合同還可以設置條款保障投資者變現投資的權利和方式，股份比例的調整條件條款，追加投資的優先權，防止股份稀釋等。
2.分段投資
分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，投資資金的劃撥要按照項目進程分階段進行，而不要一次到位。只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。只有當前一階段項目運作良好，達到預期目標以後，後續資金才可以適時跟進，後期工程才能夠上馬。如果企業未能達到預期的盈利水平，下一階段投資比例就會被調整，這是監督企業經營和降低經營風險的一種方式。
3.違約補救
一般來說，在項目投資初始時期，私募股權基金可以接受少數股權的地位，而項目公司管理層控制大多數股權，但投資方可以與項目公司簽訂一份投票權協議，以保持在一些重大問題上的特別投票權。當項目公司管理層不能按照業務計劃的各種目標經營企業時，例如發現管理層違反協議，提供的信息明顯錯誤或發現大量負債等，項目公司要承擔責任。
此種情況下，私募股權基金可對項目公司提出嚴厲要求，通常的懲罰或補救措施有：調整優先股轉換比例，提高投資者的股份，減少項目公司或管理層個人的股份、投票權和董事會席位轉移到私募股權基金手中，解僱管理層等。
4.股份比例調整
在項目投資中，私募股權基金運用復合型的金融工具，如轉換優先股、可轉換債券、附認股權債券或其組合等，進行投資中的股份比例調整，從而降低自己的風險。特別是可轉換優先股的運用，通過優先和普通股之間轉換比例或轉換價的調整而相應調整私募股權基金和項目公司之間的股權比例，以滿足私募股權基金和項目公司雙方不同的目標和需求，既能保護投資人的利益，又能分享企業的成長，還能調動發揮項目公司管理的積極性，推動項目公司的發展而獲得更多股權。
㈡ 管理者如何控制或減少風險
一、風險評價的目的
風險評價目的是為了評價危險源導致事故的可能性及其後果的嚴重程度，以尋求低的 事故率、少的損失和優的安全投資效益。
二、風險評價范圍與評價方法
企業主管安全生產的負責人應直接負責風險評價工作，組織制定風險評價程序或指導書，明確風險評價的目的、范圍，選擇科學合理的評價方法和評價准則，成立評價組織，進行風險評價。企業的各級管理人員應負責組織、參與風險評價工作，鼓勵從業人員積極參與風險評價和風險控制。風險評價的范圍一般包括：規劃、設計和建設、投產、運行等階段;常規和異常活動;事故及潛在的緊急情況;所有進入作業場所的人員的活動;原材料、產品的運輸和使用過程;作業場所的設施、設備、車輛、安全防護用品;人為因素，包括違反安全操作規程和安全生產規章制度;丟棄、廢棄、拆除與處置;氣候、地震及其他自然災害等。
企業可根據需要，選擇有效、可行的風險評價方法進行風險評價。常用的評價方法有：道化學火災、爆炸指數評價法、安全檢查表分析(SCL)、預危險性分析(PHA)、危險與可操作性分析(HAZOP)、故障樹分析(FTA)、故障類型和影響分析(FMEA)等評價方法。
三、風險評價
企業應依據已確定的評價方法、評價准則，定期進行風險評價。企業在進行風險評價時，應從影響人、財產和環境等三個方面的可能性和嚴重程度分析，重點考慮以下因素：火災和爆炸;沖擊和撞擊;中毒、窒息和觸電;有毒有害物料(主要包括原材料、產品、中間產品)的泄漏;生產工藝過程;其他化學、物理性危害因素;人機工程因素;設施、設備、裝置的腐蝕、缺陷;公用工程及輔助設施對環境的可能影響等。
企業應記錄重大風險，確定風險控制措施。在確定重大風險時應考慮：有關法規、標準的要求;風險發生的可能性和後果的嚴重性;企業的聲譽和社會關注程度等。
四、風險控制措施
風險是不以人的意志為轉移並超越人們主觀意識的客觀存在，這就說明為什麼雖然人類一直希望認識和控制風險，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。因此企業應根據風險評價的結果及經營運行情況等，確定控制的順序，採取措施消減風險，將風險控制在可以接受的程度，預防事故的發生。企業在選擇風險控制措施時，可從以下幾方面(續致信網上一頁內容)考慮：控制措施在經濟、技術、時間上是可行的，能夠落實、實施的;控制措施的先進性和安全性;控制措施的針對性及經濟合理性;可靠的技術保證和服務。
企業選擇的控制措施主要包括：主要從技術、教育、管理(又稱「三E」措施)三個方面同時進行，缺一不可。
(一)採取工程技術措施，為實現本質安全;
(二)採取管理措施，可規范安全管理;
(三)採取教育措施，大大提高從業人員的操作技能和安全意識;
(四)採取個體防護措施，能減少職業傷害。
五、風險控制
企業應根據風險評價的結果，落實所選定的風險控制措施，將風險控制在可以接受的程度。企業對確定為重大隱患的項目，應建立檔案，主要包括：評價報告與技術結論;評審意見;隱患影響范圍和影響程度;隱患治理方案，包括資金概預算情況等;治理時間表和責任人;竣工驗收報告。
企業應將風險評價的結果及所採取的控制措施對從業人員進行宣傳、培訓，使其熟悉工作崗位和作業環境中的風險及所應採取的控制措施。
六、風險信息更新
企業應不間斷地組織風險評價工作，識別與生產經營活動有關的風險和隱患。應定期評審或檢查風險控制結果，以適應新的情況並努力達到佳的管理效果。當出現下列情形時，企業應及時進行風險評價：
(一)企業外部安全防護距離發生變化的;
(二)法律、法規、企業規章制度、作業標准進行了修改;
(三)企業涉及的危險化學品品種、類別增加的;
(四)新建、改建、擴建工程‚引進新設備、新材料、新工藝、新技術;
(五)有對事故、事件或其他信息的新認識;
(六)組織機構發生大的調整;
(七)當員工的素質和技能有了更大程度的提高，感覺對以前的風險辨識不充分時。
企業應將修正和調整計劃，及時告知從業人員。
七、重大危險源管理
重大危險源是企業風險管理的重要內容之一，企業應對每一個重大危險源制定出一套嚴格的安全管理制度，按照《重大危險源辨識》(GB18218-2000)的規定，確定企業的重大危險源。重大危險源應登記建檔，進行定期檢測、評估、監控，並制定應急預案，告知從業人員和相關人員在緊急情況下應採取的應急措施。
企業應將本單位重大危險源及相關安全措施、應急措施報地方安全生產監督管理部門和有關部門備案。
構成重大危險源的儲存設施、新建企業與周邊的防護距離應滿足標准或規定。老企業與周邊的防護距離不符合標準的，應採取切實可行的防範措施，並在規定期限內進行整頓。
在激烈的市場競爭中，企業面臨著各種難以預測的風險，要求危險化學品企業法定代表人或主要負責人提高風險管理的能力。逐步培養起風險管理意識，切實掌握風險管理的技能，提高風險管理水平。有效的風險管理，有利於維持企業生產經營的穩定;有利於提高企業的經濟效益;有利於企業造就一個安全穩定的經營環境;有利於企業更好地履行社會責任，樹立良好的社會形象。
㈢ 如何有效的控制基金管理公司的風險
1、看其股東的實力；
2、觀察成立以來該公司基金產品的業績持續性和穩定性；
3、客服的耐心和細致程度
4、根據以上幾點後，要配合自身的風險特徵來進行相應的基金投資以控制風險。
㈣ 如何管理和控制風險
風險管理的各個步驟
對於現代企業來說，風險管理就是通過風險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風險，以獲得企業安全生產的經濟保障。這就要求企業在生產經營過程中，應對可能發生的風險進行識別，預測各種風險發生後對資源及生產經營造成的消極影響，使生產能夠持續進行。可見，風險的識別、風險的預測和風險的處理是企業風險管理的主要步驟。
風險的識別
風險的識別是風險管理的首要環節。只有在全面了解各種風險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風險的有效手段。 風險識別方法很多，常見的方法有： 2.1.1◆生產流程分析法 生產流程分析法是對企業整個生產經營過程進行全面分析，對其中各個環節逐項分析可能遭遇的風險，找出各種潛在的風險因素。生產流程分析法可分為風險列舉法和流程圖法。 1.風險列舉法指風險管理部門根據本企業的生產流程，列舉出各個生產環節的所有風險。 2.流程圖法指企業風險管理部門將整個企業生產過程一切環節系統化、順序化，製成流程圖，從而便於發現企業面臨的風險。 2.1.2◆財務表格分析法 財務表格分析法是通過對企業的資產負債表、損益表、營業報告書及其他有關資料進行分析，從而識別和發現企業現有的財產、責任等面臨的風險。 2.1.3保險調查法 採用保險調查法進行風險識別可以利用兩種形式： 通過保險險種一覽表，企業可以根據保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業需要的險種。這種方法僅僅對可保風險進行識別，對不可保風險則無能為力。 委託保險人或者保險咨詢服務機構對本企業的風險管理進行調查設計，找出各種財產和責任存在的風險。
風險的預測
風險預測實際上就是估算、衡量風險，由風險管理人運用科學的方法，對其掌握的統計資料、風險信息及風險的性質進行系統分析和研究，進而確定各項風險的頻度和強度，為選擇適當的風險處理方法提供依據。風險的預測一般包括以下兩個方面： 2.2.1預測風險的概率：通過資料積累和觀察，發現造成損失的規律性。一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發生火災，則風險發生的概率是1/1000。由此對概率高的風險進行重點防範。 2.2.2預測風險的強度：假設風險發生，導致企業的直接損失和間接損失。對於容易造成直接損失並且損失規模和程度大的風險應重點防範。
風險的處理
風險的處理常見的方法有： 2.3.1避免風險：消極躲避風險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸等。因為存在以下問題，所以一般不採用。 可能會帶來另外的風險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風險。 會影響企業經營目標的實現。比如為避免生產事故而停止生產，則企業的收益目標無法實現。 2.3.2預防風險：採取措施消除或者減少風險發生的因素。例如為了防止水災導致倉庫進水，採取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。 2.3.3自保風險：企業自己承擔風險。途徑有： 小額損失納入生產經營成本，損失發生時用企業的收益補償。 針對發生的頻率和強度都大的風險建立意外損失基金，損失發生時用它補償。帶來的問題是擠佔了企業的資金，降低了資金使用的效率。 對於較大的企業，建立專業的自保公司。 2.3.4轉移風險：在危險發生前，通過採取出售、轉讓、保險等方法，將風險轉移出去。
㈤ 基金管理公司如何控制投資風險
如何有效的控制基金管理公司的風險 ...1、看其股東的實力； 2、觀察成立...4、根據以上幾點後，要配合自身的風險特徵來進行相應的基金投資以控制風險。...
㈥ 基金公司如何控制投資風險
首先，基金管理公司設有風險控制委員會等風控機構，負責整體上控制基金運作的風險。其次，內部的風險控制制度主要包括：嚴格按法律法規和基金合同進行投資，不得從事規定禁止基金投資的業務；堅持獨立原則，基金公司的基金資產與自有資產互相獨立，分賬管理；前台後台部門獨立運作等等。再者，基金公司內部有著監察稽核控制，可以對公司內部管理及投資運作中的風險，及時提示或者提出改進意見。基金公司內部還設有督察長一職，督察長的職責可以覆蓋基金以及基金公司運作的所有業務環節。
舉例來說，在某隻股票型基金的運作中，如果單個股票的持倉比例接近了相關法規的上限，哪怕該個股漲幅再高，對基金凈值的貢獻再大，基金公司內部的風控部門也會不斷地直接提醒基金經理，直到風險的「警戒」解除；在股市上漲期間，如果某隻純債券型基金以超過20%的基金資產去買入股票，風控部門同樣會提醒相關投資人員，直至投資比例回到合同約定范圍內。
對於個人來說，投資的風險控制主要依賴個人的紀律意識，不可能像機構投資者那樣有一個專業的部門來監督投資中的一舉一動。但是，給自己的投資設置一個「警戒線」也是可以做到的。譬如，個人投資者如果認為承受風險能力不高，只適合以一部分的資產投資風險較高的股票型基金或者直接買股票，就不必在上漲時為自己錯過賺錢行情而郁悶，遵守自己的投資紀律就是最好的風險控制方法。
㈦ 對沖基金管理人如何降低風險,說明原理
對沖基金管理人如何降低風險,說明原理
對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別.
所謂對沖基金,就是同時買入2個或2個以上價格變動呈負相關的證券品種,構成一個投資組合,同時預期這個投資組合中的證券品種的不合理價格將會逐步消失,從而使整個投資組合贏利
例如97年時,,當時義大利政府債券利率高於德國政府債券利率,由於預期隨著歐洲面臨歐洲一體化進程加速,歐洲各國政府間的金融交易增加會消除各國政府債券間的利率差距,因此可以同時做多高利率債券,做空低利率債券,當未來2種債券利率相當時,整個投資組合就會獲利.
對沖基金則多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣，力求在劇升的市場，或驟跌的市場中皆可把握住獲利機會。對沖基金具有投資目標比較空泛,。對象除傳統的證券外，還包括期貨、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具。較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣。投資於多樣資產，使用對沖技巧。如不賣空，則必定運用財務杠桿，例如向銀行融資來加大賭注等。
對沖基金的基金經理在運作上的靈活性很大。因此對沖基金經理幾乎可以用市場上一切合法的手段進行交易買賣，以賺取利潤和高回報。除了傳統地對證券商品長期持有外，常見的買賣策略還有以下幾種：
1、對證券或商品進行沽空。
2、買賣股指和股票期權、期貨或其它金融衍生產品和工具。
3、用借貸的資金進行投資和增加投資，以達到獲取加倍回報的目的。
4、運用套期保值等方法手段，賺取低風險的回報。
運作
最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股 對沖基金
票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金才被用於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。可是，隨著時間的推移，人們對金融衍生工具的作用的理解逐漸深入，近年來對沖基金倍受青睞是由於對沖基金有能力在熊市賺錢。從1999年到2002年，普通公共基金平均每年損失11.7%，而對沖基金在同一期間每年贏利11.2%。對沖基金實現如此驕人的成績是有原因的，而且它們所獲得的收益並不像外界所理解的那麼容易，幾乎所有對沖基金的管理者都是出色的金融經紀。
價格/交易量被對沖基金所利用的金融衍生工具（以期權為例）有三大特點：
第一，它可以以較少的資金撬動一筆較大的交易，人們把其稱為對沖基金的放大作用，一般為20至100倍；當這筆交易足夠大時，就可以影響價格；
第二，根據洛倫茲·格利茨的觀點，由於期權合約的買者只有權利而沒有義務，即在交割日時，如果該期權的執行價格（strike price）不利於期權持有者，該持有者可以不履行它。這種安排降低了期權購買者的風險，同時又誘使人們進行更為冒險的投資（即投機）；
第三，根據約翰·赫爾的觀點，期權的執行價格越是偏離期權的標的資產（特定標的物）的現貨價格，其本身的價格越低，這給對沖基金後來的投機活動帶來便利。
對沖基金管理者發現金融衍生工具的上述特點後，他們所掌握的對沖基金便開始改變了投資策略，他們把套期交易的投資策略變為通過大量交易操縱相關的幾個金融市場，從它們的價格變動中獲利。
現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
( 一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
（二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
（三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
（四）環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
（五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。 對沖基金的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸杠」（leverage）。 短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（「長置」，long position，指的是自己買進股票作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。 「貸杠」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「杠桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸杠」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖基金產生「共生」（symbiosis）的關系。在高賭注的金融活動中，「貸杠」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。
雙向操作
「全世界對沖基金有很多類型，有偏重做黃金投資的，有偏重做石油投資的，還有主做債券投資的。 最基本的投資要求是絕對回報??就是說以是否獲利為單一回報指標；相比之下，傳統基金一般只追求相對回報??就是相對於市場指標而言的回報水平，比如跑贏大盤就算獲取了相對回報。而在操作手法上，前者會使用對沖工具雙向操作，而後者的操作方向一般是單一型的。」
對沖基金狂人
從投資思路上分，對沖基金又可以分為宏觀類型和相對價值類型。宏觀類型以索羅斯的量子基金為代表，主要分析宏觀動態，關注市場的整體發展動向。而相對價值對沖基金則主要投資各種股票證券和金融衍生品。曾經失敗的長期資本管理基金就是這個類型的典型代表。由於這類基金可以進行杠桿融資，一旦預測失誤，風險極高。
「在整體上漲的時候，對沖基金只要跟著大盤走就可以獲得投資收益，但是下跌的時候一定要及時進行風險對沖，這就要藉助沽空的投資手段來實現了。」 對沖基金能夠在所投資的股票股價下跌時，進行「空頭賣出」，利用高位看跌期權或藍籌股指期貨，低位平倉，獲取差價收益彌補股價下跌損失。「風險程度要根據投資組合來評估。假如你手裡有很多股票組合，某一個股票組合在下跌，但是還想繼續持有這些股票，這時候你可以沽空一隻大盤期指，就可以對沖掉這部分損失和風險。」
㈧ 基金的風險控制措施有哪些
基金的風險控制措施包括：
構建制度性的股票與債券投資決策流程
嚴格基金管理公司的交易執行流程
制定風險容忍度
使用風險控制定量分析模型
定期編制對業務執行風險控制點的監控報告
㈨ 如何進行資金管理與風險控制
交易的本質在於資金管理與風險控制，從長期來講，資金管理和風險控制往往比做對方向更為重要。在熟知技術分析和基本面的情況下，資金管理的好壞直接決定著投資者的生死存亡。任何投資者必須形成低風險的資金管理技術，否則被掃地出門只是遲早的事情。
資金管理是指資金的配置策略，以合理的風險控制來贏得持續獲取利潤的空間。從交易的實踐來看。
主要包括以下內容：
第一，合理選擇入市時機，設定頭寸規模，確定獲利和虧損的限度；
第二，整個風險承擔，風險暴露程度，每筆交易承擔的風險程度，何時該更積極地承擔風險，特定時刻所能夠承擔的最大風險等；
第三，如何進行加倉，何時應該認賠平倉，投資組合的設計，多樣化的安排等。