分級基金不定期份額折算風險大嗎

❶ 分級基金不定期份額折算風險大嗎

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❷ 基金不定期投資份額折算對收益有影響嗎

分級基金設定不定期折算的原因是當基金凈值大幅上漲或大幅下跌後，分級基金B份額（以下簡稱「B份額」）的杠桿也隨之減小或增加。當基礎份額（通常稱「母基金」）的凈值達到1.5元時，B份額的凈值杠桿大約為1.5倍。為了避免B份額的杠桿水平因基礎份額凈值上漲而進一步下降，分級基金的合同條款中通常都明確約定了不定期向上折算的條件。

分級基金不定期折算的原理是對分級基金基礎份額、子份額的凈值和份額進行再平衡。以鵬華非銀行金融分級為例，當觸發向上折算時，鵬華非銀行B份額的凈值要遠大於鵬華非銀行A份額的凈值。再平衡的具體做法是將鵬華非銀行A份額和鵬華非銀行B份額凈值大於1.000元的部分全部折算為基礎份額。接下來，通過份額再平衡將基礎份額凈值調整為1.000元，從而實現基礎份額和子份額凈值都為1.000元。

可以看出，不定期向上折算不影響子份額的數量，但會增加場內基礎份額數量。折算前持有場內和場外基礎份額的投資者在不定期向上折算後由於凈值調整會增加份額數量。在折算時點前後，所有份額投資者所持有的基金凈值都是相等的。

不定期向上折算對A份額的投資者並無實質影響。由於不定期向上折算會將A份額凈值大於1.000元的部分折算為基礎份額，因此對A份額的影響可以理解為提前對其做了一次定期折算。需要注意的是，類似於定期折算，A份額的投資者在不定期向上折算後會繼續持有相同份額數量的A份額和小部分基礎份額。由於基礎份額的跟蹤標的是中證800非銀行金融指數，因此該部分基礎份額會存在指數波動的市場風險。

❸ b級基金發生不定期份額折算風險提示怎麼辦

基金強制調減，就是基金公司強制減少你的基金份額，而不是因為你贖回減少份額

為什麼會強制調減份額，因為分級基金發生了下折，
為保護A份額持有人的利益,同時並且避免B份額凈值杠桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設計了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取凈值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為「下折」)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元。調整後的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。

❹ 基金的不定期份額折算是什麼

不定期份額折算是一種保證分級基金A份額持有人利益的手段，如果是向上折算（一般設定母基金凈值達到2元），對B份額沒有影響，如果是發生向下折算（一般設定是凈值跌到0.2-0.4元），則會損害B份額的利益。

當母份額凈值漲到一定閥值時，將各類基金份額凈值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式。為了防範市場下跌時，分級基金B類份額杠桿過高，凈值大幅下跌，甚至為0的風險。

當B類份額凈值跌到一定閥值時，將各類基金凈值均調整為1元，在保證基金資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。

(4)分級基金不定期份額折算風險大嗎擴展閱讀：

向投資者公開發行的，表示持有人按其所持份額對基金財產享有收益分配權、清算後剩餘財產取得權和其他相關權利，並承擔相應義務的憑證。

在基金資產凈值不變的前提下，按照一定比例調整基金份額總額，使得基金單位凈值相應降低。份額折算後，基金份額總額與持有人持有的基金份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發生變化。

❺ 分級基金折算後,有什麼風險

因為分級基金折算時按照凈值折算，而分級基金的市場交易價格一般都高於凈值，折算後風險較大。

比如在下跌行情中，分級基金觸發下折，持有B基金份額10000份，二級市場價格可能是0.45，而折算基準日的凈值為0.25，則折算後，凈值歸1，份額為2500份，所以折算可能會造成較大風險。

分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

(5)分級基金不定期份額折算風險大嗎擴展閱讀：

根據分級子基金的性質，子基金中的A類份額可分為有期限A類約定收益份額基金、永續型A類約定收益份額基金；子基金中的B類份額又稱為杠桿基金。

杠桿基金可分為股票型B類杠桿份額基金（其中多數為杠桿指數基金）、債券型B類杠桿份額基金（杠桿債基）、反向杠桿基金等。

由於債券的波動不如股票巨大，此類基金在降息周期會因為債券價格上漲幅度放大漲幅倍數。大部分杠桿債基都是有期限的，永續型杠桿債基可以和對應的A類份額配對成母基金贖回。

❻ 不定期份額折算好不好

這不能一概而論。
不定期份額折算‍對於優先份額和進取份額的投資者有截然不同的影響。
對於優先份額的投資者而言，不定期折算可以令其提前獲取約定收益，並可能兌現部分折價收益。而不定期折算即便未發生，優先份額投資者只要持有至定期折算日，依然可以獲得約定收益。這相當於優先份額握有一份看跌期權，立於於不敗之地。
而對於進取份額投資者而言，盡管折算前後其總凈值並不變化，當折算大概率將被觸發後，其溢價水平將大幅下降，令投資者蒙受直接損失。

不定期折算，又稱到點折算，是分級基金保障進取份額活力和限制優先份額風險的一項條款。不定期折算可分為向上折算和向下折算，一般分別以母基金凈值達到2元和進取份額凈值跌至0.25元為觸發條件。
折算後，優先份額和進取份額的凈值均恢復至1元，超過1元的部分會以母基金的形式返還給投資者。向上折算可使因凈值上漲而杠桿降低的進取份額恢復初始杠桿，從而保障其活力；向下折算可以使因進取份額不斷虧損而受到威脅的優先份額提前收回大部分本金和收益，從而限制其風險。

❼ 請教 二級市場購買分級基金B，發生不定期份額折算問題

富國創業板指數分級證券投資基金的基金份額包括「富國創業板份額（基金簡稱：富國創業板指數分級；場內簡稱：富國創業；基金代碼：161022）」、「富國創業板A份額（場內簡稱：創業板A；基金代碼：150152）」、「富國創業板B份額（場內簡稱：創業板B；基金代碼：150153）」。其中，富國創業板A份額、富國創業板B份額的基金份額配比始終保持1∶1的比例不變。

無論是定期份額折算，還是不定期份額折算，其所產生的富國創業板份額不進行自動分離。投資人可選擇將上述折算產生的富國創業板份額按1：1 的比例分拆為富國創業板A份額和富國創業板B份額

你這個不定期份額折算的比例沒有列清楚，你前邊買時A和B的份額凈值沒列出，這個b基金下跌50%是否全來自份額拆分不確定,很大可能是含有一部分真實幅度的總市值下跌 ，你需要看富國基金不定期折算日前的公告才能確定。

一隻基金母雞可以切割成A雞和B雞兩部分，兩部分都可以單獨買賣。就像菜市場的母雞，你可以賣一整隻，也可以切割為雞腿、雞身單獨賣。

基本上，大部分的分級基金都是按5：5切的，就是說，1隻母雞可切成0.5份A雞+0.5份B雞，更直觀點就是：2隻母雞 = 1隻A雞 + 1隻B雞

其中的A雞，其實是一個固定收益的債券。大部分的A雞，都是規定了年收益率為：1年期定期利率 + 3-3.5%。

A雞適合於市場上一些厭惡風險的資金

而整個母雞的收益，扣除完A雞拿走的固定利息，其它的盈虧都是屬於B雞的！

因此B雞具有較大的彈性：一個盈虧大約放大2倍的投機品種！

舉例如下：

假如全年母雞凈值從1元漲到1.031，那麼A雞拿走1.062，B雞呢？分文未得。

如果母雞大賺，那麼B雞就發達了，A雞還是只能拿走1.062，其餘的都屬於B雞。

假如母雞凈值1年內從1元漲到1.5，那麼A雞拿走固定利息後，剩下屬於B雞的就有1.938元，B雞投資者大賺93.8%！

這就是杠桿基金的魅力！

❽ 投資基金可能發生 不定期份額折算的風險什麼意思

打比方，分級基金有兩個子基金，分為A與B，B由於某些運作緣由，價格飈的很高，乃至有多是A的1倍，基金管理公司就有可能做不定期份額折算，把B的價格降至與A1樣，中間的差價，基金會補償給你母基金的份額，其實你是賺到的。 查看原帖>>

❾ 鵬華基金發生不定期份額折算什麼意思

分級基金設定不定期折算的原因是當基金凈值大幅上漲或大幅下跌後，分級基金B份額（以下簡稱「B份額」）的杠桿也隨之減小或增加。當基礎份額（通常稱「母基金」）的凈值達到1.5元時，B份額的凈值杠桿大約為1.5倍。為了避免B份額的杠桿水平因基礎份額凈值上漲而進一步下降，分級基金的合同條款中通常都明確約定了不定期向上折算的條件。
分級基金不定期折算的原理是對分級基金基礎份額、子份額的凈值和份額進行再平衡。以鵬華非銀行金融分級為例，當觸發向上折算時，鵬華非銀行B份額的凈值要遠大於鵬華非銀行A份額的凈值。再平衡的具體做法是將鵬華非銀行A份額和鵬華非銀行B份額凈值大於1.000元的部分全部折算為基礎份額。接下來，通過份額再平衡將基礎份額凈值調整為1.000元，從而實現基礎份額和子份額凈值都為1.000元。
可以看出，不定期向上折算不影響子份額的數量，但會增加場內基礎份額數量。折算前持有場內和場外基礎份額的投資者在不定期向上折算後由於凈值調整會增加份額數量。在折算時點前後，所有份額投資者所持有的基金凈值都是相等的。
不定期向上折算對A份額的投資者並無實質影響。由於不定期向上折算會將A份額凈值大於1.000元的部分折算為基礎份額，因此對A份額的影響可以理解為提前對其做了一次定期折算。需要注意的是，類似於定期折算，A份額的投資者在不定期向上折算後會繼續持有相同份額數量的A份額和小部分基礎份額。由於基礎份額的跟蹤標的是中證800非銀行金融指數，因此該部分基礎份額會存在指數波動的市場風險。