分級基金的折溢價交易風險是指

A. 為什麼分級基金有溢價或者折價

分級基金因為有兩個子基金，a和b。a是優先份額，約定收益，比如一年定期+3%；b是激進份額，享受剩餘收益（當然還有風險）。而a和b是有一定比例的，比如5:5或者3:7，就相當於基金的投資者向a借錢投入市場，到期給a固定收益，所以這里有一個杠桿。因為a、b都是可以在二級市場交易的，所以分別都會存在溢價（即交易價格比基金凈值高）。但也會有一個整體溢價率，整體溢價率=a溢價率*a份額比例+b溢價率*b份額比例。所以如果杠桿高的話，b的溢價率就會對整體溢價率有一個比較大的影響。當然折價的話，也會有較大影響。整體溢價率和母基金溢價率相比，就可以進行套利，這是後話~

B. 什麼是分級基金的折溢價計算公式是什麼

你好，以鵬華分級基金為例，回答一下你的問題：
（1）由於分級A與分級B在交易所上市交易，除了各自的基金凈值外，還有各自的交易價格。交易價格與凈值存在價差時，出現折溢價。
? 整體折溢價：當分級A、分級B的交易價格之和高於母基金實時凈值的兩倍，分級基金整體溢價。反之，整體折價。這種折價或溢價現象創造了套利機會。
? 分級A折溢價：分級A價格高於分級A凈值時，分級A溢價，反之折價。
? 分級B折溢價：分級B價格高於分級B凈值時，分級B溢價，反之折價。
（2）計算公式
? 母基金溢（折）價率=（分級A市價×份額佔比+分級B市價×份額佔比－母基金凈值）÷母基金凈值
? 分級A溢（折）價率=（分級A市價－分級A凈值）÷分級A凈值
? 分級B溢（折）價率=（分級B市價－分級B凈值）÷分級B凈值

C. 分級基金折算後,有什麼風險

因為分級基金折算時按照凈值折算，而分級基金的市場交易價格一般都高於凈值，折算後風險較大。

比如在下跌行情中，分級基金觸發下折，持有B基金份額10000份，二級市場價格可能是0.45，而折算基準日的凈值為0.25，則折算後，凈值歸1，份額為2500份，所以折算可能會造成較大風險。

分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

(3)分級基金的折溢價交易風險是指擴展閱讀：

根據分級子基金的性質，子基金中的A類份額可分為有期限A類約定收益份額基金、永續型A類約定收益份額基金；子基金中的B類份額又稱為杠桿基金。

杠桿基金可分為股票型B類杠桿份額基金（其中多數為杠桿指數基金）、債券型B類杠桿份額基金（杠桿債基）、反向杠桿基金等。

由於債券的波動不如股票巨大，此類基金在降息周期會因為債券價格上漲幅度放大漲幅倍數。大部分杠桿債基都是有期限的，永續型杠桿債基可以和對應的A類份額配對成母基金贖回。

D. b類分級基金下折風險是什麼意思

如果是買的母基金，下折上折都不會虧錢
而是跌多了漲多了，到了門檻，觸發下折上折

分級基金下折時賠錢是因為在股票市場單獨買的B類，因為高溢價交易，
價格大幅高於凈值，而分級基金折算是按凈值折算的，不是購買價格
這樣下折後導致大幅虧損

E. 指數分級基金有哪些風險

1、富國中證軍工指數分級基金是行業基金，不是創業板的基金。2、富國中證軍工指數分級基金為股票型基金,具有較高預期風險、較高預期收益的特徵。從本基金所分離的兩類基金份額來看,富國軍工A份額具有低預期風險、預期收益相對穩定的特徵;富國軍工B份額具有高預期風險、預期收益相對較高的特徵。

F. 滬深300指數分級基金中，其中三大套利機會中關於「對沖系統風險鎖定折溢價套利收益」這點怎麼理解

這是忽悠。正常情況下杠桿份額是溢價交易的，而且又不能做空，怎麼鎖定溢價？如果說的是分級份額配對後相對於母基金的折溢價，倒有可能利用指數期貨、ETF融資融券工具進行套利，不過現在的滬深300分級流動性都不太好。

G. 分級基金的折溢價交易風險是指

基金的「交易價格」不等於「基金凈值」。對分級基金而言，分級基金的優先份額和進取份額上市交易後，由於受到市場供求關系的影響，基金份額的交易價格與基金份額凈值可能出現偏離，產生折溢價。如果投資者基於市場好轉的預期，有可能買入進取份額以博取市場反彈之後的收益，使進取份額的交易價格上升，進而產生溢價；反之亦然。盡管開放式分級基金的份額配對轉換機制的設計已將分級基金整體折溢價降至較低水平，但是單級份額仍有可能出現較大折溢價。