⑴ 無風險資產含義是什麼
「無風險資產」是金融術語。
它是指沒有任何風險或者風險非常小的資產，具有一定的保障而不承擔任何冒險性的固有資產。
而從經濟學定義上說，無風險資產是指預期收益標准差為零的資產，而與其相對應的投資則為無風險投資。
比如，政府債券在通常情況下就是一種無風險資產，因為其還本付息由政府擔保，非常可靠。
與之相對應的風險資產，則是指具有未來收益能力的資產,比如股票之股息、債券之利息等等。
但是，風險資產的未來收益是不確定的。否則，所有的投資者都會追求那些收益最高的資產,而放棄那些收益最低的資產。
於是，在供求均衡的條件下,所有資產的收益將趨於一致。
⑵ 中央政府債券被稱為無風險債券還是低風險債券
一般情況下，說是無風險債券。如果看美國的教材，肯定是無風險債券。但是，這個問題還是分情況看。中央政府債券，如希臘債券就面臨償還不了的危機。美國也好，日本也好，再有實力的國家，如果沒有償還意願（要看政治意願），就只能是廢紙一張。個人觀點，僅供參考。
⑶ 為什麼說國家財政部發行的債券利率為無風險利率
在美國等債券市場發達的國家，無風險利率的選取有三種觀點：
觀點1：用短期國債利率作為無風險利率，用根據短期國債利率計算出的股票市場歷史風險溢價收益率作為市場風險溢價收益率的估計值。以這些數據為基礎計算股權資本成本，作為未來現金流的貼現率。
例：使用即期短期國債利率的CAPM模型：百事可樂公司
1992年12月，百事可樂公司的β值為1.06，當時的短期國債利率為3.35%，公司股權資本成本的計算如下：
股權成本 = 3.35% + (1.06×6.41%) = 10.14%
我們可以使用10.14%的股權資本作為紅利或現金流的貼現率來計算百事可樂公司股票的價值。
觀點2、使用即期短期政府債券與市場的歷史風險溢價收益率計算第一期(年)的股權資本成本。同時利用期限結構中的遠期利率估計遠期的無風險利率，作為未來時期的股權資本成本。
⑷ 無風險資產是什麼
無風險資產是指具有確定的收益率，並且不存在違約風險的資產。
從數理統計的角度看，無風險資產是指投資收益的方差或標准差為零的資產。當然，無風險資產的收益率與風險資產的收益率之間的協方差及相關系數也為零。
從理論上看，只有由中央政府發行的、期限與投資者的投資期長度相匹配的、完全指數化的債券才可視作無風險資產。在現實經濟中，完全符合上述條件的流通中的有價證券非常少。故在投資實務中，一般把無風險資產看作是貨幣市場工具，如國庫券利率
⑸ 研究無風險債券有什麼意義
研究無風險債券的意義，
就是保證你的本金安全。
⑹ 無風險債券和股票求現在價值問題
用未來現金流進行貼現，求出現值之和就行。關鍵在於預測未來現金流和選擇合適的貼現率。
⑺ 債券指的是什麼
同學你好，很高興為您解答！
債券在中國的CMA管理會計中指的是表明發行者承諾到期將支付面值的一種債務票據。通常要求定期支付利息。
債券是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的有價證券。應付債券就是企業在記賬時的一個會計科目，即發行債券的企業在到期時應付錢給持有債券的人（包括本錢和利息）。
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⑻ 國債是無風險的,這句話對嗎
把國債稱為無風險債券是因為國債一般不存在信用風險，國債有國家信用的支持，一般不會違約導致投資者不能收到本息，所以說，國債是無風險債券這一說法是不正確的。個人意見！
⑼ 資產評估中所用的無風險利率一般是指( ) 1銀行利率 2政府發行的債券利率 3企業發行的債券利率 4資...
答案是：2 政府發行的債券利率
⑽ 無風險零息債券是什麼，為什麼說通常情況下，到期收益率曲線就是無風險零息債券的曲線
零息債券就是無票面利率的債券，其發行方式是採用折價發行。其到期收益率實際上就是債券的面值與市場現價之差除以市場現價。其折價多少受到市場利率影響。由於採用這種方法發行債券時，債券期限越長，能融資得到的資金就越少，而債券到期還本是支付債券面值，故此一般這種發行方式適合存續期時間較短的債券，大多數這類債券其期限在1年以內。
的確這樣所得到的就是一個收益率的點，但必須要明確一點到期收益率曲線實際上是由很多不同到期時限的債券到期收益率的點連接起來所連成的一條曲線。
實際上比較嚴謹的說法應該是，到期收益率曲線的短端(或近端)就是無風險零息債券的到期收益率曲線，最主要原因是大多數零息債券其期限在1年以內。