項目保險資金

A. 請問保險資金運用余額是指什麼

從投資管理看，一方面保險機構應遵循「集中管理、統一配置、專業運作」的要求，實行保險資金的集約化、專業化管理；另一方面監管部門應緊跟市場發展變化，在落實償付能力監管的同時強化保險資金運用的風險意識。

概而言之，「兩新一重」孕育出的巨額投資需求將為大規模的保險資金提供投資契機，「兩新一重」項目所具有的絕對收益特徵，又正與保險資金運用的目標相符。且保險資金運用的風險治理是整個資金運用的核心，因此在控制資金運用風險的基礎上提高資金運用效率，方為保險資金支持「兩新一重」建設的應有之義。

B. 保險公司的資金具體的使用范圍

我國保險法對保險公司的資金運用有著嚴格地規定第一百零六條規定保險公司的資金運用必須穩健，遵循安全性原則。保險公司的資金運用限於下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；（三）投資不動產；（四）國務院規定的其他資金運用形式。

C. 保險公司的資產項目

非認可資產：
1）承保時不再保險項目的資產，比如廠產品投保時清單列明種類型號在出險時，種類型號對不上，或是其他種類，其他型號的非認可資產。
2）在保險合同中雙方特別約定的免賠項目，比如在製品等等。
3）保險公司持有的被證券交易所實施特別處理的上市股票為非認可資產。
保險公司認可標准：
（一）確認原則
在保險公司的資產中，那些雖然具有經濟價值但不能被用來履行對保單持有人的責任，或者由於抵押許可權制或其他第三方權益的緣故而不能任意處置的資產，均不能被確認為認可資產。保險監管機構對保險公司的資產採取列舉法進行認可。一項資產，如果被保險監管機構明確指明為非認可資產，或者沒有被明確指明為認可資產，均應確認為非認可資產。
（二）謹慎原則
資產認可應遵循謹慎原則。對一項資產，如沒有充分的證據表明其符合認可資產的定義，則應確認為非認可資產；保險公司在面臨不確定因素的情況下對資產的估價進行判斷時，應當保持應有的謹慎，充分估計到各種可能的風險和損失，避免高估資產。
保險公司應嚴格按照本編報說明計提各項減值准備，計提金額在認可資產表的「非認可價值」一欄中反映。
（三）合法原則
所有違反法律、行政法規和保監會規定而擁有或控制的投資資產及非投資資產，均為非認可資產。

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D. 保險資金 不動產金融產品

保險公司投資不動產，應當符合下列條件：
（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；
（二）實行資產託管機制，資產運作規范透明；
（三）資產管理部門擁有不少於8名具有不動產投資和相關經驗的專業人員，其中具有5年以上相關經驗的不少於3名，具有3年以上相關經驗的不少於3名；
（四）上一會計年度末償付能力充足率不低於150%，且投資時上季度末償付能力充足率不低於150%；
（五）上一會計年度盈利，凈資產不低於1億元人民幣（貨幣單位下同）;
（六）具有與所投資不動產及不動產相關金融產品匹配的資金，且來源充足穩定；
（七）最近三年未發現重大違法違規行為；
（八）中國保監會規定的其他審慎性條件。
投資不動產相關金融產品的，除符合前款第（一）、（二）、（四）、（五）、（六）、（七）、（八）項規定外，資產管理部門還應當擁有不少於2名具有3年以上不動產投資和相關經驗的專業人員。
保險公司聘請投資機構提供不動產投資管理服務的，可以適當放寬專業人員的數量要求。
保險資金可以投資符合下列條件的不動產：
（一）已經取得國有土地使用權證和建設用地規劃許可證的項目；
（二）已經取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證的在建項目；
（三）取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證及預售許可證或者銷售許可證的可轉讓項目；
（四）取得產權證或者他項權證的項目；
（五）符合條件的政府土地儲備項目。
保險資金投資的不動產，應當產權清晰，無權屬爭議，相應權證齊全合法有效；地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區位優勢的城市；管理權屬相對集中，能夠滿足保險資產配置和風險控制要求。

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E. 保險資金支持實體經濟渠道有哪些

隨著「一帶一路」建設深入推進，我國企業「走出去」的層次不斷提高，多數項目資金需求大、周期長，與保險資金規模大、長期穩定的特點十分匹配。

據介紹平安資管公司牽頭設立京滬高鐵股權投資計劃，出資160億元參與了京滬高鐵的投資建設，成為京滬高鐵公司的第二大股東。自京滬高鐵投入運營以來，項目公司運營和收益日趨見好，2015年起公司實現了盈利，2016年京滬高鐵運送旅客1.51億人次，日均41.6萬人次，同比增長約20%。

從保險資金的匹配性來講，尤其是壽險類資金，需要長周期的資產來匹配，在收益性方面，強調在低風險、安全性有保證的基礎上，追求相對穩定的收益，PP項目跟險資有一種天然的匹配關系。

F. 保險資金投資不動產暫行辦法的第三章 投資標的與投資方式

第十一條 保險資金可以投資符合下列條件的不動產：
（一）已經取得國有土地使用權證和建設用地規劃許可證的項目；
（二）已經取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證的在建項目；
（三）取得國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、施工許可證及預售許可證或者銷售許可證的可轉讓項目；
（四）取得產權證或者他項權證的項目；
（五）符合條件的政府土地儲備項目。
保險資金投資的不動產，應當產權清晰，無權屬爭議，相應權證齊全合法有效；地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區位優勢的城市；管理權屬相對集中，能夠滿足保險資產配置和風險控制要求。
第十二條 保險資金可以投資符合下列條件的不動產相關金融產品：
（一）投資機構符合第九條規定；
（二）經國家有關部門認可，在中國境內發起設立或者發行，由專業團隊負責管理；
（三）基礎資產或者投資的不動產位於中國境內，符合第十一條第一款第（一）項至第（五）項的規定；
（四）實行資產託管制度，建立風險隔離機制；
（五）具有明確的投資目標、投資方案、後續管理規劃、收益分配製度、流動性及清算安排；
（六）交易結構清晰，風險提示充分，信息披露真實完整；
（七）具有登記或者簿記安排，能夠滿足市場交易或者協議轉讓需要；
（八）中國保監會規定的其他審慎性條件。
不動產相關金融產品屬於固定收益類的，應當具有中國保監會認可的國內信用評級機構評定的AA級或者相當於AA級以上的長期信用級別，以及合法有效的信用增級安排；屬於權益類的，應當建立相應的投資權益保護機制。
保險資金投資不動產相關金融產品的規則，由中國保監會另行規定。
第十三條 保險資金可以採用股權方式投資第十一條第一款第（一）項至第（四）項規定的不動產，採用債權方式投資第十一條第一款第（一）項至第（五）項規定的不動產，採用物權方式投資第十一條第一款第（三）、（四）項規定的不動產。保險資金採用債權、股權或者物權方式投資的不動產，僅限於商業不動產、辦公不動產、與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等不動產及自用性不動產。
保險資金投資醫療、汽車服務等不動產，不受第十一條第一款第（二）項至第（五）項及區位的限制；投資養老不動產、購置自用性不動產，不受第十一條第一款第（一）項至第（五）項及區位的限制；本款前述投資必須遵守專地專用原則，不得變相炒地賣地，不得利用投資養老和自用性不動產（項目公司）的名義，以商業房地產的方式，開發和銷售住宅。投資養老、醫療、汽車服務等不動產，其配套建築的投資額不得超過該項目投資總額的30%。
保險資金投資不動產，除政府土地儲備項目外，可以採用債權轉股權、債權轉物權或者股權轉物權等方式。投資方式發生變化的，應當按照本辦法規定調整管理方式。保險資金以多種方式投資同一不動產的，應當分別遵守本辦法規定。
第十四條 保險公司投資不動產（不含自用性不動產），應當符合以下比例規定：
（一）投資不動產的賬面余額，不高於本公司上季度末總資產的10%，投資不動產相關金融產品的賬面余額，不高於本公司上季度末總資產的3%；投資不動產及不動產相關金融產品的賬面余額，合計不高於本公司上季度末總資產的10%。
（二）投資單一不動產投資計劃的賬面余額，不高於該計劃發行規模的50%，投資其他不動產相關金融產品的，不高於該產品發行規模的20%。
第十五條 保險資金投資不動產，應當合理安排持有不動產的方式、種類和期限。以債權、股權、物權方式投資的不動產，其剩餘土地使用年限不得低於15年，且自投資協議簽署之日起5年內不得轉讓。保險公司內部轉讓自用性不動產，或者委託投資機構以所持有的不動產為基礎資產，發起設立或者發行不動產相關金融產品的除外。
第十六條 保險公司投資不動產，不得有下列行為：
（一）提供無擔保債權融資；
（二）以所投資的不動產提供抵押擔保；
（三）投資開發或者銷售商業住宅；
（四）直接從事房地產開發建設（包括一級土地開發）；
（五）投資設立房地產開發公司，或者投資未上市房地產企業股權（項目公司除外），或者以投資股票方式控股房地產企業。已投資設立或者已控股房地產企業的，應當限期撤銷或者轉讓退出；
（六）運用借貸、發債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動產，中國保監會對發債另有規定的除外；
（七）違反本辦法規定的投資比例；
（八）法律法規和中國保監會禁止的其他行為。

G. 保險資金投資范圍有哪些保險公司怎樣投資

保民為獲得保障而向保險公司繳納保費，保險公司則利用這筆保險進行運作，以保在被保險人出險後有足額的保險金可以支付，以及有可觀的紅利可以分配，一般保險公司的資金用於銀行存款，買賣政府債券或金融債券，回購國債等需要大筆資金方能運轉的項目。

H. 保險資金的運用有哪些原則

保險資金運用原則：
第十八條保險集團（控股）公司、保險公司應當按照「集中管理、統一配置、專業運作」的要求，實行保險資金的集約化、專業化管理。
保險資金應當由法人機構統一管理和運用，分支機構不得從事保險資金運用業務。
第十九條保險集團（控股）公司、保險公司應當選擇符合條件的商業銀行等專業機構，實施保險資金運用第三方託管和監督，具體辦法由中國保監會制定。
託管的保險資產獨立於託管機構固有資產，並獨立於託管機構託管的其他資產。託管機構因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，託管資產不屬於其清算財產。
第二十條託管機構從事保險資金託管的，主要職責包括：
（一）保險資金的保管、清算交割和資產估值；
（二）監督投資行為；
（三）向有關當事人披露信息；
（四）依法保守商業秘密；
（五）法律、法規、中國保監會規定和合同約定的其他職責。
第二十一條託管機構從事保險資金託管，不得有下列行為：
（一）挪用託管資金；
（二）混合管理託管資金和自有資金或者混合管理不同託管賬戶資金；
（三）利用託管資金及其相關信息謀取非法利益；
（四）其他違法行為。
第二十二條保險集團（控股）公司、保險公司的投資管理能力應當符合中國保監會規定的相關標准。
保險集團（控股）公司、保險公司根據投資管理能力和風險管理能力，可以自行投資或者委託保險資產管理機構進行投資。
第二十三條保險集團（控股）公司、保險公司委託保險資產管理機構投資的，應當訂立書面合同，約定雙方權利與義務，確保委託人、受託人、託管人三方職責各自獨立。
保險集團（控股）公司、保險公司應當履行制定資產戰略配置指引、選擇受託人、監督受託人執行情況、評估受託人投資績效等職責。
保險資產管理機構應當執行委託人資產配置指引，根據保險資金特性構建投資組合，公平對待不同資金。
第二十四條保險集團（控股）公司、保險公司委託保險資產管理機構投資的，不得有下列行為：
（一）妨礙、干預受託機構正常履行職責；
（二）要求受託機構提供其他委託機構信息；
（三）要求受託機構提供最低投資收益保證；
（四）非法轉移保險利潤；
（五） 其他違法行為。
第二十五條保險資產管理機構受託管理保險資金的，不得有下列行為：
（一）違反合同約定投資；
（二）不公平對待不同資金；
（三）混合管理自有、受託資金或者不同委託機構資金；
（四）挪用受託資金；
（五）向委託機構提供最低投資收益承諾；
（六）以保險資金及其投資形成的資產為他人設定擔保；
（七）其他違法行為。
第二十六條保險資產管理機構根據中國保監會相關規定，可以將保險資金運用范圍的投資品種作為基礎資產，開展保險資產管理產品業務。
保險集團（控股）公司、保險公司委託投資或者購買保險資產管理產品，保險資產管理機構應當根據合同約定，及時向有關當事人披露資金投向、投資管理、資金託管、風險管理和重大突發事件等信息，並保證披露信息的真實、准確和完整。
保險資產管理機構應當根據受託資產規模、資產類別、產品風險特徵、投資業績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委託或者投資機構，約定管理費收入計提標准和支付方式。
保險資產管理產品業務，是指由保險資產管理機構為發行人和管理人，向保險集團（控股）公司、保險公司以及保險資產管理機構等投資人發售產品份額，募集資金，並選聘商業銀行等專業機構為託管人，為投資人利益開展的投資管理活動。