基金產品金融模型測算

Ⅰ 金融產品組合收益率計算，對各金融資產收益率所作的假定：七天通知存款1.529%，貨幣基金5%，活期0.35%。

金融產品的組合比例呢？portfolio最重要的是，1是金融產品的選擇 2就是比例關系3風險的控制4就是買賣的實際

Ⅱ 基金是一種什麼樣的金融產品

基金
有
廣義
和狹義之分，從廣義上說，基金是
機構投資者
的統稱，包括
信託投資基金
、單位
信託基金
、公積金、
保險基金
、
退休基金
，各種
基金會
的基金。在現有的
證券市場
上的基金，包括
封閉式基金
和
開放式基金
，具有
收益性
功能和增值潛能的
特點
。從
會計
角度透析，基金是一個狹義的
概念
，意指具有特定目的和
用途
的
資金
。因為
政府
和
事業單位
的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。
我們現在說的基金通常指證券投資基金。
證券投資基金是一種間接的證券投資
方式
。
基金管理公司
通過
發行基金
單位，集中
投資者
的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由
基金管理人
管理和運用資金，從事
股票
、
債券
等
金融工具
投資，然後共擔
投資風險
、分享收益。根據不同
標准
，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的
存續期
，期間基金規模固定，一般在
證券交易場所
上市交易，投資者通過
二級市場
買賣基金單位。
·根據
組織形態
的不同，可分為
公司型基金
和
契約型基金
。基金通過發行基金
股份
成立投資基金公司的
形式
設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和
投資人
三方
通過
基金契約
設立，通常稱為契約型基金。目前
我國
的證券投資基金均為契約型基金。
·根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
·根據投資對象的不同，可分為股票基金、
債券基金
、
貨幣市場基金
、
期貨基金
等。
·根據投資對象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、
債券型基金
、貨幣市場基金、
混合型基金
等。60%以上的基金資產投資於股票的，為股票基金；80%以上的基金資產投資於債券的，為債券基金；僅投資於
貨幣市場工具
的，為貨幣市場基金；投資於股票、債券和貨幣市場工具，並且
股票投資
和債券投資的
比例
不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。
從投資風險角度看，幾種基金給投資人帶來的
風險
是不同的。其中股票基金風險最高，貨幣市場基金風險最小，債券基金的風險居中。相同
品種
的投資基金由於
投資風格
和
策略
不同，風險也會有所區別。例如股票型基金按風險程度又可分為：平衡型、穩健型、
指數
型、成長型、增長型。當然，風險度越大，
收益率
相應也會越高；風險小，收益也相應要低一些。

Ⅲ 什麼是基金倉位監測模型

基本原理是根據基金凈值與股市的相關性 如果股市漲1%，基金也漲1%，那麼基金倉位的預測結果就是100%， 如果基金只漲0.5%，就是50% 具體設計模型的時候，要復雜得多，要考慮基金的連續幾天的凈值變動，基金過去提示的持股情況，股市的風格化特徵等很多的因素。

然後用人工智慧方面的一些手段（人工神經網路、遺傳演算法）進行模型的修正 計算出最佳的模型，最後利用這個模型進行預測，但是可以明確地說，這種模型預測的結果准確率是非常低的，只能作為參考。

Ⅳ 一個金融學的模型問題，公式中的4個系數如何得來

這是一種非常簡單的估計模型，實際運用的理論價值並不是很高。如果要運用，是這樣的，統計分析都是以歷史會重演為基本前提的，通過時間序列回歸模型測算。選擇一隻股票，以文中所說的400天為考察期，將以往數年乃至數十年的Ri數值計算出來，第一天買入到400天賣出的收益率；查詢市場基準利率（一年定期）得到對應時間段的平均利率Rm，然後用回歸軟體分析結果，得出a和b的值，再根據目前的市場利率估算股票的均衡收益率。
這個模型的運用條件過於苛刻，一般需要假設經濟運行是平穩的，外部沖擊對於股票的影響是較小的，這種東東不適用於我國的股票市場分析。我國的股票市場還是波動很大，而且容易受到政策的外部沖擊，且投機性過高，理性程度偏低。

Ⅳ 精通MATLAB金融計算的前 言

MATLAB軟體不僅在科學、工程及學術研究領域普遍應用，而且近年來日益受到美國華爾街金融專業人士推崇，以及金融界從業人員的重視。目前，全球有超過2000家金融機構運用MATLAB來管理公司資產。國際貨幣基金組織、摩根斯坦利等頂級金融機構都在使用MATLAB，利用MATLAB強大的運算平台實現與其他軟體之間的數據交換，顯示出了非常優良的通融性。可見，MATLAB現已成為金融工程人員不可或缺的軟體工具。
寫作目的
MATLAB已成為國際公認的最優秀的科技應用軟體，具有編程簡單、數據可視化功能強、可操作性強等特點，而且包括功能強大、專業函數豐富的三大金融方面的工具箱，是進行金融計算工作必備的軟體工具。
MATLAB在金融數據分析、金融模型構建及模擬計算等金融服務實務工作上，都能發揮強大的作用，包括新型金融產品的設計與風險管理。
本書將全面、系統地講述應用MATLAB進行金融方面的計算，旨在推動金融工程及金融計算相關領域的MATLAB應用。
主要特色
本書內容圍繞MATLAB在金融計算中的應用，通過翔實、豐富的實例講解，一步一步帶領讀者進入MATLAB的金融計算的強大世界。本書主要的特點可以概括為以下幾點：
1．內容由淺入深、層次性強
本書採用3篇結構，MATLAB入門篇將帶領讀者快速掌握MATLAB的基本使用；金融計算及實例篇，循序漸進地講述MATLAB的金融計算功能，這也是全書的重點；最後在MATLAB金融類工具箱函數詳解篇中，詳細講述三大工具箱的全部函數。層次結構簡潔明了，非常適合不同層次的讀者選擇性地學習，提高學習效率。
2．實例典型豐富，實用性強
本書打破了通常金融類書籍理論多、模型多、實例少的弊病，對復雜的理論及演算法一帶而過，重點放在應用MATLAB的函數實現，重在實例！所以本書精心挑選了最具代表性和實用性的大量實例，悉數進行全面、翔實的演算法分析、程序編寫和結果分析，並提供了全部源代碼，非常便於學習和參考。
3．理論聯系實際、應用性強
本書既介紹了相關的金融理論、模型和思想，又講述了利用MATLAB金融、衍生品、固定收益、金融時間序列等工具箱中的函數，而且結合了函數的代碼分析，以及編程將抽象的金融模型，通過MATLAB的數據處理和圖形形式來加以解釋、驗證和求解。這樣，本書便既能使讀者熟悉當前的金融理論、模型和思想，又能夠熟練應用MATLAB軟體來分析、解決相關的金融問題。
4．函數講解翔實，工具性強
金融類工具箱函數詳解篇採用大量的篇幅，對金融、衍生品和固定收益這3大工具箱的函數全部進行了翔實具體的使用說明，能幫助讀者快速高效地掌握這些函數，而且還非常方便進行查詢和參考，提高了本書的實用性和工具性。
5．語言簡潔精練，可讀性強
本書以簡潔、通俗的語言來說明金融計算的相關理論和模型，避免過於復雜的數學推導，提高了可讀性。在MATLAB的實常式序中，本書對關鍵的程序進行點睛式的注釋，讓讀者在程序中快速有效地掌握MATLAB的應用。
本書導讀
光碟使用說明
本書附帶光碟中包括了全書所有實例對應的MATLAB的M文件。所有代碼按照章節存放在各個文件夾下，如「第6章」文件夾下存放了本書第6章所有的程序代碼或實例代碼，「第7章」文件夾下存放了第7章所有的實例代碼，依此類推。在每一個文件夾下的M文件，其名稱和書中的實例編號一一對應，如ex_6_1.m文件對應於例6-1的實例，ex_7_1.m文件對應於例7-1的實例，依此類推。
讀者可以通過運行光碟提供的代碼文件，體會本書所有實例的效果。由於所有代碼都是在MATLAB R2008b下編寫並調試通過，因此，使用本光碟中實例前，讀者需要安裝MATLAB R2008b，並將包含待運行.m文件的文件夾添加到MATLAB 路徑或設置為MATLAB當前目錄。如讀者需要運行ex_6_1.m，那麼就需要將包含此M文件的「第6章」文件夾添加到MATLAB路徑，或者將其設置為MATLAB當前目錄，然後通過命令窗口調用文件名，或者在M-Editor窗口打開並運行代碼文件等方式來運行此M文件。
本光碟內容的著作權屬本書作者所有。所有源程序僅供本書讀者學習和研究之用，任何人未經授權不得擅自復制、傳播或用於商業用途。

Ⅵ 基金是什麼金融產品

基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。
證券投資基金(Securities Investment Fund)是指通過公開發售基金份額募集資金，有基金託管人託管，由基金管理人管理和運作資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

Ⅶ 基金收益計算方法

認申購基金收益的計算方法：

收益份額計算分為外扣法與內扣法：

1、內扣法：

份額 = 投資金額×（1－認申購費率）÷認申購當日凈值+利息

收益 =贖回當日單位凈值×份額×（1－贖回費率）+紅利－投資金額

2、外扣法：

份額 = 投資金額×（1+認申購費率）÷認申購當日凈值+利息

收益 = 贖回當日單位凈值×份額×（1－贖回費率）+紅利－投資金額

現在大部分基金公司採用的都是外扣法，因為同樣的申購金額，外扣法購買的份額會多一點，對基金民比較有利。

用此方法可以計算每日自己的盈利情況。購買基金後，如果覺得每日計算比較麻煩，可以採用財道網的基金賬本進行管理，可以自動計算出每天的收益及收益率。

(7)基金產品金融模型測算擴展閱讀：

基金來源

1、基金的利息收入：基金的利息收入主要來自於銀行存款和基金所投資的債券。

2、基金的股利收入：基金的股利收入是指開放式基金通過在一級市場或二級市場購入並持有各公司發行的股票，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現金股利與股票股利。現金股利是以現金的形式發放的，股票股利是按一定比例送給股東股票作為紅利。

3、基金的資本利得收入：任何證券的價格都會受證券供需關系的影響，如果基金能夠在資本供應充裕、價格較低時購入證券，而在證券需求旺盛、價格上漲時賣出證券，所獲價差稱為基金的資本利得收入。

Ⅷ 著名的橋水基金採用何種投資模型

橋水基金管理公司（Bridge water）由Ray Dalio在1975年創建，是目前全世界規模最大的對沖基金之一。橋水的全天候基金（Bridewater All Weather Fund）是該公司的主要基金產品之一，截止2016年年中該基金大約管理600億美元左右的資產規模。

全天候策略的目的是向投資者提供一套旱澇保收的投資方法，不管是經濟處於擴張，收縮或者蕭條的不同周期，該策略都能給予投資者不錯的回報。全天候策略基於Ray Dalio自己提出來的理論基礎，叫做Risk Parity（風險平價）。風險平價的意思是在資產配置中包括不同的資產（比如股票，債券，黃金等），並保持這些資產被分配到的風險保持均衡。

根據橋水公司公布的對於全天候策略的解釋的文件顯示，全天候策略將基金面臨的風險分為四大類：經濟增長，通脹，經濟萎縮，通縮。為了應對這些不同經濟周期的風險，該策略配置了不同類型的資產，每個資產受到的風險配重為1/4。比如為了應對通脹風險，該投資組合需要持有防通脹債券，大宗商品和發展中國家債券。

注意這里指的1/4不是這些資產的市值配重，而是他們的風險配重。由於股票的波動率比較高（風險比較大），而債券的波動率比較低（風險比較低）。那麼在全天候策略中，為了平衡股票和債券之間的風險差異，在配置中我們需要極大的增加債券的配重。

需要提醒投資者的是，全天候策略並不是嚴格全天候的。舉個例子來說，橋水全天候在2013年的回報是負3.9%，而同年美國股票的回報為+30%左右，巴克萊全球債券指數回報為負2%左右。也就是說，在2013年，無論和債券比，還是和股票比，橋水全天候的回報都更加糟糕。

橋水基金推出的全天候策略，其投資的門檻是比較高的。由於橋水是對沖基金，因此只有高凈值個人投資者才有資格購買他們的基金。而由於橋水的規模非常大，一般只對大型機構或者投資額度非常高的超高凈值個人投資者開放，這也導致很多普通投資散戶無法購買到全天候策略基金。因此很多投資者比較關心的問題是：橋水的全天候配置策略能否復制？

當然，橋水作為全世界最大的對沖基金之一，有非常雄厚的資金和人才資源，因此想要完全復制其旗艦產品，全天候基金是不可能的。一家好的基金，其優勢不光在於他們開發出來的過去的產品，更重要的是其不斷創新的能力。如果投資者去購買全天候基金，看重的可能並不只是他們過去的業績，而是他們持續創新，改進產品的能力。

但是對於絕大多數被對沖基金投資門檻排除在外的投資者來說，依照上面提到的資產組合方式，通過指數基金ETF來設計一個簡單的全球資產配置組合，也能達到接近橋水全天候基金的回報和風險，那麼這樣的投資組合就能夠給一些投資者帶來價值。最重要的是，要達成這些投資組合並不那麼復雜，有一些金融知識的朋友甚至可以自己動手DIY。為自己建立一個度身定做的全天候資產配置策略，這難道不是一件很酷的事么？

Ⅸ 金融產品的分類結構圖，誰能准確梳理一下

主要可以分為：基礎產品、衍生產品、資產管理類產品。
1、基礎產品包括：股權類、債權類、商品類、外匯及貨幣市場類。
股權類：按是否上市流通，可分為：股票、未上市企業股權；按清償順序，可分為：普通股、優先股等。
債權類（固定收益類）：債券（還可以繼續細分）、貸款、商業票據、可轉債等等。
商品類：包括石油、貴金屬（黃金等貴金屬有時會被歸到外匯類）等等。
外匯及貨幣市場類：各類外匯交易和貨幣市場交易。
2、衍生產品：就是與基礎產品的價格或指數掛鉤形成的金融產品，可以理解成基礎產品價格的函數。分類一般可以分為：遠期forward（期貨future）、期權(option)、掉期(swap)及混合產品（hybrid)。這裡面，期貨和遠期其實是同一種類型的東西，只不過期貨是交易所場內交易的，遠期是otc市場場外交易的。混合產品是由遠期、期權和掉期組合而成的各種復雜衍生品。
資產支持證券也是一種衍生產品,或者說是藉助衍生工具製造的固定收益類產品，常見的是各類CDO，國內一般叫做ABS、MBS。
3、資產管理類產品。基金是資產管理產品，不屬於基礎產品也不屬於衍生產品。其他的資產管理產品還有銀行理財、信託、券商資產管理計劃等。
此外，還有另類投資（alternative)，主要是指一些比較特殊的金融產品，比如私募股權投資基金（PE)、藝術品投資、對沖基金等。
金融產品還可以按市場來分，即交易所市場和場外(OTC）市場，不同於一般投資者的認識，場外市場其實是最大的金融市場，規模遠遠大於交易所市場。