靠金融危機賺錢的基金

㈠ 索羅斯是怎麼從金融危機中賺錢的

1990年英國加人歐洲匯率機制（ERM）時，索羅斯就在等待。在他看來，英國犯了一個錯誤，因為ERM要求成員國的貨幣必須盯住德國馬克。索羅斯認為，當時英國的經濟並不強勁，加人ERM，就等於把自己和西歐最強的經濟體― 統一後的德國聯結在了一起，英國將為此付出代價。
在歐洲匯率機制從近乎均衡到不均衡的過程中，市場參與者的認識存在一個缺陷：預期歐洲各種貨幣會在持續進行的程序中統一成單一貨幣，因此認定匯率波動會比過去縮小，每個人因而爭相購買較弱勢貨幣的高收益債券，這使歐洲匯率機制變得比以前更僵化，必須面對激烈變革，而不是漸進的調整。英國政府直到最後一分鍾，還向大眾保證歐洲匯率機制穩如磐石，但索羅斯絕不相信。
當索羅斯准備面對制度的變革而下手，別人卻在既有制度下行動。大家都預期漸進的改變，他卻看出巨大的差異逐漸形成，洞察到重大的不均衡。結果證明索羅斯是對的，英鎊真的崩潰了。

《 華爾街日報》 發表德國聯邦銀行總裁史勒辛格的講話，大意為：只有通過貨幣貶值，才能消除歐洲匯率機制的不穩定。索羅斯由此判斷德國可能採取放棄維護英鎊的立場。不久，在一個重要會議上史勒辛格指出：如果投資人認為歐洲貨幣單位是由一攬子固定貨幣組成，那就錯了。並特別提到義大利里拉不是非常健全的貨幣。索羅斯問他，是否喜歡歐洲貨幣單位變成一種貨幣？史勒辛格表示喜歡這種概念，但不喜歡這種貨幣的名稱。如果這種貨幣叫馬克，他一定會喜歡。

索羅斯對此心領神會，立刻放空義大利里拉，里拉在很短時間內就被迫退出了歐洲匯率機制。而索羅斯從放空里拉得到的利潤，使他有充足的本錢在英鎊上冒險。下一個該輪到的是英鎊。英鎊岌岌可危，受到的壓力越來越大：先是丹麥公民投票否決了馬斯特里赫特條約，接著在法國公民投票前，歐洲國家舉行極為緊張的談判。索羅斯相信歐洲匯率體制的分裂已迫在眉睫，一旦該體制發生危機，歐洲各國貨幣間的匯率將重新大幅度調整，歐洲利率會大幅下調，股市則將下跌。

1992 年9 月，索羅斯對英鎊的狙擊成為國際金融投機領域的傳奇。
索羅斯做出決定賣空英鎊，問題不是要不要建倉，而是要建多大的倉位。素羅斯在1988年已經把基金會的大部分工作交給了年輕有為的斯坦利• 杜肯米勒管理。杜肯米勒針對英國財政的漏洞，想建一個30 億到40 億美元的放空英鎊的倉位，索羅斯的建議是將整個倉位建在l00億美元左右。這是「量子基金」全部資本的一倍半，這意味著索羅斯要借30 億美元來一場大賭博。索羅斯拿出了10 億美元作抵押，又借來了3O 億美元，建立了100 億美元的放空英鎊倉位。利用量子基金的資產，索羅斯借了50億英鎊，按1 : 2 , 79 的匯率，將英鎊全部換成馬克。然後開始在賣空英鎊、股市和債市的買賣上同時行動。量子基金賣空英鎊的金額高達70 億美元，買進馬克價值印億美元，同時買人較少量的法朗。因為一國的貨幣貶值後股票價格總會上升；貨幣升值後股價會下跌，而利率下跌則對彼券有利，所以量子基金又買了5 億美元的英國股票，同時放空德國、法國的股票，並買進德國、法國的債券。

9 月15日下午，索羅斯坐在曼哈頓中區一棟俯瞰中央公園的摩天大樓的33 層辦公室里，他在一周之內調動了100 億美元，賭英鎊下跳。他的專用辦公室外是員工辦公室，那裡貼著一幅用計算機打出來的條幅：「我生而貧窮，但不會窮死。」索羅斯來到辦公室只為了感受一下這場金融史上最大的一次賭博的氣氛。隨後，他回到他在紐約第五大街的寓所，吃了一頓簡單的晚飯之後就上床休息。

果然，英鎊開始重新下跌。英格蘭銀行已買進加億英鎊，但收盤價為1 英鑄：2 . 7782 馬克，僅比2.7780的底限高出0.002 馬克。
當天晚上，拉繚特向德國聯邦銀行官員懇求德國降低利率，遭到拒絕。拉蒙特連忙召集英格蘭銀行官員部署，計劃第二天大舉干預市場，如果還不奏效便只能提高利率了。但就在拉蒙特會議的幾個小時前，德國聯邦銀行總裁史勒辛格已接受了訪問，表示希望里拉和英鎊貶值，但准備保衛法國法朗。1992 年9 月16 日上午，拉蒙特在首相批准下，正式宣布將利率從10％提高到12 % ，以捍衛英鎊。但英鎊仍未出現一些漲勢。市場認為英國提高利率是恐慌之舉。事件達到高潮。英格蘭銀行從788 億美元的外匯儲備中抽出269 億美元買進英鎊，結果徒勞，匯價依然沒得到支持。英鎊被拋售，就像決堤的洪水。

1992 年9 月16 日下午，英國宣布再次提高利率，從12 ％提高到15 % ，達到二年前英國加人歐洲匯率機制時的利率水平。索羅斯認為，英國的絕望行為表明其立場無法維持，因而受到鼓勵，更大膽地繼續放空英鎊。結局非常簡單：利率在上午和下午兩次提高，到傍晚，英鎊被迫退出歐洲匯率機制。當天紐約外匯市場收盤價，英鎊兌馬克為1 : 2 • 703 ，下降2 . 7 % ，遠低於歐洲匯率體制的下限。次日，英國利率降回10 ％。義大利緊隨英國退出歐洲匯率機制。次日，英鎊收盤價比上一天低了16 ％。貨幣貶值的不只英鎊，西班牙貨幣貶值20 % ，義大利里拉貶值22 ％。

9 月16 日，英國金融界將之稱為「黑色星期三」，財務大臣拉蒙特在一夭內兩次宣布提高利率。整個市場賣出英鎊的投機行為擊敗了英格蘭銀行，索羅斯是其中一股較大的力t 。但對索羅斯來說，那個星期三是陽光明媚的。美國東部時間早上7 點，杜肯米勒打電話叫醒了睡夢中的索羅斯：「喬治，你剛賺了9 . 58 億美元。」後來表明，索羅斯在那個「黑色星期三」開始發生的種種事情中賺得將近加億美元，其中10 億來自英鎊，另有10 億來自放空義大利里拉和東京股票市場。

㈡ 索羅斯是怎麼賺錢的97年亞洲金融危機

簡單的說，索羅斯向美國借入大量泰銖，之後和其他基金經理開始大量拋售泰銖，泰國匯市立刻波濤洶涌、動盪不寧，泰銖大幅貶值，他就可以以很低的匯率買入泰銖，再還給美國，從中賺錢。

用數字來說會比較好理解。
假如1美元等於1泰銖，索羅斯借入30億泰銖，之後拋售泰銖變成30億美元，同時與其他基金經理也大量拋售泰銖，泰銖大幅貶值。貶值後，1美元等於10泰銖，索羅斯再用3億美元買入30億泰銖還錢。從中索羅斯就賺了27億美元

㈢ 索羅斯是怎麼在亞洲金融危機中賺錢的

具體做法：在將要「大起」的市場中投入巨額資本引誘（國際）投資者一並狂熱買進(泰銖)，從而進一步帶動市場價格上揚( 即泰銖匯率下降），直至價格走向瘋狂。在市場行情將崩潰之時，率先帶頭拋售做空，基於市場已在頂峰，脆弱而不堪一擊，故任何風吹草動都可以引起恐慌性拋售從而又進一步加劇下跌幅度，直至崩盤。在漲跌的轉折處進出賺取投機差價。（前提是經濟大熱）
1990年代初期，當西方發達國家正處於經濟衰退的過程中，東南亞國家的經濟卻出現奇跡般的增長，當亞洲處於泡沫經濟的狂熱和興奮之時，並沒有意識到自己經濟體制的漏洞，但是索羅斯卻已經察覺到了。
隨著時間的推移，東南亞各國經濟過熱的跡象更加突出，雖然中央銀行採取不斷提高銀行利率的方法來降低通貨膨脹率。但同時這種方法也提供了很多投機的機會。銀行本身也加入投機者的行列。這就造成了一個嚴重的後果，各國銀行的短期外債巨增，一旦外國游資迅速流走各國金融市場，將會導致令人痛苦不堪的大幅震盪。其中，問題以泰國最為嚴重。因為當時泰國在東南亞各國金融市場的自由化程度最高。 索羅斯正是看準了東南亞資本市場上的這一最薄弱的環節才決定首先大舉襲擊泰銖，進而掃盪整個東南亞國家的資本市場。
【1997年】，索羅斯及其他套利基金經理開始大量拋售泰銖，泰國匯市場立刻波濤洶涌、動盪不寧。泰銖一路下滑，泰國政府動用了300億美元的外匯儲備和150億美元的國際貸款企圖力挽狂瀾。但這區區450億美元的資金相對於無量級的國際游資來說，猶如杯水車薪，無濟於事。索羅斯颶風很快就掃盪到了印度尼西亞、菲律賓、緬甸、馬來西亞等國家。印尼盾、菲律賓比索、緬元、馬來西亞林吉特紛紛大幅貶值，導致工廠倒閉，銀行破產，物價上漲等一片慘不忍睹的景象。

㈣ 怎麼利用金融危機賺錢

有人破產有人暴收 經濟危機五大贏家

約翰·鮑爾森

成就：這位在紐約辦公的對沖基金管理人在2007年創下了贏利37億美元的記錄，而在2008年，他再創70億美元的佳績，並且基金的回報率是讓人難以置信的37.6%。另外一支由他管理的較小的基金在去年的回報率接近590%，這被認為是歷史上對沖基金年回報率的最高記錄。

成功過程：在2008年早些時候，鮑爾森開始短線操作金融股票，包括已經破產了的房利美和房地美的股票。在比利時英博集團收購安海思的交易看上去就要泡湯的時候,他進去大搏了一把。在這次交易結束後，他成了安海思最大的股東。但正是鮑爾森的剋制，而不是激進，讓他避免像其他對沖基金管理人那樣深陷近期經濟危機的泥潭。在危機加劇的過程中，他的基金沒有像其他人那樣購買抵押證券和杠桿貸款。對於我們來說，不幸的是這位見證了2007年和2008年經濟繁榮的大腕並不認為2009年經濟會有起色。在一封給投資者的信中，他預測經濟衰退將可能會持續到2010年。

喬治·索羅斯

成就：盡管他宣稱自己只是打理自己的財富，而很少介入到基金的管理事務，但是索羅斯的量子基金在2008年的回報率是驚人的10%，而與此同時，2/3的對沖基金都在虧本。這個增幅延續了2007年32%回報率的「現象級」表現

成功過程：和他掘到自己的第一桶金的方式一樣，他的手段還是「狙擊英鎊」。他擊潰了英格蘭銀行，並且從中獲利10億美元。他在2008年大部分時間內對英鎊都採取了「空頭」策略。如果說索羅斯預報了金融風暴，那麼沒人會感到驚訝。他在幾年前就一直告訴謹慎的投資者巨大的泡沫即將破滅。在經歷了6年間有限度地介入量子基金的事務後，他在2007年重回市場，管理了公司的一個賬戶，並且取得了巨大的成功。索羅斯在今年的瑞士達沃斯論壇上又再一次成了頭條人物。他宣布自己不會再短線操作英鎊，因為英鎊和美元的匯率已經低於1.4美元。

斯蒂夫·艾斯曼

成就：不知。可能是數億美元

成功過程：就像撰稿人邁克爾·劉易斯寫的那樣：「樂觀不是斯蒂夫的風格」。這個品質讓他成了當前絕對低迷時期的理想投資者。在其他投資者都被眼前形勢和電腦化的金融工具高度迷惑的時候，他領導的FrontPoint Partners看到了機會。他們精心設計了深思熟慮的微妙措施來規避次貸抵押品極高的風險。2006年的秋天，艾斯曼僅僅在次貸品上就賣空了6億美元。當雷曼兄弟的破產讓大家意識到市場已經崩潰了的時候，艾斯曼和他的夥伴們得到了回報。但是其他華爾街金融機構都已經陷入了絕望。他的首席交易員丹尼·摩西(Danny Moses)告訴路易斯，「這簡直太驚心動魄了」。但是成功很明顯沒有改變他根深蒂固的悲觀主義。他近期告訴紐約時報：「我希望人們不要說這是一場信心危機。」

卡達

成就：卡達經濟在2008年增長了16%，並且今年期望增長10%。

成功過程：和其它海灣國家一樣，卡達在油價下降中損失慘重。但是歸功於卡達豐富的石油資源和對經濟良好的管理，其前景還是很樂觀的。盡管那些對石油嚴重依賴的國家，比如沙烏地阿拉伯和阿拉伯聯合大公國，對今年的預期增長都小於1%，但是卡達的經濟還在繼續擴張。卡達打算今年把天然氣的產量提高到7700萬噸，並且正在和伊朗和俄羅斯一起，形成一個「石油輸出國組織(OPEC)」那樣的天然氣聯合企業。卡達的計劃絕不僅限於能源方面，她的主權財富基金正在購買三個「藍絲公司」的股份，按照總理Hamad bin Jassim的說法，如果風雨飄揚的英國巴克萊銀行需要更多資金援助的話，卡達也許會購買它的股份。

埃克森美孚

成就：盡管在第四季度有些動盪，但全球最大的公司-埃克森美孚還是在2008年贏利452億美元

成功過程：在大多數石油公司都因為去年油價下降而受到損失的時候，美孚卻成功地打破了自己在2007年創下的贏利記錄，取得了美國歷史上最大贏利。盡管這些利潤大部分都要歸功於2008年年初的油價飛漲，但是美孚還是以超過大部分分析家預期的方式經受住了經濟低迷的考驗。美孚的管理者們在控製成本和把單桶油價值最大化方面相當厲害。在石油巨頭們進入艱難的2009年的時候，美孚300億美元的現金儲備將會派上大用場。當其它石油公司都在消化經濟低迷的損害時，美孚卻在計劃提高產量和向新項目方面多投資20%

㈤ 金融危機對基金有哪些影響

我國的基金大部分的投資方向在股票市場和房地產市場
所以 金融危機引發的是股市波動加劇 股市泡沫波滅後 大批股票下跌 基金資產縮水 收益率下降
房地產市場被壓制 以穩定整個國民經濟 所以基金也不賺錢
即便投資實業的基金 金融危及使得企業資金鏈出現不同程度的問題 企業不會大量投資 而是盡量保留資本 基金收益率下降

㈥ 金融危機下，投資什麼最賺錢

們以往的一些觀念，紛紛將投資方向瞄準了成本最小的「教育投資」，將提升自我能力擺在 了首位，選擇「回爐重造」的人不在少數。 筆者為此走訪了杭城許多大機構大公司，聽到的大多也是客觀而理性的聲音。他們坦言 97 亞洲金融風暴，彷彿就在眼前，甚至第一次世界大戰，第二次世界大戰的成因都是全球 金融體系發生了巨大變革，金融危機隨歷史的行進周而復始，既然這不是以人的意志為轉移 的，我們要做的，就是在下一次面臨危機時候仍能獨善其身。在這種情況下，投資自己，進 行「自我保值」或是「升值」，想必是最明智的選擇！ 09 新年鍾聲剛剛敲響，「雅虎口碑網杭州站」就業指數就顯示，該網站有關就業指導、 各種職業技能培訓信息的瀏覽量大幅上升。據雅虎口碑的指數分析師介紹說，特別是針對實 用英語類的培訓，今年則顯得最為活躍，大有逆勢飛揚的勢頭。 而在英語培訓界，在眾多的英語培訓學校中，全國十大知名英語培訓機構的「杭州平和 英語」顯得猶為亮眼。從辦學之初就堅持「學以致用」的教學原則，通過「浸泡式，全封閉， 純英語」的教學方式，讓眾多長年未碰英語的學員在短期內迅速提高了英語交流能力，重塑 了自己在危影憧憧的辦公樓里的信心與驕傲。 就職於山東某石油公司的denny 來平和學習時給了自己這樣的理由：參加預約式的英語 培訓班很少有約束，自己想學才學沒有人強制，總會給自己找借口偷懶，到頭來耽誤時間又 學不到東西。「杭州平和英語」的強化訓練完全是封閉式的，想偷懶都不行，每天除了睡覺， 十幾小時都浸泡在純英語的環境，這樣或許才是督促自己啃下英語這塊硬骨頭的唯一辦法！ 另外一位今年6 月才大學畢業，即將面臨就業選擇的Carrie 說：「在嚴峻經濟形勢下， 更多的競爭者爭搶變少的職位，求職者需要一點小小的額外優勢以贏取工作機會，而對大多 數人來說，英語正是那一點小優勢。於是她毅然決定乘著最後的准備階段投資自己，選擇平 和則是受了「English Only 黃金法則」的吸引。 今年3 月，杭州平和更是打算在蘇，杭，寧，滬四地推出免費英語公開課活動，提供外 教老師和英語愛好者互動。屆時他們還將針對這場波及全球的次貸危機展開形象生動的英文 解析，就當前就業形式展開面試技巧的傳授。讓廣大英語愛好者在充分了解本次金融風暴成 因的同時更具實戰能力，於危機下共同增值！

㈦ 聽說美國有人接金融危機賺了多少億美金，他是怎麼賺的呢

賺錢的主要是少數對沖基金，做空的主要不是股指期貨，而是房地產支持債券——包括期券和現券，這些對沖基金在金融危機前不還不斷囤積信用違約互換證券（cds）——一種衍生品，當債券違約，可持CDS要求擔保人收取本金（不違約就等於廢紙）。這種證券最大的擔保人為AIG。雷曼兄弟是投行中CDS最大的買空方，這些對沖基金是買入方。

㈧ 索羅斯在2008年的金融危機中是怎麼賺錢的

1、倒賣泰銖賺錢。

索羅斯從美國當局借進泰銖（這類投契行動常常是乞貸實行的），然後大量兜售手中得泰銖，因而非常多在泰國的外資企業遭到影響也隨著兜售（泰國經濟是外向型的，外資非常多），賣泰銖的人多了，依據供求道理，泰銖急劇升值，然後，索羅斯趁泰銖升值在大量買入泰銖，還美國當局錢，從中大賺一筆。

2、經過股市、期市、匯市交易賺錢。

用本人的錢買股票，付5％的現金，別的95％的資金從銀行典質借的；同時用債券做典質，以借更多錢，用一千美元，最少可以買進價值五萬美元的長久債券……」。它們以自有本錢做典質，從銀行告貸購置證券，再以證券典質繼續告貸，敏捷擴展清償務比率。

不只如此，還將告貸普遍投契於具有「高杠桿」特色的各類衍生Tools，從而進一步進步了杠桿比率。據《經濟學家》的報導，量子基金的確早在1997年3月就大量買入看跌期權，以掉期方法借入大量泰銖，賣出泰銖期貨和遠期。

3、在股市和期市製作經濟危機，貨泉升值，賺取利潤。

基於金融市場之間的親密聯絡，「平面結構」使投契家的風險表露互相增強的同時更令杠桿投契威力和收益大增。他們對港幣實行的只是外表的防禦，股市和期市才是真實的主攻目的，出奇制勝是索羅斯投契活動的一向方法，並屢次成功。

(8)靠金融危機賺錢的基金擴展閱讀：

美國次貸危機是因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴，它導致全球主要金融市場出現流動性不足的危機。美國次貸危機從2006年春季開始逐步顯現的，到2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。

美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。

隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機」。