不要迷戀基金，現在虧得最猛的就是他們。毫無有意義的風控措施，只有讓人瘋狂措施。
㈡ 證券投資基金的風險防範策略分析的目的與意義
隨著證券市場的持續走高，基金發行的熱潮驟升，開戶和參與基金投資者的人越來越多，基金投資者的風險教育已迫在眉睫。為了使基金行業能健康穩定的發展，作為基金行業的「基石」——投資者，如何讓其了解風險、認識風險並正確使用基金理財工具，已成為監管層今後一段時間中最迫切解決的問題。因此，中國證監會近日要求進一步加強投資者教育工作，既要保護社會公眾投資熱情，維護資本市場持續發展，又要做好風險揭示工作，保護投資者的合法權益。
㈢ 證券投資基金風險的目的與意義是什麼
【定義】
根據《證券投資基金管理暫行辦法》的定義，證券投資基金指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。國際經驗表明，基金對引導儲蓄資金轉化為投資、穩定和活躍證券市場、提高直接融資的比例、完善社會保障體系、完善金融結構具有極大的促進作用.我國證券投資基金的發展歷程也表明，基金的發展與壯大，推動了證券市場的健康穩定發展和金融體系的健全完善，在國民經濟和社會發展中發揮日益重要的作用。
證券投資基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等等。
我國證券投資基金開始於1998年3月，在較短的時間內就成功地實現了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內投資到境外理財的幾大歷史性的跨越，走過了發達國家幾十年上百年走過的歷程，取得了舉世矚目的成績。證券投資基金目前已經具有了相當規模，成為我國證券市場的最重要機構投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。
1999年底，中國基金業的資產規模只有577億元人民幣，到2006年底，基金資產已達到了6220億份、8564億元的規模。截至2006年12月31日，包括53隻封閉式基金在內，我國已有53家基金管理公司旗下的321隻基金可供投資者選擇。開放式基金自2001年推出以來，取得了飛速的發展，截至2006年底，開放式基金佔全部基金資產凈值的比重已超過80%。從基金品種看，我國推出了股票基金、債券基金、貨幣市場基金，還迅速發展了ETF、LOF等品種，並且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。
隨著中國基金業的快速發展，證券投資基金在中國資本市場中的地位與影響力不斷提高，其對中國資本市場發展的積極作用也正在逐步顯示出來。
證券投資基金在美國稱為「共同基金」，英國和我國香港特別行政區稱為「單位信託基金」，日本和我國台灣地區則稱「證券投資信託基金」等。
我國在1998年3月頒布了"可轉換公司債券管理暫行辦法"對證券投資基金的發起設立募集上市管理等方面都作了詳細的規定。
【分類】
(1)根據基金基金規模和基金存續期限的可變性劃分，分為開放式基金和封閉式基金；
開放式基金：開放式基金是一種發行額可變，基金份額（單位）總數可隨時增減，投資者可按基金的報價在基金管理人指定的營業場所申購或贖回的基金。
封閉式基金：封閉式基金事先確定發行總額，在封閉期內基金份額單位）總數不變，發行結束後可以上市交易，投資者可通過證券商買賣基金份額。
(2)根據基金的組織形式劃分，分為公司型基金和契約型基金；
契約型基金：契約型投資基金是根據信託法組建的，也就是由委託者、受託者和受益者三方訂立信託投資契約，由基金經理公司根據契約運用信託財產，由受託者（信託公司或銀行）負責保管信託財產，而投資成果則由投資者（受益者）享有的一種基金。
公司型基金：公司型基金是按照《公司法》組建的投資基金，投資者購買公司股份成為股東，由股東大會選出董事、監事，再由董事、監事投票委任某一投資管理公司來管理公司的資產。這種基金股份的出售一般都委託專門的承銷公司來進行。
(3)根據基金的風險收益特徵劃分，分為成長型、平衡型和收入型；
(4)根據基金的投資對象或投資范圍劃分，分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、認股權證基金、基金中的基金和混合基金等；
(5)根據基金的資金來源和用途劃分，分為在岸基金和離岸基金。
(6)根據基金的募集方式劃分，分為公募基金和私募基金；
【特點】
1、 專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融產品，組合投資,規避風險。相應地,每年基金管理公司會從基金資產中提取管理費,用於支付公司的運營成本。另一方面,基金託管人也會從基金資產中提取託管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進行基金單位買賣時要支付交易傭金。
2、 組合投資，分散風險。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實力，可以同時分散投資於很多種股票，分散了對個股集中投資的風險。
3、 方便投資，流動性強。證券投資基金最低投資量起點要求一般較低，可以滿足小額投資者對於證券投資的需求，投資者可根據自身財力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強的變現能力，使得投資者收回投資時非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。
㈣ 證券投資基金的投資風險
一、前言：
眾所周知，任何投資都是具有風險的。比如，銀行存款日記賬，表面看來，似乎沒有風險。到時就將到期利息兌現。但是，如果把物價指數CPI與之聯系起來，當物價指數CPI大於一年期利率時，利率成為了負值，這不是風險是什麼呢？所以，任何投資都有風險是一個不爭的事實！那麼，證券投資基金有什麼風險呢？其風險表現在何處呢？下面就來討論和分析這個問題。
二證券投資基金的風險：
證券投資基金包括開放式基金和封閉式基金。下面以開放式基金為例，說明證券投資基金的表現。我們知道，開放式基金是一種收益共享、風險共擔的集合投資工具。它不同於銀行存款或國情，不能保證投資者一定獲得盈利，也不保證最低收益。投資於開放式基金的風險主要包括：
（一）流動性風險：
任何一種投資工具都存在流動性風險，也就是說，當投資者需要賣出所投資的品種時，面臨變現困難和不能以適當的自己滿意的價格變現的風險。
（二）申購、贖回價格未知的風險：
大家知道，開放式基金的申購份額、贖回金額的成交價格是以基金交易日的基金份額凈值加減有關費用來計算的。但是，投資者在當日進行申購、贖回時，用於計算申購份額和贖回金額的則是下一個基金交易日所公布的基金份額凈值。（因為，當日的基金份額凈值，要等股市閉市後才能計算出來。）因此，投資者在申購、贖回的當時，無法准確預知會以什麼價格成交。這種風險就是開放式基金的申購、贖回價格未知風險；
（三）基金投資風險：
開放式基金的投資風險主要包括市場風險和信用風險。前者是指基金所投資的證券市場價格因各種因素的不確定性的影響產生波動，導致基金收益水平變化的風險；後者是指基金在交易過程中發生交收違約或者基金投資的債券出現違約，拒絕支付到期本息，導致基金資產損失的風險；
（四）管理風險：
這是指基金運作各當事人的管理水平對投資者帶來的風險；
（五）操作或技術風險：
這是指基金管理人（基金管理公司）、基金託管人（商業銀行）、注冊登記機構或代銷機構（商業銀行、證券營業部）等當事人的業務操作或技術系統出現故障問題時，給投資者帶來損失的風險；
（六）不可抗力風險：
這通常是指戰爭、自然災害等不可抗拒因素方式時，給投資者帶來損失的風險。
㈤ 避免證券投資基金風險過大有哪些對策
是你買基金的面對的風險，還是基金經理基金公司面對的風險。
㈥ 我國證券投資基金的風險與防範策略摘要翻譯
With the development of the securities market, securities investment fund, policy environment and market environment facing all in the event of a major change in the risk in the corresponding also increase. Due to the stage of development, and the particularity of the investment environment in the securities market, the theory of securities investment fund risk management research and the construction of the securities investment fund risk management system is in a state of relatively backward, and there is a considerable gap in the world. With the strengthening of the securities market standardization construction and speed up the pace of internationalization, the domestic securities investment fund and the international securities investment funds will compete on the same platform, risk management, the importance and urgency of increasing. And from the financial crisis of 2008, we can see how the risk management ring the current important task. Therefore, whether in theory or in practical application, all need to make positive efforts to explore. Studies have shown that securities investment funds in domestic is still in the initial stage of development, also has the very big development
㈦ 我國證券投資基金的運作風險研究 論文6000字左右
論如何完善我國證券投資基金業風險管理
摘要：本文從分析我國證券投資基金業風險管理現狀入手，揭示我國證券投資基金業在風險管理方面存在的問題和制度安排的缺陷，對進一步加強證券投資基金業風險管理和提高證券投資基金業風險管理能力做了深入研究。
關鍵詞：投資 基金 風險 管理
截至2004年末，國內規范化發行並實際管理基金的基金管理公司已有40多家，共計54隻封閉式基金和近百隻開放式基金，擁有約三千億份基金單位，若以60%的持股市值計算，基金擁有的股票市值占股市流通市值比例已近20%，成為了一支舉足輕重的市場投資力量。因此，基金的風險管理引起人們關注。隨著我國證券市場規范化、市場化程度的加深，以及資本市場監管體制的完善、法制的健全都將使基金管理機構風險管理的背景和環境發生巨大變遷，從而對基金管理公司的風險管理提出更高要求。
我國證券投資基金業風險管理中存在的問題
基金業風險管理根基不穩
證券市場市場化發育程度先天不足、後天失調，使基金管理機構的風險管理處於根基不穩的不利處境。我國現有的基金產品多為股票型基金，投資對象結構布局也多集中於股票，由於我國證券市場的定位一開始即把支持國企改革作為基點的歷史局限，導致證券市場實際上成為了國企籌資解困的重要途徑，資本市場資源配置市場化功能被置於次要地位，使得投資行為預期極不穩定，助長了市場投機風盛行，投資者的權益保護問題成為長期以來不能很好解決的市場之痛。
證券市場承載過多的政府意圖、行政意志等非市場化的功能和任務，證券市場「政策市」的色彩揮之不去。證券市場不僅要承接數量龐大的國企上市融資和再融資的擴容黑洞，又要面對大量非流通的國有股、法人股，這必然助長投資行為的短期化，加大市場價格的波動頻率和幅度，增加了基金管理機構風險管理的成本和難度。
投資者普遍缺乏專業素養和監管滯後，眾多不規范投資者和投資行為的存在以及由此衍生的羊群效應，疊加並放大了市場風險，而監督層並未細分市場風險源而採取有針對性的監管措施，結果是嚴重犧牲了市場的效率和功能，限制了市場競爭和活力，造就了市場對政府政策投入的過度依賴與股市長期以來「不牛則熊」極端走勢的市場格局，對於追求長期收益的基金來說不利於有效開展資產風險管理。
市場交易制度不夠完善，風險管理手段嚴重不足。目前我國證券市場投資品種單一，基金的投資組合品種選擇范圍狹窄，通過構建多元化資產組合分散非系統風險存在困難，而同時指數期貨、無風險套利等規避系統風險的交易手段尚不具備，基金管理機構既不能根據市場趨勢在做多與做空之間順勢轉化，又不能運用其他金融工具進行風險對沖，這降低了基金抵禦風險能力，加劇了股市的波動。
市場對證券投資基金的評價集中在收益性上，忽視了從收益性、風險性和流動性的綜合角度展開評價，使基金出現了單一片面追逐凈值的傾向，從而產生過度投機行為。
基金業風險監管效能不高
對證券投資基金業的監管生態不佳，監管效能不高，致使基金業運作中存在一些不規范現象和問題，不利於基金管理機構建設有足夠功效和長效的風險管理機制。
相關法律法規的配套不完備，基金在實際運作中存在風險生存的制度漏洞。盡管作為綱領性大法的《證券投資基金法》業已頒布，還缺乏相應的配套實施細則和管理辦法，特別是證券市場發展和變革快速，更需要對基金業的監管動作向前移位，加大事前監督力度。
相關的投資比例限制模糊，可操作性不強，如不同基金管理人管理的基金在利益沖動下，通過幕後的默契和聯手可以操控單只股票絕大多數的流通籌碼，在短期利益驅使下個別基金投資在個股上過度集中極易誘發流動性風險。
在證券投資基金運作實踐中，缺乏獨立、公正和權威的第三方責任審計和問責制度，而基金管理人掌握著基金的實際控制權，僅依靠基金管理人的自律不足以有效制約基金管理人嚴格遵守基金契約。
雖然基金資產的所有權、經營權、監督權基本分離，但基金持有人沒有適當和相應的訴訟、追償權利，持有人大會功能形同虛設，基金持有人對基金管理人不擁有實質性話語權，而且由於基金託管人一般由基金管理人選擇，基金資產託管協議由基金管理人與託管人簽訂，基金託管人演變成基金管理人的代理人，這種錯位導致基金託管人基於自身利益考慮，往往放棄了託管監督和委託管理責任，形成基金管理人和託管人事實上的利益趨同，基金持有人利益往往不能放在最優先位置，極易誘發基金管理人的道德風險。
基金管理機構市場准入退出機制不盡完善，管理費計提辦法弊端較多，不利於刺激基金管理公司提升資產運行效率，降低資產風險水平。
基金業風險管理制度存在風險
內部治理存在缺陷，形成制度性風險源，損傷了基金的風險管理制度優勢。基金管理公司股權結構普遍存在「一股獨大」問題，基金管理公司決策高層和管理高層來源於或受聘於公司股東，其股東背景容易出現 「內部人控制」傾向，在基金投資者成為弱勢群體和基金持有人的約束嚴重軟化情況下，實際上基金管理公司行為的利益考慮當然地將公司股東利益置於最優先地位，偏離了證券投資基金兼顧基金投資者與基金公司股東二元利益平行的設計初衷。
基金管理公司董事、獨立董事和監事由大股東和高管提名選任，薪酬由董事會決定，這種利益關聯格局很難保證其獨立性。
基金經理許可權過大而缺乏有效制衡。有的基金經理甚至將投資建議、評估投資建議、構建投資組合、下達投資指令與執行投資指令等職能集於一身，這種把控制決策和操作失誤風險寄託於對基金經理人的充分信任和道德判斷的幼稚做法顯然沒有制度、規則和機制的約束更有效、更先進。
加強我國證券投資基金業風險管理的建議
針對目前我國基金管理機構風險管理過程存在的諸多弊端，必須從制度安排、監管方式、市場結構等若干方面進一步深化改革，增強證券投資基金業加強風險管理的動力和壓力，全面提升基金管理機構風險管理能力和水平，以促進證券投資基金業穩健發展。
構建有效的風險管理機制
進一步推動證券市場市場化改革，營造市場運行新生態，建立有效的風險管理機制的市場大環境。認真落實「國九條」，積極實施「全流通」戰略，解決股權分置問題，促進上市公司法人治理結構建設，改變上市公司「重上市、輕轉制；重籌資、輕回報」狀況，以有利於基金管理機構堅持崇尚充分研究和清晰價值判斷以及「穩定持倉、長期投資」的理性投資理念，引導市場投資理念逐步走向成熟，降低基金管理機構風險管理的成本和難度。
從完善市場交易制度、推動滬深股市與國際市場接軌和促進市場走向成熟著眼，在盡快推出我國統一指數基礎上適時推出股票價格指數期貨交易，一方面通過基金實施套期保值動作和在做多與做空之間順勢轉化，提高基金資產管理效率，增加基金抵禦風險的能力，另一方面也可達到活躍和繁榮市場、降低市場價格劇烈波動的效果，以進一步完善市場交易制度，增加基金管理機構風險管理手段，增強應對系統風險的風險管理能力，提高資產風險管理水平。
對證券投資基金的評價要全面結合「新興加轉軌」的不成熟市場非系統風險和系統風險具有較大不確定性特徵的實際狀況，從單一的收益性考量轉向對收益性、風險性和流動性的綜合評估，評價體系要有利於引導基金重視風險管理和提高風險管理質量，改變單一、片面追求凈值的傾向。
進一步加強對證券投資基金業的監管
促進證券投資基金業合法合規經營，促使基金管理機構構建有足夠功效和長效的風險管理機制：
監管層要抓住《基金法》頒布和實施的有利時機，提高本行業依法經營的自覺性；提高《基金法》在實施中的可操作性，特別是要加強現場監管和不定期巡訪，對違法違規問題要及時、高效、公正和嚴格處理，硬化法律法規的強制約束力和嚴肅性。
從有效提高基金資產流動性出發，防止發生操控市場價格的情況，在監管辦法上要更具體地明確基金投資比例限制，特別是同一基金管理人管理的基金持有一家公司發行的股票總和不得超過該股流通市值的10%。
證監會應指定部分具有證券從業資格和誠信卓著的會計師事務所和審計師事務所定期或不定期對基金管理機構進行業務運營合規性、資產流動性、內控運行狀況的現場稽核，加強第三方責任審計，建立獨立、公正和權威的問責制度，以提高監管效能、促進證券投資基金業增強合規經營意識和提高風險管理水平。
監管層要引導、支持和鼓勵基金單位持有人依法啟動持有人大會機制，切實發揮持有人大會對基金管理機構的制約作用。為了增強基金持有人對基金管理機構的實質話語權，建議對基金持有人適當的訴訟地位和追償作出安排。
完善基金管理機構的市場准入退出機制，適當降低市場准入門欄，提高證券投資基金行業的競爭性。若基金在收益、資產流動性上存在限期內不能改變的問題和狀況就必須終止運作，以強化基金管理市場的優勝劣汰機制。
改變目前基金管理機構管理費從基金資產中計提的做法，建立基金持有人和基金管理人最大的共同利益目標函數。基金管理人的收益只能來源和體現在其運營帶來基金凈值不斷增長中。
完善基金管理機構的內部治理結構
消除制度性風險源。在基金管理公司籌建審批時，要關注其股東出資結構狀況，嚴格審核股東誠信記錄等，以均衡股東權利和增加股東之間的相互制衡，使基金管理機構高管層不僅代表股東利益，更要維護基金持有人權益，實現基金管理公司二元利益平衡格局的設計初衷。
為了確保基金管理公司的獨立董事、監察員履行職責的獨立性、公正性，打破獨立董事、監察員與股東、高管層的利益關聯格局，建議基金管理公司的獨立董事、監察員一律由監管層指定有專業水準、誠信良好的相關專業人士擔當司責，以形成良好的風險控制機制。
針對目前普遍基金經理許可權過大問題，從有效防範道德風險出發，基金管理機構在制度層面要做到基金的投資建議、投資建議評估與構建投資組合、執行投資指令的投資過程關鍵環節做明確的人員區分和操作隔離，也就是說，研發人員採取定性與定量的技術手段，充分尊重統計規律，對價值高估或低估的品種進行科學遴選排列，提出具體的投資建議，基金經理要利用現代投資管理技術對投資建議作出評估和判斷，在征詢意見基礎上依據現代證券投資組合理論構建投資組合，並向交易人員下達投資指令，從而建立完備火牆機制以有利於基金強化風險管理。
㈧ 證券投資基金存在的風險主要有哪些
會出現虧損，請謹慎購買。
若想選擇合適的基金：
1、首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自己對風險的承受能力，確定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；
2、其次，仔細綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的基金品種進行投資；
3、最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。
您可以通過我行主頁的「基金」--「基金篩選」，根據風險承受能力及相關要求做基金篩選。