保險公司次級債風險

⑴ 請問保險公司的次級債的發行條件是什麼謝謝

保險公司申請定向募集次級債，應當符合下列條件：

(一)經審計的上年度末凈資產不低於人民幣5億元；

(二)募集後，累計未償付的次級債本息額不超過保險公司上年度末經審計的凈資產值；

(三)具有良好的公司治理結構；

(四)內部控制制度健全且能得到嚴格遵循；

(五)資產未被具有實際控制權的自然人、法人或者其他組織及其關聯方佔用；

(六)最近兩年內無重大違法違規行為；

(七)中國保監會規定的其他條件。

⑵ 保險公司次級債的保險公司次級債

一是長期性，即債務期限至少在5年以上。二是次級性，即次級債的清償順序在所有債務之後，僅優先於優先股和普通股。三是償還的非保證性，即次級債債務人只有在確保償還次級債本息後償付能力充足率不低於100%的前提下，才能償付本息；債務人在無法按期支付利息和償還本金時，債權人無權向法院申請對債務人實施破產清算。這是次級債有別於其他債務的一個重要特徵。四是監管的嚴格性，即債務的發行要經過保險監管部門的審批，債務的償還、提前贖回、延期等要及時向保險監管部門報告，並接受保險監管部門對次級債募集資金使用的監管。
上述特點使次級債與資本相類似，因此，在評估保險公司償付能力時，各國監管部門都按照一定的標准將次級債認可為附屬資本。通過發行次級債補充資本金也成為國際通行做法，很多國際大型保險公司，如瑞士再保險、美國紐約人壽都發行了大量的次級債。

⑶ 什麼是保險公司次級債

保險公司次級債指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。 目前在中國，保險公司補充資本金的渠道非常有限，除中國人保、中國人壽和中國平安集團通過海外上市籌集部分資本金之外，其他公司只能通過現有股東增資、吸引外資等私募方式擴充資本金。這些方式都存在時間長、成本高的問題，融資難已成為制約中國保險業發展的一個主要問題。在評估保險公司償付能力時，各國監管部門都按照一定的標准將次級債認可為附屬資本。

⑷ 保險公司次級債的保險公司次級債相關

保險公司申請定向募集次級債，應當符合下列條件：
(一)經審計的上年度末凈資產不低於人民幣5億元；
(二)募集後，累計未償付的次級債本息額不超過保險公司上年度末經審計的凈資產值；
(三)具有良好的公司治理結構；
(四)內部控制制度健全且能得到嚴格遵循；
(五)資產未被具有實際控制權的自然人、法人或者其他組織及其關聯方佔用；
(六)最近兩年內無重大違法違規行為；
(七)中國保監會規定的其他條件。 保監會將主要從五方面對保險公司次級債進行監管：
首先，在募集環節，《辦法》對保險公司募集次級債的申請條件、募集規模和募集對象等作出了規定。
其次，在募集資金的使用上，為了防止募集人濫用募集資金，《辦法》規定，募集人應當對次級債募集的資金實施專戶管理，嚴格按照可行性研究報告中募集資金的用途和次級債管理方案使用募集資金。
第三，在次級債的償還方面，為了保障被保險人的利益，《辦法》規定，保險公司只有在確保償還次級債本息後償付能力充足率不低於 100%的前提下，才能償付本息。
第四，在信息披露上，《辦法》要求募集人應當製作招募說明書、定期報告、重大事項公告和其他信息披露文件。
最後，對於違反《辦法》規定的保險公司，保監會可以根據情況採取三年內不再受理該保險公司的次級債募集申請、對保險公司實施接管等監管措施。
保險公司的償付能力隨著市場的迅猛發展日益成為關注焦點，償付能力不足難壞了保險公司，也讓監管部門著急上火。
近幾年，保險公司對資本金需求的增加與有限的融資渠道之間的矛盾日益突出。之前，中國保險公司補充資本金的渠道非常有限，除人保股份、中國人壽股份和平安保險集團通過海外上市籌集部分資本金之外，其他公司只能通過現有股東增資、吸引外資等私募方式擴充資本金。這些方式都存在時間長、成本高的問題，融資難已成為制約中國保險業發展的一個主要問題。
迫切的難題自然需要行之有效的解決方法，次級債被作為良方隆重推出。保監會負責人在《辦法》出台之際表示，《辦法》的出台是為了解決融資難的問題，將有利於增強中國保險公司的償付能力，提高對被保險人的保障程度，促進中國保險業的持續、快速、健康、協調發展。
允許保險公司發行次級債意義深遠，主要體現在以下方面：一是有利於提高保險公司的償付能力。次級債作為一種特殊的金融工具，具有與資本相類似的特點，在償付能力評估時被計入附屬資本、可以提高對被保險人的保障程度。二是有利於促進中國保險業的發展。保險公司作為一種高負債率經營和以風險為管理對象的金融機構，決定了其發展越快，規模越大，同時對資本金的需求就越大的特點，保險監管部門借鑒國際通行做法，允許保險公司發行次級債，將有效緩解中國保險公司在快速發展過程中對資本金需求快速增加的問題，促進中國保險業的持續健康發展。三是有利於整個資本市場的發展。目前中國資本市場除股票、債券之外，長期投資品種很少，保險公司發行的次級債作為一種長期金融工具，豐富了資本市場的品種結構，將促進整個資本市場的活躍和發展。

⑸ 保險公司次級定期債務管理暫行辦法的第一章 總 則

第一條 為了規范保險公司次級定期債務（以下簡稱「次級債」）的定向募集、轉讓、還本付息和信息披露行為，保證保險公司的償付能力，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國保險法》及有關法律、行政法規的規定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱保險公司，是指依照中國法律在中國境內設立的中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司。
第三條 本辦法所稱保險公司次級債，是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。
第四條 中國保險監督管理委員會（以下簡稱「中國保監會」）依法對保險公司次級債的定向募集、轉讓、還本付息和信息披露行為進行監督管理。
第五條 定向募集次級債的保險公司（以下簡稱「募集人」）應當穩健經營，提高償付能力，保護次級債債權人的合法權益。

⑹ 保險公司持有銀行次級債是什麼意思

這就是美國的次貸危機暴發的根源。

⑺ 什麼是次級融資,有具體的解釋嗎謝謝大家

次級債是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務(包括高級債務和擔保債務)的一種特殊的債務形式。次級債的次級只是針對債務清償順序而言。如果公司進入破產清償程序，公司在償還其所有的一般債務(高級債務)之後，才能用剩餘資金償還這類次級債務。目前國際上次級債多為大型商業銀行所發行。上世紀80年代以來，商業銀行間的激烈競爭導致銀行資本充足率下降，整個銀行業風險加劇。為防範銀行業風險，巴塞爾銀行監管委員會於1988年7月頒布《巴塞爾協議》，協議的核心內容是規定銀行的資本充足率必須至少達到8%。

要達到這一目標，一是增加資本金，二是調整資產組合，選擇風險權數較小的資產或減少資產總規模。要想在短期內提高銀行資本充足率，最有效的做法就是補充資本金。

根據協議規定，銀行資本金由一級資本和二級資本構成。一級資本即核心資本，由普通股和公開儲備構成。二級資本也稱附屬資本，由非公開儲備、資產重估儲備、普通准備金、混合資本工具和次級長期債構成。由於次級長期債兼有債務和股權的特徵，可用來補充資本金。作為銀行資本有機組成部分，發行次級債還可降低資本金平均成本，提高股東回報率等等。