債券風險管理基本方法

『壹』 風險管理的基本方法有哪三類

風險管理的基本方法一般包括兩類：一類是控制方法，另一類是財務處理方法。

（1）控制方法包括：

a.風險避免：即放棄和不進行可能帶來損失的活動和工作。

b.風險防止：即採取預防和抑制等手段減少損失發生的機會或降低損失的嚴重性。

c.風險分離：即將面臨損失的風險單位進行分離。

d.風險分散：指根據風險因素間的以及風險因素與其他因素間的負相關關系進行資產的有效組合，使企業的風險減至最小。

（2）財務處理方法包括：

a.風險自留：即經濟單位自行承擔部分和全部風險。

b.風險轉移：指經濟單位將自己的風險轉移給他人，包括保險轉移和非保險轉移兩種方式。

拓展資料

一、簡介

風險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。風險管理對現代企業而言十分重要。

當企業面臨市場開放、法規解禁、產品創新，均使變化波動程度提高，連帶增加經營的風險性。良好的風險管理有助於降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業本身之附加價值。

二、意義

有效地對各種風險進行管理有利於企業作出正確的決策、有利於保護企業資產的安全和完整、有利於實現企業的經營活動目標，對企業來說具有重要的意義。

『貳』 企業債務風險管理方法有哪些

（1）AB兩企業的買賣合同有效。雖然A授予其法定代表人的對外簽訂合同的最高限額為200萬元，超出了買賣合同的250萬元，但是合同簽訂的時候，由於是在上平交易會上，B並不知道A與郭某的內部規定，故其有理由相信郭某能代表A企業全權簽訂合同，即此時構成表見代理關系。且時候A企業亦按照合同的相關規定履行了相關的合同義務，即表示其已經追認郭某的行為，此時合同有效。（2）可以。因為B的經營狀況嚴重惡化，A作為先履行合同義務的一方，可以行使不安抗辯權，要求對方旅行合同或者提供擔保以延遲旅行，否則，可中止合同的履行（3）AB抵押合同中除「如B企業不能支付到期貨款，該廠房的所有權直接歸A企業所有」的其他條款有效。不動產抵押合同有效的要件是簽訂書面合同並交予相關部門登記。AB已經簽訂了書面合同並在6.22了抵押登記，故應認定合同有效。但是「如B企業不能支付到期貨款，該廠房的所有權直接歸A企業所有」屬於流質條款，依照我國物權法的相關規定，流質無效。而合同部分條款無效但並不影響其他條款生效時，其他條款有效，故此抵押合同除流質條款啊以外的部分有效。（4）依照擔保法的規定，若合同雙方未規定保證期間的，保證期間為債務履行期屆滿起6個月。由於此案中債務履行期屆滿日為7月10日，故從7月11日開始計算保證期間，故保證期間應當為2001年7月11日至2002年1月10日。（5）A有權要求B80萬元的補償金。物權法規定：擔保期間，擔保財產毀損、滅失或者被徵收等，擔保物權人可以就獲得的保險金、賠償金或者補償金等優先受償。雖然流質條款無效，但是A作為抵押權人依然可以依據一般抵押權請求實現抵押權。（6）C拒絕履行保證責任的理由不成立。因為該保證為連帶保證，故保證權人可以在債務履行期屆滿之後直接要求或者在債務人履行了部分債務之後要求連帶保證人履行保證責任。因為保證合同中並未規定保證范圍，故實際上保證的金額應該為債務的總額即250萬元。在債務人償還了80萬元債務之後，保證人應該對剩餘的170完全承擔連帶保證責任。故A當然可以要求C履行保證責任，C無權拒絕履行。

『叄』 債券投資風險的管理方式

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。
1.認真進行投資前的風險論證
在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。
從宏觀角度，必須准確分析各種政治、經濟、社會因素的變動狀況；了解經濟運行的周期性特點、各種宏觀經濟政策尤其是財政政策和貨幣政策的變動趨勢；關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動，如通貨膨脹率、失業率等指標。
從微觀角度，既要從總體上把握國家的產業政策，又要對影響國債或企業債券價格變動的各種因素進行具體的分析。對企業債券的投資者來說，了解企業的信用等級狀況、經營管理水平、產品的市場佔有情況以及發展前景、企業各項財務指標等都是十分必要的。
此外，還要進一步了解和把握債券市場的以下各種情況：債券市場的交易規則、市場規模、投資者的組成，以及基本的經濟和心理狀況、市場運作的特點，等等。
2.制定各種能夠規避風險的投資策略
①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。假定某投資者擁有10萬元資金，他分別用2萬元去購買1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的各種債券，這樣，他每年都有2萬元債券到期，資金收回後再購買5年期債券，循環往復。這種方法簡便易行、操作方便，能使投資者有計劃地使用、調度資金。
②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。如果將資金集中投資於某一種債券可能會產生種種不利後果，如把所有資金全部用來購買國債，這種投資行為盡管非常安全、風險很低，但由於國債利率相對較低，這樣做使得投資者失去投資企業債券所能得到的高收益；如果全部資金用來投資於高收益的低等級企業債券，收益可能會很高，但缺乏安全性，很可能會遇到經營風險和違約風險，最終連同高收益的承諾也可能變為一場空。而投資種類分散化的做法可以達到分散風險、穩定收益的目的。
③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國目前的企業投資者。因為我國大部分單位能夠支配的長期資金十分有限，能用於證券投資的僅僅是一些暫時閑置的資金。採取期限短期化既能使債券具有高度的流動性，又能取得高於銀行存款的收益。由於所投資的債券期限短，企業一旦需要資金時，能夠迅速轉讓，滿足生產經營的需要。採取這種投資方式能保持資金的流動性和靈活性。
3.運用各種有效的投資方法和技巧
①利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。
②准確進行投資收益的計算，並以此作為投資決策的依據。投資收益的計算有時十分復雜，必須准確進行。

『肆』 債券的債券風險管理

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。
（1）認真進行投資前的風險論證 。在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。
（2）制定各種能夠規避風險的投資策略 。
①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。
②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。
③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國企業投資者。
（3）運用各種有效的投資方法和技巧 。
利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。

『伍』 風險管理常用技術方法有幾種具體如何使用

風險管理有很多種方式，比如儲蓄，買保險，買債券都可以說是一種風險管理啊

『陸』 證券投資中的風險管理包括哪些基本過程

您好，最基本的是授權和授信管理。
交易前，要取得相應的授權和授信，交易要在相應的授權和授信的約束下進行，這就基本上可以管住信用風險的大小。
前台交易員做好交易後，後台清算人員清算前，要有人審核交易價格的合理性，及時向交易對手確認交易，控制操作風險和結算風險。
交易清算後，要有人關注發行人信用等級的變化，控制信用風險，某一債券發行人信用惡化時，要及時採取措施；還要有人做市場風險的報告，比如VAR什麼的，較簡單的可以出市值報告，市值的變化可以反應出很多的問題。市場有較大幅度變化時，要及時調整投資策略，比如調整固定、浮動利率債券的比例，調整債券的整體持續期等。
對於交易性的債券交易，一定要設止損額度。

『柒』 風險管控的基本方法

風險迴避是投資主體有意識地放棄風險行為，完全避免特定的損失風險。簡單的風險迴避是一種最消極的風險處理辦法，因為投資者在放棄風險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標收益。所以一般只有在以下情況下才會採用這種方法：
（1）投資主體對風險極端厭惡。
（2）存在可實現同樣目標的其他方案，其風險更低。
（3）投資主體無能力消除或轉移風險。
（4）投資主體無能力承擔該風險，或承擔風險得不到足夠的補償。 風險轉移，是指通過契約，將讓渡人的風險轉移給受讓人承擔的行為。通過風險轉移過程有時可大大降低經濟主體的風險程度。風險轉移的主要形式是合同和保險。
（1）合同轉移。通過簽訂合同，可以將部分或全部風險轉移給一個或多個其他參與者。
（2）保險轉移。保險是使用最為廣泛的風險轉移方，為了幫助企業風險管理者消滅或減少風險事件發生。 風險保留，即風險承擔。也就是說，如果損失發生，經濟主體將以當時可利用的任何資金進行支付。風險保留包括無計劃自留、有計劃自我保險。
（1）無計劃自留。指風險損失發生後從收入中支付，即不是在損失前做出資金安排。當經濟主體沒有意識到風險並認為損失不會發生時，或將意識到的與風險有關的最大可能損失顯著低估時，就會採用無計劃保留方式承擔風險。一般來說，無資金保留應當謹慎使用，因為如果實際總損失遠遠大於預計損失，將引起資金周轉困難。
（2）有計劃自我保險。指可能的損失發生前，通過做出各種資金安排以確保損失出現後能及時獲得資金以補償損失。有計劃自我保險主要通過建立風險預留基金的方式來實現。
隨著中國金融市場開放程度的不斷提高，商業銀行面臨的金融風險也將與日俱增。未來商業銀行的競爭，其核心是風險管理水平的競爭。如何防範和控制新的金融風險產生，及早化解已經形成的金融風險，及在與跨國銀行的競爭中立於不敗之地，是當前我國商業銀行亟需解決的題。

『捌』 風險控制的方式有哪些其順序是什麼

風險控制的方式：風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償。
其順序是：

1．風險承擔
風險承擔是企業對風險承受度之內的風險，在權衡成本效益之後，不準備採取控制措施降低風險或者減輕損失的策略。
集團或子公司採取風險承受的策略，或者是因為這是比較經濟的策略，或者是因為沒有其他備選方法(比如降低、規避或分擔)。採用風險承受時，管理層需考慮所有的方案，即如果沒有其他備選方案，管理層需確定已對所有可能的規避、降低或分擔方法進行分析來決定承受風險。
在考慮做出風險應對的過程中，管理層需要評估各種風險控制措施的成本，及風險發生可能性和影響程度降低所帶來的收益，選擇一種風險應對策略。
2. 風險規避
風險規避是企業對超出風險承受度的風險，通過放棄或者停止與該風險相關的業務活動以避免和減輕損失的策略。
採用風險規避的目的是，預期出現不利後果時，一並化解風險。比如集團可以認為某個投資項目的風險發生的可能性很大而又不能承受也不能採取措施降低，集團則可以選擇退出投資項目，或則勒令子公司退出投資項目，從而規避風險。
3．風險轉移
風險轉移是企業通過合同或非合同的方式將風險轉嫁給另一個人或單位的一種風險管理策略。
一般說來，風險轉移的方式可以分為財務型非保險轉移和財務型保險轉移。
財務型非保險轉移是指通過訂立經濟合同，將風險以及與風險有關的財務結果轉移給別人。常見的財務型非保險風險轉移有租賃、互助保證、基金制度等等。
財務型保險轉移是指通過訂立保險合同，將風險轉移給保險公司(保險人)。個體在面臨風險的時候，可以向保險人交納一定的保險費，將風險轉移。一旦預期風險發生並且造成了損失，則保險人必須在合同規定的責任范圍之內進行經濟賠償。由於保險存在著許多優點，所以通過保險來轉移風險是最常見的風險管理方式；
4. 風險轉換
風險轉換是指通過一些特殊手段，將一種風險轉換成另一種或幾種 其他風險，使得轉換後的風險更容易管理，或者獲得額外盈利的風險管理策略。
風險轉換策略的典型應用就是可轉換債券。可轉換債券是指一種發行人依照法定程序發行、在一定期間內依據約定條件可以轉換為股票（通常為普通股）的公司債券。在持有該債券時，面臨的主要風險有可轉換債券發行失敗風險、股票上市失敗風險、可轉換債券到期不能轉股的風險、轉股後每股收益、凈資產收益率攤薄的風險及可轉換債券價格波動風險等，當該債券成功轉換為普通股票後，持有者面臨的風險轉換為股票價格波動風險、股票套牢風險等，並且可能帶來一定盈利；
5. 風險對沖
風險對沖有兩種解釋，一種是通過承擔多種相關風險，使這些相關風險之間產生對沖關系以降低這些風險大小的管理策略；另一種解釋是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。比較典型的例子就是套期保值業務和期權交易業務；
6. 風險補償
風險補償是指在事前（損失發生以前）對承擔風險措施制定必要的補償機制，以增加個人或單位承擔風險的信心和勇氣。
通常來說，對於那些無法通過風險對沖、風險轉換或風險轉移進行管理，而且又無法規避、不得不承擔的風險，可以採取這種風險補償策略。比較典型的應用是在市場營銷對營銷人員考核激勵的補償機制。例如，公司派小張開拓西北新市場，按照公司當前以業績為導向的銷售考核方式，小張很難完成銷售任務，因此獲得獎金的概率很小，工作積極性也不高，於是銷售總監單獨為他制定一條補償方案：假如小張未能完成銷售任務，但只要每月比上月有20%的增長，就能夠獲得額外獎金。這樣一來，小張的工作積極性就高多了，這就是一種典型的風險補償策略；
7. 風險控制
風險控制是企業在權衡成本。