基金管理者通過調整各項資產

『壹』 基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法的內容

第一條 為了規范基金管理公司特定客戶資產管理業務（以下簡稱特定資產管理業務），保護當事人的合法權益，根據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》及相關法律法規，制定本辦法。
第二條 基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，由託管機構擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行投資的活動，適用本辦法。
第三條 從事特定資產管理業務，應當遵循自願、公平、誠信、規范的原則，維護證券市場的正常秩序，保護各方當事人的合法權益，禁止各種形式的利益輸送。
資產管理人、資產託管人應當恪守職責，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，公平對待所有投資人。
資產委託人應當確保委託財產來源合法，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權益。
第四條 資產管理人從事特定資產管理業務，委託財產獨立於資產管理人和資產託管人的固有財產，並獨立於資產管理人管理的和資產託管人託管的其他財產。資產管理人、資產託管人不得將委託財產歸入其固有財產。
資產管理人、資產託管人因委託財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益，歸入委託財產。
資產管理人、資產託管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，委託財產不屬於其清算財產。
第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依照法律、行政法規和本辦法的規定，對特定資產管理業務實施監督管理。
第六條 證券、期貨交易所依照法律、行政法規和本辦法的規定，對特定資產管理業務的證券、期貨交易行為實施監督。
第七條 中國證券投資基金業協會依據法律、行政法規、中國證監會的規定和自律規則，對特定資產管理業務活動進行自律管理。 第八條 資產管理人通過設立資產管理計劃從事特定資產管理業務，可以採取以下形式：
（一）為單一客戶辦理特定資產管理業務；
（二）為特定的多個客戶辦理特定資產管理業務。
第九條 資產管理計劃資產應當用於下列投資：
（一）現金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據、非金融企業債務融資工具、資產支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；
（二）未通過證券交易所轉讓的股權、債權及其他財產權利；
（三）中國證監會認可的其他資產。
投資於前款第（二）項和第（三）項規定資產的特定資產管理計劃稱為專項資產管理計劃。
基金管理公司應當設立專門的子公司，通過設立專項資產管理計劃開展專項資產管理業務。
第十條 符合下列條件的基金管理公司經中國證監會批准，可以開展特定資產管理業務：
（一）經營行為規范且1年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規行為正在被監管機構調查；
（二）已經配備了適當的專業人員從事特定資產管理業務；
（三）已經就防範利益輸送、違規承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業務規則和措施；
（四）已經建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內容以及實現公平交易的具體措施；
（五）已經建立有效的投資監控制度和報告制度，能夠及時發現異常交易行為；
（六）中國證監會根據審慎監管原則確定的其他條件。
基金管理公司開展特定資產管理業務，應當設立專門的業務部門或者設立專門的子公司。基金管理公司的子公司開展特定資產管理業務，也應當符合前款規定的條件。
第十一條 為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委託的初始資產不得低於3000萬元人民幣，中國證監會另有規定的除外。
第十二條 為多個客戶辦理特定資產管理業務的，資產管理人應當向符合條件的特定客戶銷售資產管理計劃。
前款所稱符合條件的特定客戶，是指委託投資單個資產管理計劃初始金額不低於100萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監會認可的其他特定客戶。
第十三條 資產管理人為多個客戶辦理特定資產管理業務的，單個資產管理計劃的委託人不得超過200人，但單筆委託金額在300萬元人民幣以上的投資者數量不受限制；客戶委託的初始資產合計不得低於3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣；中國證監會另有規定的除外。
資產管理計劃應當設定為均等份額。除資產管理合同另有約定外，每份計劃份額具有同等的合法權益。
第十四條 資產管理人從事特定資產管理業務，應當將委託財產交託管機構進行託管。
第十五條 從事特定資產管理業務，資產委託人、資產管理人、資產託管人應當訂立書面的資產管理合同，明確約定各自的權利、義務和相關事宜。
資產管理合同的內容與格式由中國證監會另行規定。
第十六條 資產管理人向特定多個客戶銷售資產管理計劃，應當編制投資說明書。投資說明書應當真實、准確、完整，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
投資說明書應當包括以下內容：
（一）資產管理計劃概況；
（二）資產管理合同的主要內容；
（三）資產管理人與資產託管人概況；
（四）投資風險揭示；
（五）初始銷售期間；
（六）中國證監會規定的其他事項。
第十七條 為多個客戶辦理特定資產管理業務的，資產管理人在簽訂資產管理合同前，應當保證有充足時間供資產委託人審閱合同內容，並對資產委託人資金能力、金融投資經驗和投資目的進行充分了解，製作客戶資料表和相關證明材料留存備查，並應指派專人就資產管理計劃向資產委託人作出詳細說明。
第十八條 資產管理人、資產託管人應當在資產管理合同中充分揭示管理、運用委託財產進行投資可能面臨的風險，使資產委託人充分理解相關權利及義務，願意承擔相應的投資風險。
第十九條 資產管理人可以自行銷售資產管理計劃，或者通過有基金銷售資格的機構銷售資產管理計劃。
第二十條 為多個客戶辦理特定資產管理業務的，資產管理人應當在投資說明書約定的期限內銷售資產管理計劃。初始銷售期限屆滿，滿足本辦法第十三條規定的條件的，資產管理人應當自初始銷售期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，並自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交驗資報告及客戶資料表，辦理相關備案手續。
第二十一條 為多個客戶辦理特定資產管理業務的，資產管理人、銷售機構應當在具備基金銷售業務資格的商業銀行或者從事客戶交易結算資金存管的指定商業銀行，或者中國證券登記結算有限責任公司開立資產管理計劃銷售結算專用賬戶。
資產管理人應當將資產管理計劃初始銷售期間客戶的資金存入專門賬戶，在資產管理計劃初始銷售行為結束前，任何機構和個人不得動用。 第二十二條 資產管理計劃初始銷售期限屆滿，不能滿足本辦法第十三條規定的條件的，資產管理人應當承擔下列責任：
（一）以其固有財產承擔因初始銷售行為而產生的債務和費用；
（二）在初始銷售期限屆滿後30日內返還客戶已繳納的款項，並加計銀行同期活期存款利息。
第二十三條 資產管理合同應當明確委託財產的投資目標、投資范圍、投資比例和投資策略，採取有效措施對投資風險進行管理。
委託財產的投資組合應當滿足法律法規和中國證監會的有關規定；參與股票發行申購時，單個投資組合所申報的金額不得超過該投資組合的總資產，單個投資組合所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。
第二十四條 因證券市場波動、上市公司合並、資產管理計劃規模變動等資產管理人之外的因素致使委託財產投資不符合資產管理合同約定的投資比例的，資產管理人應當按照資產管理合同的約定進行及時調整。
第二十五條 資產管理合同存續期間，資產管理人可以根據合同的約定，辦理特定客戶參與和退出資產管理計劃的手續，由此發生的合理費用可以由資產委託人承擔。
資產管理計劃每季度至多開放一次計劃份額的參與和退出，為單一客戶設立的資產管理計劃、為多個客戶設立的現金管理類資產管理計劃及中國證監會認可的其他資產管理計劃除外。
資產委託人可以通過交易所交易平台向符合條件的特定客戶轉讓其持有的資產管理計劃份額。
第二十六條 資產管理計劃份額的登記，由資產管理人負責辦理；資產管理人可以委託其他機構代為辦理。
第二十七條 從事特定資產管理業務，資產管理人、資產託管人和資產委託人應當依照法律法規和中國證監會的規定，履行與特定資產管理業務有關的信息報告與信息披露義務。
第二十八條 資產管理人應當根據資產管理計劃的特點在資產管理合同中約定相應的管理費率和託管費率。
資產管理人在設定管理費率、託管費率時，不得以排擠競爭對手為目的，壓低資產管理計劃的管理費率水平和託管費率水平，擾亂市場秩序。
資產管理人可以與資產委託人約定，根據委託財產的管理情況提取適當的業績報酬。固定管理費用和業績報酬可以並行收取。
第二十九條 資產委託人在訂立資產管理合同之前，應當充分向資產管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況，並就資金和證券資產來源的合法性做特別說明和書面承諾。
資產委託人從事資產委託，應當主動了解所投資品種的風險收益特徵，並符合其業務決策程序的要求。

『貳』 如何私募基金陽光化，通過機構募集資金

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『叄』 基金資產包括哪些

基金資產：
基金資產是指基金管理人在運作基金資本過程中所形成的基金資產總量。
包括：
從資金來源方面看，它包括基金資本、借款及其他負債、公積金等凈資產、未分配利潤等；從資金運用方面看，它包括現金、存款、短期投資和庫存證券等。一般而言，基金資產大於基金資本。由於基金資產通過信託關系委託給基金管理人管理運作，基金資產的形成和變化均處於基金管理人的管理運作中。在資產運作過程中，基金管理人一方面應將基金資產單立賬戶，與基金管理人自己的資產賬戶分開。若一個基金管理人同時管理運作兩只或兩只以上的基金，則應將各只基金的資產分立賬戶。此外，基金管理人應根據有關規定進行資產估值，並將估值結果、基金賬戶等各項財務數據與基金託管人進行核對，由基金託管人負責監督基金管理人的行為，保證基金資產的安全。

『肆』 什麼是基金託管人 與基金管理人有什麼區別

基金託管人，根據法律規定，基金資產必須由獨立於管理人的託管人保管。託管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。在我國，託管人只能由依法設立並取得基金託管資格的商業銀行或其他金融機構擔任。 基金管理人在基金運作中具有核心作用，最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。在我國，基金管理人一般由依法設立的基金管理公司擔任，取得公募基金管理資格的證券公司、證券公司資管子公司、保險資管公司等機構也可擔任基金管理人。

『伍』 母基金是怎麼進行資產管理配置的君曜資本管理母基金專業嗎

母基金進行資產配置的核心方法在於PSD【多元投資基金(Primary)、二手份額 (Secondary)和跟投(Direct Investment）】，每個母基金都會有這三塊的配置，可能在比例方面會有一些區別。現在市場上都願意看S，因為S的周期很短，從回報上會有一個更現實的成績。D是提高回報率的有效手段。母基金作為一個最好的直投的項目庫，可以做後輪的跟投，然後形成一個良好的共生關系。Primary作為母基金配置的核心，投資會慢。在P和D組合的時候，要考慮長期利益和短期利益的平衡點，也要考慮戰略價值和財務價值的整體平衡點。作為母基金管理人，財務的收益是要重點考慮的。因此PSD應該以什麼樣的比例進行配置，每個管理人都有自己的判斷。在母基金管理上，君曜資本是專業的母基金管理人，會在結合管理團隊嚴格的篩選、深入的調研以及專業的風險評估之後，充分發揮所投項目獨特的優勢，打造出極具成長潛力的產品，為投資人創造多元化的資產配置。目前，君曜資本已在體育領域進行了布局，未來君曜資本將擴大布局范圍，持續為投資人精選項目。

『陸』 中信基金管理有限責任公司的旗下基金

288001 中信經典配置 開放式 增值型 鄭煜 159,436.63
288002 中信紅利精選 開放式 收益型 梁豐 22,939.74
288101 中信現金優勢 開放式 收益型 王洪濤 62,699.71
288102 中信穩定雙利 開放式 收益型 張國強 178,040.76 中信經典配置證券投資基金是中信基金管理有限責任公司推出的首隻基金，是國內首隻明確將股票、債券、短期金融工具三類不同資產納入一級資產配置的基金產品。
中信經典配置證券投資基金的設計著眼於在風險可控、穩定收益的前提下，全面捕捉市場機會，實現資本的長期增值。其中股票資產配置比例為45%～75%，債券資產配置比例為5%～35%，短期金融工具配置比例為5%～35%。
投資目標：在長期投資的基礎上，將戰略資產配置與時機選擇相結合，積極主動的精選證券，並充分利用短期金融工具作為動態配置的有效緩沖及收益補充，實施全流程的風險管理，力求在風險可控、獲取穩定收益的基礎上，追求資本最大可能的長期增值。
投資理念：三類資產（股票、債券與短期金融工具）動態配置，基本面驅動資產定價。
產品收益風險特徵描述：追求資產配置動態平衡、收益和長期資本增值平衡，風險適中。
投資范圍：本基金的投資范圍限於具有良好流動性的金融工具。主要包括國內依法公開發行上市的股票、債券、短期金融工具以及經中國證監會批準的允許基金投資的其它金融工具。
投資策略：本基金採取自上而下與自下而上相結合的主動管理。
選股標准：依據基本面驅動資產定價理念，對公司的基本面進行深入分析，發掘公司基本面的投資價值。從公司的行業屬性、核心競爭力、發展戰略、財務狀況、管理層等基本面因素入手，定量與定性相結合地分析公司盈利的持續性及增長情況，選擇盈利穩定增長或具有高速增長潛力，同時價格未反映其價值的公司。
選債標准：通過全面的宏觀、市場與品種的研究分析，在各種定量輔助手段的支持下綜合運用利率預測、價值評估、利率期限結構分析等投資策略，構建核心債券組合，在此基礎上進行套利操作和現金管理，尋找各種市場機會，獲得超過市場水平的平均收益。
業績比較基準：60%×中信指數+20%×中信全債指數+20%×一年期定期存款利率
風險管理機制與工具：風險管理貫穿於組合構建、投資監控與績效評估三個環節。 基金名稱：中信現金優勢貨幣市場基金
基金類型：契約型開放式貨幣市場基金
存續期限：不定期
單位面值： 1.00元
基金發起人：中信基金管理有限責任公司
基金管理人：中信基金管理有限責任公司、
基金託管人：招商銀行股份有限公司
基金代銷機構：招商銀行股份有限公司、中信實業銀行、北京銀行、中信證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、中信萬通證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、華夏證券股份有限公司、山西證券有限責任公司、華泰證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司
基金認購、申購、贖回額：
基金費率：
分紅方式：紅利再投資
基金收益分配： 本基金根據每日基金收益公告，以每萬份基金份額收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月集中結轉當前累計收益。 投資目標
本基金在嚴格執行投資風險管理的前提下，主要投資於盈利增長穩定的紅利股，追求穩定的股息收入和長期的資本增值。
投資理念
本基金致力於為投資者提供穩定的股息收益和長期的資本增值。當股市進入熊市階段，本基金能夠提供穩定的股息收入。當股市進入牛市階段，投資者可爭取股價上漲帶來的資本利得。
投資范圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市交易的公司股票和債券以及中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
本基金遵循積極主動的投資理念，以紅利股為主要投資對象，通過自下而上的方法精選個股獲得股息收入和資本的長期增值。以債券和短期金融工具作為降低組合風險的策略性投資工具，通過適當的資產配置來降低組合的系統性風險。基金的波動范圍限制為股票60%～95%、債券0%～35%和短期金融工具5% ～40%。具體配置比例由基金管理人根據對市場走勢的判斷做主動調整，以求基金資產在三類資產的投資中達到風險和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范圍。在法律法規有新規定的情況下，基金管理人可對上述比例做適度調整。
風險收益特徵
本基金是一隻股票型基金，遵循積極主動的投資理念，以盈利增長穩定的高股息和連續分紅股票類資產為主要投資工具，在證券投資基金中屬於中等風險的基金產品。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下實現基金資產的中長期穩定增值。
業績比較標准
80%新華富時150紅利指數+20%新華富時中國國債指數
風險管理機制與工具
風險管理貫穿於組合構建、投資監控、績效評估三個環節。通過對組合風險控制、市場風險管理、流動性風險控制等多項流程，保證基金產品的低風險運行。同時建立個股止損止利機制，有效管理股市波動的價格風險。 投資目標： 本基金主要投資於固定收益類產品，投資目標是在強調本金穩妥的基礎上，積極追求資產的長期穩定增值。
投資理念：以債券市場投資收益為基礎，把握新品種、新業務和新股申購等帶來的套利機會積極操作獲得超額收益。
投資范圍：本基金主要投資於固定收益品種，包括國債、金融債、企業債、可轉換債券、央行票據、資產支持證券、回購以及中國證監會批準的允許基金投資的其他固定收益類金融工具，此類投資不低於基金資產總值的80%。本基金可以通過參與新股申購和要約收購類股票套利等低風險的投資方式來提高基金收益水平，但此類投資比例不超過基金資產總值的20%。
投資策略：本基金根據宏觀經濟運行狀況、貨幣政策走勢及利率走勢的綜合判斷，在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等基礎上，採取順勢策略控制組合久期，及時對債券投資組合進行調整，組合久期調整上限不超過5年。同時採取主動的自上而下的投資策略和自下而上個券選擇相互結合,通過對投資組合的相對價值分析,充分挖掘收益率曲線動態變化而帶來的潛在的投資機會；應用收益率曲線、杠桿套利、無風險套利等策略構建組合,實現基金的保值增值。
風險收益特徵：本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低於混合型基金，高於貨幣市場基金。
風險管理機制與工具：本基金利用中信基金管理公司風險管理系統和績效評估系統，在久期、凸性等傳統風險指標的基礎上，採用VaR度量市場風險。
業績比較基準： 80%×中信全債指數+20%×稅後一年期定期存款利率
分紅策略：在滿足法律、法規規定的基金分紅的前提條件下，本基金每季度至少分配一次，每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低於可分配收益的90%。

『柒』 私募基金公司的管理人

基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。
基金管理人在不同國家（地區）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信託公司，在我國台灣稱證券投資信託事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。
基金管理人是基金資產的管理和運用者。基金收益的好壞取決於基金管理人管理運用基金資產的水平，因此必須對基金管理人的任職資格做出嚴格限定，才能保護投資者的利益，只有具備一定的條件的機構才能擔任基金管理人。各個國家或地區對基金管理人的任職資格有不同的規定，一般而言，申請成為基金管理人的機構要依照本國或本地區的有關證券投資信託法規，經政府有關主管部門審核批准後，方可取得基金管理人的資格。審核內容包括：基金管理公司是否具有一定的資本實力及良好的信譽，是否具備經營、運作基金的硬體條件（如固定的場所和必要的設施等）、專門的人才及明確的基金管理計劃等。
我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，基金管理人的職責主要有：按照基金契約的規定運用基金資產投資並管理基金資產；及時、足額向基金持有人支付基金收益；保存基金的會計賬冊，記錄15年以上；編制基金財務報告，及時公告，並向中國證監會報告；計算並公告基金資產凈值及每一基金單位資產凈值；基金契約規定的其他職責；開放式基金的管理人還應當按照國家有關規定和基金契約的規定，及時、准確地辦理基金的申購與贖回。

『捌』 證券投資基金的管理者是基金的實際所有者么

基金管理人(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。
基金的實際所有者是基金持有人，是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者，是基金受益憑證的持有者。

『玖』 作為一名基金經理如何有效地基金管理的戰略調整及各種資產的配置來幫助投資者獲得更高收益.

在2010年這一特殊的年份，各種不確定性相互影響、相互疊加，證券市場各板塊之間有可能呈現異於尋常的獨立性，主題輪動色彩濃郁。當某隻基金的投資主題與市場熱點恰好契合時，基金業績往往就比較出眾。
而主題投資剛好凸顯了擇時進行波段操作這一主題。大部分時間里，基金行業的凈買入與該行業的超額收益方向高度一致。基金收益於領先的研究與投資水準，以及信息優勢，基金在市場博弈中所形成的群體共識合理，足以對A股市場產生重大影響。因此在趨勢投資氛圍濃厚的階段，在A股市場中分享成果最佳策略無疑是跟隨該趨勢，基金是趨勢行情中最大受益者。
應當利用主題輪動主動出擊，市場總是在追逐熱點，板塊往往存在輪動。追逐市場熱點同樣是基金投資的一種策略。2010年經濟復甦各項預期的不確定性有可以導致大盤大幅波動，應當進行波段操作，實現收益的最大化。多家證券公司也在2010年基金的策略報告中確定了主題輪動、波段操作的策略思路。
基金對股票倉位只能進行微調，而且失誤率較高，這說明在選定的類型或者基金公司下，應該注重基金經理的選股能力。而在今年股指期貨推出的預期下，指數基金將平添擇時良器。大成基金研究部人士指出，「合理運用套保策略，基金可以通過賣空股指期貨來抵禦大盤下跌帶來的風險，或是對沖投資組合下行風險。通過指數套利，基金還可以獲得一定的無風險收益。」富國天鼎中證紅利指數增強型基金經理常松稱，「通過股指期貨來進行倉位的控制，可以有效降低指數基金的跟蹤誤差。」
除了股票基金的機會外，好買基金研究中心認為投資者可以視野更為寬廣。例如，2010年債券基金配置價值高於2009年，這主要是作為資產配置的穩定器，債券基金能在基金組合中發揮更大的作用。基於一季度債券市場缺乏系統性機會，以及股票市場短期可能出現一定調整的判斷，好買建議投資者選擇權益類資產主動管理能力強的基金經理管理的偏債債券基金。此外，隨著海外市場逐步走強，QDII基金在資產組合中優化收益和風險關系的功能將得到更深一步的挖掘。
在維持堅定持有偏股型基金的基礎上，確定全球配置的投資戰略，並進一步細化操作策略，考慮在整體基金資產配置中保持15%-20%左右的QDII基金；密切關注熱點，利用主題輪動主動出擊主題基金；運用基金調倉信號，實現指數基金波段化操作。經過了上一波牛市和熊市的洗禮，基民已經不再對基金抱有不切實際的收益率要求，對基金的認識更為成熟和理性，而一個必然得到正反饋的現象是，越是成熟和理性的基民在2010年這樣復雜的市場中，越有可能通過合理的資產配置，取得更為理想的投資收益。理性的背後是基民經歷了大浪淘沙的洗禮，渠道和銷售機構也變得更為專業化。」