理財對公司財務管理的影響

『壹』 理財對財務管理的影響

開

『貳』 金融市場對公司理財有何影響

金融市場對公司理財的影響：

第一、金融市場為 企業融資和投資提供了場所。

第二、金融市場使企業的長短期資金相互轉換。

第三、金融市 現提供的信息是企業財務管理的重要依據。

黨的十七大報告提出要「推進金融體制改革，發 展各類金融市場，形成多種所有制和多種經營形式、結構合理、功能完善、高效安全的現代 金融體系。」

金融市場作為資金融通的場所，是企業向社會融通資金必不可少的條件。企業 理財人員必須熟悉金融市場的類型和管理規則，有效地利用金融市場來組織資金的供應和使 用，同時還要遵守國家金融主管機關對金融市場的宏觀調控和指導，發揮金融市場的積極作 用。 市場經濟是法制經濟，企業的一些經濟活動總是在一定法律規范內進行的。法律即約束 企業的經濟行為，也為企業從事各種合法經濟活動提供保護。

『叄』 財務管理環境對財務管理有什麼影響

我們先來看一看企業如何進行財務管理？企業進行財務管理的一個最重要的手段是財務報表，財務報表有那幾種財務報表呢？主要有三種，一個是我們經常講的利潤表，也叫做損益表，90年以後我們中國叫損益表及以後為了跟國際上統一，我們叫利潤表，第二個是資產負債表，第三個叫現金流量表。只要你是公司的利益相關者，都應該是財務報表的熱心讀者，應該讀懂財務報表，今天一個半小時的時間是不夠讓咱們真正的靜心認識這三張報表，我只是給大家過一下這三張報表都講了一些什麼內容。如果大家對這三張報表有深入了解的話，還請大家能來聽我的課。

首先，我們來看一看，第一張報表，也是企業非常重要的一個財務報表叫做資產負債表。資產負債表告訴我們一個什麼樣的信息呢？其實資產負債表國家我們公司有哪些資源，它是從哪些途徑得到這些資源的？是自己投資的呢？還是問其他的財務公司，比如說銀行或者其他的途徑借到的錢。另一方面它是要告訴我們公司把這些資源干什麼用了，是轉化為經營資產了？還是進行一些投資？資產負債表的一個編制原理也是我們常說、常講的會計恆等式，就是資產＋負債等於所有者的權益。就像天平的兩邊，如果左邊資產有所增加，負債和權益的增和也應該相等的。

資產負債表我們常見得是文具店所見的A3的大表，大表會列示，左邊是資產，右邊是股東權益和負債，資產又分固定資產，股東權益和負債是右邊的內容。我們剛才所說的是資產負債表的一個內容，我們現在再看看利潤表告訴了我們什麼事情，利潤表是告訴我們最簡單的企業經營一段時間以後是賺錢了還是賠錢了。利潤表是收入等於費用，或者如果費用大的話就是虧損。利潤表是把企業所得到的收入減掉他經營過程當中所有的費用得到最後的結果就是利潤。

利潤表我們在文具店裡也可以買到相應標準的利潤表格式範例，我們看一下，利潤表首先把主營業務減掉了成本，營業費用、管理費用等等，另外還有其他的一些支出，得到了我們索要的結果凈利潤。

資產負債表和利潤表我們已經介紹過了。為什麼企業除了知道資產負債和利潤以外，還要知道其他的內容呢？主要是因為資產負債表和利潤表有自己的局限性，它的局限性表現在哪些地方呢？首先資產負債表的資產是按照一種原始成本，或者是叫做非現金價值或者市價來計算的。舉一個例子來說，如果你今年買的廠房是20萬入帳，如果明年漲到了30萬，明年的帳目上是怎麼計算的呢？就是你還是以20萬入帳，30萬在什麼時候才能體現出增值的10萬呢？只有在你交易的時候，就是說你把廠房賣出去的時候，才能體現增值的10萬塊錢的增值。

第二個局限性資產負債表沒有辦法體現一個人的價值。以及一個優秀管理團隊的價值。現在我們提到人力資本的時代，資產負債表已經落後於一個時代了。

第三點，也是我們今天要講的一個最重要的內容，就是利潤表裡的凈利潤，並不等於企業所擁有相同數量可支配的現金。也就是說你帳面的利潤跟你真正包里有的錢是不相等的。為什麼會出現這種情況呢？也就是我們為什麼需要第三方報表的原因。這是因為利潤表和現金流量表記帳的原則是不一樣的。利潤表是按照權責發生制記帳的。什麼叫權責發生制呢？就是收入的時候，無論現金你收到還是沒有收到你都要在帳面上記錄你收入，在費用支出的時候，不論這個錢你花沒花出去你都必須記錄這個費用產生了，所以就會出現這樣的情況，就是你實際現金跟帳面上的現金是不對等的。

現金流量表就是起一個利潤表的補充作用，專門反映現金流在企業經營過程中變化的狀況。現金流量表它的統計、收入和費用的方法是在收到現金的時候進行記錄，而在支出現金的時候記錄費用。就是我們在會計上說的收付制。這兩種記帳原則會產生什麼樣的一個區別呢？我們來看一個例子。比如我們現在看一看三公司都是從事的家電批發業務，它基本上業務都是一樣的，賣出去，購進的一批電器價款是450萬，款項由銀行支付，把錢都支付出去了，款項600萬沒有收回。2公司也是購進了一批電器，也是由銀行支付的款項。現金支付的。但是這個款項全部收回了，這是另外一種情況，C公司，價款是450萬元，他沒有付給供應商，600萬的現金全部收回了銀行。大家看一下這三種情況都是得到的一樣的錢，就是在現金利潤表上所反映出來的利潤和凈利潤都是一樣的，都是135萬，我們具體的計算過，就不詳細說了。但是我們看一下，它的現金錶現是不一樣的。第一個把年初所有的自己兜里的錢全都花沒了，他自己購進了450萬電器，但是錢沒有收回，所以下期可以使用的現金是零，如果這個時候A公司還想繼續經營的話，還想繼續進原材料，進貨的話，很可能面臨一個非常大的現金缺口。另外，如果要經營，他可能要付給工人很多工資，員工工資的給付也是沒有可能給付的。他可能要向銀行借錢。另外要是向銀行還帳的話，他沒有錢還帳。B公司如果要是還帳的話可能會好一點。我們再看一下C公司它是管理現金能力最好的一家公司。

我們再看一下案例，剛才看到的是應收、應付的例子。導致我們現金虧營非常匱乏的局面。

這個案例講的是，既然我們賣的那麼好，我們為什麼還會破產？我們看一下，這個案例裡面主人公是小傑，在02年的時候，他認為有個人簽名的日歷銷售非常好，所以02年就推出了由個人簽名的業務。但是他沒有想到的是，他個人的業務量加大，導致了公司到了破產的邊緣。因為聖誕節快要到了，小傑就把錢更多地用到了生產，增加生產設備，但是訂量以每年兩千冊的速度遞增。訂量遞增導致設備超負荷運轉，但是小傑還是繼續生產，導致了日歷質量下降。另外小傑的現金是不富裕的，而且大多數是從父親那裡借的錢，到了03年的1月份，他的日歷公司不能經營下去了。他最後總結了一下原因，他說我是一個非常好的銷售人員，但是不是一個非常好的管理人員。我想可能大家分析這個案例的時候，可能都有同感，自己的公司是不是也有過這樣的一些經歷。老是再想如何分化銷售面，如何增加銷售額，但是沒有想到這種銷售額其實是跟自己的資產需求的增加，以及自己資金需求的增加是密切相關的。一個企業的老總想加大企業的銷售量的話，一定要配備更多的人員，更多的地原材料，可能要更多的租用生產線，在這個時候你要有更多的資金量支持。所以企業的銷售額是未來資金需求的一個最主要的驅動力。

這個剛才我們所說的意思，就是銷售額，銷售會導致企業現金流的匱乏。第三個例子我們看一個真實的案例，這個是北京喜臨門有限公司的案例。這是我的一個朋友，就是喜臨門以前的一個財務總監給我的一真實的例子。非常有趣。大家看一下，這個喜臨門公司應該是非常大的生產調料的公司，它生產的「家樂」牌雞精等都是供應必勝客的獨家供應商，而且也是麥當勞北京區的獨家供應商。北京喜臨門成立於1995年，當時11月28號正式開業，當時公司的注冊資金是460萬美元。我們看一下，當時經營這家公司的總經理是一個來自馬來西亞的一個總經理。按理說他應該非常懂西方的現代財務管理的知識，但是還是一樣，犯了一個同樣的錯誤，當時他把250萬資金用於固定資產的投資，大家看一下占所有總投資額的多少？差不多一半。然後1百萬用於前期開盤費。現在已經有350萬了，另外一百萬用於購買生產力的原材料，一共是450萬，那麼只剩下10萬塊錢來進行一個周轉，可以說對北京喜臨門公司來說，這10萬美金的周轉額應該是很小的。當時由於缺乏現金流量的預測，以及市場的盲目樂觀的估計，導致了公司購買過多的原材料庫存，據說是可以用四年的，大家可以想一想，如果是四年用於食品的原材料放在倉庫里肯定是要變質的，開業第一個月就面臨發不出工資的危險。後來通過跟總公司進行一個融資才解決了一個現金流量的危機。

我們有一個數據，也是挺嚇人的，通過2200個小性企業的研究，發現58％沒有進行現金流量的分析。我想在中國來說，這個統計數據應該更高。現金流量表現在呈遞每年一次，每個月一次財務部還沒有規定。所以很中小型企業都是不編制現金流量表的，現金流量表的編制也是為了應付財務部用的。對自己的現金流量管理並沒有起到一個非常好的管理作用。

我想在這里多說幾句。三個財務報表利潤表、資產負債表、現金流量其實是非常重要的。它並不是你完全給工商局看的應付差事所用，很多小企業還有兩套帳，三套帳的說法，其實這種財務報表更多的是給你們企業自己的管理所用。很多企業說要建立現代企業管理機制，很重要的一方面就是說你的財務是不是真正的進行了一個規范化的管理，你是是真正用到了資產負債表三表的關系，你報出去的表，如果你老是經常虧損的話，你中小型企業老說貸不了錢，銀行很難給中小型企業融資，其實也是因為你自己的做帳的結果和後果。如果你真正報出去的表，不要因為避稅這樣一個短淺的眼光，你用一些比較長遠的眼光，我想銀行也會把心放在肚裡，把這個錢借給你，這又是題外話了。

另外一個統計數據表明，大多數，大約有一半的企業破產發生在什麼時候呢？發生在高水平的銷售額後一天之內。這時候企業會產生一個非常大的現金缺口。如果這時候企業不注意去融資的話，很難，尤其是對中小型企業來說很難度過這個關口。

那麼如何進行現金流量的管理呢？我們就要去管理現金流量整個的一個循環的過程。我們來看一下，一個現金從它的企業經營整個循環的過程，它會走一個什麼樣的循環過程呢？首先我們企業得到現金以後，就會把現金投入於購買原材料，僱傭員工，另外還是生產。所以就會要購買很多的機器設備等，這時候現金就流出了企業。然後在生產過程中，我們得到了很多再產品，還有產成品，還是半成品，這時候我們要把產品歸入庫存，到了倉庫以後，我們隨著企業對外的一個銷售，我們會產生很多的應收款，銷售越搞，應收款的百分比會越高。然後是收款的過程。我們來看看整個現金的循環就是這樣來循環的，從現金，現金支出得到一個庫存，通過銷售得到一個應收帳款，最後是收款的過程。現金流量管理是管理現金在整個經營過程當中的全過程。如何在現金支出的時候降低現金的支出，降低人員的開支？另外如何把庫存的商品盡快銷售出去？如何去降低應收帳款，如何把應收帳款盡快收歸企業？

增加現金流量的方法很多。我給大家分了一個類，主要有三類：首先我們來看一下第一類怎麼增加現金流量的方法。比如說如果你的產品市場上有一個非常好的銷路，你的產品有非常好的知名度的話，可以讓顧客預付一些款項，另外還可以用現金折扣的方式來刺激企業，刺激顧客用現金來支付貨款。如果你用現金支付的話，我給你打一個九五折，或者九折的優惠。另外可以定義較短的收款期，或者折扣刺激等等，讓顧客主動、及時地來付款。另外還有一個你可以設立收帳的部門，加速應收帳款的回收過程。我結石的一些公司美佳利等都是專門收款。大家知道超市付款都是非常苛刻的，有時候拖一兩個月付款，這個公司專門在自己公司裡面成立了收帳部門，自己任命自己為收帳的組長，專門負責各大企業的收帳。所以你作為一個企業老總看重應收帳款的過程，也是對下屬的激勵過程。 另外，可以租借的固定資產你不要購置，這樣也可以使你的現金流量能夠充盈，而不是匱乏。

第二個方法，就是增加現金流量的方法，是你的制度上是不是能夠加強現金流量的管理，比如說你能夠產品服務的利潤表，增加核心的能力，另外增加管理的經營效率，降低管理的費用和人員的編制。很多中小企業對自己的固定資產的管理，購買的時候非常謹慎，但是購買完了對這個固定資產的管理，由於形式，很多沒有非常好的管理好自己的固定資產。最後自己的固定資產有多少，可能企業自己都不記得了，這時候就會增加這個企業購買固定資產現金的額度。這個也會使現金有所匱乏。另外，如果你這個企業是一個季節性的企業的話，比如說像剛才小傑的日歷公司，或者是像買進可口可樂軟飲料公司這樣的，你很可能有一個季節的管理，比如說你在銷售量提高的時候，你在之前可能要提前向銀行借一個短期借款。然後到7、8月份，隨著銷售額的下降，很多的應收帳款都可以收回，在這時候，你可能會有很多的現金從銷售裡面釋放出來。在這時候，你就可以去把這個錢提前還給銀行。增加你的信用度。順便講一下，這個信用度越高的企業並不是什麼不借銀行錢的企業，而是你能夠到期還款的這些企業。

另外，你要進行一個現金流量的預測，現金流量的預測是非常重要的。你可以進行這樣一個管理，比如說在12個月之前來進行一個今後企業現金流量的分析和預測、管理，另外還要有每周的監控，比如說12周的滾動預測，另外還有一個銷售。這里我給大家提醒一下，銷售額一般是每增加40％、50％，企業就會需要用一種新的資本結構，就是說你要借更多的錢，你要投資更多的錢，這是很多老總需要注意的一件事情。還是回到小傑公司的案例。小傑公司因為沒有對今後的現金流量進行預測，所以沒有提前進行一個融資的手段措施，沒有提前去做。如果做的好的企業，應該進行三年的資本預測。大家也可以根據這個來預測一下自己的公司，如果真是要提高銷售額，企業要進行規模性的擴張的話，是不是你自己現在這個能力能夠達到？你是不是能夠借更多的錢？是不是需要打通更多的銀行之間的關系？

第三種增加現金流的方法，我是不太提倡的。這種增加現金流量的方法可能會對你的企業有一個致命的打擊作用。比如說裁員、減息、出售資產等這些都是比較危險的舉措。像裁員這樣的事情，會影響到公司整體的士氣，企業對人員的需求應該有一個提前的預測，不要到現金流量不足的時候進行大規模裁員然後說戰略調整等等，這個會對整體的企業人員士氣有很大的打擊作用。我已經看過很多例子，這種打擊很可能使這個企業走向滅亡，或者衰弱的一個跡象。

我們剛才談到了現金流量的管理，大家也可以回憶一下，我們現金流量的管理其實有三種方法，前兩種方法我是提倡的，其中第二種方法，比如說提高你企業的競爭能力，產品的競爭能力等，另外節儉經營的方式都是我所提倡的。而且希望能夠在企業管理制度上建立到你的企業管理制度里去。通過每天、每一點、每一滴的積累，能夠使你的現金流量得到充盈。另外，第三種方法是我所不強調的，因為第三種方法很可能會使企業導致非常致命的一個打擊。很可能會使你們的士氣得到非常大的打擊。

我們來總結一下現金流量表實際上是利潤表和資產負債表的補充。有很多人在看上市公司財務報表的時候，都會注意資產負債表和利潤表，但是這兩張報表並不能夠反映這個企業真實的狀況。尤其像利潤表，利潤表很可能反映這個企業有非常高的利潤，大家也可以看到資產負債表裡面，企業還是有很多的資產，自己的投資也佔了大部分。但是這個企業很可能一兩天的事因為資不抵債而走向滅亡。我們以前這個上市公司，比如說像銀廣廈、麥科特、鄭百文這種例子屢見不鮮。之所以為什麼會產生這些例子，是因為我們並不重視現金流量的分析。如果我們能夠重視現金流量的分析的話，我們會提早的看出是不是被掏空的企業。過去有人說過一句話資產負債表是為企業最後破產清算用的，而不是為了真正的企業經營所用。所以現金流量其實是一個企業的血液。缺乏血液機體會病變，甚至死亡。所以我們要重視現金流量的管理，重視現金流的管理。

我們再看一下，《基業常青》的作者，是一個非常著名的作家，他把現金流量提到了一非常重要的位置，市場的戰略、組織設計等都是企業最重要的戰略組成部分，也是我們實現企業遠景規劃的最重要途徑。現在現金流量表整個管理，我跟大家闡述完畢，不知道大家有一些什麼樣的問題。

『肆』 公司理財與財務管理有什麼差別

會計是信息的創造者，財務是信息的利用者。

1、財務的工作是綜合各方信息，以邏輯形式組織，輔以財務分析工具，制定出對企業有利的策略方案。

2、財務與會計的聯系在於思維基礎都是可計量的貨幣，會計記錄的基礎要求就是有可以計量的貨幣金額，財務工作中收集到的基礎信息第一步就是計量其貨幣金額，正是基於此，財務與會計的溝通才會非常順暢。

3、財務與會計常常被人相提並論，但會計創造的信息並不意味著財務可以直接利用。在某些財務工作中，財務信息和會計信息的基本原則是有重大差異的（如收付實現制和權責發生制）。

4、財務管理是在一定的整體目標下，關於資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理，財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作，簡單的說，財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。 急速通關計劃 ACCA全球私播課 大學生僱主直通車計劃 周末面授班 寒暑假沖刺班 其他課程

『伍』 簡述公司理財與財務管理的關系

財務管理主要包括財務管理的基本理論和籌資，投資，運營，成本，收入與分配管理，其中涉及預算與計劃、決策與控制、財務分析等環節。

財務管理的主要內容有：

1、籌資管理 2、投資管理 3、營運資金管理 4、利潤分配管理

財務管理是指運用管理知識、技能、方法，對企業資金的籌集、使用以及分配進行管理的活動。主要在事前事中管理、重在「理」。會計是指以資金形式，對企業經營活動進行連續地反映、監督和參與決策的工作。主要在事後核算，重在「算」。

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『陸』 正確的利用理財環境處理好財務關系對企業財務管理的重要性

財務環境，又稱理財環境，指對企業財務管理活動產生影響的企業內外各種因素的總和。按其與企業的關系，分為企業內部財務管理環境和企業外部財務管理環境。企業外部財務管理環境是指企業外部影響財務管理的各種因素，如經濟、政策、市場、金融、法律、科學等。企業內部財務管理環境是指企業內部影響財務管理的各種因素，如管理體制、經營組織形式、生產經營狀況、內部管理水平等。
研究理財環境，弄清企業財務管理所處環境的現實狀況和發展趨勢，把握開展財務活動的有利條件和不利條件，為企業的財務決策提供充分可靠的依據，並提出相應對策，提高財務工作對環境的適應能力和利用能力，對實現企業的理財目標具有非常重要的作用。

『柒』 企業財務管理目標怎樣影響理財行為

設立不同的財務目標會產 生不同財務管理方式和企業理財行為,同時也可能對企業整體效益構成影響。財 務管理目標的設立受企業所處的政治、經濟、文化環境和企業當局者的價值取 而存在差異。所謂財務管理目標,是指企業理財活動所希望實現的結果, 是評價 企業理財活動是否合理的基本標准。因此設立合理的財務目標會對企業的發展 產生重大影響。現代企業的多層次相關利益主體治理結構，要求在制定財務管 理目標時，要兼顧股東、債權人和經營者多方相關利益主體的經濟利益，同時 還要承擔一定的社會責任。由於現代各種企業財務管理目標存在一定的局限性， 不符合知識經濟的發展和我國企業發展的基本特徵，因此需要探尋新的企業財 務管理目標，使其滿足時代發展需要。
財務管理目標是企業優化理財行為結果的理 論性描述，是企業發展的行動指南。