風險投資項目保險

1. 風險投資操作篇：如何選擇投資項目

選擇什麼樣的項目和風險企業來進行投資，是風險投資運作的第一步，它關繫到風險投資的成敗。因為一旦接手一個先天就有缺陷的項目，就算以後各階段工作進行得再好，最後也會面臨非常高的失敗風險。風險資本家在分析某個投資項目是否可行時，要依次分析考察四個因素：人、市場、技術和風險。 首先分析考察人，即風險企業創業者(項目提供者)的素質，這是風險資本家要分析考 察的主要因素。分析考察風險企業創業者應從多角度進行：(1)創業素質。(2)奮斗精神。(3)經營能力。分析考察創業者在他從事的領域里是否掌握市場全貌並懂得如何去開拓市場，是否懂得利用各種手段去籌措資金，是否有將自己的技術設想變為現實的能力。(4)管理能力。分析考察創業者是否有較強的綜合管理能力，是否能組建一個由具有各方面專長的人才組成的相輔相成的管理層。這種考察往往與風險資本家本身的洞察力有很大關系。 其次分析考察的是市場。任何一項技術和產品如果沒有廣闊的市場潛力，就不能達到風險資本家所追求的將風險企業由無到有、由小到大、由弱到強孵化哺育成長的目標。因此風險資本家必須根據自己的經驗和對市場的認識，分析判斷其投資項目和技術的市場前景，如：產品是否能被市場接受和喜歡？其市場滲透力有多大？市場前景有多廣闊？市場壽命有多長？市場是否有同類但技術不同的產品？ 第三分析考察技術。分析判斷項目技術是否有超前性和突破性？使技術設想成為實用產品的生產工藝是否復雜？生產投資多少？需要什麼設備？生產成本高不高？原材料供應有無問題？與同類但技術不同的其它產品比，本技術產品的技術優勢何在等等。 第四分析考察風險。必須考慮其所投資的產品和技術在成長發展過程中各個階段存在的風險，綜合判斷哪些風險是可以控制的，哪些是難以控制的，哪些是可以迴避的，哪些是不可以迴避的。風險投資種子期風險最大，除非風險資本家十分看好並有足夠把握將項目或風險企業推動培育而使其順利發展，一般很少在這一階段投資。 選擇投資項目主要是審查、評估、篩選項目的商業計劃書，這是整個風險投資活動中最重要工作。對眾多商業計劃書的比較、篩選，也是風險資本家降低投資風險的一種有效管理手段。 如何從眾多沒有或只有少量生產經營歷史紀錄的風險企業提供的項目商業計劃書中，選出最具有活力潛力的投資項目？風險投資與其他投資形式有很大的不同。

2. 風投是否要求融資方買保險

風投可以要求融資方買保險。

3. ...投資還是還是給自己買份商業保險做風險投資

買保險居然可以做風險投資？你想什麼呢？想投資除非有一個平台，比較公平，可以集中大量小資金去做事，形成規模才可以賺的更多，另外組織者或者公司實際控制人必須有一個讓大家賺錢的想法，他要是想自己得到好處那所有人都賺不到錢，但是有幾個投資平台能讓你賺到錢，另外真的平台都是給你收益允諾很高的，保障資金安全，其實不這么說你會投資嗎？

4. 風險投資（VC）與PE、天使投資有什麼區別

從狹義的角度來分析不同點，天使投資（Angel Investment）、VC（Venture Capital）和PE（Private Equity）的主要區別在於投資介入的階段不同。

（1）天使投資主要投資早期創業公司；

（2）VC投資中期高速發展型創業公司；

（3）PE介入即將上市或被兼並收購的成熟企業。

可以說，VC接天使投資的盤，PE接VC的盤，IPO（上市）接PE的盤。

投資階段的不同決定了他們以下不同的特性：

1、投資策略

（1）天使投資投資主要看人，創始人很大程度上決定了項目的好壞。早期項目往往只是一個idea，無法完全靠實際運營情況來檢驗商業模式的准確性。天使投資人只能根據創始人靠譜程度，以及對行業的理解來進行判斷。經常聽到某天使投資大佬和創業者聊了3個小時，最後一拍桌子說：「你這個人靠譜，這個項目我投了！」雖然有些誇張，但「識人」確實也是天使投資人在決策時非常重要的考量。

天使投資金額一般從幾十萬到幾百萬不等，具體的額度需要根據投資人和創始人雙方協商的項目估值按照比例進行投資。

（2）VC投資需要綜合考量項目創始團隊和業務數據，由於VC階段的項目是在拿到天使投資之後運作了一段時間，通過運營數據可以對商業模式進行部分的驗證，此時VC投資人則會根據行業分析、競爭優勢和壁壘、創始團隊搭配、業務數據、產業上下游等各方面綜合考量作出最終的投資決策。

投資金額從百萬到上億元不等。

（3）PE投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。投資策略上，往往根據行業分析發現具有上市潛力或者有被兼並收購可能性的公司。成功入資後，藉助PE公司的資源優勢，支持被投企業上市或被收購，實現退出並獲得高額回報。

投資金額起步幾千萬，多則數十億。

2、資金來源

天使投資最初是一些高凈值人群，像徐小平、雷軍、蔡文勝都是很早就活躍在業內的天使投資人。隨著最近幾年「大眾創業、萬眾創新」氛圍的帶動下，涌現出一大批天使投資基金，市場也在逐步的完善。逐步也有大的VC和PE基金向天使投資階段涉足。

VC和PE的發展時間較長，資金來源比較豐富，高凈值個人、專業風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司。

國內普遍基金的運作模式採用合夥制，由GP和LP構成，GP（General Partner）負責基金運營和投資決策賺取管理費和小部分收益， LP（Limited Partner）作為出資方不參與基金管理決策，但是享受基金的大部分收益。

3、風險和回報

天使投資無疑是「單個項目的回報」最高的。早期項目估值低，一旦項目成為了獨角獸，百倍千倍的回報完全可以實現。一版情況下項目如果沒有5倍、10倍的回報，都不好意思拿出來和同行說。但是對應風險也是非常高的。比如，天使投資人一年投10個項目，其中有9個血本無歸，只靠成功的那個項目賺了百倍收益來彌補9個的虧損，這種情況也是時有發生。

VC和PE投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高不少。

PS:再說一說他們的相同點，從廣義的角度到來說，天使投資、VC和PE都屬於廣義的私募股權投資（英文表達也是Private Equity）

這里的「私募（Private）」有兩層含義：

（1）籌備資金的方式必須是非公開募集的。由於私募股權投資風險相當大，而且資本回收期很長，對於投資人的資金實力和風險承受能力有非常高的要求，所以不能面向普通百姓公開募集。

（2）投資的標的資產是非公開發行的公司股權，通過標的公司的高速成長，賺取股權增值的高額回報。

從整個金融市場的角度來看，私募股權投資只是「另類投資（Alternative Investment）」的一種形式，也可以理解為非主流投資。據證券投資基金業協會數據顯示，截止2017年4月底，國內共有超過21000支私募股權&創業投資基金，總規模超過5.5萬億。根據投中數據顯示，2016年度，私募股權投資額超過6800億。其實私募股權投資占整個金融市場比重還是非常小的。

(4)風險投資項目保險擴展閱讀：

1、風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資被投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。

風投公司的資金大多用於投資新創事業或是未上市櫃企業（雖然現今法規上已大幅放寬資金用途），並不以經營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業上的知識與經驗，以協助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風險高報酬事業。

2、市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果）。

計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）；計算預估市盈率所用的EPS預估值，一般採用市場平均預估（consensus estimates），即追蹤公司業績的機構收集多位分析師的預測所得到的預估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的准則。

3、天使投資是權益資本投資的一種形式。此詞源於紐約百老匯，1978年在美國首次使用。指具有一定凈財富的人士，對具有巨大發展潛力的高風險的初創企業進行早期的直接投資。屬於自發而又分散的民間投資方式。這些進行投資的人士被稱為「投資天使」。用於投資的資本稱為「天使資本」。

天使投資是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

5. 風險投資項目所面臨的永久風險分為

• 經濟風險按其產生的原因，可分為：

• （1）自然風險：指由於自然因素，如洪災、火災、地震、流行性傳染病等引起的風險。如我國今春出現的SARS病毒，就給我們的生產和生活帶來了一定的影響和損失；（2）社會風險：指因個人或團體在社會上的行為，如偷盜、戰爭、政治動亂等引起的風險；（3）經營風險：指商品在生產或銷售過程中，因經營管理不善或市場供求等因素引起的風險。

• 按經濟過程的不同階段，經濟風險可分為：

• （1）投資風險：即投資者在進行某一項投資時承擔的風險；（2）生產風險：即生產者在生產某種產品或提供勞務時承擔的風險；（3）銷售風險：即銷售者在從事商品的銷售活動時承擔的風險。

• 希望我的回答能對你有幫助。