論保險投資的風險與管理

A. 保險資金運用的風險有哪些

一、我國保險資金運用的風險分析

1
、保險資金運用的外部風險

（
1
）市場風險

市場價格風險是證券投資活動中最普遍的風險，
證券市場價格的頻繁波動使
證券投資者未來收益變得難於確定。
無論是投資於股票、
債券、
期貨，
還是投資
於外匯、
基金市場，
幾乎所有投資者都必須承擔這種風險。
通常用證券市場價格
指數變化來衡量價格風險的大小。

（
2
）利率風險

對於保險公司這樣特殊性質的企業，我所理解利率風險主要包括：由於銀行
利率的調整而產生的利差損，
以及由於銀行產品和保險產品具有一定的可代替性
而降低保險險產品的購買率。

（
3
）信用風險

信用風險包括：違約風險，評級降級或變動風險，間接信貸或價差風險，集
中風險。
另一種信用風險與金融交易處理的流程有關。
其發生情形通常是：
如果
交易的一方已經交割，
但另一方未能交割，
損失將會發生，
損失金額等於這筆交
易的本金。
甚至一方只是遲緩交割，
另一方也可能由於喪失投資機會而導致損失。

（
4
）流動性風險

流動性風險是指保險人的流動資產不足以支付到期債務的風險。
保險人的流
動性風險是資產和負債共同作用的結果。
流動性風險包括：
清算價值風險，
關聯
投資風險，資本融資風險。

2
、保險資金運用的內部風險

保險投資還存在內部風險，所謂內部風險就是指保險企業在投資決策、投資
操作過程中存在的決策失誤、操作失誤等風險，這些風險如不能加以控制的話，
也會對保險投資產生巨大的影響。
相對於外部風險的難測性來說，
保險投資內部
風險是可控與可測得，只要平時加強監管是可以降低的。

3
、資產負債不匹配風險

對於以負債為中心運作的保險投資部門來說，與其他投資公司不同之處在
於，還有一類重要的風險，即因資產與負債無法合理匹配而產生的流動性風險。
如果保險公司將資金過多地佔用於長期資產，
使得流動負債超過了流動資產，
就
必須降價出售部分長期資產以緩解現金短缺，
這種情況也可能發生在賬面投資價
值遠遠超過賬面負債的情況下。
這種風險屬於因投資管理不當造成的，
具有內生
性質。
控制流動性風險的最有效途徑是以負債為基礎確立投資策略，
對資產進行
合理的組合安排，使資產能夠在總量與結構上與負債相匹配，化解流動性風險。

B. 投資保險如何規避風險

消費者在購買保險時應該避免以下幾種負面的想法，否則容易對保險產品產生誤解或給自己造成損失。
一、僥幸心理
不少投保人在參加一年期意外傷害保險到期後，看到投保後沒事，自己也沒有從中獲得經濟收益，就覺得「吃虧了」、「不劃算」，接著容易產生「壞事應該也輪不著自己」的僥幸心理，因而不再續保。保險專家表示，保險業恰恰是承保那萬一發生的災害事故的，這萬分之一或者概率更小的風險對於個人來說就是百分之百的損失，不能大意。因為僥幸心理或者因保險保障不足而在遭受損失後追悔莫及的案例數不勝數。
二、從眾心理
消費者在選擇保險產品時容易隨大流，人家投什麼險種自己就保什麼險種，別人選擇多少保額自己就選擇多少保額，認為一旦有事大家可以利益均等，找到一種心理平衡。保險專家表示，從眾心理不可取，因為每個人的具體情況不盡相同，比如家中經濟收入怎樣，財產價值多少，工作環境如何，身體狀況怎樣，加上個人對理財方式的認同等，這些情況有很大差別，以他人為樣板來決定自己投保，往往是該保的沒保、該保足的沒保足，如此就失去了保險的意義。有意投保的消費者不要嫌麻煩，應該去找保險公司咨詢，讓對方從專業角度進行設計，既符合個人要求，又能規避風險，尋求量身定製的保障。
三、盲目心理
購買保險應該有的放矢，不能「求全責備」或者「扔進籃中的就算作菜」。比如有些家長在給孩子購買兒童保險時，一味求多，幾份甚至十多份兒童險累計購買，卻不知兒童險的保額上限為10萬元，超出部分算為無效。又比如健康保險，購買的前提必須是看清條款責任范圍，明白健康險種和一般人身險的共同點與不同點，哪些狀況可以投保，哪些狀況屬於除外責任。還有關於日後萬一出險怎樣獲得賠償的相關規定要求，均是以後索賠的關鍵之處，以為投保了健康險就能保障自己的健康，看病住院都不用花錢，這樣的盲目投保必然影響自身利益。
四、獲利心理
投保後最大利益就是使自己產生一種安全感，將日後災害事故造成的損失風險轉移到保險公司，從而解除自身後顧之憂，決不是投保就可以產生高於保費數百倍的利益，畢竟不發生災害事故才是投保人和保險公司的共同心願。即使是有投資收益的投連險投保者，也要時刻看清保險最大的功能還是在於保障，投資獲益是附加功能，不可過高地指望投連險、萬能險的投資獲利。

C. 保險是應對風險的一種投資，你願意買保險嗎

保險是一個漢語詞語，本意是穩妥可靠保障；後延伸成一種保障機制，是用來規劃人生財務的一種工具，是市場經濟條件下風險管理的基本手段，是金融體系和社會保障體系的重要的支柱。

保險 ，是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

D. 論保險公司財務風險管理及策略txt全集下載

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E. 試述保險投資的必要性和可能性

保險資金投資對於我國的資本市場和保險行業都有重要意義，一方面保險資金投資可以促進資本市場的健康發展，另一方面保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。但是由於保險資金的特殊性質，因此在保險資金進行投資時要在考慮資金的流動性和安全性的基礎上，提高投資收益率，這可以通過設立證券投資保險基金，進行專業化投資的方式來滿足。
關鍵詞：保險資金；投資；意義；風險防範

隨著我國人民生活水平的提高，人們的保險意識越來越強，保險公司推出的保險品種也越來越多樣化，保費收入連年遞增。根據發達國家的經驗，這幾年保險業的經營利潤越來越低，特別是近年來在全球發生的巨大的自然災害和恐怖襲擊對世界保險業的利潤是一大重創，這使得投資的重要性在保險業中愈顯重要，因為投資不僅是保險業繼續正常運轉的基礎，而且是保險業一個必不可少的利潤增長點，因而如何很好地運用這些資金是我國保險公司面臨的一個課題。

一、 保險資金投資的意義

一般而言，在成熟的資本市場，占據主導地位的是機構投資者，而不是個人投資者。從國際發展趨勢看，20世紀80年代以來，以養老基金、保險基金、投資基金為代表的各類外部機構投資者持有的上市公司股票比重迅速增大，如美國保險公司的證券化資產已超過80%。因此保險公司已成為發達證券市場重要的機構投資者，保險資金是證券市場的重要資金來源，是促進證券市場穩定發展的重要力量。因此保險資金投資對保險公司及資本市場均具有重大意義。
首先，保險資金投資可以促進資本市場的健康發展。（1）保險資金投資增加了資本市場的資金來源。保險資金是發達資本市場的重要資金來源，相比於財險公司而言，壽險公司因為其經營業務的長期性和穩定性的特點，更是為資本市場提供了長期穩定的資金來源。例如，在資本市場最為發達的美國，保險公司是美國證券市場的最重要的持有人。保險資金入市可以刺激並滿足資本市場主體的投資需求，改善資本市場結構，提高資本的流動性，刺激資本市場主體的成熟和經濟效益的提高，促進保險市場與資本市場的協調發展。（2）保險資金投資的安全性要求拓展了資本市場的金融工具。保險資金運用要求符合安全性、盈利性、流動性等原則，其中盈利性是目標，安全性、流動性是基礎，因為保險資金擔負著隨時補償災害損失和給付保險金的任務，因此保險公司必須採取適當措施應付風險，所以保險公司在保險資金的投資過程中對股票指數期貨、期權等避險工具的需求非常強烈，而這些需求是穩定資本市場的重要因素。而且機構投資者佔主體的市場是崇尚長期投資、戰略投資的市場，因此，保險資金投資能夠促進我國資本市場的健康發展。
其次，保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。（1）保險資金投資增強了保險公司的償付能力。償付能力充足是對保險公司的最基本要求。隨著我國保險公司的增加，特別是外資保險公司的進入，保險行業的競爭日益激烈，保費的降低，經營成本大幅度上升，使承保利潤明顯下降。我國當前的保險資金多為長期資金，特別是人壽保險資金，有的長達三四十年，在如此長的時間內，如果把這筆資金大部分存放於銀行，通過銀行利息保值、增值，就可能使保險業務入不敷出，如由於我國近十幾年來利率持續下降，使很多公司的原有業務出現虧損，因此如何很好地利用保險資金以增強企業的償付能力是保險公司面臨的問題。保監會資金運用監管部統計，2005年全年保險資金直接投資股票市場的平均收益率高於6%，單家保險公司直接投資股票的最好成績高達20%。目前，我國保險公司的償付能力相比較於國際保險業還是很低的，因此，保險資金入市，有利於保險公司拓展新業務，提高投資收益，增強保險公司的償付能力。（2）保險資金投資增強了保險公司的風險控制能力。保險資金是一種特種資金，專門用於應付自然災害和意外事故可能對生產、生活造成的不利後果，因此保險公司的保費收入是對被保險人的負債，而不是保險公司的實際收益。由於保險責任是連續的、不確定的，隨時可能承擔各種保險業務的未到期責任，所以保險公司在資金運用時，要全面實行資產負債管理，將保險資產進行合理投資，使資產與負債想匹配，增強保險公司抵禦風險的能力。此外，保險投資收益為公司降低保費提供了可能性，而保費的降低有助於提高保險的深度，激發市場的潛在需求，增加保費收入，改善保險業的經營環境，增強保險公司競爭力，使保險行業進入一個良性發展的狀態。
2004年底，中國保險監督管理委員會聯合中國證券監督委員會正式發布了《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，允許保險機構投資者在嚴格監管的條件下直接投資股票市場。據保監會的統計數據顯示，截至2005年12月底，保險資金投資證券的投資基金總額達1 099.2億元，比2004年同期增加63.3%。保險資金投資在使保險公司的資金運作空間擴大的同時，也使各保險公司面臨著前所未有的風險，因此如何防範投資風險是保險業面臨的另一重大課題。

二、 我國保險資金投資的風險防範

任何一項高收益的投資總是與高風險相聯結的，目前我國資本市場還不是很發達，市場規范化程度不高，因此其潛在風險更不能低估。對於剛剛可以入市的保險公司來說，盡管新政策帶來了新的機遇，但同時也加大了潛在風險。筆者以為保險公司在進行投資時要考慮以下問題以進行風險防範。
1． 合理安排投資期限，加強資金的流動性。任何資金在投資時，都要遵循收益性、流動性及安全性原則，但是保險資金在投資時對資金的流動性要予以特別的關注，這與保險資金的性質有關。
保險企業的資金與其他行業的資金一樣來源於兩個方面，即投資者投入的資本及企業的負債，企業的股本是不可贖回的，故可以進行長期投資。但是企業的負債則不然，除了應根據其償還期的長短進行不同的投資外，作為負債的保險公司的保費收入的賠付具有較大的不確定性。如果保險公司的自有資金不能滿足上述賠付需要時，則必須以其他方式籌集資金，因此而承擔的損失，就是流動性風險，這種風險或者表現為以較高的成本借入資金或者表現為將投資提前回收而發生的損失。在這種情況下，保險公司除了承擔損失外，嚴重的還會影響到保險公司的聲譽。因此保險公司在對外進行投資時應對企業資金來源的風險結構進行重點分析研究，合理安排投資期限，使公司的資產與負債相匹配，確保資金的流動性。

F. 保險和投資的區別

保險的靈魂就是投資.其投資方向包括基本設施,股票,基金,房地產, 同行業拆借等形式.

購買保險原則是以社保為基礎,再加之適當的商業險作為補充比較好一點.
其保險費用的支出一般為年收入的10---20%左右，最好別超過20%，即用10%的資金保全自己100%的資產。
對於我們每個人，應該重考慮醫療健康方面的保險。直接的講，隨著人的年齡增大，身體抵抗力是成反比的，抵制相關風險的能力就相對很弱。
所以，你首先必須考慮醫療保險，不管是商保和社保的均可以，然後才考慮其它的保險產品，這樣才有意義。如果健康沒有保證，有再多的養老保險金，也是不切實際的。
建議你先購買國家推出的社保（最好有單位出面購買的情況）包括合作醫療保險，然後再考慮商業保險作為補充。

在這里，我知道在這個行業，大家有公認的三句話是這么說的「品牌在人壽」「平安的人才」「新華的產品」

最後關於投保原則需要注意的是：
（一）買保險先買醫療健康，有健康就能保證客戶擁有一切
（二）買保險輕言語重合同，人壽保險一般都是終生合同，買好了就能成為終生幸福，否則影響很大。
（三）保險產品需要具備保值增值的功能，現在的生活水平日增月高，必須能夠抑制通貨膨脹。
（四）買保險先大人後小孩，如果說大人都沒有保障，小孩擁有再多的保險，都是沒有任何意義的，畢竟是大人在為小孩支付相關費用。

G. 保險公司的經營風險及其管理

1. 償付能力

充足率
償付能力充足率
償付能力充足率

2
公司治理、內控和合規性風險指標
公司治理

內部控制

合規性風險指標
公司治理

內部控制

合規性風險指標

3
資金運用

風險指標
（1）預定收益型非壽險投資型產品投資收益充足率

（2）基金和股票市場風險

（3）存款信用風險

（4）債券信用風險

（5）資金運用集中度

（6）違反投資規定情況
（1）資產負債持有期缺口率

（2）投資收益充足率

（3）基金和股票市場風險

（4）存款信用風險

（5）債券信用風險

（6）資金運用集中度

（7）違反投資規定情況

4
業務經營

風險指標
（1）保費增長率

（2）自留保費增長率

（3）應收保費率

（4）未決賠款准備金提取偏差率

（5）再保險人資質

（6）單一危險單位自留責任限額
（1）長期險保費收入增長率

（2）短期險自留保費增長率

（3）標準保費增長率

（4）退保率

（5）保單持續率

（6）准備金充足狀況

5
財務風險

指標
（1）產權比率

（2）自留保費資本率

（3）綜合成本率

（4）資金運用收益率

（5）速動比率

（6）現金流
（1）產權比率

（2）盈利狀況

（3）短期險綜合賠付率

（4）現金流測試情況

H. 為什麼要區分純粹風險和投資風險保險是管理純粹風險的工具，怎樣理解具有投資理財性質的保險

純粹風險是一定會發生的風險，不會有盈利。而投資風險有可能獲利，也有可能虧損，比如買股票，對於投資風險保險公司是不保的。對於投資理財方面的保險，既可以帶來一定的收益，也可以有一定的保障，比如投資連結保險就是，既可以提供一定的風險保障，又能夠投資。

I. 如何理解保險與風險管理之間的關系

首先要知道如何面對和處理風險.在風險管理只是里是這樣說的.風險管理分為以下幾種.1:避免 2:防止 3:自留 4: 轉移 分析下.1:避免. 比方我知道山上有老虎.會吃人.我選擇繞道而行.2:防止. 我知道山上有老虎.會吃人.我帶上獵槍.3:自留. 我知道山上有老虎.會吃人.我碰運氣.能遇到老虎就被吃.不能遇到.就命大.4:轉移. 我知道山上有老虎.會吃人.我租賃一個武松. 遇到老虎就讓他們幫我打.在實際的生活中.保險就是處理風險的一種手段.風險是不確定的因素.而保險是 在這種不確定因素導致了一定的傷害或者損失結果之後.補償給受害人.風險管理目標是科學地處置風險、控制損失，以最小的成本付出，獲得最大限度的安全保障。也就是說只要有風險的存在.保險就會存在.他們是一種因果關系.希望以上答案對你有幫助。