債券資產組合管理目的

㈠ 證券投資組合管理的證券投資組合管理的基本步驟

建立並管理一個「證券組合」，首先必須確定組合應達到的目標。證券組合的目標，不僅是構建和調整證券資產組合的依據，同時也是考核組合管理業績好壞的基準。總體上而言，證券組合的目標包括兩個方面：一是收益目標，包括保證本金的安全，獲得一定比例的資本回報以及實現一定速度的資本增長等；二是風險控制目標，包括對資產流動性的要求以及最大損失范圍的確定等。
確定證券資產組合目標，必須因人因時因地而宜。因人而宜，是指必須綜合考慮投資者的各種制約條件和偏好；因時制宜，主要應考慮兩個方面：一是市場發展的階段，二是各個時期的政治、經濟和社會環境；因地制宜，主要應考慮所在地區的證券交易費用、政府對證券組合管理的政策規范以及稅收政策等。 這是實施證券組合管理的核心步驟，直接決定組合效益和風險的高低。證券組合的構建過程一般包括如下環節：
1）界定證券組合的范圍。大多數投資者的證券組合主要是債券、股票。但是，近年來，國際上投資組合已出現綜合化和國際化的趨勢。
2）分析判斷各個證券和資產的類型的預期回報率及風險。在分析比較各證券及資產投資收益和風險的基礎上，選擇何種證券進行組合則要與投資者的目標相適應。
3）確定各種證券資產在證券資產組合中的權重。這是構建證券組合的關鍵性步驟。 這是證券組合管理的最後一環。證券組合資產業績評價是對整個證券資產組合收益與風險的評價。評價的對象是證券組合整體，而不是組合中的某個或某幾個證券資產；評價的內容不僅包括收益的高低，還包括風險的大小。
上述四個階段是相互聯系的，在時間上相互銜接，前一階段為下一個階段的工作創造條件，後一個階段則是上一個階段的繼續。從長期看，證券組合的四個階段又是循環往復的，一個時期證券組合的績效評估反過來又是確定新的時期證券組合目標的依據。

㈡ 怎樣進行基金資產投資組合管理

做好資產投資組合，一般需要考慮兩點：
第一是個人或者家庭的風險偏好，不同的風險偏好，決定了你適合投資不同的資產。
第二是理財目標，理財目標有長有短，投資的金額也不一樣，投資的資產也不一樣。
至於怎麼做，如果自己有興趣的話，可以多學習；如果不想學習，也可以找個理財師幫助你。

㈢ 資產配置管理的原因與目標有哪些

資產配置管理的原因與目標
資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。資產配置的目標在於以資產類別的歷史表現與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所佔比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險。
資產配置的主要考慮因素
資產配置作為投資管理中的核心環節，其目標在於協調提高收益與降低風險之間的關系，這與投資者的特徵和需求密切相關。 一般而言，進行資產配置主要考慮的因素有：
（一）影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素
包括投資者的年齡或投資周期、資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值和風險偏好等因素。
（二）影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素
包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動和監管等。一般只有專業投資者和機構投資者會受到監管的約束。

（三）資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題
（四）投資期限
投資者在有不同到期日的資產（如債券等）之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。
（五）稅收考慮

㈣ 投資組合管理是什麼意思呢

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：作出投資組合及政策、達成投資目標、個人及機構資產分配及平衡風險與表現等重要決定，是藝術也是科學

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㈤ 投資組合管理的構成

投資組合管理由以下三類主要活動構成：
（1）資產配置
（2）在主要資產類型間調整權重
（3）在各資產類型內選擇證券。
資產配置的特徵是把各種主要資產類型混合在一起，以便在風險最低的條件下，使投資獲得最高的長期回報。投資組合管理者以長期投資目標為出發點，為提高回報率時常審時度勢改變各主要資產類別的權重。例如，若一個經理判斷在未來年份內權益的總體狀況要比債券的總體狀況對投資者更加有利的話，則極可能要求把投資組合的權重由債券向權益轉移，而且，在同一資產類型中選擇那些回報率高於平均回報率的證券，經理便能改善投資組合回報的前景。
投資組合的構建就是選擇納入投資組合的證券並確定其適當的權重，即各證券所佔該投資組合的比例。馬考維茨（Markowitz）模型表明，構建投資組合的合理目標應是在給定的風險水平下形成一個具有最高回報率的投資組合。具有這種特徵的投資組合叫做有效的投資組合，它已經被廣泛地接受為最優投資組合構建的典範。
此外，馬考維茨模型還為構建能實現最有效這一目標的投資組合提供了一種明確的和修煉的過程（這種過程被稱為最優化），這種最優化過程已經被廣泛地應用於大型計劃的投資者確定投資組合中各主要資產類型的最佳組合的活動中。這種過程通常被稱做資產配置（assetallocation），因為實際中可考慮的主要資產類型是有限的，所以它是可操作的。當考慮的證券總體數目超過某一限制時，馬考維茨最優化過程是難以實踐的，因此就需要採用將在下兩章討論的其他替代方法。
由於馬考維茨模型提出了有效投資組合構建中的基本概念，也為投資組合分析的其他方面奠定了基礎。其中將涉及有效的投資組合和多樣化的概念，這些概念是構建投資組合的基礎。

㈥ 為什麼要應用證券投資組合方法如何正確應用

證券投資組合管理的基本步驟
1、證券組合目標的決定
建立並管理一個「證券組合」，首先必須確定組合應達到的目標。證券組合的目標，不僅是構建和調整證券資產組合的依據，同時也是考核組合管理業績好壞的基準。總體上而言，證券組合的目標包括兩個方面：一是收益目標，包括保證本金的安全，獲得一定比例的資 證券投資組合管理
本回報以及實現一定速度的資本增長等；二是風險控制目標，包括對資產流動性的要求以及最大損失范圍的確定等。 確定證券資產組合目標，必須因人因時因地而宜。因人而宜，是指必須綜合考慮投資者的各種制約條件和偏好；因時制宜，主要應考慮兩個方面：一是市場發展的階段，二是各個時期的政治、經濟和社會環境；因地制宜，主要應考慮所在地區的證券交易費用、政府對證券組合管理的政策規范以及稅收政策等。
2、證券組合的構建
這是實施證券組合管理的核心步驟，直接決定組合效益和風險的高低。證券組合的構建過程一般包括如下環節： 1）界定證券組合的范圍。大多數投資者的證券組合主要是債券、股票。但是，近年來，國際上投資組合已出現綜合化和國際化的趨勢。 2）分析判斷各個證券和資產的類型的預期回報率及風險。在分析比較各證券及資產投資收益和風險的基礎上，選擇何種證券進行組合則要與投資者的目標相適應。 3）確定各種證券資產在證券資產組合中的權重。這是構建證券組合的關鍵性步驟。
3、證券組合調整
證券市場是復雜多變的，每種證券的預期收益和風險，都要受到多種內外因素變動的影響。為了適合既定的投資組合目標要求，必須選擇恰當時機，對證券組合中的具體證券品種做出必要的調整變換，包括增加有利於提高證券組合效益或降低證券組合風險的證券品種；剔除對提高證券組合效益或降低證券組合風險不利的證券品種。
4、證券組合資產業績的評估
這是證券組合管理的最後一環。證券組合資產業績評價是對整個證券資產組合收益與風險的評價。評價的對象是證券組合整體，而不是組合中的某個或某幾個證券資產；評價的內容不僅包括收益的高低，還包括風險的大小。 上述四個階段是相互聯系的，在時間上相互銜接，前一階段為下一個階段的工作創造條件，後一個階段則是上一個階段的繼續。從長期看，證券組合的四個階段又是循環往復的，一個時期證券組合的績效評估反過來又是確定新的時期證券組合目標的依據。

㈦ 簡述構建一個完整資產組合的過程

建立並管理一個「證券組合」，首先必須確定組合應達到的目標。證券組合的目標，不僅是構建和調整證券資產組合的依據，同時也是考核組合管理業績好壞的基準。總體上而言，證券組合的目標包括兩個方面：一是收益目標，包括保證本金的安全，獲得一定比例的資本回報以及實現一定速度的資本增長等；二是風險控制目標，包括對資產流動性的要求以及最大損失范圍的確定等。確定證券資產組合目標，必須因人因時因地而宜。因人而宜，是指必須綜合考慮投資者的各種制約條件和偏好；因時制宜，主要應考慮兩個方面：一是市場發展的階段，二是各個時期的政治、經濟和社會環境；因地制宜，主要應考慮所在地區的證券交易費用、政府對證券組合管理的政策規范以及稅收政策等。這是實施證券組合管理的核心步驟，直接決定組合效益和風險的高低。證券組合的構建過程一般包括如下環節：1）界定證券組合的范圍。大多數投資者的證券組合主要是債券、股票。但是，近年來，國際上投資組合已出現綜合化和國際化的趨勢。2）分析判斷各個證券和資產的類型的預期回報率及風險。在分析比較各證券及資產投資收益和風險的基礎上，選擇何種證券進行組合則要與投資者的目標相適應。3）確定各種證券資產在證券資產組合中的權重。這是構建證券組合的關鍵性步驟。這是證券組合管理的最後一環。證券組合資產業績評價是對整個證券資產組合收益與風險的評價。評價的對象是證券組合整體，而不是組合中的某個或某幾個證券資產；評價的內容不僅包括收益的高低，還包括風險的大小。上述四個階段是相互聯系的，在時間上相互銜接，前一階段為下一個階段的工作創造條件，後一個階段則是上一個階段的繼續。從長期看，證券組合的四個階段又是循環往復的，一個時期證券組合的績效評估反過來又是確定新的時期證券組合目標的依據。

㈧ 簡述證券資產組合的主要內容及類型。

證券組合的含義是：證券組合是指投資者對各種證券資產的選擇而形成的投資組合。
證券組合的類型有：
1收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能夠帶來基本收益的證券有：附息債券、優先股及一些避稅債券。
2增長型證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標。增長型組合往往選擇相對於市場而言屬於低風險高收益，或收益與風險成正比的證券。符合增長型證券組合標準的證券一般具有以下特徵：①收入和股息穩步增長；②收入增長率非常穩定；③低派息；④高預期收益；⑤總收益高，風險低。此外，還需對企業做深入細致的分析，如產品需求、競爭對手的情況、經營特點、公司管理狀況等。

3收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，因此也稱為均衡組合。二者的均衡可以通過兩種組合方式獲得，一種是使組合中的收入型證券和增長型證券達到均衡，另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力。

4貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構成的，如國庫券、高信用等級的商業票據等，安全性極強。
5國際型證券組合投資於海外不同國家，是組合管理的時代潮流，實證研究結果表明，這種證券組合的業績總體上強於只在本土投資的組合。
6指數化證券組合模擬某種市場指數，以求獲得市場平均的收益水平。

7避稅型證券組合通常投資於市政債券，這種債券免聯邦稅，也常常免州稅和地方稅。

㈨ 債券組合管理的消極管理

消極管理策略是債券組合管理者不再積極尋求交易的可能性而企圖戰勝市場的一種策略，其基本假設是：債券市場是半強型有效市場。主要包括如下策略：
1、免疫策略：管理者選擇久期等於他們負債（現金外流）的到期期限的證券組合，利用價格風險和再投資率風險互相抵消的特點，保證管理者不受損失。
2、現金流搭配策略：是一種特殊類型的免疫策略。債券組合的管理者需要建立一個現金流用於支付每一個到期的負債現金流的專用證券組合。
3、指數化策略：管理者選定一個債券指數做依據，然後追蹤指數構造證券組合。仿照債券指數構造證券組合有三種方法：區格方法、最優化方法和方差最小化方法。

㈩ 在債券投資組合管理過程中，通常使用哪些消極管理策略

在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略;另一種是免疫策略。它們的區別在於處理利率暴露風險的方式不同。