股指期貨交易常見的五類投資風險

㈠ 股指期貨投機交易的風險管理有哪些基本要求

投機者在風險管理中有以下五點基本要求：
1.准確預測股指期貨價格的變動，把握趨勢
2.根據自身的風險承受能力確定止損點並嚴格執行
3.對獲利目標的期望應適可而止，切忌貪得無厭
4.盡可能選擇近月合約交易，規避流動性風險
5.由於投機機會的稍縱即逝以及市場行情的千變萬化，資金管理非常重要

㈡ 股指期貨的特點及風險

如何做空股指期貨？

股指期貨不同於股票交易，它是可以做空的。所謂做空，就是當投資者預期未來價格會下跌時，選擇先「賣出」股指期貨，開立「空頭」的頭寸，待價格下跌後再選擇「買進」股指期貨，將之前賣出的頭寸進行對沖，即可獲得下跌時價差的收益。期貨市場投資者都可自由選擇「做多」或是「做空」，不受任何的限制。在交易中，也只要選擇「買入開倉」或「賣出開倉」即可建立頭寸。

股指期貨是否是T+0交易的？

股指期貨是T+0交易的？理論上，投資者當天可連續交易股指期貨而不受時間限制。這種方式可提高短線交易者的投資回報率，更增加了日內交易無數的機會。更重要的是，T+0交易給了投資者隨時終止虧損的機會，把投資風險控制在最小的范圍之內。

股指期貨風險特徵和類型，如何有效控制股指期貨風險？

一 股指期貨的風險特徵與類型

股指期貨市場的風險規模大、涉及面廣，具有放大性、復雜性與可預防性等特徵。股指期貨的風險成因主要有股指頻繁波動、保證金交易的杠桿效應、非理性投機及市場機制不健全等。股指期貨風險類型較為復雜，從風險是否可控的角度劃分，可分為不可控風險和可控風險；從交易環節可分為代理風險、流動性風險、強平風險與交割風險；從風險產生主體可分為交易所風險、經紀公司風險、客戶風險與政府風險，從投資者面臨財務風險又可分為信用風險、市場風險、流動性風險、運作風險與法律風險。下面我們著重從不可控風險和可控風險的角度對股指期貨風險管理進行分析。
二 股指期貨不可控風險的防範

不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險的承擔者所控制，這類風險一般來自於股指期貨市場之外，對市場的相關主體可能產生影響。
（一）不可控風險的分類與成因：

不可控風險具體包括兩類：一類是宏觀環境變化的風險。這類風險是通過影響其他金融市場進而影響股指期貨市場而產生的。具體可分為不可抗力造成的風險、國際游資的沖擊以及由於政治、經濟和社會等因素產生的風險。這些因素的變動，影響投資者對價格的合理預期，特別是突發的或偶然事件的發生，會帶來很大的風險。另一類是政策性風險。影響股指期貨市場的政策是否合理，在很大程度上決定於管理者對市場的認識與經驗。如果政策不合理、政策變動過頻或者政策發布缺乏透明度等，都可能在不同程度上對期貨市場的相關主體直接或間接地產生影響，造成不可預期的損失，進而引發風險。
（二）不可控風險的防範

雖然不可控風險可能出現在股指期貨市場，但其根源在期貨市場外部。只有從根本上改善國民經濟狀況，完善市場結構與法律制度，特別是金融體系，採取正確的政策指導，才能加以預防。那麼，是否我們對該類問題引發的風險就完全束手無策了呢？期貨市場的一系列風險控制制度與措施，對預防與控制此類風險仍具有一定程度的作用。另外，一旦爆發這類風險，交易所可根據交易規則中異常情況處理的方法採取暫停交易、限期平倉、提高保證金、調整漲跌停板等一系列緊急措施，控制風險。在市場面臨其無法抵禦的重大風險時，政府適時適度干預也是必要的。
政府的適度干預主要包括政策指導、修改法規、入市交易和出資救市等，這方面可以借鑒香港87年股災及98年8月金融保衛戰中香港政府幹預股指期貨市場的經驗。
1987年10月19日香港股指期貨受全球股市爆跌的影響，出現大幅下跌，香港期交所在停市四天後開市又下跌33%，許多會員無法履約，出現大面積違約現象，香港期貨結算公司的2250萬港元已無濟於事，交易所幾乎破產，為保證金融市場的穩定，香港政府進行救市，由銀行、經紀公司及政府集資40億港元進行救市，才使市場倖存下來。
1997-98年的亞洲金融危機中香港聯系匯率制度受到強大壓力。一些外資基金沖擊港元和香港股市與期市，意圖是佯攻聯匯，實質是通過拋空股指期貨來獲取暴利。香港政府在股市出現單邊下挫並可能引起股災的時候，果斷入市干預並擊退了國際炒家的進攻，其操作手法是在股指期貨市場阻擊國際炒家的同時在現貨市場購入藍籌股，並採取多項措施加強金融市場的秩序，使國際炒家牟取暴利計劃落空。
三、股指期貨可控風險的管理

可控風險是指通過期貨市場相關主體採取的措施，可以控制或可以管理的風險。可控風險是股指期貨市場風險管理的重點。
（一）可控風險的類型與成因

可控風險具體可分為期貨交易所風險、期貨經紀公司的風險與投資者的風險。該類風險的根源主要有:交易所各項規則的失誤和疏漏、計算機交易或通訊系統的故障、會員或客戶的惡性重大違規行為、經紀公司管理不善、投資者投資決策失誤等。
（二）可控風險的管理

期貨可控風險的管理可分為宏觀市場風險管理和微觀市場主體（期貨交易所、經紀公司和投資者）的風險管理。其中期貨交易所風險管理是關鍵。

㈢ 股指期貨的風險有哪些

股指期貨有哪些風險？
期貨是指一種根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有五類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

㈣ 做股指期貨會有哪些風險

1、風險舉例
期貨市場因為屬於保證金交易制度，高收益的同時還伴隨著高風險。下面舉例說明：
在百分之十的保證金水平下，如果一旦方向做錯，期貨價格向相反的方向波動百分之十，虧損將是百分之百。也就說，所有投入的保證金就會全部虧損完畢，如果出現的是更大程度的波動，則還會面臨被追加保證金，可能還會面臨著強行平倉的風險。所以，交易過程中，投資者千萬不要小看投資風險。
2、如何控制風險
進入期貨市場之前，首先，投資者要仔細衡量自身經濟實力以及風險承受能力，如果你沒有衡量風險只專注於高杠桿效應時，往往容易失去戒心而出現虧損。不過，一定要知道，期貨交易不可能一直盈利，贏家都是大賺小賠，積小勝為大勝的，所以，心態一定要擺穩。
3、做好資金管理
期貨交易的原始保證金雖然不是很高，但是不能只准備原始資金進場操作。一定要記得，每次動用的資金最多隻能佔用你所有期貨資金的百分之三十。
例如，操作一手滬深300指數期貨需要保證金為一萬五千元，那麼，最好至少有四萬五千元的保證金，並預留出虧損或者東山再起的空間，避免因為保證金不足而被期貨公司追繳保證金。而且，入市交易的時候一定也要想好進場時機、止損點位、出場點位和時機，這樣才能夠在期貨市場中更加靈活。
4、短交易線切勿頻繁
頻繁進行短線交易時，肯定會賠多賺少的。根據統計顯示，期貨市場中的贏家都是賺大錢的，都是需要抓准趨勢緊抱倉位不放賺取波段利潤的，如果遇到行情不對，就止損平倉減少虧損。

㈤ 股指期貨的交易風險究竟有多大

您認識到期貨交易的高風險嗎？從事期貨交易，既可能掙錢也可能虧錢，有時還可能虧得很慘。按理說，這些都是基本常識，為什麼還要刻意強調呢？這是因為對初入市的交易者而言，獲利的期望值都比較高，但由於沒有實際操作經驗以及賠錢的經歷，對風險的認識通常又是比較模糊的。一些新入市的投資者會這樣想，期貨交易是有風險的，不過，只要我小心一些，虧損的可能性就不大，即使虧損，也不至於大虧，抓住機會，大贏一把，什麼都有了。這種想法，固然有一定的合理性，但仍舊暴露出對風險意識的認識不足。原因在於：首先，期貨交易中，風險和收益是對稱的，小心固然能降低風險，但同時降低了潛在的收益率；其次，在突發事件中，有時即使已經很小心了，仍舊免不了發生較大的虧損，比如，很小的持倉，但碰到接連的反方向停板，仍舊會有很大的損失；再次，機會的認定，往往是主觀的，如果客觀情況恰好與之相反，大贏一把很可能變為大虧一把；最後，初入市交易者在小心的心態下，如果連續掙了些小錢，往往會改變小心的心態，他們會想到，如果前幾次交易的單量大一些，不是錢就掙的更多嗎？在這種思想指導下，風險意識會逐漸淡化。可以說，期貨交易中的成功人士都有這么個經歷，從小心到大意，然後在吃了大虧後再轉為小心。

㈥ 股指期貨的風險主要都有哪些

你好，
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

㈦ 股指期貨投資新手會面臨哪些主要風險

（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。

（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。

（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。

㈧ 滬深300股指期貨投資風險有哪些

資金風險。做滬深300股指期貨要找有正規監管和具有實力規模的大平台操作，這樣投資者的資金安全才有保障，否則如果到黑平台上炒滬深300指數，很有可能你做單的價格都被幕後操控了，這樣就面臨非常大的資金安全風險。
法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護;或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單;或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
網路風險。如今不論是滬深300指數還是別的投資產品，採用的大多都是電子自動化交易，即投資者通過互聯網自己看盤，自己下單交易，不需要到交易所進行統一下單了，所以投資者要注意自己的網路安全，以免賬號密碼泄露出去造成安全風險。除此之外，由於是網路操作，面臨著停電斷網的風險，這些都可能造成投資者下單失敗或交易終止的。

㈨ 針對股指期貨投資，如何看其風險性

首先，國內證券投資者缺乏期貨投資風險意識。據中國證券登記結算有限責任公司2007年4月份月報統計，我國證券賬戶總數目前達到7415萬多。按照1％的投資者參與股指期貨來計算，就達74萬人，按照170家期貨公司均攤客戶計算，每家也要增加4千多個客戶。這無疑為股指期貨的成長奠定了堅實的基礎。但是，他們在擴大了期貨市場容量的同時也擴大了期貨市場的風險規模。而國內投資者卻缺乏准備，風險意識不足。他們習慣證券現貨交易，缺乏期貨交易的常識和風險控制意識，在模擬股指期貨交易中就已經出現很多投資者習慣交易現貨月合約、習慣滿倉交易，這將帶來交割和保證金方面的風險。
其次，股指期貨風險與商品期貨風險不同。股指期貨推出後，期貨公司在承受原有風險的同時，還將面對一些股指期貨特有的風險：一是管理風險。客戶數量特別巨大，通過介紹經紀機構(IB)客戶身份真實性確定難度大；證券市場轉過來的客戶，思路仍未得以轉變，習慣性的滿倉操作將給期貨公司帶來巨大風險；證券客戶習慣近月交易，為期貨公司帶來交割違約風險。二是交易風險。市場波動劇烈時，期貨公司追加客戶保證金難度增大。從國外股指期貨運行實踐看，股指期貨風險具有短期、突發性特徵，客戶數量增大、中間環節增加及風險緊急性，使得期貨公司向客戶追加保證金難度增大，此外結算單的送達因環節增加，使客戶確認風險增大，在強行平倉時客戶數劇增使操作難度較大，加上商品期貨法規對強行平倉的規定使具體操作難度大。三是技術風險。股指期貨龐大的客戶數量增大了系統容量，易引發下單信息堵塞、延時或收不到成交回報的現象，損害客戶利益。四是股指期貨系統性風險。主要是政治因素和政策面的變化、交易所和結算所的突發事件、國內市場和國際市場的突發事件所引起的。

㈩ 股指期貨的代理風險主要包括哪些

股指期貨的代理風險主要包括：
1.所選擇的期貨公司不具有合法的代理股指期貨交易的資格
2.期貨公司在從事代理業務時，利用投資者風險意識不強的弱點，縱容他們過度交易而給投資者帶來損失
3.採取欺騙等手段侵犯客戶利益等