論上市公司貨幣資金交易

⑴ 上市公司的貨幣資金和現金流量的關系

先明確一下這兩個內容不是同一個概念，首先，貨幣資金在會計中是一個獨立的科目，包括現金、銀行存款等；其次，現金流量是一個期間現金的流動變化，包括經營活動、投資活動和籌資活動等產生的現金流入或流出。從上述可以看出，貨幣資金不能等同於現金流量。

⑵ 上市公司如何從股市提取資金呢

上市公司是通過發行股票募集資金用於生產經營，並不能提取資金。

拓展資料：

股票要求

（1）股票經國務院證券管理部門核准已公開發行；

（2）公司股本總額不少於人民幣3000萬元；

（3）公開發行的股份占公司股份總數的25%以上；

（4）股本總額超過4億元的，公開發行的比例為10%以上；

（5）公司在三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

網路＿上市

⑶ 現金交易符合上市公司規定嗎

這種情況帶票銷售的產品是可以打到公司賬戶的，這個對公司沒有任何影響，打到個人賬戶或對方開具現金支票均可（個人賬戶最好是公司指定的）；聯系其他單位賬戶進賬是個錯誤的做法，第一對方有進賬必須繳納稅金，第二安全性有待考慮。

⑷ 企業集團財務公司歸集成員單位中上市公司貨幣資金及現金等價物的歸集比率最高是多少

第二章 風險評價

一、管理狀況評價
重點分析財務公司的管理狀況，包括公司治理、功能定位、內部控制、合規性管理、內部審計及信息系統等方面制度建設的完善性和制度執行的有效性。
（一）公司治理評價
1．組織架構：
（1）建立以股東會、董事會、監事會及高級管理層為主體的公司治理架構；
（2）股東會、董事會、監事會建立明確的議事規則和決策程序；
（3）董事會、監事會應下設必要的專業委員會（或相應的執行機構）。
2．決策體系：
（1）股東會、董事會、監事會依照議事規則和決策程序定期召開會議履行職責，並完整保留相關會議的議案、決議、紀要和記錄等檔案資料；
（2）董事會組織制定公司中長期發展戰略規劃，並不定期地根據內外部發展狀況予以調整和完善；
（3）董事會組織制定公司風險管理政策，並不定期地根據內外部因素予以調整和完善；
（4）監事會或其下設的專業委員會（或執行機構）負責監督公司戰略規劃、風險管理、內部審計等重要事項的決策及執行情況。
3．董事及高級管理人員：
（1）董事會應督促董事盡職履責，監事會應建立對董事履職情況的評估制度（至少每三年進行一次評估），股東會應及時撤換不能正常履職的董事；
（2）董事會對高級管理層實施監督考核，應體現金融企業審慎經營、穩健發展的精神，並形成制度保障；
（3）董事會應明確對高級管理層的授權，在有效授權前提下保證公司日常經營管理活動的獨立性，並形成制度保障；高級管理層應確保無任何超越授權的經營管理行為；
（4）高級管理層應建立總經理辦公會議制度及專業決策機制，確保董事會授權范圍內重大事項的集體決策；高級管理人員素質和數量與財務公司的業務發展速度、規模、復雜性相適應，高級管理人員之間的職責劃分明確，遵循前中後台適當分離的審慎原則。
4．其他事項：
（1）公司章程要件完整，內容符合相關法規規定；
（2）一人公司應引入至少兩名獨立董事，監管機構鼓勵其他公司引入獨立董事,公司應為獨立董事履職創造必要條件；
（3）財務公司應建立各級決策管理層與監管機構及時、有效溝通的機制。
（二）功能定位評價
1．公司章程、戰略規劃、經營計劃中能體現《企業集團財務公司管理辦法》對財務公司的功能定位；
2．財務公司前一年度的工作總結和下一年度的工作計劃能體現強化服務功能的具體安排，並非過度強調盈利措施；
3．財務公司董事、高級管理人員及員工對財務公司功能定位應有較為准確的認知，並對公司實際經營狀況符合財務公司應有的功能定位有較高的認同度；
4．財務公司對企業集團整體經營狀況、成員單位整體服務需求及自身的服務能力和水平能形成全面、清晰、客觀的認識和評價；
5．財務公司對改善自身服務能力以滿足集團及成員單位的需求作出了適當的安排。
（三）內部控制評價
1．以制度形式明確董事會、監事會、高級管理層建立健全內部控制制度、監督內控制度執行的職責；
2．制定切實可行、與財務公司實際狀況及發展戰略相符的內部控制目標和內部控制政策；
3．現有的內部控制制度和措施能覆蓋財務公司所有的機構、部門、業務和管理活動；
4．現有的內部控制制度詳細、明確，具有可操作性；
5．建立並實行了風險責任制和盡職問責制度；
6．及時對現行的內部控制制度和體系進行評估和改進，以確保其充分性、合規性、有效性；
7．針對財務公司股東、監管機構及其他相關方制定了明確的信息披露制度。
（四）合規性管理評價
1．設立相應的部門或人員專職負責合規性管理，合規管理人員具有與其履職相匹配的素質和經驗；
2．建立合規性管理制度，每年至少對財務公司所面臨的主要合規性問題進行一次評估，提出完善計劃和措施並加以整改；
3．明確合規管理人員的權責，公司董事會、高級管理層及員工應在工作中予以合作和支持；
4．明確合規管理的報告路徑和所涉及每一位人員的職責，對報告內容、方式、頻率等應有規范要求；
5．建立獎懲制度，追究違規責任，鼓勵主動報告合規隱患及風險的行為；
6．財務公司各項監管考核指標均符合要求；
7．財務公司不存在《企業集團財務公司管理辦法》等相關法規禁止的嚴重違規行為；
8．財務公司存在因政策法規調整形成的禁止事項，應遵循監管部門規定的整改要求和自身作出的整改承諾，積極採取有效措施予以解決。
（五）內部審計評價
1．設立專門的內部審計部門，以制度形式明確內部審計部門的主要職能、相應許可權等；
2．機構設置及制度規定能保證內部審計工作的相對獨立性；
3．內部審計人員的素質、數量及審計技術手段與公司的業務規模、發展速度、業務復雜程度及風險狀況相適應；
4．內部審計人員對公司治理、內部控制、風險管理進行全面、有效的審計與評估，並將結果直接報告董事會或監事會，同時報告高級管理層；
5．財務公司對內部審計所發現的問題能及時處理和有效整改。
（六）信息系統評價
1．採用了與財務公司的業務規模、發展速度、復雜性相適應的管理信息系統；
2．管理信息系統能為相關崗位提供及時、有效的管理信息；
3．建立管理信息系統安全管理制度，定期進行測試，並對重要信息進行備份；
4．管理信息系統實現與非現場監管信息系統數據對接，並達到實時監控各項監管指標的水平。
二、經營狀況評價
主要從資本充足性、資產質量、市場風險、盈利能力、流動性和服務水平六個方面評價財務公司經營風險和經營成果。
（一）資本充足性評價
1．定量指標：
資本充足率
2．定性因素：
（1）資本充足率保持適當水平，滿足以下要求：
凈資產大於注冊資本；
連續兩年未出現資本不足的情況；
資本充足水平可適應資產正常增長的需要；
在風險可控的前提下，資本得以較充分的運用；
資本的增長不以擴大非主營業務為目的。
（2）資本充足率日常管理：
業務發展計劃充分考慮資本充足水平和經濟資本約束；
日常經營管理中持續監測資本充足水平並有相關記錄；
建立維持適當資本充足水平的機制。
（3）資本補充機制：
利潤分配製度有利於財務公司的自我積累和持續發展；
有與業務發展相適應的資本補充計劃；
在資本不足時有切實可行的應急補充安排。
（二）資產質量評價
1．定量指標：
不良資產率
資產損失准備充足率
不良貸款率
貸款損失准備充足率
擔保比例
2．定性因素：
（1）資產風險分類准確，偏離度較低，偏離情況能夠得以及時糾正；
（2）不良資產的處置措施有力，不良資產持續減少，資產質量趨好；
（3）實行綜合授信管理，單一客戶的授信集中度維持合理水平，風險可控。
（三）市場風險評價
1．定量指標：
短期投資比例
長期投資比例
利率風險敏感度
累計外匯敞口頭寸比例
2．定性因素：
（1）正確劃分銀行賬戶和交易賬戶，做好分類管理和限額管理；
（2）具備有效識別、計量、監測和控制各類市場風險的技術手段；
（3）自營投資和受託投資分戶管理、分賬核算、運作規范；
（4）投資產品結構合理，綜合風險度較低。
（四）盈利能力評價
1．定量指標：
資本利潤率
資產利潤率
2．定性因素：
（1）扣除未提足的資產損失准備金後的資本利潤率及資產利潤率保持較高水平；
（2）經營效益比例高於行業平均水平；
（3）收入結構與主要業務結構吻合，盈利穩定性好；
（4）成本收入會計核算規范審慎。
（五）流動性評價
1．定量指標：
流動性比率
同業拆入比例
2．定性因素：
（1）建立流動性監測預警機制，具備實時監測的技術手段；
（2）根據成員單位資金的時間和空間分布有效調劑頭寸，頭寸管理不過度依賴主動負債；
（3）合理利用主動負債工具滿足臨時性的頭寸管理需要。
（六）服務水平評價
1．資金來源：
（1）成員單位的存款集中程度達到較高比例；
（2）財務公司盡力歸集集團內資金，集團內負債占財務公司整體負債的比例較高；
（3）財務公司及集團能夠證明其在集中成員單位存款方面已盡其所能，為滿足成員單位的結算需求提供了有力保障，或對影響資金集中和結算服務的客觀因素作出合理說明。
2．資金運用：
（1）運用於成員單位的資產占財務公司總資產的比例較高；
（2）成員單位貸款需求滿足程度較高；
（3）財務公司及集團能夠以充分的資料和數據證明其在滿足成員單位資金需求方面已經盡其所能，或對影響資金運用的客觀因素作出合理說明。
3．其他服務：
（1）努力為成員單位提供財務顧問、融資方案設計、銀團貸款等服務；
（2）在不違反現行法規制度的前提下，積極通過業務和服務創新滿足成員單位需求。
三、所屬集團影響度評價
主要分析財務公司所屬集團對其影響狀況，包括集團基本狀況、集團對成員單位控制力及對財務公司的支持度。
（一）集團基本狀況
1．集團母公司及其核心成員單位公司治理狀況良好；
2．集團有明確的戰略規劃；
3．集團核心主業突出；
4．集團財務狀況良好，資產負債率較低，生產經營產生的現金流量大而穩定，在時間和空間上分布合理；
5．集團所處行業有較好的政策支持；
6．集團在所處行業中具有競爭優勢，預期有良好發展前景。
（二）集團對成員單位的控制力及對財務公司的支持度
1．集團屬於緊密型管理體制，對成員單位控制力較強；
2．集團母公司對成員單位的銀行賬戶開立、重大投融資、大額擔保、對外大額支付等事項有明確且嚴格的管理要求；
3．集團資金集約化管理程度較高，集團母公司通過有效手段實現成員單位資金在財務公司的歸集；
4．集團母公司有足夠能力對財務公司實施緊急救助；
5．集團母公司對財務公司的監督考核激勵等措施准確體現財務公司的功能定位；
6．集團母公司保證財務公司日常經營管理的相對獨立性，未見非正常行政干預。

第三章 分類監管

一、風險評價結果的評定
風險評價滿分為100分，分為五個級次：
風險評價85分（含）以上為一級（優秀），表示財務公司內部管理完善，經營狀況好，定位準確，在集團中的作用突出，發現的問題輕微且有良好的處置機制。
風險評價70（含）-85分為二級（良好），表示財務公司內部管理較完善，經營狀況良好，能較好發揮資金集中管理的作用，發現的問題不會對財務公司的正常存續造成明顯影響。
風險評價55（含）-70分為三級（一般），表示財務公司內部管理或經營狀況存在較多問題，在集團中作用一般，若不採取有效措施，可能對財務公司的正常存續造成一定影響。
風險評價40（含）-55分為四級（關注），表示財務公司管理架構存在缺陷，經營狀況不良，在集團中未能發揮應有作用，發現的問題對財務公司的正常存續有明顯影響，且在短期內難以有效解決，應給予高度關注。
風險評價40分以下為五級（差），表示財務公司管理架構存在明顯缺陷，經營狀況惡化，發現的問題已對財務公司的正常存續造成嚴重影響，依靠自身和集團難以解決，應採取特別監管措施。
若財務公司存在重大違法違規事項，可酌情下調風險評價等級，且最終評價結果應不高於一般。
二、分類監管措施
監管機構對風險評價為優秀和良好的財務公司一般以非現場監管為主，定期監測各項監管指標，通過走訪、會談和調研等方式，掌握最新的風險狀況，適當放寬監管周期，並視情況進行現場檢查；在市場准入、監管政策等方面給予適當的支持。
監管機構對風險評價為一般的財務公司應加強非現場監測，每年至少舉行一次與董事會和高級管理層的監管會談；保證一定的現場檢查頻率，及時發現財務公司經營管理中存在的重大風險；在市場准入、監管政策等方面應結合財務公司的實際風險狀況，加強對新業務和高風險業務的監管指導。
監管機構對風險評價為關注的財務公司應給予高度關注，每季至少舉行一次與董事會和高級管理層的監管會談，了解財務公司最新的經營管理情況及採取的風險控制和化解措施；提高現場檢查頻率，加大現場檢查力度；必要時可限制其業務，要求集團母公司履行增資等相關承諾，建議更換高級管理層等。
監管機構對風險評價為差的財務公司應及時制定和啟動應急處置預案,安排重組等救助措施，確保財務公司平穩過渡。對已經無法採取措施進行救助的，應根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《企業集團財務公司管理辦法》啟動市場退出程序。
三、監管資源配置
監管人員應具有豐富的監管經驗，針對財務公司的風險評價結果，深入分析風險及其成因，並結合風險點，制定對每家財務公司的綜合監管計劃和監管政策，確定監管重點及非現場和現場檢查的頻率和范圍、市場准入政策等。
監管人員對評價結果為關注、差的財務公司應提高監管頻度，採取必要的特別監管措施。監管資源的配置應向此類財務公司傾斜，以提高監管的針對性、有效性。非現場監管的主監管員、協調員、非現場監管負責人、現場檢查主查人、市場准入監管人員應加強監管合作，發揮上下聯動、左右溝通的作用，及時有效化解風險。

第四章 評價操作規程和職責分工

財務公司風險評價的周期原則上為一年,監管機構可根據監管周期、財務公司的風險狀況及監管資源的配置情況適當調整。對財務公司的風險評價應按照以下程序和職責分工進行：
一、收集信息
（一）收集基本信息
在對財務公司進行風險評價之前，主監管員應充分收集以下信息：非現場監管信息，現場檢查報告，財務公司的內外部審計報告和市場准入信息，財務公司披露的信息，財務公司報送的年度經營計劃、經營狀況報告，各種媒體報道的財務公司信息等。
（二）篩選、分析和深入收集信息
主監管員在收集基本信息的基礎上，對這些信息進行仔細的整理、篩選和初步分析，確定財務公司的關鍵問題和風險以及需要進一步了解的信息。主監管員可以通過與現場檢查人員、機構准入監管人員、財務公司的管理層和財務公司的外部審計人員舉行會談等途徑，進一步收集信息。
財務公司風險評價的基礎是信息的收集和整理，由主監管員完成，現場檢查和機構准入監管人員須向主監管員提供必要的信息支持。主監管員應力求全面廣泛地掌握風險評價所需要的全部信息。
二、初評
（一）綜合分析
主監管員對於收集到的所有風險評價信息進行綜合整理分析。綜合分析應嚴格遵循本指引確定的評價方法和評價標准，將定量指標和定性因素分析相結合，靜態分析和動態分析相結合。綜合分析過程中，對於財務公司不願意提供的信息，應視其為不利於財務公司的信息；對於不能確定有利於財務公司的情況，應視其為不利於財務公司的情況；對於可能導致財務公司遭受損失甚至發生流動性問題的明顯跡象，主監管員應當做出合理的判斷和審慎的預測。
（二）確定初步風險評價結果
主監管員依據本指引規定的風險評價標准和方法，在綜合分析信息的基礎上，合理、准確判斷財務公司的風險狀況，確定風險評價的初步結果。
風險評價結果由主監管員提出。主監管員要力求做到對每一項風險評價內容分析深入、理由充分、判斷預測合理，能夠准確反映財務公司經營管理等各方面狀況，並填制完成風險評價工作底稿。
三、復評
復評是復評人員在初評基礎上對財務公司的風險與經營狀況進行再評價。對評價內容，復評人員不同意初評人員意見的，應當闡明理由，並提出具體的修改意見,復評人員可以形成不同於初評結果的風險評價結果。
復評工作應當由主監管員、現場檢查主查人、市場准入監管人員及其主管負責人共同完成。
四、審核
對風險評價結果的最終審定，根據財務公司屬地監管的原則，分別由銀監會監管部門或各級派出機構的負責人審定。風險評價審核應當採取監管部門主任辦公會議或銀監局（分局）局長辦公會議的形式，由所有初評、復評人員參加，會議採取初評人員陳述、復評人員補充、集體討論的形式,根據討論結果，最終確定風險評價結果。審核會議應當力求統一評價尺度，保證評價結果的客觀准確和公平公正，銀監會監管部門或各級派出機構的負責人對財務公司的風險評價結果承擔最終責任。
五、評價結果反饋
（一）監管機構向財務公司通報風險評價結果
對財務公司的風險評價工作結束後，銀監會及其派出機構應當通過會談、審慎監管會議等途徑,向財務公司董事會和高級管理層通報風險評價結果、主要風險、存在問題和整改建議。同時要求財務公司在規定時限內對風險評價結果提出反饋意見。
（二）財務公司向監管機構提出反饋意見
財務公司接到監管機構風險評價結果的通報後，如果對評價結果有異議，必須在10個工作日內向監管機構提出反饋意見，並提供新的信息資料,逾期視同無異議；如果對評價結果沒有異議，應當在一個月內向監管機構提供回應報告，確認風險評價結果並報告對主要風險和問題的防範及整改措施。
（三）監管機構對財務公司反饋意見的處理
財務公司對風險評價結果提出異議的，監管機構可以通過內部審核程序並結合財務公司新提供的信息資料再次審定，原則上不對評價結果進行調整，但有重大評價信息被遺漏或者評價人員出現重大判斷失誤等情況除外。
監管機構應將風險評價最終審定結果通報財務公司。
六、評價結果的上報
各分局的評價結果須於每次評價工作結束後的5個工作日內報銀監局備案(一式兩份),銀監局須在每次評價工作結束後的15個工作日內將本局和分局的評價結果一並報銀監會備案。
七、評價檔案整理
評價工作結束後，主監管員應當做好評價信息、評價工作底稿、評價結果、評價審核會議紀要、評價結果反饋座談紀要、回應報告等評價文件和資料的存檔工作。

⑸ 如何分析貨幣資金和應收賬款

貨幣資金分析的要點有哪些？
(2011-09-29 16:44:04)

在資產負債表中，「貨幣資金」是隨時可以用以支付的資產，其流動性最強。
貨幣資金包括現金、銀行存款和其他貨幣資金等，以貨幣的金額列示。
銀行支票、即期匯票之類的現金等價物或流動性較強的項目也屬於貨幣資金。
但是，貨幣資金不包括遠期支票存款、臨時借條、銀行退票、已指定用途的貨幣資金和有價證券。
一般而言，決定公司貨幣資金規模的因素有以下幾個方面：
（1）上市公司的資產規模、業務規模。
上市公司資產總額越大，相應的貨幣資金規模也越大；業務越頻繁，貨幣資產也會越多。
（2）公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數量。
（3）公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在「效率」與「效益」的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。
（4）公司的行業特點。對於不同行業的公司，合理的貨幣資金規模會有差異。有一些歷史的經驗數據，投資者可以通過網路或統計年鑒查詢。

淺議應收賬款分析
2003-12-29 10:1【大 中 小】【列印】【我要糾錯】
應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧願提供現金折扣以收回銷售現款，而不願意採用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，並產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，願意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，佔用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決於企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，佔用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標准、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面佔用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高佔用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的佔用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣後的余額。因為應收賬款是由於賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由於一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷年度的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項並轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數並無一定的標准，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策並參照同行業所定標准而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由於某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬准備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬准備。根據國際會計准則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由於企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業並不多。

（一）可採用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對於應收賬款余額較大的，可採用老賬優於新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業採取有效的措施。

（二）採用應收賬款余額百分比法計提壞賬准備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬准備。在此方法下各年度末的壞賬准備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，並在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼於損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬准備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在「壞賬准備」賬戶中一並核算各期的壞賬准備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬准備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的後續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬准備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至於引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬准備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬准備。壞賬准備分析主要是了解壞賬准備是否按規定的提取比例提取，年內「壞賬准備」賬戶注銷的壞賬額有多少屬於應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，採取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

⑹ 上市公司為什麼不用自由的貨幣資金，而去銀行貸款融資

因為發行股份募集資金的成本過大，

股權的成本要大於銀行貸款的資金成本。

⑺ 上市公司貨幣資金多是利好嗎

這個看情況，資金有好的項目。，流動資金充裕是好事
太多錢閑置也不是好事

⑻ 上市公司財報里說的貨幣資金是什麼意思

就是現金和銀行存款等.