Ⅰ 想找一些關於股票投資的感悟、心得或者是投資的格言。
買但斌的<時間的玫瑰>,彼得.林奇的<彼得.林奇的成功投資>這兩本書來看吧!
Ⅱ 1200字左右就好~幫忙寫個(證券投資分析 學習心得)給200分~謝謝你
上過股指期貨的課之後,我有希望把我所學到的東西分享給大家,希望大家多給意見:
正像熊市中有人賺錢一樣,牛市中也有人虧錢。為什麼呢?因為牛市中同樣有風險。股市如戰場,證券投資和行軍打仗的道理是一樣的,投資者同樣也需要認清隱藏在順境背後的風險。前一段時間股市轉暖,個股行情此起彼伏,很多投資者因此得意忘形,對市場風險置若罔聞。
事實上,漲市中比跌市中更要強調風險。首先,在弱市中,投資者資金市值的減少往往是非常現實和殘酷的,這時,即使沒有人提醒,投資者也會清醒的認識到風險控制的重要性。而在強市中,投資者往往會因為行情好而麻痹大意,從而導致投資失誤。
其二,在熊市中股價不斷下跌,投資者很自然地把控制風險放在第一位;在牛市行情中,股價不斷地上漲,風險也就逐步集聚,但多數投資者在盈利後,總是想賺取最後一分利潤,不能及時獲利了結,保住勝利果實,結果必然是竹籃打水一場空。
牢記五條風險控制原則
根據市場環境,投資者要重點掌握好以下幾種風險控制原則:
一要控制資金投入比例。在行情初期,不宜重倉操作。在漲勢初期,最適合的資金投入比例為30%。這種資金投入比例適合於空倉或者淺套的投資者採用,對於重倉套牢的投資者而言,應該放棄短線機會,將有限的剩餘資金用於長遠規劃。
二是適可而止的投資原則。在市場整體趨勢向好之際,不能盲目樂觀,更不能忘記了風險而隨意追高。股市風險不僅存在於熊市中,在牛市行情中也一樣有風險。如果不注意,即使是上漲行情也同樣會虧損。
第三,選股要迴避"險礁暗灘"。碰上"險礁暗灘"就要"翻船",股市的"險礁暗灘"是指被基金等機構重倉持有、漲幅巨大的"新莊股",如近期的有色金屬股。其次,問題股、巨虧股、戴帽戴星股。不可否認,這類個股中蘊含有暴利的機會,但投資者要認識到,這種短線機會往往不是投資者可以隨便參與的,萬一投資失誤,就將損失慘重。
第四,分散投資,規避市場非系統性風險。當然,分散投資要適度,持有股票種類數過多時,風險將不會繼續降低,反而會使收益減少。
第五,克服暴利思維。有的投資者喜歡追求暴利,行情走好時總是一味地幻想大牛市來臨,將每一次反彈都幻想成反轉,不願參與利潤不大的波段操作或滾動式操作,而是熱衷於追漲翻番暴漲股,總是希望憑借炒一兩只股就能發家致富。願望雖然是好的,但追漲殺跌地結果卻是所獲無幾。
Ⅲ 哪位是經過學習大師炒股賺大錢的請說一說您的學習心得。。
其他人的方法只能作為借鑒,沒有一種方法保證你是賺錢的。只有通過不斷的學習實踐總結,才能提高在股市中的生存能力。炒股的方法千百種,如果你真的想要一種方法的話,總結起來也就四個字:順 -勢而為
Ⅳ 求一篇去證券公司學習的心得體會
呆家裡無聊,看了幾天關於證券投資的書,主要是中國股市的一些投機的東西,並不是想著去炒股,只是對這個東西很好奇,以前不大明白是怎麼回事,覺得應該挺有意思的,不然怎麼會吸引那麼多人呢,連老太太把買菜的錢都省著去買股票了,呵呵,股票的魅力如此之大,一定得看個究竟。 認認真真看了點東西,明白了幾個道理,糾正了以前一些無知的想法。 其一:股評家其實是非常有才學卻又是特悲哀的一群人。以前覺得這些傢伙天天在報紙電視上唧唧歪歪,那麼管用的話,也沒見誰掙個十億八千萬的,而且還經常預測錯了,據說還不如瞎猜的准確率高(不到50%)。現在真為以前的無知汗顏,因為首先在股市賺錢得要有資本,要掙個十億,自己也得有個幾十上百億的本錢,其次股評家之所以總是預判錯誤是因為一些主力的反利用,股評家評股說的有理有據,被廣大股民所信服,但股市偏偏就不那麼走,因為股市永遠只會有少數人掙錢,正如股市第一定律:股市投機少數人成功定律。從這個角度來看,股評家是悲哀的,因為誤導廣大股民的罪魁禍首就是他們,而他們更是無辜的,誰讓他們把這些股市玄機說給多數人聽呢,所以誰聽股評誰不掙錢。 其二:並不是上市公司業績好的股票價錢就一定高。莊家特喜歡一些較冷門的個股,將其由冷炒熱賺錢;散戶總喜歡一些當前最熱門的個股,由熱握冷賠錢。在股市中,股票價格在某種程度上是由炒作決定的,而主力的炒作功夫最高,如果主力去炒一隻業績很差的垃圾股時,這只股票的價格也會被拉升不少的,不要以為這種情況很少,當大家都覺得這種垃圾股沒有投資價值對之不理睬時,主力就看到了機會,這種情況下主力就可以很低的以價位買進很多股票,當主力高度控股時,就可以隨意輕松抬高股價,等到抬高了股價,主力就編造出很多美麗的謊言來欺騙散戶,譬如重大利好啊企業重組啊等等,反正是讓你覺得這個股票現在很有價值,還有很大上升空間,所以很多散戶就追進去買,這下子主力又把股票輕松的賣出去了,賺了大錢,忽悠了廣大散戶一把。 其三:散戶有自己天生的劣勢,如對政策、信息掌握的能力最差,消息得到最晚;對股市技術分析理論的研判遠遠落後於莊家機構;操作股票的依據為:一知半解的技術分析方法或某股票理論;股評輿論的推薦介紹;朋友推薦介紹;傳言、小道消息;感覺。盲從跟風,心態脆弱,常無主見,無組織,無紀律,各自為戰......,但也有自己天生的優勢,散戶資金量小,進出較隨意,遇有情況,幾分鍾內便可完成進出操作,而主力莊家則沒有那種可能。 其四:炒股也是一種藝術,一門哲學。說是藝術,是因為一個莊家主力做一隻股票獲利,得讓散戶心甘情願的被騙,是得花很多心思做很多工作的。一般散戶喜歡跟庄,因為這樣獲利機會大一些。有些莊家托住一隻股票順勢而作。一般在股票升躍的過程中沒有什麼人為的痕跡(這樣子你就不容易發現莊家的痕跡),只在最關鍵的時刻行動一下,起到畫龍點睛的作用,然後悄然隱退,在浪峰浪谷高拋低吸。可謂日出而作,日落而息,自然地耕作、播種、施肥、收獲。與中國哲學思想中的莊家體系一脈相承,超脫、逍遙、無為、順應自然。直到散戶被套住後都弄不清楚怎麼回事,這也是種藝術。 其五:明白了為什麼一般人炒股會賠錢。想想看,你一個小小的散戶,手頭資金也就幾萬左右,在資金總額近三萬億的股市掀不起任何的波浪,只能跟著大勢走跟著莊家走才有點希望,而大勢的判斷連股評家都頻頻出錯,你一個投資知識匱乏的散戶就更沒有航向了,而政府的一些打壓政策(中國特有的宏觀調控,控制經濟過熱)你永遠都是最晚知道的那一個,上市公司的財務報表你就更沒有能力看出問題和端倪了。而莊家是什麼?莊家是一隻裝備精良的博弈部隊,有著一批最優秀的公司財務分析師,分析所控股的上市公司目前的業績,預測其具有的投資價值;有著一批最優秀的操盤手,能夠讓你買了那個公司股票的你每天心驚肉跳,就像拿著燙手的山芋——捧也不是摔也不是;有著一批最優秀的投資大師,這些人對道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論爛熟於胸,在對一隻股票進行操控之前,對該股的基本面、技術面做長時間的詳細調查、分析,並制定了周密的部署才敢慢慢行動。仔細想想看,連K線理論都沒有很好把握就開始宣揚技術無用論的你,在電腦前面花了三四分鍾就選好了股票的你,想來股市試試運氣的你,真的能贏得了這場博弈嗎?
Ⅳ 證券投資學習心得,5000字以上,謝謝
心得就是學到了什麼,然後操書就可以了嘛 !如果是經常逃課的同學可能連 股票是啥都不知道,操操書是最好的方法!
Ⅵ 巴菲特選股十招-解讀大師成功心得小說txt全集免費下載
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Ⅶ 求模擬期貨交易心得
你自己把下面的人物、時間、事件等內容替換成自己再根據自己的情況(你應該是學生吧)稍作修改即可
第十章 三個最重要的投機特質:紀律、紀律、紀律
1983年3月23日星期三,我前一個晚上睡得不安穩,比平常起得早,8點30分以前就到辦公室,坐好位置,眼前擺著價格熒幕得各式各樣的圖表和研究報告。離芝加哥穀物市場開船還有整整兩個小時,但我早就難耐一股亢奮禮之情。接了一通讓我暫時分心的電話之後,我又重新檢查了一下黃豆市場的走勢,和早上我所要採取的策略。
前一天五月黃豆以6.11收盤,而我在卡片上面塗鴨所做的市場分析顯示:「在五月黃豆收盤能夠站上6.23或開盤能夠跳空到6.23以上之前,黃豆市場的趨勢不會轉而向上。收盤或開盤跳空到這個水準之上時,我會買進。我預期在這種有力的突破之後,價格會飆漲。」
過去幾天的走勢告訴我,恭候已久的多頭市場突破就在眼前,我馬上撥電話給我在芝加哥營業現場的人,也證實了營業廳內預期開盤價會大幅上漲。我非得採取行動不可!我掛進了開盤時的買單,往後一躺,深深吸了一口氣,等著眼前的綠色熒幕跳出第一根線。(見圖10-1)。
圖10-1 1983年5月黃豆 (文字:開盤跳空)
(三月二十三日早上,開盤漲勢凌厲,跳空突破6.23的阻力點。大幅突破之後,三個月內價格回走,一度拉回到前一個漲升段的50%左右。短暫的回檔證實是空頭最後的機會;市場接著發動驚人的漲勢。三個月後,1983年的這次多頭走勢,是芝加哥最大的新聞。市價漲了3.75平均,合每口約18000平均。老兄,這可不是個區區小數!)
我在開盤時的孤注一擲―――在開盤顯著的突破缺口建立倉位或加碼操作―――是我多年來一直偏愛的戰術。這一步有風險存在,不過對積極進取的操作者來說,卻有潛在的價值。我支持這種做法,而且在開盤跳空會形成主要趨勢時才使用。第二套戰術,是在寬廣的橫向整理盤有了明顯的突破,確立主趨勢反轉,或脫離橫向區,持續先前持續的趨勢時,都會在開盤跳空時操作。開盤跳空如果明顯與行進中的主趨勢相反,我在買進或賣出時會十分小心謹慎,因為這些缺口往往是營業現場操作者故意做來「誘人入彀」,引誘抽佣商行投資客建立根本做不下去的倉位。這種不用大腦的反趨勢跳空操作,看起來可能誘人,不過它們最好是留給老經驗的專業操作者去做,因為如果所做的操作開始轉壞,他們有本事快跑出場。
五月黃豆以6.265開盤,悲慘的空頭就此被軋死。在我等候報告送到眼前時,心思不禁飄回十年前的往事,想到我一次玩這種開盤博命的事情。教我缺口突破操作藝術的老師是葛林,他是商品交易所裡面十分精明和作風大膽積極的操作者,那時我是70年代初商品交易所的一個新會員,經常走進交易所,到場內研究交易(pit)的動作情形。我總是瞪大雙眼,看著葛林擠在做黃銅期貨的人群當中,身體和聲音扭曲到極點,一次就是在開盤的時候買進…..50筆(lots)……100……150筆。那是個多頭市場,葛林知道得很清楚。他看起來就像是個大師,很有耐性地等候他那經過千錘百煉的直覺告訴他,每一次的小回氣數竭盡,基本的多頭趨勢就要再次展示雄風。這個時候、只有在這個時候,他才會一跳而起―――「買50……買100……買150。」
知道何時不要操作和―――很有耐性地等候在一邊,直到正確的時候才一躍而進―――是操作者所面對最艱難的挑戰之一。但是如果你要抬頭挺胸站在贏方的陣營裡面,這一點絕對不可或缺。曾經有過無數的日子,我內心的沖動強烈到要逼我多做一點,使我不得不耍些點子,好讓自己不要下單。我的辦法有下列幾種:
.把李佛摩的金言貼在下單專用的電話上面:「錢是坐著賺來的,不是靠操作賺來的。」
.放一本航船雜志在我的桌子上面(通常這就足夠引開我的,不再去想一些不必要的操作)。
.真的沒辦法忍耐時,只好暫時離開辦公室,到外面走一走,或者跟曼哈塞灣里的藍魚或其他任何東西較量一下。
有好多次,次數比我敢承認的還多,我都太早平掉全部或部分的賺錢倉位,有些時候,則是完全錯過某個波動,只好眼睜睜地在外面看著別人大玩特玩,等待下一次的回檔再進場。我曾經花了一個多月的時間,偷偷注意銅和銀的走勢,(上班的時候)一點事情也沒做,結果因為吃零食而胖了八磅,最後才在一次小趨勢反轉中重新進場。雖然如此,簡單的真理依然是:成功的操作者永遠嚴守紀律、在場外保持客觀的態度,直到他能往主趨勢行進的方向進場為止。即使在那個時候,你還是要小心翼翼,不要躍身到毫無章法的市場里,因為有些不按牌理出牌、沒經驗的投機客,可能莫名其妙下了一張大單子。即使你是往趨勢行進的方向操作,在不可避免的價格回檔期間(由現場操作者和商業公司造成,目的在於洗出心志不堅的持有者,以便給自己創造更多的財富),你更要嚴守紀律和發揮耐心。
期貨交易老是會給大部分投機客造成很悲慘的命運,這是件非常遺憾的事情。大體來說,操作者的表現應該會比帳面上顯示的要好才是。他們的表現不盡如人意,主要的原因是缺乏紀律,而這不可避免地會靠造成信心不足。講到這一點,我就想起跟聖地牙哥F博士在電話中交談的往事。F博士說,他建立了個公債多頭倉,問我接下來該怎麼做。我知道他從好幾個星期前凡從很低的價位做多到當時,所以那個倉位已經有很高的帳面利潤。我反問他:「喂,為什麼要我告訴你該怎麼處理你的倉位?你老兄已經夠聰明的了,要不然怎麼會在這波多頭走勢開始發動的時候就上了車,而且一直抱到今天都沒放手?只要依照你原來相同的直覺或同樣的技巧去做,應該沒問題。更何況,我錯過了這一波多頭市場,等到大漲突破後,我一直在等拉回40或50%,卻都沒等到,之後就沒上過車。」
事實上,F博士這幾個星期以來,一直給財經報紙上相互矛盾的消息弄得心神不寧。我把他目前的「病痛」診斷為患了ALOSC(ACUTE LACK OF SELR-XONFIDENCE,極度缺乏信心)。經過短暫的,給他打了氣,我給他開了葯方,要他離開幾天,再回到畫圖桌,對市場做個客觀的分析,而且一定要嚴守紀律,遵守順勢而為的操作策略。
因為缺乏紀律,以至利潤不多的,不只限於抽佣商行的投機客和專業操作者而已。約三十年來,我觀察到一個非常反常的現象,也就是商品生產商的市場判斷老是跟商品最終的價格走勢不合。生產商總是比市場所允許的要樂觀些。1983年夏,我跟中西部許多玉米農民談過。這些農民的收成展望十分凄慘―――種植面積縮小、收成率降低、作物發育不合。誰能比這些實際種植玉米的人更了解收成的狀況呢?所有這些,不正是大利多消息嗎?顯然我們這些投機客逮到了大好機會,可以趁即將來臨的作物災難大撈一筆。可是,有一件很有趣的事情發生了,也就是市場反而下跌了60美分,不只是(做多的)投機客,中西部的農民也跌破了眼鏡。因為在做多玉米市場而慘遭「殺害」的投機客里,不少正是中西部的農民。
事實上,商品生產商,特別是農作物的生產者,對於自己的市場抱持過分看多的態度,似乎已是個通病,原因出在他們栽種地區的作物生長或氣候狀況,當地政治人士對明天會更好的看法,或者純屬一廂情願的想法,都過分偏向樂觀。很遺憾的,到了作物最後收成的時刻,嚴重的避險賣壓出現時,這些看多的期望往往轉差,價格便一路下滑。
有時,普遍性的多頭期望,會使整個生產商產生如痴如醉的想法:如果預期中的價格漲勢實際上不但沒有出現,而且節節下跌,生產商便會面臨災難性的打擊。講到這,我們就想起1970年代中期緬因州的馬鈴薯市場―――從這里,我們得到一個客觀的教訓:不管是投機性操作,還是避險操作,進出任何市場都要嚴守紀律。那時,紐約商業交易所里緬因州馬鈴薯的投機性交易簡直到了無法無天、漫無節制的地步。保證金很低(你可以用每口低到200平均或更少的本錢操作),甚至於交易所的會員會費也很低(我用約1800美元的價格買到紐約商業交易所的會員資格)這個環境下,有經驗的農民、往來的銀行家和經紀員,創造了一個很令人驚訝的策略,並給它取了個特別的名稱,叫做「德州避險」。
主攻財務的大學生都知道,銀行提供融資給農民之前,會要求全部作物或至少一大部分的作物須做防止損失的避險措施。緬因州的農民這么做了―――他們在交易所里買進了大量的四月和五月馬鈴薯期貨,用以沖銷自己作物的風險。「買」期貨?等待,這聽起來似乎不太對勁。如果他們是做多田裡的作物,那他們不是該「賣「期貨來避險嗎?對了,當然他們是該賣出。(完了!)
想想看,竟有那麼多馬鈴薯農民「買「期貨來避險。這叫做避險!當然,抽佣商行的專家也買進並且在多頭倉上加碼操作,想在預期到來的多頭市場大撈一筆,發點橫財。那麼,既然該賣期貨的人都買了期貨,那麼又是誰笨得去賣和大量放空?他們是有錢和有經驗的貿易公司以及專業操作者。就是這些人。
結果不言而喻。我們不妨想像,一艘小船上擠了太多人,一開始就顯得很不穩定,等到所有的乘客都跳到另一邊(「賣」出時),船自然會傾覆。馬鈴薯市場的情形就是這個樣子,只聽「撲通」落水聲之後,那些人身上還是沾濕了海水,而是背了一身的赤字!商業銀行和大農戶沒有忘記這個教訓,他們此後懂得避險操作必須遵守嚴格和客觀的紀律。
操作者如果手頭上有兩個倉位,但為了保衛逆勢而為的賠錢倉位,而平掉順勢而為的賺錢倉位,其結果也是不言而喻。不過這里我想多說一點。不久前,K打電話給我,問我對原木有什麼看法,我答說:「原木嘛,是種捧透了的建材,可以蓋房子、造船、做傢具…..甚至可以切成漂亮的小玩具和動物圖形。」
K要知道的當然不是這些。我對原木「市場」有什麼看法?他那筆現有90000美元損失的龐大多頭倉該如何處理(沒錯,是做多,而且當然是逆勢操作的)?我告訴他,每當我想到要做原木之前,我都會先找個舒適的地方躺下來,直到感覺過了再說。這個市場人氣太淡,不是我喜歡的那一種,而且它的趨勢似乎總是不牢靠,容易受到扭曲、波動太激烈。簡而言之,我認為原木市場不做也罷。事實上,我對原木所抱持的這種態度,應該不會叫他吃驚才是。我給過他同樣的勸告,但他充耳不聞,最後竟然套牢在逆勢而為的賠錢倉位中。講到這,K不勝懊悔之情,坦承他剛賣掉十一月黃豆:十一月黃豆他隨勢操作,利潤很不錯,可是為了保衛賠錢的原木合約(繳保證金),不得不脫手。我給K的忠告很直截了當―――平掉原木,買回黃豆。
他的反應不叫人意外―――原木的虧損現在已經太大了,他要等到強勁反彈才清掉。「我怎能現在用這種價格平掉原木?」他一再重復。「很簡單,」我答說,「你只要拿起電話,打給你的經紀人,告訴他用市價賣掉所有的原木的倉位,就是這么辦。」
很不幸的,K不理會我的忠告,還是緊抱原木倉。我的忠告並不是基於什麼了不起的市場洞察力,而是根據歷久彌新、千錘百煉的投資金言―――有利潤的東西要抱牢,發生損失的東西要平掉。通過電話後三個月的期間內,原木又跌了27.00美元,被他平掉的黃豆漲了1.60美元。要是K退出原木,買回黃豆,原來的損失當可撈回,而不必在原來的90000美元損失上再發生更多的損失。
人性和我們一般的商業本能,可能是商品操作游戲中最難纏的敵人。為什麼投機客老是在上揚趨勢的市場中見反彈就賣、在下跌趨勢中見跌就買,而不顧這種做法已經一而再,再而三給他們造成損失?上面所說的那通電話打過後不久,我注意到十一月黃豆在一段價格勁揚的期間過後,出現了我從未見過的驚人走勢。開盤時以漲停9.35報出,幾個小時內,跌了約55美分,相當於平均每口2750,價格掉到平均8.80。事實上,整個交易日內,市價來回相差40到60美分,盤中來回振盪,給投機客造成的損失高達數千萬美元。價格怎會振盪這么詭異?事後分析發現,原來有多得超乎尋常的抽佣商行投機客大玩「抓頭部」的游戲,想在市場崩潰前,在准確的時點做好空倉。事實上,在期貨交易史上,多的是「聰明」的操作者,在錯誤頭部和底部一頭栽進市場,屍骨無存。他們逢高就賣,見低就買,理由很簡單,因為他們沒有耐性,做分析的時候缺乏理發,而且市場漲或跌得太多、太快。還有些操作者一頭逆勢栽進快速移動的趨勢中,原因是他太早平掉隨勢而為的倉位,現在在場外見到市場仍持續原來的走勢,心有不甘,想從反向操作中賺回一些錢,給自己找台階下。
很遺憾的,我本人也是這方面的「專家」。在我各式各樣不可寬恕的操作中,找黃豆期貨的頭部最為突出。因為,每當我聽到有人找各種理由為自己所建立的倉位辯護,並說:「這樣我怎會損失多少錢?」我的回答是:「找一個數字,寫個很大的數字,你就是會虧損那麼多。」
事實上,這個游戲是發生在70年代初,可是我記憶猶新。那是一般投機客所犯的錯誤之一。1972年,市場狂熱的時候,我「逮」到黃豆市場兩次―――首先,我在10.30左右買進黃豆油,幾個星期後有11.30賣出。我自己想:嗯,賺頭真不賴。賣掉之後,市價繼續「小」漲到17.00……但沒有帶我同行。記得一部叫做「郵差總按兩次鈴」的老電影嗎?顯然我是個多麼容易滿足的操作者,因為不久後,我在3.19處買進五月黃豆,3.22加碼,3.24再加碼,3.36時全部清掉―――就在黃豆創紀錄的大多頭漲勢開始發動之前。
3.36賣掉之後,我看著市場瘋狂、前所未聞、「難以持久」地繼續上升到8.59,我就是「知道」,時機已經成熟,可以好好放空了。價格超過了我「算出」的最上限,所有的技術指標(除了一種,我們馬上會談到)都大叫「超買」,而且以前黃豆的多頭市場都在五、六月做頭反轉。所以嘛,我在8.58左右建立了七月黃豆一個小小的空頭倉,而且決定在初步的倉位有不錯的利潤之前,絕不加碼操作(至少我做對了「某些事情」)。我也決定,要是市況轉壞,絕不會在市場內待太久,如果空頭倉證明是外錯誤,那我會把空頭倉平掉。這正是接下來所發生的事情,我所做的事情也正如前述。僅僅兩個星期之後,你信不信,就在市場於13.00做頭反轉之前沒多久,我回補了空頭倉,每口損失15930美元。
諸君下一次有沖動,想要脫離嚴守紀律的操作策略,改用自己一廂情願的夢想時,或者想在動能十足的趨勢市場中找逆勢操作的頭部或底部時,務必記住在下這個慘痛(以及有點尷尬)的教訓。喔,對了,前面我說過所有的技術指標,除了一種之外,全都支持我看空的分析以及放空黃豆的決定,那到底是什麼?那就是「走勢仍然向上!」
談到成功的操作需要嚴守紀律時,到目前為止,我都是根據自己的經驗闡述自己的觀點,其中包括我在美林公司當客戶聯絡員四年、當市場分析師三年、某家清算公司總裁和營運主管長年、另外幾年干共同基金經理人。但是除了有七年是幾個交易所的會員之外,我唯一在台前的經驗是(a)親自到營業廳觀察交易情形,以及(b)曾在交易所試填一張簡單的50筆銅轉期委託單,但沒成功。因此,我想,有些讀者可能有興趣聽聽芝加哥一些成功和能乾的營業廳經紀人談期貨交易要嚴守紀律的觀點。
Ⅷ 一個專業投資者的至深感悟:能以炒股為生嗎
股民的身份形形色色,家庭出身、受教育背景各不相同。即使表面上看他們選擇了股票這樣同一個行業,但事實上他們來的目的和原因不盡相同。我很抱歉地認為,只有出身極為貧困,受到命運反復嚴格的敲打和錘煉,多次被金錢逼到牆角的人,或許有一些從股票市場贏錢的希望。你出身條件越是優越,越是不缺錢花,越不可能在股票市場取得成功。生活優裕的人如果足夠明智和謹慎,在股市上只能取得小的成功,而不可能取得大的成就。有些家底殷實的人士雖然後來也在股市站住了腳跟,但這歸功於他們頑強的意志和從失敗中不斷學習的精神,從而抵抗住了慘敗或破產的打擊。 從歷史的經驗看我們沒有怎麼見到龍生龍、鳳生鳳的順利傳承,相反英雄人物的後代不可避免的一再出現侏儒化和脆弱化的現象,所謂「富不過三代」、「君子之澤,五世而斬」就是這個意思。因此我不贊成生活優裕的人趟股票這趟渾水,因為出於娛樂目的的非專業化會導致必然的失敗。少時生活優裕的人普遍缺乏創富的動力,這是歷史規律;而競爭力嚴重弱化的有錢人的後代因為無知捲入投機和冒險,其下場之慘烈更是不難想見。相對而言股票市場還是比較溫和的,風險更大的期貨和期權市場更是專門為「有錢人」准備的吞噬他們財產的怪獸。 如果在股市上贏錢對你來說僅僅意味著一場興奮和喜悅,就像兒童意外獲得了一袋糖果,除此之外再沒有別的價值或更深的意義,你也不會取得真正意義上的成功。金錢它有靈性,它只肯聚集在珍惜它和懂得它的價值的人手裡。而在其它人手裡,它就會慢慢散失。如前所述,你必須具備在股市上成功的「熾熱的慾望」才行,這慾望來自更高的追求和更大規模的善行。它必須足夠強大才能夠持久,才能夠不被戰敗。如果你並不真的需要在股市上成功,而只是為了證明自己判斷正確或有多麼聰明,更有甚者僅僅是為了貪玩才來到這個市場,我勸你還是早點回家。因為股市不喜歡對「聰明人」說贊美的話,它只喜歡肯靜下心來傾聽它的呼吸、感受它的脈搏與心跳的人。只有適應它,了解它,才能與這時而柔順、時而狂暴的巨人為伍。 人們常說炒股的盈虧比例是「7虧2平1賺」,這個說法是不確切的。事實上一個一貧如洗的年輕人從股市崛起的概率比這個低得多。但可以肯定的是,也並不比他從事別的行業成功的概率更低——就看他想取得多大的成就了。何以言此?比如搞科學或藝術的,如果想成名成家,成功率恐怕也不會超過萬分之一吧?比如同樣搞科學研究,能獲得諾貝爾獎的,全世界范圍內也只是鳳毛麟角而已。但是科學和藝術有一點與股票不同,那就是前者你雖然不能成為大師,但可以學到個二流境界,混碗飯吃沒什麼問題的;做股票就不一樣,你要麼非常成功,非常富有,要麼非常失敗。如果你最遲15年之內不能做到源源不斷的賺錢,即便你不會因為透支融資而身敗名裂,股市把你變成一事無成、既老且窮的孔乙己是沒有任何問題的。 有鑒於此,我很少見到有哪個明白人——尤其是缺乏社會保障的中國人——會真的只乾股票這一行。我之所以自稱是專業投資者,是因為我做股票的時間足夠長、知識足夠多、經驗足夠豐富;而且我從事的實業工作和交易時間是完全錯開的,也就是說,我有條件全天候看盤——這就是「職業投資者」或「專業投資者」的真正涵義。如果沒有實業做支撐,一筆交易需要止損數千上萬元,你哪裡來的底氣?更要命的是,人們常常把股市資金和自己的生活費混為一體,希望股市為自己需要的某件商品甚至一日三餐買單。還有人不斷把節衣縮食的養命錢投入股票賬戶。對於前者我想說的是財不如急門,欲速則不達。你愈是期望從股市賺到一輛汽車、半個房子或一件高檔時裝,就越可能賠進去這個數目的錢甚至更多。對於後者不斷往賬戶追加資金的行為,我認為資金賬戶一經建立,哪怕只有一萬元啟動資金,就應該封閉這個賬戶。其它所有的贏利和增值都應該來自股市,而不應該再追加哪怕一分錢。如果大家仔細思索我的話,會明白其中的道理。 掌握了股市奧秘的同仁我想此時一定在被同一個問題所困擾:是否將自己所掌握的做股技巧傳授給後代?這是一個嚴肅的問題,因為到了此時我們完全明白手裡的這把劍是把雙刃劍!對我來講,我從來不指望後代會取得超越自己的成就。也許,自己的孩子能夠平平安安度過一生已經是我的最大祈求。他不一定非得做股票或非得不做股票。在走上這條道路之前,他必須經歷一定的挫折,懂得生活的艱辛和金錢的寶貴,懂得按法則出牌和永遠不能孤注一擲的道理。一個一心想獲得財富的人,他一定會獲得財富,而不論以哪種方式——只要這種方式符合道德良知或上帝的律法。
Ⅸ 杭州大型私募公司招聘我是一個投機者,在期貨方面花了十年時間去學習理論及國外投資大師的心得,因為我是
牛逼還是吹吹牛逼?
花10年的十年學習理論
這估計全國獨一份
不會有別的了
Ⅹ 炒股大師威廉斯炒股方法
有一套「搖錢樹」軟體助力
身為大師者,自然免不了要講些投資的道道。威廉姆斯亦是如此。接上了互聯網,看了行情,威廉姆斯並不急於下單,而是向在座各位解說其用來交易的一套名為「搖錢樹」的軟體。威廉姆斯稱,這是他35年的「功力」,也是他在期貨市場上屢創佳績的法寶。「那隻能在小范圍交流,知道的人多了,也賺不到錢了」,在座的一人說道。當威廉姆斯聽懂這句話後,也不禁點頭稱是。
由於是周一,又經過兩天的休市,威廉姆斯說現在市場積聚的能量已經很大了。根據他的經驗,周一頭半個小時的行情走勢對於掌握當天的買賣方向至關重要。
當然,為了讓在座各位見識威廉姆斯交易的完整過程,即買單和出單,他這次要做的是當天完成的短線交易,當然這也是他的絕招。在這方面,他還曾寫了一本《短線交易秘訣》的書。
威廉姆斯說,根據多年的經驗和研究,如果周一跳空開盤並在第一個半小時向上突破,那麼當天基本上以做多為主,反之亦然。等他解釋完基本的交易原則,紐約市場已經開盤半個小時了,行情顯示標准普爾500指數上漲。看來,今日要以做多為主。在座的人都等著他下單。威廉姆斯還是不緊不慢地跟大夥說起了這個市場:「今天的行情很微妙,道瓊斯指數在漲,納斯達克還是在跌,而且經過昨天復活節的休市,標准普爾指數可能也會走得怪一點」。
行情經過「搖錢樹」的解析,上面增添了幾條線。藍色的是連續三個30分鍾最低價的平均線,紅線則是最高價的平均線。威廉姆斯說,這兩條線是他重要的買賣參考指標。「當然,這兩條趨勢線會隨時變化的,買賣點也要相應調整」,威廉姆斯似乎有些擔心周圍的人過於機械的理解他的「法寶」。
21:50,標准普爾指數慢慢接近了威廉姆斯既定的買入點。這時,威廉姆斯准備給他的經紀人掛個越洋電話准備下單。但這時電話卻出了點故障。眼看著買入點越來越近,電話卻打不出去,周圍的人都有些焦急,生怕錯過了這個交易機會。
經過一陣手忙腳亂之後,22:10,電話終於通了。而標准普爾指數也恰好停留在略微高出既定買入點位置。掛了電話,威廉姆斯宣布,他已經通知經紀人在1187點的位置買了5個標准普爾指數期貨合約,佔用了他五分之一左右的倉位,該倉位起始資金是100萬美元。同時在1183點設立了止損指令,「如果我判斷錯誤,那麼今天晚上我將損失2200美元」,威廉補充說。
下單結束,威廉姆斯顯得很輕松。其餘的人倒是很緊張地關注著行情。因為用威廉姆斯的話來講,這是在座的大部分人第一次實戰指數期貨。第一次總是會有些緊張,更何況和一個大師一起做交易呢?
「做交易跟變魔術很像」
當標准普爾指數觸摸到1187點又迅速回升到1188點的時候,周圍的人禁不住催促威廉姆斯應該打個電話給他在美國的經紀人,確認一下剛才的委託是否已經成交。
得到確認後,其餘的人也開始輕鬆起來。威廉姆斯甚至提議去喝杯咖啡,當然大多數人還是緊盯著行情,琢磨著大師的那些指標。
似乎為了緩解一下略微顯得有些緊張的氣氛,威廉姆斯玩起了小魔術。「一、二、三」,剛才在他手中的一支筆突然不翼而飛,再仔細一看,他的耳後多了一支筆。威廉姆斯說,做交易其實跟變魔術很像的。當喊「一」的時候,筆在那裡,「二」的時候,筆也會在那裡,但到了「三」,筆就不見了。市場亦是如此。第一次,第二次你賺錢了,並不說明第三次你還會賺錢。「做交易最忌貪婪」,威廉姆斯說一天他最多隻做兩次交易,即使出現第三次買入機會,他也會放棄。對於今天晚上來講,他只能做現在這一筆交易,因為第一次買入機會在開市之初,解釋買賣指標的時候溜走了。威廉姆斯的小把戲看得人眼花繚亂。等回過神來看行情,不免吃了一驚,因為標准普爾指數已經跌倒1184點,離1183的止損位置越來越近。再一看15分鍾線的指標,實際上已經達到了止損位置。
緊張的是別人,廉姆斯可不緊張。他說,個人不能與市場對抗,如果真的判斷錯誤,就應該及時止損。「不過,現在還沒有到止損的位置」,他解釋道,由於買入的時候他參照的是30分鍾的指標,因此賣出和止損也同樣參照30分鍾指標。
顯示標准普爾指數的那個小黑點在細碎地移動著,在場的人都緊緊盯著這個小黑點。此時,威廉姆斯本人也收斂起玩魔術時的笑容,一臉嚴肅地研究起行情。他一會兒看看30分鍾線,一會兒又看看60分鍾和15分鍾的指標。他告訴在座的人,參數是根據經驗和研究得出來的。23:00,標准普爾指數慢慢朝上走了。30分鍾的紅線向上走了一小段,又迅速掉頭。威廉姆斯說,「今天可賺不了大錢了」。他解釋說,紅線和藍線的區間實際上是他的盈利空間,紅線掉頭向下,說明他的盈利空間縮小。
可能行情往上走了走,大夥又輕鬆了些,又向威廉姆斯討教起交易的秘訣來。23:10,標准普爾回到了1187,即原來的買入點。在座的一些人不由得長舒一口氣,似乎漲跌的是他們自己的錢。
賺了3730美元
由於紅線向下,威廉姆斯把獲利點調整到1190。過了一會,威廉姆斯又一次跟他的經紀人通電話,下了在1190點賣出的指令。如果順利獲利了解的話,每單賺3點,每點的盈利是250美元,5單加在一起也有3750美元,剔除手續費,那麼利潤也有3730美元之上。
已經到了半夜,大夥兒興致仍異常高,正好東道主准備了夜宵,大家便邊吃邊談,似乎這三千多美元已經是囊中之物了。
那一個晚上的美國市場卻有些微妙。納斯達克還在跌,一些大市值的個股,如微軟、思科、雅虎、英特爾均告下跌,盡管道瓊斯還有些上漲,但漲幅也時而被蠶食,時而又收回一些實地。標准普爾指數也在這微妙的關系中起起落落,大家也因此一時緊張一時舒心。
到了凌晨兩點,觀戰的、作戰的,盡管眼睛有些紅紅的,但精神卻依然很好。談論投資心得,討教投資技巧,評論市場走勢。看著標准普爾指數終於慢慢向既定的獲利點靠攏,大家都開始興奮起來。
凌晨兩點,那一刻終於來臨,標准普爾指數到了1190點。屋子裡的人禁不住都站了起來,掌聲一片。此時,威廉姆斯卻沒有顯出興奮的樣子,他正告大家,做交易,不能太情緒化。或許在大師的眼裡,交易員應時刻保持平靜,保持一種理性的思維。
但大家畢竟都掩飾不住興奮。因為這個晚上,看到的不僅僅是大師的一次交易過程,更是看到了大師在交易時「不以物喜,不以己悲」的境界。