買入看漲期權(Long Calls):看漲股票時,一般可以買入看漲期權。
買入看跌期權(Long Puts):看跌股票時,一般可以買入看跌期權。
賣出看漲期權(Short Calls):看跌股票時,可以賣出看漲期權。高風險
賣出看跌期權(Short Puts):看漲股票時,可以賣出看跌期權。高風險
2. 期貨的高頻交易策略
期貨風險大
高頻交易策略只能是動量突破
根據盤口成交及時止損
還有最好網路速度快。
3. 交易有很多的交易策略,如何能找到適合自己的交易策略呢
要找適合自己的交易策略你就應該在你進行市場前多進行學習,多考量自己的能力是否能夠應對市場,或者是自己是否能夠有一個平常的心態來應對市場的變化。現在就從四個方面來說一下你在這些方面應該做到的一些要求。
第一就是開倉也就是你開倉的時候應該投資的籌碼,當你進入市場上你准備開倉的時候你最主要的就是能夠看到自己的資金鏈你要理性的對待你開倉時候的數量,千萬不能把你所有的資金全部一次性的全部投入進去這就要你根據自身的優勢來選擇你開倉的數量。
第二就是風險,進入市場後你要有一個你的風險的把控程度,你要有一顆理性的心去對待市場,千萬不可以因為一時的情緒影響你的交易,保護自己的資金及時的在交易中止損。
第三就是增加自己的資金籌碼,你在交易中明顯的看到了市場的活躍度後你也應該有一定的把控力度去繼續的加碼,這就要看你在交易中能夠清楚的認識到什麼樣的程度下可以加碼然後在不斷的上升的空間上一點一點的去加碼,千萬不要因為一時的利益在某一種情況下直接把籌碼全部的一次性增加進去,因為有可能這就是一個套所以你需要觀察市場的情況來慢慢加碼。
第四就是如何退出市場,當你在交易了一段時間後市場從覺醒到成長到活躍最後也同樣會走到疲勞期,你應該控制好這幾個時期在經歷了前幾個時期後能夠及時的退出市場才不會最後把你實現的盈利給虧損。
4. 採用怎樣的教學策略突破書信教學難點
小學生遇到知識重難點往往不容易解決。這時運用信息技術輔助教學,創設情景,把學生的視覺、聽覺等協同利用起來,促進心理內化,加深學生對重難點的理解,從而達到其它教學手段達不到的效果。
5. 平台突破的平台突破的交易策略
1、突破性大陽線所代表的是主力結束洗盤再次做多的標志:對於這種突破形體,我們看盤和操作不要在乎突破平台這根大陽線當天的升幅是多少,不要因沒有在突破之前就買入把今天的升幅收歸囊下而不快。應該看到的是,這根大陽線的出現是主力再次發動行情啟動的開始。它是行情再次啟動的一個標志!
2、實踐中的操作方法:在股票出現突破平台大陽線當天尾盤臨近收盤10分鍾左右考慮介入;在股票出現突破平台大陽線第二天介入。
3、後續介入資金的管理:把買入資金分為幾部分;開盤買一部分,如果股價上升,那代表主力積極做多,繼續買;如果股價盤中調整也可以分批逢低買入。這樣的操作方法可以達到,股價上升了我有籌碼,下跌時我有資金加倉。這對籌碼平均成本很有幫助。這種操作方法同時在一定程度上可以減少過度追高或者買了當天就套對投資者心理壓力的影響。
4、注意事項:觀察突破性大陽線當天的分時走勢圖!突破性大陽線當天的分時走勢圖在尾盤14:00以後表現是越強越好。如果股價是早盤就已經拉起的,到了尾盤14:00以後股價走勢趨於疲軟,那麼目標股票短線的表現可能很一般。實踐的經驗告訴我們在尾盤14:00以後分時走勢表現越強目標股票股價短線的表現就越牛!
6. 上證期權50ETF如何交易
您好!
交易在上交所上市的上證50ETF需要開通衍生品合約賬戶。
個人投資者首次開戶准入條件(僅供參考):
1、申請開戶時託管在證券公司的前20個交易日的日均證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的資金或證券),合計不低於人民幣50萬元;
2、投資者應當具備與擬申請的交易許可權匹配的模擬交易經歷;
3、指定交易在擬開戶券商或其他證券公司合計滿六個月或者期貨公司開戶六個月以上,且具備融資融券業務參與資格或金融期貨交易經歷;
4、投資者通過交易所期權知識測試,確認具備參與股票期權交易必備的知識水平;
5、不存在嚴重不良誠信記錄,不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形;
6、投資者適當性規定的條件;
7、交易所規定的其他條件。
賬戶開通後,您可以在擬開戶券商的交易系統交易上證50ETF期權。
7. 你所了解的期權策略有哪些
你所了解的期權策略有哪些?我覺得這應該查一下相關的資料和書籍,看看他有哪些策略
8. 個股期權有哪些策略技巧
1.做多股票認購期權,預計標的證券要是上漲,又不想承擔下跌帶來的損失可以進行方向性投資,盈虧為行權價格+權利金。收益無限,損失就是權利金。2避險型交易策略,備兌股票認購期權組合,在預計股票價格變化較小或者小幅度上漲,實現從擁有中獲取權利金的時候用,在持有標的股票同時賣出該股票的股票認購期權時構建,損失的是在購買股票的成本減去股票認購權利金,收益是期權行權價減去支付股票的價格加權利金,盈虧平衡點是購買股票的價格減去股票期權權利金。3牛市期權交易策略,垂直價差套利策略:交易方式表現為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權,之所以被稱為「垂直套利」,是因為本策略除行權價格外,其餘要素都是相同的,而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。在牛市看漲的行情時運用此策略,股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本,和損益平衡點。在買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權時構建。損失的是支付的凈權利金,收益則是兩個行權價的差額-凈權利金,平衡點是較低行權價+凈權利金。4.突破、盤整市期權交易策略,突破市期權交易策略有底部跨式,底部寬跨式,底部帶式,底部條式期權組合。盤整市期權交易策略有頂部跨式,頂部寬跨式,頂部帶式,頂部條式期權組合。
無論是何種策略,只要能抓住其中一個,並別大膽有利的利用著,期權都能帶來很好的盈利,個股期權會讓股民選擇股票更加有耐心和細心,在鎖定風險的前提下追逐利益。
9. 求針對個股期權交易策略的分類
對投資者而言,期權具有很多優勢,包括靈活性,杠桿性,有限的風險和受到期權清算公司保證的合同有效性。投資者可以根據對未來標的資產價格概率分布的預期,以及各自的風險收益偏好選擇適合自己的期權組合,形成相應的交易策略。
以下為投資者針對個股期權的總體根據不同標准進行了分類:
1、四大基本交易策略
1. 做多股票認購期權
含義:投資者預計標的證券將要上漲,但是又不希望承擔下跌帶來的損失。或者投資者希望通過期權的杠桿效應放大上漲所帶來的收益,進行方向性投資。
盈虧平衡點:行權價格+權利金
最大收益:無限
最大損失:權利金
2. 做空股票認購期權
投資者預計標的證券價格可能要略微下降,也可能在近期維持現在價格水平。
盈虧平衡點:行權價格+權利金
最大收益:權利金
最大損失:無限
3. 做多股票認沽期權
投資者預計標的證券價格下跌幅度可能會比較大。如果標的證券價格上漲,投資者也不願意承擔過高的風險。
盈虧平衡點:行權價格-權利金
最大收益:行權價格-權利金
最大損失:權利金
4. 做空股票認沽期權
投資者預計標的證券短期內會小幅上漲或者維持現有水平。另外,投資者不希望降低現有投資組合的流動性,希望通過做空期權增厚收益。
盈虧平衡點:行權價格-權利金
最大收益:權利金
最大損失:行權價格-權利金
2、避險型交易策略
1. 備兌股票認購期權組合
何時使用:預計股票價格變化較小或者小幅上漲,實現從擁有股票中獲取權利金。 如何構建:持有標的股票,同時賣出該股票的股票認購期權(通常為價外期權)。
最大損失:購買股票的成本減去股票認購期權權利金
最大收益:股票認購期權行權價減去支付的股票價格加股票認購期權權利金
盈虧平衡點:購買股票的價格減去股票認購期權權利金
2. 保護性股票認沽期權組合
何時使用:採用該策略的投資者通常已持有標的股票,並產生了浮盈。擔心短期市場向下的風險,因而想為股票中的增益做出保護。
如何構建:購買股票,同時買入該股票的股票認沽期權。
最大損失:支付的權利金+行權價格-股票購買價格
最大收益:無限
盈虧平衡點:股票購買價格+期權權利金
3. 雙限策略
許多投資者喜歡保護性股票認沽期權,它能夠減低風險,但同時他們也關心成本。
雙限策略便是構建一個兩部分期權策略來應對這種擔心。
雙限策略的第一部分是保護性股票認沽期權,
第二部分是備兌股票認購期權,即前面所學到的,按照持有的股票數量相應得賣出股票認購期權。
在收取的權利金中,備兌股票認購期權的出售者在到期日的任有義務按照執行價格出售股票。
當備兌賣出股票認購期權用於雙限策略的一部分時,出售的備兌股票認購期權獲得的權利金可以部分或全部減少保護性股票認沽期權的成本。
何時使用:擔心短期市場向下的風險,因而想為股票中的增益做出保護,但是不想花費太多的成本,同時也認為股價未來不會大幅上漲。
如何構建:購買股票,同時買入該股票的股票認沽期權,同時賣出更高執行價格的該股票的認購期權。
收益情況:股價上漲下跌的收益和虧損均有限,該策略將風險和收益控制在一定范圍內
4. 買賣權平價公式套利策略
期權買賣權平價公式:如果一個投資組合A由一隻股票和一個認沽期權組成 (S+p),另一個投資組合由一個認購期權和一個零息債券組成(或者存入銀行的現金存款)(c+K),那麼這兩個投資組合的收益將會是一樣的。
成立前提:
均為歐式期權 歐式股票認購期權和歐式股票認沽期權的標的資產是同一隻證券
歐式股票認購期權和歐式股票認沽期權有相同的行權價格和到期日
零息債券或者銀行現金存款的到期日也要和期權的到期日相同
所以,下面兩個組合的價值將是一樣的:
組合A:一份歐式認購期權(Call)加上在T時刻的一筆價值為K的零息債券或現金資產。
組合B:一份該歐式認沽期權(Put)加上一隻期權的標的股票。
可知無論該股票價格在T時刻是多少,組合A和組合B在到期時的價值總是相同的,該值為ST和K中的較大值,即max(ST,K)。由此可知組合A和組合B在T=0時刻的理論價格也應相同,否則將產生無風險套利的機會。T時刻價值為K的現金復利貼現回當前的價值為K (1+r)-T 。因此,組合A 的當前理論價格C+K (1+r)-T等價於組合B的當前理論價格P+S0,即:
C+K (1+r)-T = P+S0
上式即為歐式期權平價公式,該公式說明了具有相同執行價格和到期日的歐式認購期權和認沽期權當前理論價格之間的關系
3、 常用期權組合交易策略
1. 牛市期權交易策略:
買入認購期權(四大基本策略)
賣出認沽期權(四大基本策略)
垂直價差套利策略:交易方式表現為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權或認沽期權。之所以被稱為「垂直套利」,是因為本策略除行權價格外,其餘要素都是相同的,而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。
認購期權牛市價差期權:
何時使用:牛市看漲的行情時運用此策略,股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本,和損益平衡點。
如何構建:買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權
最大損失:支付的凈權利金
最大收益:兩個行權價的差額-凈權利金
盈虧平衡點:較低行權價+凈權利金
認沽期權牛市價差期權:
同樣是牛市價差,不同之處是該價差組合是由兩只行權價格不同的股票認沽期權組成。
如何構建:買入一份行權價格K1認沽期權+賣出一份行權價格K2(更高行權價格)的認沽期權
防守型牛市價差期權:
何時使用:當投資者對後市有較強的看多預期,並認為市場會隨之大幅震盪。該期權能讓投資者隨著股票價格上漲一路獲利,但若市場向不利方向行進,投資者也能獲得一筆小的價差收益。
如何構建:賣出一個較低行權價的認購
期權,同時買入2個同樣的較高行權價的認購期權。
最大損失:支付的凈權利金
最大收益:無上限
買入合成股票:
何時使用:相當於持有股票期貨的多頭,行情預期是牛市看漲的。它提供給投資者一個看多市場的波動中性策略
如何構建:買入一份股票認購期權,賣出一份具有相同到期日、相同行權價格的股票認沽期權。
最大損失:-(期權行權價+凈權利金)
最大收益:沒有上限
盈虧平衡點:期權的行權價+凈權利金
認購帶式期權:
何時使用:對於標的股票擁有十分強的上漲預期,並且確信股價未來一段時間將會以很快的速度攀升
如何構建:同時買入期限相同、行權價不同的一系列認購期權,通常的操作為3-8個期權。
最大損失:所有期權費
最大收益:無上限
2. 熊市期權交易策略
買入認沽期權(四大基本策略)
賣出認購期權(四大基本策略)
垂直價差套利策略:
認購期權熊市價差期權組合
何時使用:預期熊市,小幅看跌。
如何構建:購買具有較高行權價的股票認購期權+賣出同樣數量具有相同到期日、較低行權價的股票認購期權。
最大損失:兩種行權價的差額-凈權利金
最大收益:獲得的凈權利金
盈虧平衡點:較低行權價+凈權利金
認沽期權熊市價差期權組合:
何時使用:未來一段時間內股票會溫和下跌,他可以利用熊市差價期權來實現低成本的盈利。該種策略也是一種止盈止損策略,投資者在熊市裡獲利有限,但若股票不跌反升,投資者也不會面臨大的虧損。
同樣是熊市價差,收益圖形類似。
不同之處是該價差組合是由兩只行權價格不同的股票認沽期權組成。
如何構建:購買具有較高行權價格的股票認沽期權+賣出同樣數量具有相同到期日、較低行權價格的股票認沽期權。
防守型熊市價差期權組合:
何時使用:既認為未來下跌是大概率事件,同時又擔心後市存在上行的可能,但確信未來標的證券不會走出震盪的格局; 如何構建:賣出一個較高行權價的認沽期權,同時買入2個相同的較低行權價的認沽期權
從期權組合的損益圖可以發現,防守型熊市價差組合隨著標的價格越接近於0將會獲得越多的收益,這使得該組合具有了認沽期權多頭的優點;
同時在股價上漲超過一定的價格時,便能獲得確定的收益,這又集合了認沽期權空頭的優點。可見防守型的熊市價差組合具有風險更小,收益更穩定的特性。
賣出合成股票:
何時使用:相當於持有股票期貨的空頭,行情預期是熊市看跌的。它提供投資者一個不受價格波動影響的平台。
如何構建:買入一份平價股票認沽期權,售出一份具有相同到期日的平價股票認購期權。
最大損失:沒有上限
最大收益:期權行權價±凈權利金
盈虧平衡點:期權行權價±凈權利金
認沽帶式期權:
何時使用:當投資者強烈看空某隻股票時,他可利用認沽帶式期權來增加他在標的股票中的反向風險暴露
如何構建:以不同權利金買入行權價不同,但到期日相同的一系列認沽期權,利用較高的權利金成本獲得更高的杠桿效應。
最大損失:所有期權費
最大收益:收益呈階梯式上升
3. 突破、盤整市期權交易策略
突破市期權交易策略:
底部跨式期權組合
底部寬跨式期權組合
底部帶式期權組合
底部條式期權組合
認購期權反向蝶式差價組合
盤整市期權交易策略:
頂部跨式期權組合
頂部寬跨式期權組合
頂部帶式期權組合
頂部條式期權組合
認購期權正向蝶式差價組合
禿鷹式期權組合
其它期權交易策略:日歷套利