美股高頻量化交易違規嗎

『壹』 高頻交易和量化交易到底有什麼區別

從歷史上看，很多高頻交易公司的創始人都是交易員出身，原來就從事衍生品的做市、套利等業務。一開始這些工作並不需要多高深的知識。隨著計算機技術的發展，交易的自動化程度和頻率也逐漸提高，這些公司逐漸聘請一些數學、統計、計算機背景較強的人員加入以適應形勢的發展。當然，這個過程也出現了一些分化，有的公司還是保留了交易員在公司的主導地位，並且始終未放棄人工交易，最終形成了人機結合的半自動交易；而另外一些公司對新鮮技術的接受程度更高一些，往往採取全自動的交易模式。事實上，也沒有證據表明全自動交易的公司就比半自動交易的公司更為優越，到目前為止，也只能說是各有利弊。
人工交易的最大弊端在於手動下單的地方離交易所較遠，在行情劇變的時候往往搶不到單。在這一點上，全自動交易的公司可以通過託管機房來最大程度減少信號傳輸的時間，不過自動化交易往往因為程序過於復雜，加上很多公司人員流動較大，在程序的維護上會出現一些失誤，最終程序出錯釀成大禍，比如著名的騎士資本。
至於過度擬合無法抵禦黑天鵝事件，那是人工交易和自動交易都無法避免的問題。一般來說，Getco、Jane Street、SIG、Virtu Financial等是半自動交易，Tower Research、Hudson River Trading、Jump Trading等是全自動交易。
量化投資公司跟高頻交易公司則有很大的不同。首先，美國的量化投資公司基本上都是量化背景極強的人創辦的，比如說文藝復興的創始人西蒙斯是數學家出身，DE Shaw的創始人David Shaw是計算機教授出身，AQR的創始人Cliff Asness是金融學家出身，而高頻交易公司則更多是傳統交易員創辦的；其次，量化投資一般依賴於復雜的模型，而高頻交易一般依賴於運行高效的代碼。
量化投資公司的持倉時間往往達到1—2個星期，要預測這么長時間的價格趨勢需要處理的信息自然非常龐大，模型也因此更為復雜，對程序的運行速度反而沒那麼敏感；高頻交易處理信息的時間極短（微秒或毫秒級），不可能分析很多的信息，因此模型也趨於簡單，競爭優勢更多依靠代碼運行的效率，很多人甚至直接在硬體上寫程序；而最後，量化投資的資金容量可達幾百億美元，而高頻交易公司往往只有幾千萬至幾億美元，但由於高頻交易的策略表現遠比量化投資穩定，如Virtu Financial交易1238天只虧1天，因此一般都是自營交易，而量化投資基金一般來說都是幫客戶投資。

『貳』 炒美股犯法嗎

當然不犯法，合理投資。
沒有必要一定炒美股，不要指望A股不行換個市場就能成為高手，而且美股買賣成本明顯高過A股，首先傭金成本高，其二資金轉賬到美元賬戶，銀行是要收費的，雁過拔毛……錢還沒有掙到，手續費就先去掉好幾百，不要說掙大錢這點手續費不算啥，想那些高頻交易者，每年傭金稅費絕對佔大頭....

『叄』 美股交易員和高頻交易的有關問題，無從事經驗者和廣告復制者勿擾！

不建議你做，說的很好，其實都沒有底薪的，培訓合格，啥叫合格，你2000美元以上業績就是合格，分你提成自然有5000多的工資了，哪個月沒賺錢，就沒工資，因為你當月不合格。當然美股的確沒有那麼好做了，行情太穩定，日內交易想多賺錢需要有大行情（多空）配合。而且你有媳婦，耽誤了自己不要緊，別耽誤了家庭。我做了7年，目前剛轉行，也是因為不看好將來發展。如果追問我不再回答。

『肆』 高頻交易和量化交易有何不同

高頻交易和量化交易有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、高頻交易的概述：指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易。

2、量化交易的概述：指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略。

二、兩者的作用不同：

1、高頻交易的作用：這種交易的速度如此之快，以至於有些交易機構將自己的「伺服器群組」安置到了離交易所的計算機很近的地方，以縮短交易指令通過光纜以光速旅行的距離。

2、量化交易的作用：極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

三、兩者的特點不同：

1、高頻交易的特點：

（1）高頻交易都是由計算機自動完成的程序化交易；

（2）高頻交易的交易量巨大；

（3）高頻交易的持倉時間很短，日內交易次數很多；

（4）高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩定。

2、量化交易的特點：

（1）紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

（2）系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。

（3）套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

（4）概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

『伍』 證監會將嚴打高頻交易，會有哪些不一樣

本質上來講，高頻交易是一種交易方法，通過利用計算機系統處理數據和量化分析，以高速做出交易決策。高頻交易屬於演算法交易，源於科學技術的發展，並非一種新的交易方法。高頻交易有很多策略，其交易手法是追求交易次數，主要是通過超高速交易不同交易平台之間的金融工具來攫取利潤。

近幾年來，高頻交易在國際金融市場上迅速發展，逐漸成為全球ETF及金融衍生品領域的重要工具。高頻交易要在極短的時間內完成建倉、持倉、清倉過程，整個過程的時間通常控制在幾秒鍾，最多不超過數分鍾。這一過程速度之快是高頻特有的性質，是從金融工具細微的價格變動中獲取差額利潤的方法。

『陸』 量化對沖基金高頻交易受限什麼意思

一些具有程序化交易特徵的賬戶頻繁報撤單，滬深交易所已分兩批對34個證券賬戶採取了限制交易措施，中金所也採取市場化手段對報撤單頻率加以限制。「我國資本市場還處在新興加轉軌階段，發展程序化交易尤應審慎。」證監會有關負責人指出，從近期的市場情況看，監管力度還需要進一步加強，監管規則還需要抓緊完善，行之有效的做法要及時上升到行政規章。
證監會上述負責人稱，在股市異常波動期間，一些具有程序化交易特徵的賬戶參與其中，頻繁報撤單，少數賬戶委託撤單比超過80%，干擾正常價格信號。
對此，有基金公司人士認為，依靠高頻交易的交易型產品將受到較大影響，不過，對於長期套保的產品，影響不大。近日滬深交易所連續披露對34個異常交易的賬戶採取限制措施，其中有8個賬戶與盈峰資本有關。盈峰資本昨日發布聲明稱，由公司擔任管理人或投資顧問的四隻量化對沖基金（包括盈峰量化投資管理合夥企業、新方程盈峰量化對沖基金私募資產管理計劃、盈峰梧桐量化對沖基金、盈峰盈寶對沖基金）的證券賬戶於2015年7月31日至2015年10月30日被滬深交易所限制交易。

『柒』 WTS亞洲針對美股日交易（高頻交易）的服務模式如何

指從那些一般人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易的方法。比如，某種證券買入價和賣出價差價的微小變化