股指期貨交易風險度量

Ⅰ 股指期貨市場風險有哪些

股指期貨有哪些風險？

期貨是指一種根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。

股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有五類：

（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。

（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。

（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損。

（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。

（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

Ⅱ 股指期貨的交易風險究竟有多大

您認識到期貨交易的高風險嗎？從事期貨交易，既可能掙錢也可能虧錢，有時還可能虧得很慘。按理說，這些都是基本常識，為什麼還要刻意強調呢？這是因為對初入市的交易者而言，獲利的期望值都比較高，但由於沒有實際操作經驗以及賠錢的經歷，對風險的認識通常又是比較模糊的。一些新入市的投資者會這樣想，期貨交易是有風險的，不過，只要我小心一些，虧損的可能性就不大，即使虧損，也不至於大虧，抓住機會，大贏一把，什麼都有了。這種想法，固然有一定的合理性，但仍舊暴露出對風險意識的認識不足。原因在於：首先，期貨交易中，風險和收益是對稱的，小心固然能降低風險，但同時降低了潛在的收益率；其次，在突發事件中，有時即使已經很小心了，仍舊免不了發生較大的虧損，比如，很小的持倉，但碰到接連的反方向停板，仍舊會有很大的損失；再次，機會的認定，往往是主觀的，如果客觀情況恰好與之相反，大贏一把很可能變為大虧一把；最後，初入市交易者在小心的心態下，如果連續掙了些小錢，往往會改變小心的心態，他們會想到，如果前幾次交易的單量大一些，不是錢就掙的更多嗎？在這種思想指導下，風險意識會逐漸淡化。可以說，期貨交易中的成功人士都有這么個經歷，從小心到大意，然後在吃了大虧後再轉為小心。

Ⅲ 股指期貨風險的防範風險有四招

一是熟悉期貨交易規則、期貨交易軟體的使用以及期貨市場的基本制度，控制由於對交易的無知而產生的風險。特別是習慣做多股票的交易者，要學會做空，不能在不考慮價格和時間這兩個因素的情況下，執著於只做死多頭。
二是進行倉位和止損控制。每日結算制度會帶來短期資金壓力，投資者要學會拋棄股票市場滿倉交易的操作習慣，控制好保證金的佔比，防止因保證金不足被強行平倉的風險。不可抱僥幸心理硬扛或在貪婪心理驅使下按自我感覺逆趨勢加倉。三是做好合約到期的風險控制。由於股指期貨存在到期日，投資者一方面要把握股指期貨合約到期日向現貨價格回歸的特點，另一方面，要注意合約到期時的交割問題。四是堅持紀律，不能把套期保值做成投機交易。套期保值者要根據自己的資金狀況或股票投資規模製定相應的套期保值計劃。套利者一般是風險厭惡者，其追求的是資金的穩健增長，不可一時沖動改變自己的投資策略進行單向的投機，導致押注似的盲目下單。股指期貨交易的風險和收益是成正比的，期貨的風險不可小視。股指期貨以股票指數為標的物的期貨合約不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以保證金交易，以現金清算形式進行交割。它的特點是高回報、高風險，既能一夜暴富，也可能一夜歸零。如果不了解這一點，真的會「死得很難看」。有的散戶認為它是新生事物，想當然地認為會逢新必炒；也有散戶認為股指期貨和股票一樣，萬一套牢了就「死了都不賣」，總有機會「解套」。這些想法都是認識上的誤區，散戶在參與股指期貨之前，一定要對這一新業務進行全面了解。

Ⅳ 投資者進行股指期貨交易可能面臨哪些風險

（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

Ⅳ 股指期貨每手可以抗多少風險

你說得沒有錯，每點300元乘以滬深300指數就是合約的價值。現在正好100w左右的價值，不是90w。

我從恆指開始做指數期貨10多年了，告訴你個正確的思維：不用考慮多少手，不用考慮保證金水平，以及什麼時候爆倉。你決定最低50w入市，只做一張合約，就是用50w做100w的生意，做2張就是50w做200w的生意，3張就是做300w的生意。這樣你就很清楚自己的交易行為，根據自己的抗風險能力和風險愛好度做多大的買賣。

「手」---現在幾乎所有國內期貨人計算單位，對於索羅斯之類大師，他們只知道買了和賣了多大規模的資產，不知道多少手的。

至於多少爆倉，很簡單，50w除以300點=1667點。你只買賣一張合約，並看錯1667點，50w全部輸光，不過期貨公司當你沒有錢支持合約時，會強行平倉的。

Ⅵ 請問，股指期貨如果持倉過夜，第二個交易日交易所風險率顯示大於100%，這樣會強制平倉嗎

強制平倉只出現在客戶無法及時補充保證金的情形，如市場波動風險較大，請您密切關注賬戶保證金的情況。

Ⅶ 股指期貨如何對沖股市，具體如何操作

股指期貨的應用策略主要包括對沖性操作和趨勢操作。特別是對沖操作，更成為機構投資者應用研究的重點。本文就對沖操作效果和效率的關聯關系、關聯系數方面的研究作一探討。
一、對沖的概念
對沖作為股指期貨應用的一種策略，分為防禦性對沖、主動性對沖和綜合性對沖。防禦性對沖又叫被動性對沖，是把對沖操作作為一種避險措施來使用，目的是保護現貨利益，規避系統風險。主要包括完全套期保值和留有敞口風險的不完全套期保值。主動性對沖，是把收益最大化或效率最大化作為目標的對沖策略。主要包括套利策略和系統性投機策略。綜合性對沖又稱混合性對沖，是上述策略的綜合運用，比如把股指期貨的綜合功用融合進股票組合中，形成包含股指期貨的組合投資策略，把股指期貨策略當作風險控制器和效率放大器，從而使得夏普比率最大化，來實現不同時期、不同市場背景下的綜合效果。
二、關聯和系數
研究對沖基本策略，首先要著重研判關聯。股票組合，標的指數，期貨指數客觀上形成一個三維關聯關系。在這個三維體系中，研究方向是兩組關聯關系。即單品種（包括股票組合）和標的指數的關聯，現貨指數和期貨指數的關聯。研究重點是標的指數，因為其「一肩挑兩頭」。
（一）股票組合（包括單品種）和標的指數的關聯
股指期貨標的物有別於商品期貨標的物的主要特徵之一是不可完全復制性。商品現貨可以完全復制標准倉單，只要按照標准倉單的要求去生成，二者不僅可以消滅質量離差而且可以消滅價格離差。股票組合與股指之間的離差是永遠存在的，即使某指數基金嚴格按照滬深300指數的構成比例去組建這個組合，也不可能做到完全「復制」，因為滬深300指數以分級靠檔派許加權法計算的權重比例，每個撮合節都在變，是個序列變數。所以只能做到「逼近」，比如跟蹤指數的ETF基金。機構投資組合的品種中通常包括滬深300成分股之外的股票，收益率離差就更難以避免了。這個特徵可以派生出兩個概念：第一，商品期貨對沖操作的目標是價格風險，而股指期貨對沖的目標是價格風險中的系統性風險；第二，由於股指期貨的現貨價格形成於證券市場，是集中交易的結果，具有權威性、准確性、動態性和唯一性，因此更方便於建立數學模型來研判他們之間的關聯系數。而關聯系數就是對沖紐帶中的第一個環節。股票組合和標的指數的關聯可以用三個指標做定量化研究：撬動系數、貝塔系數、樣本誤差系數。
1.撬動系數。
單品種和指數的關聯研究一般有兩個實現途徑：一是動因分析，二是常態（現象）分析。動因分析主要著眼於股指的波動構成因素和反作用，常態分析主要著眼於通常狀態下的關聯程度的概念。動因分析是主動性對沖的關鍵，常態分析是防衛性對沖的要點。撬動系數是動因分析的一個基本指標。
滬深300指數計算公式為，報告期指數=報告期成分股的總調整市值/基期×1000，其中，總調整市值=∑（市價×樣本股調整股本數）。可見影響指數波動的直接動因是成分個股波動。我們把這種對造成指數波動的直接影響力進行解析稱為動因分析。根據滬深300指數的形成機制，可以逆運算撬動系數，表達式為：撬動系數=（市價×樣本股調整股本數）×指數市價/∑（市價×樣本股調整股本數）。
撬動系數是一個構成滬深300指數成分的重要性程度對比指標，是該品種或者股票組合收益率占指數收益率的百分比，靜態意義是在某一時間尺度，我們對其他品種做靜止替代，該品種或組合收益率波動1%對滬深300指數撬動多少個點，也可以表達為撬動幅度，即該品種或組合收益率波動1%對滬深300指數收益率撬動的百分比。此系數可以用來分析指數的歷史波動，也可以通過因素解析研判和預測指數未來的波動

Ⅷ 期貨交易中風險度達到多少期貨公司會追保

每個公司的軟體設置不一樣吧 一般是100%
也就是你的資金全部被保證金佔用的時候
不過 不用擔心 你的電話保持正常
他們都會提前通知你的

Ⅸ 做股指期貨會有哪些風險

1、風險舉例
期貨市場因為屬於保證金交易制度，高收益的同時還伴隨著高風險。下面舉例說明：
在百分之十的保證金水平下，如果一旦方向做錯，期貨價格向相反的方向波動百分之十，虧損將是百分之百。也就說，所有投入的保證金就會全部虧損完畢，如果出現的是更大程度的波動，則還會面臨被追加保證金，可能還會面臨著強行平倉的風險。所以，交易過程中，投資者千萬不要小看投資風險。
2、如何控制風險
進入期貨市場之前，首先，投資者要仔細衡量自身經濟實力以及風險承受能力，如果你沒有衡量風險只專注於高杠桿效應時，往往容易失去戒心而出現虧損。不過，一定要知道，期貨交易不可能一直盈利，贏家都是大賺小賠，積小勝為大勝的，所以，心態一定要擺穩。
3、做好資金管理
期貨交易的原始保證金雖然不是很高，但是不能只准備原始資金進場操作。一定要記得，每次動用的資金最多隻能佔用你所有期貨資金的百分之三十。
例如，操作一手滬深300指數期貨需要保證金為一萬五千元，那麼，最好至少有四萬五千元的保證金，並預留出虧損或者東山再起的空間，避免因為保證金不足而被期貨公司追繳保證金。而且，入市交易的時候一定也要想好進場時機、止損點位、出場點位和時機，這樣才能夠在期貨市場中更加靈活。
4、短交易線切勿頻繁
頻繁進行短線交易時，肯定會賠多賺少的。根據統計顯示，期貨市場中的贏家都是賺大錢的，都是需要抓准趨勢緊抱倉位不放賺取波段利潤的，如果遇到行情不對，就止損平倉減少虧損。

Ⅹ 股指期貨的風險主要都有哪些

你好，
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。