場外股票期權的交易價格

㈠ 場外個股期權的費用是怎麼算的

個股期權不同的股票、不同的時間周期、不同的風險評估，是不同價格的，每一百萬的期權費一般是6-10%，單股總上線額度一般是1億，您要辦理的話肯定是要越早越好，額度滿了，這支票就沒法做了。
是買完之後在期權頭條交易端可以直接查詢到

㈡ 國內場外期權，是怎麼成交的

國內場外個股期權目前僅針對2000萬以上金融資產的機構開戶，個人沒辦法直接參與。具體成交由投資者向證券公司提供股票，名義本金，期限，證券公司提供期權報價。投資者購入期權，然後行權。結束合約

㈢ 場外股票期權買賣是否合法

交易方式：10月16日中期協叫停後，個人要參與場外股票期權的買賣，只能通過第三方機構進行介入了，具體的可以到上海證券交易所的官網上面去查看關於個股期權交易的基礎知識。
政府監管：由於期權本身就是針對較成熟投資者，所以之前有對個人開放，也是門檻比較高，而現在直接關閉個人購買場外期權了，也說明政府是有在進行監管的，慢慢的可能也會出來相應的監管條款。

㈣ 如何利用股票期權進行場外個股套利

閃牛分析：提供一下兩個方案，僅供參考！
1、蝶式套利
以看漲期權為例，出現2C2＞C1+C3的機會時，需要賣出兩手行權價K2的看漲期權、買入一手行權價K1的看漲期權、買入一手行權價K3的看漲期權，這種套利叫做買入蝶式套利。徐晴媛分析師提醒投資者，從圖中可以明顯看到，出現套利機會時，組合後的盈虧曲線恆在0軸之上，無論合約標的價格ST如何發展，到期時都能獲得盈利。
到期時，如果ST＜K1，四手看漲期權全部屬於虛值期權，買入的兩手放棄即可，損失權利金C1+C3，賣出的兩手對手方會放棄，獲得權利金2C2，較終盈利2C2-（C1+C3）；如果K1＜ST＜K2，行權價K1的看漲期權屬於實值期權，行權後獲得開倉價為K1的合約標的多頭，平倉後獲得盈利ST-K1，另外三手看漲期權屬於虛值期權，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（ST-K1）。
如果K2＜ST＜K3，行權價K3的看漲期權屬於虛值期權，另外三手看漲期權屬於實值期權，行權履約後分別獲得一手開倉價為K1的合約標的多頭和兩手開倉價為K2的合約標的空頭，對沖平倉後獲得盈利2K2-K1-ST，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（2K2-K1-ST）；
如果ST＞K3，四手看漲期權全部屬於實值期權，行權履約後分別獲得一手開倉價為K1的合約標的多頭、兩手開倉價為K2的合約標的空頭、一手開倉價為K3的合約標的多頭，對沖後結果為2K2-K1-K3=0，所以較終盈利為2C2-（C1+C3）。
在實際交易過程中，當K1＜ST＜K2或K2＜ST＜K3時，兩種情況都會出現行權履約後剩餘一腿合約標的無法對沖的情況。如果第二天再進行平倉會出現隔夜價格波動的風險，所以蝶式套利不適用於實物交割的期權，即目前國內上市的50ETF期權、白糖期權、豆粕期權均不適合進行蝶式套利交易，但適用於現金交割的期權。

2、鷹式套利
買入蝶式套利中，賣出的兩手期權的行權價相同，如果這兩手行權價不同，且四手期權的行權價間隔均相等，這樣的組合就叫做鷹式套利。其原理和交易操作與蝶式套利完全相同，在此不再贅述。
不合理區間：
雖然在真實的交易市場中，並不是每個人都是理性的，價格之間會出現一定的價差，但每個價格都有一個合理的區間，如果超出了這個區間就出現了套利機會，但這種情況在真實的交易市場中極少發生，所以在此只簡要概述不做深入討論。
1.價格下限
期權價值由內在價值和時間價值組成，如果期權價格低於其內在價值，就出現了套利機會。對於看漲期權可通過買入期權、賣出合約標的持有到期賺取盈利；對於看跌期權則通過買入期權、買入合約標的持有到期賺取盈利。
2.價格上限
買入看漲期權的目的是為了獲取未來以行權價買入合約標的的權利，如果看漲期權的價格高於合約標的的價格，就可以通過賣出看漲期權、買入合約標的持有到期賺取盈利。
買入看跌期權的較高回報是行權價，如果看跌期權的價格高於行權價，就可以通過賣出看跌期權持有到期賺取盈利。
3.垂直套利
看漲期權的價格與行權價成反比，所以如果出現低行權價的看漲期權價格低於高行權價的看漲期權價格，就可以通過買入低行權價的看漲期權、賣出高行權價的看漲期權持有到期賺取盈利。
看跌期權的價格與行權價成正比，如果出現高行權價的看跌期權價格低於低行權價的看跌期權價格，就可以通過買入高行權價的看跌期權、賣出低行權價的看跌期權持有到期賺取盈利。

㈤ 什麼是場外期權 應該怎麼進行交易

個股場外期權是什麼？一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，個股場外期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金（期權費），而個股場外期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。

場外個股期權怎麼做？金融投資的客戶眾多，客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿，股票一般都只能單向操作，不能同時買漲買跌，所以一般只能做高拋低吸，很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念，實現了雙向甚至多向交易，那麼場外個股期權怎麼做呢？

場外個股期權怎麼做？首先我們來了解一下什麼是場外個股期權，場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。

場外個股期權怎麼做？個股場外期權這一金融衍生品的推出，給A股市場的投資者帶來些許慰藉，激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的，雙向交易。不僅可以買漲，還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限，盈利無限，收益放大的同時，風險卻沒有增加，虧損控制在預設的范圍。放大杠桿的同時卻無需支付利息，也不會像股票配資那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣，即使不知道股票漲跌，那就同時買入看漲和看跌期權，只要股票波動夠大，利用波動率策略也能盈利。

先給大家說一個個股場外期權的例子：假設投資者，看好未來三個月萬科的市場走勢，想大幅建倉萬科.這時，經過與合格機構投資者詢價，得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%，這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。

1.若3個月後萬科漲到了120萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。杠桿凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資，只能賺取1萬。

2.若3個月後，萬科跌到了80萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利為0元，這個時候投資者就可以選擇不行權，這樣投資者所虧損的就是權利金5萬。如果投資者自己全部用自有的100萬資金投資，虧損為20萬。

權利的買方可以根據行情結果對自己的好壞來做出決定到期是行權還是不行權。這樣的話買方的虧損永遠都固定在了一個范圍，即最大虧損為權利金，而未來的收益卻是無限的。這是不是對買方很有利，是不是選擇用場外個股期權，從此告別炒股被套。

目前市場做個股場外期權有兩類：

一類：機構僅僅只是作為通道服務商，個人投資者僅僅是通過機構通道間接的與券商參與個股長期期權業務。券商能夠給到機構交易確認單，而機構可以給到客戶交易確認單。

二類：打著合券商合作的名義實際機構直接與個人投資者對賭，個人投資者的交易沒有正真進入市場。

區別這兩者的方法：

1. 是否有收取加盟費保證金一說：個股場外期權本身是正規合法的產品，機構僅僅是作為通道服務商，本身是不承擔盈虧風險的。那麼收取高額加盟費保證金是為了什麼目的。個人投資者賺的錢是由券商作為權利義無返去做對付，跟機構是沒有任何關系的，所以要求交保證金加盟費的就應該思考下原因了。

2. 是否給出超高條件：通過高條件去競爭市場，個股場外期權的利潤是來自權利金。而權利金是通過券商詢價所得，權利金的大部分是券商的利潤，機構只是在券商報價基礎上加適當的比例。若是能夠給出高出市場太多的條件，無疑機構是與個人投資在做對賭。而這樣的機構存活的周期是短暫的，個股場外期權4萬的權利金可以買到100萬的名義本金的股票市值，若是證券標的漲20%，那麼就意味著客戶掙了20萬，而證券標的下跌20%，虧損最大也就是4萬的權利金。這樣的盈虧比率你覺得對賭的風險大不大？所以在個股期權市場機構給出高條件和客戶做對賭首先要考慮的是機構有沒有能夠去賠付盈利這個是風險一，其次你要考慮到政策風險，萬一個人投資要求給出券商確認單是否能夠真的給出，而不是前面說的有，肯定有券商的確認單，到最後打臉自己。

㈥ 「股票期權行權價」是什麼意思

期權的本質是一份合約（合同）

合約裡面規定的價格就是行權價

比如我從你這里買一份關於伊利股份股票的期權合約，是這樣規定的：

伊利股份限價40元/股，一個月內，無論伊利股份漲到多少錢，你都必須按照35元/股賣給我，那麼，為此，我願意支付8元作為定金給你（不退）。

於是：

行權價：這里的35元/股就是行權價，就是到時候的執行價格

權利金：10元的定金

時間周期是：一個月

這份期權的內在價值（內涵價值）就是40元-35元=5元

這份期權的時間價值=合約價格-內在價值=8元-5元=3元

那麼：

行權價有什麼用呢？

在場外股票期權里：行權價里可以計算自己大概什麼時候回本，上述案例來看，如果要回本，伊利股份要漲到43元/股。盈虧平衡點是43元，繼續往上漲的利潤才是純利潤。

在50ETF期權和滬深300期權里：行權價一般用來作為選擇合約的標識，一般我們選擇行權價最接近50ETF或者300ETF的現值的合約進行交易。

這種合約被稱為平值合約。

另外根據行權價可以區分期權合約是實值、虛值還是平值。

如下圖：

㈦ 場內，場外股票期權有何不同

場外和場內的區別，在交易所裡面上市交易的，有一個市場的這是場內期權。場外交易是指沒有交易所的，是店頭交易或者櫃台交易，就是一對一的用協議轉讓的方式進行交易。場內的交易所連續集中競價模式，這是場內的。
場外期權的話，我推薦大家看一個電影，這個電影叫《大空頭》，好萊塢前幾年拍的電影。這個電影里有一個情結我給大家描述一下，看過電影的大家可以回憶一下，當時基金經理發現美國的次級債打包產品，CDO這個東西有很大的泡沫，他覺得這個東西未來有崩盤的風險，他就跟他基金公司的老闆說我要做空這個CDO。他的老闆反問了一句，你怎麼做空，根本就沒有做空的工具。因為在美國並不存在場內的可以做空CDO的期權或者期貨這種衍生品。但是那個基金里他說我可以找投行去創設，他就找摩根斯坦利，雷曼兄弟等這些同行，一共定製了十幾億美金的關於CDO的場外期權，是看空的。後來的結果，大家看過電影知道，後來美國次貸危機爆發，CDO崩盤了，他持有了看跌期權，所以大賺了很多錢。他的基金凈值大概是489左右，大家如果看過電影就知道，這個就是場外期權。

㈧ 場外個股期權的交易規則有哪些

有可操作標的范圍，最少名義本金，T+幾可平倉，交易周期等等，要詳細聊我

㈨ 場外個股期權行情怎麼樣

判同胞的時候不大理會這可能很多人並不清楚。這里筆者就要做個生