平台基金風險的相關文章

⑴ 基金風險有哪些

基金投資主要存在市場風險、流動性風險、管理風險、特有風險及其它風險。

1. 市場風險是指證券市場價格因受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而產生波動，
   導致基金收益水平發生變化，主要包括政策風險、利率風險、信用風險、經營風險、經濟周期風險等。

2. 流動性風險屬於綜合性風險，主要受到證券市場走勢、金融市場整體流動性、基金管理人流動性管理能力、基金類型、基金份額持有人結構及投資者行為等多方面因素的影響。

3. 在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、經驗等，會影響其對信息的處理以及對經濟形勢、證券價格走勢等的判斷，從而影響到基金的收益水平。此外，基金管理人的管理手段和技術等多重因素的同樣會影響基金的收益水平。

4. 基金投資中的特有風險主要受投資范圍、運作模式等因素影響，貨幣市場基金、債券基金、混合基金、股票基金、
   FOF 等不同類型基金特有風險不盡相同，而定期開放、上市交易（包括 LOF 和 ETF）等不同運作模式的基金特有風險也差別較大。因此，在投資過程中，投資者需特別留意各類基金的特有風險。

5. 基金投資中其它風險主要包括：
   （1）因技術因素而產生的風險；（2）因戰爭、自然災害等不可抗力影響基金運作的風險 ；
   （3）因金融市場危機、基金託管人違約等超出基金管理人自身控制能力的因素出現，可能導致基金或者投資者利益受損的風險；（4）其他意外導致的風險等。

⑵ 基金的基金風險

投資對沖基金可以增加投資組合的多樣性，投資者可以以此降低投資組合的總體風險敞口。對沖基金經理使用特定的交易策略和工具，為的就是降低市場風險，獲取風險調整收益，這與投資者期望的風險水平是一致的。理想的對沖基金獲得的收益與市場指數相對無關。雖然「對沖」是降低投資風險的一種手段，但是，和所有其他的投資一樣，對沖基金無法完全避免風險。根據Hennessee Group發布的報告，在1993年至2000年之間，對沖基金的波動程度只有同期標准普爾500指數的2/3左右。
透明度及監管事項
由於對沖基金是私募基金，幾乎沒有公開披露的要求，有人認為其不夠透明。還有很多人認為，對沖基金管理公司和其他金融投資管理公司相比，受到的監管少，注冊要求也低，而且對沖基金更容易受到由經理人導致的特殊風險，比如偏離投資目標、操作失誤和欺詐。2010年，美國和歐盟新提出的監管規定要求對沖基金管理公司披露更多信息，提高透明度。另外，投資者，特別是機構投資者，也通過內部控制和外部監管，促使對沖基金進一步完善風險管理。隨著機構投資者的影響力與日俱增，對沖基金也日益透明，公布的信息越來越多，包括估值方法、頭寸和杠桿等。
和其他投資相同的風險
對沖基金的風險和其他的投資有很多相同之處，包括流動性風險和管理風險。流動性指的是一種資產買賣或變現的容易程度；與私募股權基金相似，對沖基金也有封閉期，在此期間投資者不可贖回。管理風險指的是基金管理引起的風險。管理風險包括：偏離投資目標這樣的對沖基金特有風險、估值風險、容量風險、集中風險和杠桿風險。估值風險指投資的資產凈值可能計算錯誤。在某一策略中投入過多，這就會產生容量風險。如果基金對某一投資產品、板塊、策略或者其他相關基金敞口過多，就會引起集中風險。這些風險可以通過對控制利益沖突、限制資金分配和設定策略敞口范圍來管理。
有人認為，某些基金，比如對沖基金，為了在投資者和經理能夠容忍的風險范圍內最大化回報，會更偏好風險。如果經理自己也投資基金，就更有激勵提高風險監管程度。
風險管理
大多數國家規定，對沖基金的投資者必須是老練的合格投資者，應當對投資的風險有所了解，並願意承擔這些風險，因為可能的回報與風險相關。為了保護資金和投資者，基金經理可採取各種風險管理策略。《金融時報》（Financial Times）稱，「大型對沖基金擁有資產管理行業最成熟、最精確的風險管理措施。」對沖基金管理公司可能持有大量短期頭寸，也可能擁有一套特別全面的風險管理系統。基金可能會設置「風險官」來負責風險評估和管理，但不插手交易，也可能採取諸如正式投資組合風險模型之類的策略。可以採用各種度量技巧和模型來計算對沖基金活動的風險；根據基金規模和投資策略的不同，基金經理會使用不同的模型。傳統的風險度量方法不一定考慮回報的常態性等因素。為了全面考慮各種風險，通過加入減值和「虧損時間」等模型，可以彌補採用風險價值（VaR）來衡量風險的缺陷。
除了評估投資的市場相關風險，投資者還可根據審慎經營原則來評估對沖基金的失誤或欺詐可能給投資者帶來損失的風險。應當考慮的事項包括，對沖基金管理公司對業務的組織和管理，投資策略的可持續性和基金發展成公司的能力。

⑶ 求基金風險的案例

湖北省某基金管理公司的案例
2012年5月，按照財政部統一部署，財政部駐湖北專員辦對湖北省某基金管理公司的會計信息質量進行了全面檢查。在檢查過程中，發現該公司業務及管理費支出缺乏制度性約束，2011年部分費用開支異常，存在虛假列支、違規列支費用的情況。
商業銀行是該公司基金代銷的重要渠道，尤其是作為其主要股東的中國銀行。2011年，該公司通過「業務及管理費——渠道培訓會務費」科目，為中國銀行總行召開的2011年個人金融工作會議支付費用2501392.38元。通過檢查對應記賬憑證，檢查人員發現原始憑證中均無代理（承辦）單位合同協議、結算清單、參會人員簽到記錄等資料，且會議3項議程中僅有1項系對該公司的表彰研討。
該公司沒有在董事會費實際發生時對其進行確認，而是通過「其他應付款——董事會費」科目按月預提董事會費166666.70元，2011年1—10月共預提1666666.70元。該科目年初余額152976.15元，當年使用1598942.49元，年末尚有餘額220700.36元未予沖轉，造成當期費用多記。
該公司2011年度通過董事會費科目支付董事袍金266228.37元，款項匯入中國銀行總行人力資源部。該項支出既沒有明確的計算依據，其收款單位中國銀行總行人力資源部又沒有向其開具正式發票。此外，該公司2011年度還在董事會費中列支會務費54678.25元，所列支費用對應的會計憑證中均未附相應的會議通知、參會人員名單、費用結算單據等資料，無法證明會議及費用的真實性。
2011年，該公司將購買禮品開支936950.00元計入「業務宣傳費」科目，所購禮品在領用時未辦理相關登記手續，禮品流向不明。例如，該公司2011年12月6日與某實業有限公司簽訂《金銀紀念章加工合同》，總價款760000.00元，委託該公司製作包裝精美的2盎司純銀紀念章500枚、1/4盎司純金紀念章100枚，該批紀念章入庫後作為禮品陸續領用，但並未辦理領用手續，且未代扣代繳個人所得稅。

⑷ 各個基金銷售平台對同一隻基金的風險評級為什麼不一樣哪個比較權威

有評級資質的機構才能對基金進行評級，各機構的評級方法也不一樣，所以結果也不太一樣，推薦一個比較權威的評級機構晨星公司

⑸ 基金理財安全嗎有哪些風險

首先，選基金順便檢驗下自己的風險承受能力，就是你能接受多少的虧本。可以從低風險產品入手，比如風險/收益較低的貨幣基金、保本基金，風險再高些的就是債券基金、混合基金、股票基金、指數基金，這些是市場上比較常見的。
高收益高風險，主要看自己能承受怎樣的風險，選擇合適的基金品種。
如果想本金穩一點，就貨幣基金和保本基金，如果還想有點流動性，就貨幣基金，基本上隨用隨取差不幾天。如果可以長期不動用，保本基金也可以，最低一年起 ，跟定期存款性質差不多，收益不一樣。
如果想要高收益，就股票基金、混合基金，這個就要好好選了。真想玩，就少一些先練練手。最簡單的挑選方式就是，去基金網站上看排行榜，看近一月、三月、半年、一年及近年來的收益排行，排名靠前波動較小的，優選出幾只。
然後對比下基金公司的投研實力和基金經理的以往業績，再看下每隻基金近期的凈值變化，好行情豬都能上天，壞行情次啊能看出基金的優劣。大盤不穩時，能抗跌的可以適當考慮一下。
……

⑹ 投資風險的相關文章

購買力損失是因為投資實現的收益太低，不足以補償本金因稅收和通貨膨脹而減少的部分。很顯然，過於保守的投資也會有風險。要想在扣除通貨膨脹和稅收因素之後仍然取得收益，就必須容忍一定的不確定性。
每個投資者都有自己的風險承受水平，可以用為實現長期目標而願意接受的短期損失作為衡量風險水平的標准。如果冒的風險太大，當出現行情下跌時你就會在驚慌失措中賣掉手中所有的頭寸。然而如果在建立投資組合時始終關注風險的承受能力，你就能從容面對行情下跌的情況，進而實現自己的投資目標。投資者不應該接受超出承受能力的風險，否則必然導致理財行為的失敗。投資者應根據自己的風險承受水平，選擇風險水平在自己承受能力之內的基金類型進行投資。例如，對於一個對每年虧損的承受能力僅在4%之內的投資者，更合適的投資選擇應該是債券型的基金，而不是股票型基金。
美國的大壩投資研究顧問公司曾經對美國普通投資者投資共同基金的回報作過專門的研究，結論大致是這樣的：在2000年結束的大牛市中，標普500指數年均上漲16%，美國股票共同基金的年均回報為13.8%。考慮到股票型共同基金平均220個基點的費率，這個結果並不奇怪，奇怪的是一般投資者獲得的年回報率僅為7%，之所以出現這種現象，是由於他們總是在錯誤的時機在不同的基金間或與現金間轉換。
而傑里米·J·西格爾對不同持有期下的風險水平的測算則為長期投資提供了更為有力的支持。根據對1802年～2001年以來不同持有期下實際回報率的標准差對風險進行的測算，隨著持有期的延長，不同資產類型的風險水平都呈遞減的趨勢，更為令人驚奇的是，一旦持有期增長到15年～20年，股票的實際年均回報率的標准差就小於債券和國庫券平均回報率的標准差。如果持有期超過30年，股票風險就小於債券的國庫券風險的3/4。這項研究結論的重大意義在於：在一個長期視角下的投資中，投資者實際承受的風險遠遠低於短期投資行為承受的風險水平，從而避免受短期資產波動的干擾作出非理性的投資行為。
中國股票市場的表現也反映了這點。股票型基金從2001年到2006年的6年時間里，整體上為投資者帶來了21%的年復合收益率，對於過於關注短期收益的普通投資者，很難正確面對期間基金業績的短期波動，從而無法在一個完整的市場周期中享受到市場給予的合理的回報。

⑺ 關於開放式基金風險因素的論文，誰能幫忙點一下啊，要具體點

目前中國的開放式基金正經歷著一個高速發展時期，開放式基金正成為我國基金業的中堅力量，對整個證券市場也起著舉足輕重的作用。開放式基金的流動性是保證整個市場流動性的一個關鍵因素，因此探討開放式基金的流動性風險對我國基金業的健康發展和中國證券市場的穩定發展都極具重要意義。
關鍵詞：開放式基金；流動性；風險；研究
隨著中國資本市場與國際接軌步伐的不斷加快，開放式基金已成為我國基金業的必然選擇。它作為一種風險共擔、收益共享的現代集合理財工具，已經顯示出強大的生命力，並越來越呈現出加速發展的態勢。開放式基金作為一種新的金融工具，自由申購與贖回的市場運作機制適應了金融全球化背景下金融市場發展的趨勢，滿足了信息時代投資者規避風險的需要，正是這樣靈活的制度設計促使開放式基金成為現代證券投資基金的主流品種，對證券市場的影響越來越大。然而目前中國證券市場的制度建設還不完善,市場缺乏做空機制，指數期貨等衍生工具還未開放，市場投資者還不成熟，羊群行為比較普遍，這些因素將因投資者贖回進而誘發流動性風險。從宏觀層面來看，開放式基金流動性風險的積聚和爆發有時會沖擊證券市場的穩定；從微觀層面看，流動性風險的管理水平會直接影響到開放式基金的收益。因此對開放式基金流動性風險的研究具有重要的現實意義。
一、開放式基金流動性風險分類
開放式基金的流動性風險是指由於投資者贖回時間和贖回數量的不確定所引起的基金資產變現的不確定損失，其極端情況類似於銀行「擠兌」風險。
1.外生性流動性風險。外生性流動性風險指的是由於外部沖擊造成的資產流動性的下降，這樣的外部沖擊是影響整個資本市場的事件，其結果是使得所有證券的流動性發生一定程度的降低，增加持有者的變現損失或者購買者的成本。這類流動性風險類似於系統性風險，不易度量，也難以控制。外生性流動風險的主要來源包括：宏觀經濟政策、國際國內政治局勢變動、客戶行為、自然災害和其他一些偶發事件等不可抗力等市場的不確定性。
2.內生性流動性風險。所謂內生性流動風險是指來源於基金內部，由於開放式基金需要及時調整倉位而面臨的不能按照事前期望價格成交，造成基金資產凈值損失的不確定性。內生性流動風險的來源主要包括：（1）資產配置的不合理性。如果資產配置不合理或配置效率較低，一旦市場發生了反向變化，或者客戶提出了巨額贖回請求，開放式基金就會陷入流動性風險的困境。（2）個股交易時的價格變化。當開放式基金進行某隻股票的交易時，其委託價格、委託數量和委託頻率會直接影響該股票的價格，引起該股票價格的波動。若該股票成交稀少，買賣不活躍，則開放式基金的兌現會造成該股票價格的直線下墜，這會造成基金凈值的進一步降低並有可能導致流動性風險的加劇。對於這種風險，開放式基金可以通過控制股票交易時的委託價格、數量和頻率來避免。
二、開放式基金流動性風險形成原因
開放式基金的最大特點就是自由申購和贖回的市場運行機制，這也是其產生流動性風險的根源，從基金管理人的角度看一般有以下兩方面的直接原因
1.內部原因。一般情況而言，基金管理人必須從所募集的資金中拿出一定比例的現金用來屏蔽投資者隨時可能提出的贖回要求所帶來的風險，但是在實際的經營中，基金管理人事前很難准確地了解投資者贖回要求的規模和時間分布，因此日常的管理中只能通過一些技術來進行預測，從而作出流動性准備。一旦投資者贖回要求超過基金管理人事前的流動性准備時，一部分投資者的贖回要求就不能及時實現，這樣就引發了開放式基金的流動性風險。可以看出這樣的風險對於開放式基金來說是一種相對偶然性的狀態，這種原因引起的流動性風險一般不會對基金本身產生根本性的影響，因為這樣的贖回動力並不是來自市場的價格沖擊，只是投資者缺乏流動性的偶然需要，投資者贖回要求沒有進一步「自我加強」的內在動力，基金管理人可以通過很多辦法來應對，所以一般比較容易解決。
2.外部原因。開放式基金的主要收益來源於證券投資，因此基金資產就必須面臨來自證券市場的一切風險。當基金所投資證券產品的價格出現較大幅度的下降時基金資產的賬面價值就會大幅縮水，導致基金凈值的下降，從而引起投資者的不滿。這種情況下，一部分投資者就會選擇「用腳投票」向基金管理人提出贖回要求，引發非預期性贖回要求，導致基金流動性風險的發生。在實際中，這種由於資產價格下降而引發的流動性風險對基金本身的影響是比較嚴重的，如果得不到及時有效的解決就會陷入「贖回循環」：即基金管理人為了應對投資者的贖回要求不得不被迫變現一部分證券，這樣的拋售進一步又會增加證券價格下降的壓力，證券價格的下降又會形成更多的贖回要求，被迫進行更大規模的拋售，如此循環，就像銀行發生「擠兌」一樣，此時投資者「羊群效應」就會出現，情況嚴重時可能導致基金的清盤。
三、中國開放式基金流動性風險的特殊性
開放式基金的流動性風險是基金業面對的共同挑戰，具體到我國還處於發展期的資本市場，開放式基金的流動性風險有著其特殊的一面。
1.生存環境的特殊性
開放式基金的生存環境，指的是開放式基金投資運行的場所和制度，比如資本市場的規模、市場結構、制度規定等。由於我國的資本市場發展歷史比較短，相對於成熟市場來說有著其特殊性，從而也給開放式基金的流動性風險管理帶來了其特殊的一面。比如我國證券市場的廣度、深度有著其特殊性：我國的債券市場和貨幣市場才剛剛開始發展，市場中可供交易的品種幾乎沒有；中國證券市場投資者以個人為主，投機氣氛濃重，機構投資者和理性的個人投資者較少；以上這種投資環境，使得開放式基金投資的系統風險較高和避險機制短缺，它同時也是引發我國開放式基金流動性風險的重要因素。
2.資產結構、資金來源結構的特殊性
中國證券市場投資人有著特殊的結構，就是以散戶為主，機構投資者很少。同時由於中國資本市場發展時間比較短，投資者的投資理念還很不成熟，有著很大的投機傾向。而作為散戶投資者，其最大的特點是「跟風」操作和風險承受能力差，一旦風吹草動勢必蜂擁而至提出贖回申請，這使得我國的開放式基金來源具有較高的流動性和不穩定性。這種資金來源結構，引起了開放式基金高流動性資金來源與低流動性資產相匹配而引發的結構不對稱。這種不對稱很顯然也是我國開放式基金流動性風險的一個重要因素。

四、中國開放式基金流動性風險防範措施

開放式基金的特有機制設計和中國證券市場的特殊性，尤其是外在制度方面的缺陷，是導致開放式基金流動性風險的主要因素。要想更好地防範和規避流動性風險，就必須採取一些風險防範措施：
1.完善法律制度，創造開放式基金運行良好環境
中國目前規范證券投資基金的專門法規有《證券投資基金法》，但是很多涉及開放式基金操作的細節問題還不夠完善，如對開放式基金管理人和中介服務機構的信息披露制度、特別是開放式基金的內部風險控制等問題所作的規定還不夠健全，有待進一步完善和發展。所以應盡快出台相關方面的法律，逐步建立起健全的基金法律體系，創造開放式基金運行的良好環境。
2.積極培育和引導機構投資者
機構投資者比例小使得開放式基金資金來源具有不穩定性，大多數的散戶具有「羊群行為」特徵，容易出現「跟風現象」，從而導致嚴重的流動性風險。因此應當積極培育機構投資者，並且引導和允許其投資開放式基金。在目前情況下可以吸引券商、保險資金和社會保障基金投資基金。特別是社會保障基金，使其與開放式基金建立良好的投資關系，使開放式基金成為社會保障基金的合適投資方式。在此基礎上，可以進一步考慮購房基金、教育基金等居民長期儲蓄基金進入證券市場，推動開放式基金的發展。

3.建立做空機制
做空機制的建立對於我國培養機構投資者，給開放式基金創造一個良好的市場環境有重要作用。做空機制使得機構投資者多了一種投資工具和避險工具，機構投資者能規避市場下跌的風險，並且在市場下跌時仍能盈利。這將大大有利於機構投資者的成長，尤其為開放式基金的流動性風險管理提供了良好的環境，在制度上有了保障。
4.證券投資組合的選擇
流動性對基金所持有的證券組合有兩個方面的要求：一方面對持有相同現金支付的期限相匹配，應配合基金持有人持有期限的大致分布來安排長期投資和短期投資，或者有穩定的可預期股息、利息流入；另一方面是證券本身流動性好，容易以最低成本變現。對於上述要求，在具體的管理中可將其量化為證券組合的流動性指標，並進行動態管理[4]。
5.巨額贖回的限制
對開放式基金巨額贖回的規定是有助於開放式基金的流動性管理的一種重要手段，這不僅有利於保障基金持有人的權益，還能維護金融市場的穩定。在實踐中，對投資者贖回現金加以限制，給管理者相對充裕的時間籌集贖現資金，降低因突發性大量變現給基金造成的巨額損失帶來極大好處。在國際上，為保障開放式基金市場的穩定性，避免投資者過度贖回，許多新興市場基金都不同程度地對基金贖回作了限制性規定。這些限制性規定主要有贖回費用的限制、贖回時間的限制、贖回數額的限制和延緩或暫停贖回的限制，甚至可以在特定情況下對基金贖回給予豁免等。
總之，我們要積極借鑒學習成熟資本市場的風險管理理念和風險管理技術，在理論上加大加深對開放式基金流動性、流動性風險的認識，在技術上應加強學習國外基金管理的成熟經驗，並採用國際通行的數量化度量方法來加強流動性風險的管理。

⑻ 封閉式基金和開放式基金的投資風險比較這一題目與之相關的外文文獻有哪些

兄弟 你想要文獻 那就只能到網路文庫里搜了 有 我剛看了