股指期貨交易應該怎樣看待反手

『壹』 股指期貨交易應該怎樣看待反手

反手或許是首次判斷失誤後的一種補救措施，我更習慣稱其為鎖倉
鎖倉分兩種，一種為盈利鎖倉一種為虧損鎖倉——即原本持有的頭寸是盈利狀態，但預期行情或迎來反向波動，因確定行情大趨勢不變，又擔心判斷失誤，所以不進行獲利了結，而進行臨時鎖倉操作，若判斷正確則後開的反向頭寸則波段性獲利了結；虧損鎖倉則剛好相反。
當然還有更復雜的上鎖與開鎖的方式。
這本身就是重倉的業余選手的招數，本人不屑為之。如果有一個足夠科學的資金管理系統的話，通常是不存在也不應該考慮上鎖的。開倉前慎重，開倉後就等待市場判決，要麼掃損，要麼掃盈，才是正道。除了市場，沒有人可以對你的開倉行為做出正確與否的判斷。你自己也不例外。在市場未判決時自己鎖倉或手動損單，都相當於對自己開倉思路的提前否定。與其如此，為何還要開這個倉？是不是值得深思了呢？
我的金融博客：憂郁的對沖

『貳』 關於股指期貨交易方向的問題

買開：買入開倉（做多的意思）
買平：買入平倉（平掉持有的空單的意思）
賣開：賣出開倉（做空）
賣平：賣出平倉（平多單）

『叄』 請問股指期貨快捷反手是"先平倉交易結算完畢,然後再反向押單"的意思嗎.

是的，反手，就是以當前價平了倉位後再以當前反向開倉

止盈止損和快捷平倉不是一個概念
止盈止損就是所謂的條件單，這個別輕易用 容易搞錯

『肆』 滬深300股指期貨的正確對待

滬深300股指期貨上市以來，其雙向交易機制相對於傳統現貨市場只能逢低買進的單向交易機制相比，是一個重大的突破。首先，雙向交易機制平衡了市場上多空力量，有利於市場運行更為平穩；其次，股指期貨雙向交易機制還有利於不同市場主體套期保值目的的實現。
前期曾有一種觀點認為，由於股指期貨市場具備了做空機制，如果投資者在做空期指的同時大量賣出權重股票，就可能導致證券價格大幅下跌，從而把股指期貨上的做空機制當作是證券價格大幅下跌的元兇。
這種觀點首先犯了一個常識性錯誤，即一次交易行為必須是買賣雙方同時出現。在一個市場上，如果僅僅只有單邊的買方或者僅僅只有單邊的賣方，交易行為都不能完成；只有同時有買又有賣，且交易價格達到默契時，這個交易行為才能完成，因此認為雙向交易機制會影響證券市場價格變化，甚至把股票價格下跌看作是做空機制引起的這個觀點顯然是片面的。
國外股指期貨推出前後，證券市場價格繼續延續前期走勢的事實也進一步證明股指期貨只是一種風險管理工具，雙向交易機制不會影響證券市場的原有走勢，更不會成為推動股指下跌的推手。如標准普爾500指數期貨於1982年4月21日推出，但在推出前兩年的1980年11月28日至1982年4月21日，標准普爾500指數從140.52點的高位逐波回落至115.72點，中期運行在一個下降通道中。股指期貨推出後的一段時間內，指數走勢並沒有改變原有的下降通道，直至1982年8月12日，標普500指數下跌至102.42點的低位後，開始強勁反轉；在1982年11月3日，也就是股指期貨推出後的半年左右，迅速突破1980年11月28日的高點，再稍微調整後，又持續此前的漲勢，在1983年6月21日創下170.53點的新高。鐵的事實證明，股指期貨推出不僅沒有助跌，反而抑制了下跌空間，更加有利於證券市場價格的穩定。
從根本上講，導致證券市場價格變化的最根本因素是實體經濟的變化。如受美國爆發的全球性金融危機的影響，上證指數從2007年10月最高的6124點跌至2008年10月底最低點1665點，一年之內上證指數下跌2/3；但隨著我國政府宏觀調控措施的逐步出台，國內證券市場逐步走出低谷，上證指數從2008年11月初觸底反彈，2009年7月創造了3478的高點，上漲幅度達到71%左右。而且從2010年4月16日股指期貨推出前後看，股指期貨推出後，證券市場波動幅度進一步縮小。如股指期貨推出前的2007年10月—2008年10月一年時間內，上證指數波動幅度為4459點，但股指期貨推出後的2010年，上證指數始終在2300—3300的區間內進行波動，波動幅度縮小到上下1000多點。
因此，股指期貨的雙向交易機制與股市的漲跌是兩個層面的問題，兩者沒有內在的邏輯關系。雙向交易機制有助於買賣雙方充分真實地表達各自對市場的看法，有利於股指期貨市場和證券市場更加合理、更為平穩的運行。股指期貨的雙向交易機制不會給證券市場帶來單方面的空頭力量，股指期貨元年不是做空元年，而是開啟了資本市場風險管理的元年。

『伍』 如何看待股指期貨的影響力

一段時間以來，市場上時見對股票市場與股指期貨市場關系的模糊認識，即過分誇大股指期貨市場的作用，將股票市場的漲跌歸因於股指期貨。其實不然，股票市場作為期指的基礎市場，才是真正決定衍生品市場的重要因素，衍生品市場只能是股票市場的延伸和補充，僅僅是為基礎市場提供風險管理工具而已。 顧名思義，沒有基礎市場，衍生品市場也就無從談起。皮之不存，毛將焉附？衍生品市場本就是基礎市場的派生物。衍生品市場的產生是基於基礎市場的需要，是基礎市場發展到一定程度後，基礎市場的投資者需要衍生品市場為他們提供一種管理風險的工具而產生。沒有基礎市場的需要，也就沒有衍生品市場。「需求產生供給」，這是股票市場與股指期貨市場兩者最根本的關系。 任何一個衍生品市場的產生，其目的都是為了基礎市場更好的發展。這一點，在理解商品期貨的起源及意義時，大家都很認同。在金融衍生品領域，其實道理也一樣。 需要指出的是，衍生品市場的功能能否有效發揮，都要取決於基礎市場是否具有一定的規模、深度和廣度。 股指期貨交易的標的物是股票指數，股票指數成分股的市場規模、市場代表性、各個股權重分布、以及運作規范程度，無不對股指期貨穩健運行、抗操縱、功能充分發揮，產生決定性的影響。沒有一定的規模，缺少足夠的廣度和深度，各個股權重分布不甚合理，市場運作不夠規范，標的指數就難保不被操縱，市場就失去公平性，也就沒有人願意參與，市場也就無法存在。 就趨勢而言，衍生品市場的運行價格，總體上將圍繞基礎市場的價格波動，基礎市場的價格是衍生品市場價格的中樞，這與商品價格圍繞價值上下波動的道理一樣。 投資者只要了解股指期貨交易規則，就能知道明確股指期貨合約價格最終必將收斂於股票市場，因為股指期貨合約的交割價是由股票市場的價格依照一定規則計算的。在交割日來臨前，股指期貨運行價格可能會在短時期內偏離股票市場價格，但期現市場之間存在的套利機制，猶如一條繩索，會緊緊地扣住「偏離度」，股指期貨不可能長期大幅度偏離股票市場運行。在此，我們結合股指期貨的價格發現功能，可以將它比喻為一隻風箏，牽引風箏的這條線就是股票市場的價格。這只風箏飛上去，就為了測量一下風向和風力，但是它絕對決定不了風的走向和風的強度。這也就是說，股指期貨市場的價格發現功能，也是基於對股票市場價格的預期。沒有對股票市場的價格預期，股指期貨市場的價格發現功能也就成為無源之水。因此，從根本上說，是股票市場決定股指期貨市場的運行，股指期貨功能能否有效發揮，也需要看股票市場的「臉色」。

『陸』 股指期貨交易中快捷平倉反手委託市價反手是什麼意思

快捷平倉就是按你持倉的相反方向買入或賣出同數量同種類的合約，這樣就使得一買一賣得以平倉。
反手委託就是下一張方向相反的委託單，以達到在你指定的點位平倉。
市價反手就是以即時的價格下一張方向相反的單，以平倉。

『柒』 為什麼說股指期貨具有雙刃性如何看待

以CDO為例：作為場外交易的擔保證券，CDO在此次金融危機中延緩了危機的發作——人們買的ABS等金融產品不能償付時，CDO可以代為償付，這大大降低了人們的恐慌，使人們不會急於拋售手中的證券；同時，這也降低了人們對風險的預期，使人們在購買金融產品時更加盲目，同時，對於每一份ABS都可以做多分CDO擔保，這就使得風險被進一步擴大，這樣一來，當金融危機最終爆發，CDO也無法償付（發行CDO的銀行和保險公司破產），整個社會受到的沖擊便遠遠大於沒有CDO存在的情況。
總體而言，金融衍生工具提高了交易效率，如期權、期貨使定價更具有彈性；但同時，作為可以套利的理財工具，它具有投機的性質，有時會使處在炒作之中資產價格嚴重偏離其價值，加速泡沫的產生。

『捌』 如何看待股指期貨市場

股票現貨市場交易對象是上市公司股票，一筆交易完成後，股票從賣方賬戶劃轉至買方賬戶，對於買方來說，持倉會增加，對於賣方來說，持倉會減少，包括融資融券在內的各類交易行為對市場持倉量的影響為零，股票現貨市場持倉總量始終與股票流通總量相等，也不存在空頭持倉的概念。
在股指期貨市場上，買賣對象是一種標准化合約，除了合約執行價格隨行就市外，其它條款保持固定，交易實質是基於標准化合約之上的權利義務，而不是證明財產歸屬的有價證券。股指期貨市場的持倉就是指尚未進行對沖了結的合約頭寸，如果是合約買方，就是多頭持倉，如果是合約賣方，就是空頭持倉。由於期貨合約沒有發行量的限制，只要市場參與者能夠達成新的交易，理論上股指期貨持倉量可以無限放大。
從股指期貨市場整體看，多頭、空頭持倉必然相等，這是因為合約要達成交易的話，買賣雙方缺一不可，因此，股指期貨市場上任何一筆交易完成時，多空持倉都會出現相同數量、相同方向的變化，開倉交易會使多空持倉同量增加，而平倉交易則會使多空持倉同量減少，不可能發生多空持倉總量不等的情況。
既然全市場多頭持倉和空頭持倉必然相等，那麼我們經常聽到的空頭持倉大增，或者凈空頭持倉增加又是怎麼一回事呢？原來，這是把部分持倉量居前的會員——通常是前20大席位——的多空持倉量單獨列出來進行比較的結果。例如，2013年11月15日收盤後，滬深300股指期貨主力合約持倉量88962手，這意味著主力合約多頭持倉和空頭持倉都是88962手，而多頭持倉居前的20大會員共計持有62834手多倉，空頭持倉居前的20大會員共計持有72374手空倉，這樣就可以計算出當日主力合約凈空頭持倉是9540手。多空持倉結構變化主要就體現在凈空頭持倉的變化上。

『玖』 股指期貨的反手操作具體是怎樣操作的

現在做多，反手就是做空交易軟體里有，直接一點就可以