⑴ 新三板資金佔用撤材料 多久可以重新申報
目前各地證監局和全國中小企業股份轉讓系統（下稱「全國股轉系統」）仍在對新三板掛牌企業關聯方資金佔用問題進行摸底。而在全面調查得出結論之前，相關企業的定增或受影響。
定增及掛牌或受影響「就我們這兩年的感受來看，無論是全國股轉系統還是地方證監局，對於新三板掛牌企業資金佔用問題核查的次數是最多的。」一家大型券商江蘇區域營業部承做新三板的人士告訴記者。
據記者了解，以江蘇地區為例，去年底開始至今已經接到了包括自查在內的3次調查要求。其中去年12月份江蘇證監局對凌志環保的處罰也是新三板歷史上首次有企業因為資金佔用問題被處罰。
不僅僅是江蘇局，今年開始，監管層展開了各個維度的調查摸底，近期先是全國股轉系統公司業務部向各家主辦券商下發了要對掛牌企業資金佔用情況進行專項統計的通知。
隨後，深圳證監局、北京證監局、廣東證監局包括江蘇證監局陸續下發了關於資金佔用問題風險排查的通知。
以北京證監局為例，其下發的文件特別指出，從年報分析情況看，掛牌公司控股股東及其關聯方佔用掛牌公司資金情況較為嚴重。
一位中信證券(600030,股吧)分公司新三板項目負責人告訴記者：「北京證監局表示，此次排查目的是為進一步規范掛牌公司資金使用，防止股東及其關聯方以各種形式佔用或者轉移掛牌公司的資金及其他資源。」
目前針對資金佔用的核查仍在繼續
21世紀經濟報道記者從券商處了解到，目前各地證監局和全國中小企業股份轉讓系統（下稱「全國股轉系統」）仍在對新三板掛牌企業關聯方資金佔用問題進行摸底。而在全面調查得出結論之前，相關企業的定增或受影響。
定增及掛牌或受影響「就我們這兩年的感受來看，無論是全國股轉系統還是地方證監局，對於新三板掛牌企業資金佔用問題核查的次數是最多的。」一家大型券商江蘇區域營業部承做新三板的人士告訴記者。
據記者了解，以江蘇地區為例，去年底開始至今已經接到了包括自查在內的3次調查要求。其中去年12月份江蘇證監局對凌志環保的處罰也是新三板歷史上首次有企業因為資金佔用問題被處罰。
不僅僅是江蘇局，今年開始，監管層展開了各個維度的調查摸底，近期先是全國股轉系統公司業務部向各家主辦券商下發了要對掛牌企業資金佔用情況進行專項統計的通知。
隨後，深圳證監局、北京證監局、廣東證監局包括江蘇證監局陸續下發了關於資金佔用問題風險排查的通知。
以北京證監局為例，其下發的文件特別指出，從年報分析情況看，掛牌公司控股股東及其關聯方佔用掛牌公司資金情況較為嚴重。
一位中信證券(600030,股吧)分公司新三板項目負責人告訴記者：「北京證監局表示，此次排查目的是為進一步規范掛牌公司資金使用，防止股東及其關聯方以各種形式佔用或者轉移掛牌公司的資金及其他資源。」
記者從券商處了解到，正因為目前關聯方資金佔用情況核查仍在繼續，因此監管層考慮在2015年年報中存在關聯方資金佔用情況的掛牌公司，在統一處理結果出來前，或不能進行定增。
不過，值得關注的是，是否存在關聯方資金佔用情況如何判斷？
中金公司一位人士告訴記者：「上一次公司部的通知中對一些不是資金佔用的情況做了特別的說明，例如掛牌公司董事、監事、高級管理人員以及其他人員可能會存在備用金，此種情形一般不認定為資金佔用。另外，與控股子公司、參股子公司的借款以及經營性往來，和聯營企業的經營性往來，和與控股股東、實際控制人及其附屬企業（掛牌公司同一控制下的企業）的經營性往來也不認定為資金佔用。」
華南地區一家中小型券商場外市場部負責任對記者表示：「如果在處理結果出來之前有關企業不能進行定增，影響顯然不小。據我了解，目前有資金佔用的新三板企業數量不少，上一次公司部統計的時候，下發給券商的參與統計的企業名單就有3000多家，而目前新三板總共才有不到8000家企業。」
除了掛牌企業存在相關問題定增或受影響之外，記者還了解到，監管層或對申請掛牌的新三板企業採用同樣的嚴厲態度。
「我們了解的情況是，如果掛牌審查期間出現大額資金佔用的情況將會直接被勸退。」前述華南地區的券商人士講道。
該人士進一步表示：「股東及關聯方占款問題在企業掛牌之時便就是監管底線，相關問題必須處理干凈才能夠掛牌。我們在做企業掛牌項目的時候，能清理的一定會清理，但此次採取直接勸退的做法應該是近幾年最嚴的表態。這也說明監管層非常不歡迎有類似情況的企業掛牌新三板。」
資金佔用問題嚴重「監管層的處理結果沒出來之前，有關企業不能定增這個事情還是可以理解的，事實上去年以來新三板定增市場融資規模暴漲，企業融資相比之前容易很多，很多新三板掛牌企業大股東或關聯方佔用的便是定增得到的資金。這樣的資金佔用問題在一定程度也有損投資者的利益。」前述華南地區券商人士表示。
以此前被處罰的唐人通服為例，江西證監局便發現了公司在 2015 年度實行做市交易和首次定向增發後發生佔用公司資金的行為，而類似的情況也並不是孤例。
此前，監管層在對券商的培訓中講到，主板市場治理多年的資金佔有問題在新三板有死灰復燃的跡象，因此提示中介機構將在今年重點治理。
「已經遠遠不是死灰復燃的問題了，大多數新三板企業可能都有資金佔用的問題，而從這幾次摸底調查的情況來看，監管層也意識到問題的嚴重性。我們預計，在最近的核查結束之後，一些情況比較嚴重的企業可能會面臨較為嚴重的處罰。」前述中信證券人士表示。
對此，安信證券新三板研究負責人諸海濱表示：「從掛牌貫穿到年末披露的全過程，資金佔用就是一條紅線，是不應該發生且零容忍的事。」
⑵ 新三板掛牌推出負面清單管理，哪些公司不能掛牌新三板
根據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌業務問答——關於掛牌條件適用若干問題的解答(二)》。股轉公司明確掛牌准入實行負面清單管理，同時對國有股權批復形式、資金佔用、軍工涉密、失信被執行人申請掛牌問題作了詳細解答。
四類公司不得掛牌新三板
其中，最為市場關注的便是，新三板大門對四類公司緊閉。全國股轉公司指出，對掛牌准入實行負面清單管理，規定存在負面清單情形之一的公司不符合掛牌准入要求。
一是，針對科技創新類公司，也就是最近兩年及一期主營業務均為國家戰略性新興產業的公司，包括節能環保、新一代信息技術、生物產業、高端裝備製造、新材料、新能源、新能源汽車。
股轉公司稱，若這類公司最近兩年及一期營業收入累計少於1000萬元，將不得掛牌新三板。但如果該公司因新產品研發或新服務培育原因而營業收入少於1000萬元，且最近一期末凈資產不少於3000萬元的除外。
二是，對於非科技創新類公司而言，最近兩年累計營業收入低於行業同期平均水平的不得掛牌新三板。
三是，非科技創新類公司最近兩年及一期連續虧損的不的掛牌。不過最近兩年營業收入連續增長，且年均復合增長率不低於50%的除外。
四是，無論是否屬於科技創新類公司，如果其最近一年及一期的主營業務中存在國家淘汰落後及過剩產能類產業，也將不受歡迎。
要注意的是，對於失信被執行人的公司想要掛牌新三板，則需要更加謹慎。股轉公司指出，掛牌審查期間被列入失信被執行人名單、被執行聯合懲戒的，應在規范後重新提交申請掛牌文件。
另外，對於涉軍企事業單位申請掛牌，股轉公司在原定掛牌准入條件之外，提出了更多要求。首先，涉軍企事業單位的改制、重組及在新三板掛牌交易，需進行軍工事項審查，並取得國防科工局等部門的審查意見。
其中，取得武器裝備科研生產單位保密資格，但自身及其控股子公司未取得武器裝備科研生產許可的企事業單位，其實施改制、重組及在新三板掛牌交易，應按照有關規定辦理涉密信息披露審查。
要掛牌新三板的涉軍企事業單位，如果其公司章程中應包含軍工事項特別條款，特別條款具體應符合《涉軍企事業單位改制重組上市及上市後資本運作軍工事項審查工作管理暫行辦法》具體規定。
值得一提的是，如果是涉軍企事業單位提供推薦、審計、法律、評估等服務的中介機構，應具有從事軍工涉密業務咨詢服務資格。
⑶ 新三板掛牌中資金佔用的問題怎麼解決
新三板掛牌需要資金佔用，這個可以找第三方資金注入，一般都有新三板開戶注資，賀田
⑷ 新三板企業掛牌後應如何融資
新三板的定位主要是為創新型、創業型、成長型中小微企業發展服務。由於這類企業普遍規模較小，尚未形成穩定的盈利模式，而交易所市場對企業的准入條件較高，掛牌新三板有助於這些企業解決融資難題。 在准入條件上，新三板不設財務門檻，申請掛牌的企業可以尚未盈利，只要股權結構清晰、經營合法規范、企業治理健全、業務明確並履行信息披露義務的股份企業均可經主辦券商推薦申請掛牌。那麼新三板企業融資怎麼做呢？ 定向增發 根據《非上市公眾企業監督管理辦法》和《全國中小企業股份轉讓系統有限責任企業管理暫行辦法》等規定，新三板簡化了掛牌企業定向發行核准程序，對符合豁免申請核准要求的定向發行實行備案制管理，同時對定向發行沒有設定財務指標等硬性條件，只需要在企業治理、信息披露等方面滿足法定要求即可。在股權融資方面，允許企業在申請掛牌的同時定向發行融資，也允許企業在掛牌後再提出定向發行要求，可以申請一次核准，分期發行。 中小企業私募債 私募債是一種便捷高效的融資方式，其發行審核採取備案制，審批周期更快。沒有對募集資金進行明確約定，資金使用的監管較松，發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途，如償還貸款、補充營運資金，若企業需要，也可用於募投項目投資、股權收購等方面，資金用途相對靈活。綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。同時，私募債的綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。 銀行信貸 隨著全國股份轉讓系統的開展，銀行針對眾多輕資產企業因無固定資產抵押無法取得銀行貸款的融資需求特點，推出了掛牌企業小額貸專項產品，就質押股份價值超出凈資產部分提供授信增額。掛牌企業股權實現標准化、獲得流動性之後，向銀行申請股票質押貸款也更便捷。目前，新三板已經和多家國有商業銀行、股份制銀行建立了合作關系，將為掛牌企業提供專屬的股票質押貸款服務。 優先股 先股對於新三板掛牌的中小企業可能更具吸引力。一般初創期的中小企業存在股權高度集中的問題，且創始人和核心管理層不願意股權被稀釋，而財務投資者又往往沒有精力參與企業的日常管理，只希望獲得相對穩定的回報。優先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求，既讓企業家保持對企業的控制權，又能為投資者享受更有保障的分紅回報創造條件。 資產證券化 資產證券化可能對於擁有穩定現金流的企業更適合。不過，一般來說此類企業或者比較成熟，或者資產規模較大，而目前新三板掛牌企業普遍現金流並不穩定，資產規模也偏小，要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。 除此以外，新三板還為掛牌企業發行新的融資品種預留了制度空間，以豐富融資品種，拓寬掛牌企業融資渠道，滿足多樣化的投融資需求。還有什麼不明白的可以點擊右上方賬號進行了解。
⑸ 新三板掛牌費用大約多少錢，新三板掛牌費用怎麼計算
新三板掛牌費用涉及主辦券商、會計事務所、律所和資產評估機構。目前掛牌費用大概在200萬元左右，但各地政府有一些優惠政策可以實現費用部分或者全部補貼。
⑹ 如何嚴格管理資金佔用現象 新三板
八、證監會立案調查新三板公司資金佔用案例
今年各地證監局紛紛開展對新三板公司資金佔用和關聯交易進行專項核查和採取監管措施。從4月1日起，全國已有40多家掛牌企業因為資金佔用問題被當地證監局採取行政監管措施或出示關注函。
1、挪用了上億公款後自首的時空客（831335）董事長。
周二，時空客公告稱收到證監會立案調查書，這是今年第三起證監會對新三板公司展開立案調查，也是去年底以來掛牌公司大股東占款監管風暴中的證監會級別的反饋。時空客公告顯示，其實際控制人、董事長兼總經理王恩權2015年累計佔用公司資金1.86億元，扣除已經歸還的1.2億元，還有6600萬元在繼續佔用。
5月13日，一家名為時空客新三板掛牌企業發布公告稱，公司董事會於2016年5月12日，收到公司董事長王恩權因佔用公司資金問題，到大連市公安局高新園區分局自首的通知。目前，大連證監局已經對時空客進行行政監管。
「監管層的處理結果沒出來之前，有關企業不能定增這個事情還是可以理解的，事實上去年以來新三板定增市場融資規模暴漲，企業融資相比之前容易很多，很多新三板掛牌企業大股東或關聯方佔用的便是定增得到的資金。這樣的資金佔用問題在一定程度也有損投資者的利益。」前述華南地區券商人士表示。
負責審計時空客年報的致同會計事務所，公布的數據凸顯出資金佔用問題的嚴重性。在其出具的《關於控股股東、實際控制人及其關聯方資金佔用情況專項意見》中，王恩權累計佔用掛牌公司資金高達1.86億元，除去償還部分，截至2015年底尚欠公司6670.7萬元。
騰訊財經從知情人士處獲悉，鑒於王恩權已經自首，公安機關已經介入調查，因此事態發展已非公司層面所能左右。此外，大連證監局目前已經對時空客進行行政監管。「隨後的事態如何發展，就看公安機關的辦案進展了。」知情人士說。
騰訊財經還從時空客主辦券商東興證券負責人處了解到，早在4月份審核該公司年報時即發現異常，彼時即向監管機構做了匯報，並發布風險提示公告。
前往公安局自首前，王恩權向董事會提交了辭職報告。而與此事有牽連的時空客監事會主席周雲波、董事兼財務負責人賀雲霞，亦同時向董事會遞交辭職報告。
2、唐人通服（430595）
以此前被處罰的唐人通服（430595）為例，江西證監局便發現了公司在 2015 年度實行做市交易和首次定向增發後發生佔用公司資金的行為，而類似的情況也並不是孤例。
此前，監管層在對券商的培訓中講到，主板市場治理多年的資金佔有問題在新三板有死灰復燃的跡象，因此提示中介機構將在今年重點治理。
「已經遠遠不是死灰復燃的問題了，大多數新三板企業可能都有資金佔用的問題，而從這幾次摸底調查的情況來看，監管層也意識到問題的嚴重性。我們預計，在最近的核查結束之後，一些情況比較嚴重的企業可能會面臨較為嚴重的處罰。」前述中信證券人士表示。
對此，安信證券新三板研究負責人諸海濱表示：「從掛牌貫穿到年末披露的全過程，資金佔用就是一條紅線，是不應該發生且零容忍的事。」
3、海格物流（430377）
海格物流（430377）也因為未能及時披露關聯交易信息而受到深圳證監局行政處罰，掛牌企業實際控制人、董秘和財務負責人均受到警告，公司和個人被處以罰款共計42萬元。
不僅如此，5月內資本市場已有多家公司陷入「挪用資金」的丑聞之中。此前，上市公司ST華澤董事長王濤訪在接受證監會稽查局談話時承認資金佔用的事實。另一家「問題戶」山水水泥也在本月發布公告，前任董事存在挪用資金行為。
九、公司回購股權並減資解決股東佔用資金問題
掛牌案例
武威金蘋果農業股份有限公司（金蘋果，832663）於2015年6月30在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，報告期內，公司控股股東陳榮賢佔用公司925.05萬元資金。
反饋意見
請公司補充說明並披露報告期內公司是否存有控股股東、實際控制人及其關聯方佔用公司資源（資金）的情形。請公司披露並請主辦券商、律師核查以下事項：（1）公司防範關聯方佔用資源（資金）的制度及執行情況；（2）關聯方佔用資源（資金）問題的發生及解決情況。
反饋回復
報告期內截至2013年12月31日公司其他應收款賬面應收控股股東陳榮賢925.05萬元。2014年5月19日，金蘋果有限召開股東會，決議公司注冊資本由11,100萬元減少至10,335.1208萬元，減少注冊資本764.8792萬元，減少的注冊資本由公司回購股東陳榮賢出資764.8792萬元，占公司注冊資本的6.89%。回購陳榮賢部分股份時公司已經扣除了上述925.05萬元其他應收款項。
本所律師核查的事實情況與上述公司說明的情況一致。公司在報告期內存在控股股東、實際控制人及其關聯方佔用公司資源（資金）的情形，截至報告期末，上述資金佔用問題已經解決。公司已建立防範關聯方佔用資源（資金）的相關制度並有效執行。報告期末，公司不存在關聯方佔用資源（資金）的情形。
總結分析
關聯方資金（資源）佔用一直是股轉系統重點核查的內容，一般要求公司報告期內不應存在股東包括控股股東、實際控制人及其關聯方佔用公司資金、資產或其他資源的情形。如有，應在申請掛牌前予以歸還或規范。
擬掛牌企業存在關聯方佔用資金情況時，傳統的做法為關聯方在掛牌申報前予以歸還，並支付相應的資金佔用費，但是有不少企業因為關聯方佔用資金金額較大，無法在短時間內歸還，導致掛牌進度延後，此時不妨採用上述案例的方式，通過公司回購股東股權並減資的方式，解決資金佔用問題。
但公司回購股權並減資的方式會影響股權結構，從而可能導致控股股東失去對公司的實際控制權。根據《公司法》相關規定，減資需經代表三分之二以上表決權的股東通過，並需公告四十五天，歷時周期較長。因此，擬掛牌企業選擇上述方式解決關聯方佔用資金時仍需慎重。
⑺ 資金佔用對於新三板企業會產生怎樣的風險
監管層首次對事涉資金佔用問題的新三板企業做出明確監管安排。
全國中小企業股份轉讓系統公司業務部發通知稱，掛牌公司發行股票時，如果存在大股東資金佔用等情形的，正在核查和整改的公司，暫停備案審查。也就是說，如果掛牌公司事涉大股東資金佔用等情形，且尚未解決，企業定增將無法進行。
對於此次監管安排，業內人士稱影響不小。華南地區一家中小型券商場外市場部負責人表示，目前有資金佔用的新三板企業數量不少，上次發給券商的參與統計的企業名單有3000多家。這佔到目前新三板企業總數量的1/3還多。
除掛牌企業之外，監管層或對申請新三板掛牌的企業採用同樣嚴厲的態度。「我們了解的情況是，如果掛牌審查期間出現大額資金佔用的情況將會直接被勸退。」前述華南地區的券商人士表示。
去年，新三板市場發展火爆，定增項目受到關注。然而，市場持續低迷、市場流動性相對較差、股票交易不活躍等因素，制約了資本對新三板公司股票認購的積極性。如今，新三板定增產品預冷，市場驟然降溫。
今年二季度，新三板定增規模持續萎縮，單季融資規模近一年以來首次跌破300億元。
東方財富choice數據顯示，受春節因素影響，一季度新三板融資額368.5億元，二季度融資規模進一步降至293億元。尤其今年5月和6月，新三板定增市場不僅單月融資規模始終未能超過百億元水平，完成發行次數也雙雙將至200次附近，為近年來較低水平。
至於新三板定增規模萎縮的原因，業內人士觀點稱，一方面因為二級市場流動性掣肘開始在定增市場顯現，另一方面也與市場中不規范定增現象導致投資者謹慎情緒升溫有關。
投行人士指出，融資功能是資本市場基本功能，「不規范定增」破壞市場秩序，應該成為監管的重要著力點之一。日前證監會和全國股轉公司對新三板各參與方監管明顯加強，預料未來對定增市場的監督和管理有望進一步加碼。