① 新三板轉IPO具體需要哪些流程和關注要點
需要在新三板掛牌的公司每年的凈利潤不得低於2000萬,每年持遞增態勢, 第二 准備上市需要有輔導期,輔導期是證監會教公司上市後的事宜, 輔導期過後就是IPO上市
② 新三板ipo是什麼需要什麼條件
一個企業掛牌新三板的項目,就是一個簡版的IPO。這有兩層意思,一是它與IPO上市有很多相似之處,所以一定要嚴格要求(如果企業有轉板IPO的計劃,則更應如此);二是它與IPO相比,門檻低、流程少、時間短、費用省,所以流程可以適當簡化,沒有必要、也不可能死搬IPO的所有規則。
IPO即首次公開募股,根據最新發布的《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》的規定,發行人申請首次公開發行股票需要滿足的條件包括發行人需是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司等。犀牛之星編輯為您詳細介紹關於IPO需要滿足的條件。
發行人申請首次公開發行新三板股票應當符合下列條件:
1、發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的,持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算;
2、發行人最近兩年連續盈利,最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元;或者最近一年盈利,最近一年營業收入不少於五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據;
3、發行人最近一期末凈資產不少於二千萬元,且不存在未彌補虧損;
4、發行後股本總額不少於三千萬元。
5、發行人的注冊資本已足額繳納,發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。
6、發行人應當主要經營一種業務,其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定,符合國家產業政策及環境保護政策。
7、發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化,實際控制人沒有發生變更。
8、發行人的股權清晰,控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。
9、發行人資產完整,業務及人員、財務、機構獨立,具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭,以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。
10、發行人具有完善的公司治理結構,依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度,相關機構和人員能夠依法履行職責。
11、發行人應當建立健全股東投票計票制度,建立發行人與股東之間的多元化糾紛解決機制,切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監督權、求償權等股東權利。
12、發行人會計基礎工作規范,財務報表的編制和披露符合企業會計准則和相關信息披露規則的規定,在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量,並由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。
13、發行人內部控制制度健全且被有效執行,能夠合理保證公司運行效率、合法合規和財務報告的可靠性,並由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。
14、發行人的董事、監事和高級管理人員應當忠實、勤勉,具備法律、行政法規和規章規定的資格,且不存在下列情形:
(1)被中國證監會採取證券市場禁入措施尚在禁入期的;
(2)最近三年內受到中國證監會行政處罰,或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的;
(3)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查,尚未有明確結論意見的。
15、發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。
發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法定機關核准,擅自公開或者變相公開發行證券,或者有關違法行為雖然發生在三年前,但目前仍處於持續狀態的情形。
16、發行人募集資金應當用於主營業務,並有明確的用途。募集資金數額和投資方向應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規劃等相適應。
③ 准備上市公司申報稿遞交後多久後能正式上市
一個企業掛牌新三板的項目,就是一個簡版的IPO。這有兩層意思,一是它與IPO上市有很多相似之處,所以一定要嚴格要求(如果企業有轉板IPO的計劃,則更應如此);二是它與IPO相比,門檻低、流程少、時間短、費用省,所以流程可以適當簡化,沒有必要、也不可能死搬IPO的所有規則。
企業掛牌新三板的10個步驟:
1、前期咨詢
有些企業,一聽說掛牌新三板有那麼多的好處,又見到不斷的有企業去掛牌(甚至還有自己的競爭對手),便按捺不住。他們迅速地做出登陸新三板的決定,並草率地啟動了掛牌程序。結果卻發現,掛牌過程阻力重重。好不容易成功掛牌了,卻又發現,自己預期的目的根本無法實現。之所以出現這樣的局面,是因為他們在行動之前,對新三板沒有一個系統的、透徹的認識。每個企業的情況都不一樣,新三板並不是適合所有的企業。另外,新三板有其自身的規則,很多企業事前並沒有搞清楚,這也是一個重要的原因。
所以在做出決定並採取行動之前,最好先咨詢專業機構例,對新三板有一個清楚、客觀的認識。
2、掛牌方案設計
經過論證,如果發現企業具備掛牌新三板的條件,企業的情況也適合,那就可以由專業機構為企業設計個性化的新三板登錄方案了。掛牌新三板只是一個手段,一個方式,並不是企業的目的。所以不能為了掛牌而掛牌,要在此階段設計好包括後續的融資和資本運營在內的整體方案。
3、協調中介機構進場
設計好個性化的掛牌方案後,就可以選擇、聯系中介機構(包括券商、會計師等),並簽訂相應的服務協議了。至於如何選擇券商、如何簽訂協議、簽訂協議需要注意哪些問題,都需要咨詢專業機構例如安芙蘭資本提供專業法律意見。協議簽訂後,所有中介機構就可以進場開展工作了。
4、盡職調查
中介機構進場後的第一項工作,就是對企業進行盡職調查。盡職調查包括法律盡職調查和財務盡職調查等,是後續工作的基礎,也是成功掛牌的重要保證。
5、法律障礙解決
在盡職調查階段,有可能會發現企業掛牌新三板的法律障礙,或者法律瑕疵。由於歷史原因,企業存在這樣那樣的問題是很正常的。發現問題並不可怕,可怕的是存在問題而沒有發現。發現了問題想辦法解決就行了。但如果存在問題,卻沒有發現,那後果可能會很嚴重。甚至會使原本有可能解決的問題,最終變的不可解決,從而導致整個項目的流產。
6、股份制改造
企業掛牌新三板有一個前提,那就是企業的組織形式必須得是股份有限公司。而大部分的企業都是有限責任公司,這就需要先進行股份制改造,將有限責任公司改製成股份有限公司。
7、法律意見書
企業掛牌新三板,必須由律師出具專業的法律意見書,確認掛牌的合法性。
8、券商內核
在掛牌之前,需要先由券商進行內部審核。內部審核可能會發現一些問題、缺陷、遺漏,那就要進行相應的解決、完善、補充,直至券商內部審核人員確認已經沒有問題。
9、掛牌
券商內部審核通過後,將由律師、券商和企業一起,向股轉系統報送掛牌申請文件。然後根據股轉系統的反饋,進行回復。當通過股轉系統審核及證監會核准後,就可以掛牌了。
10、融資及資本運作
網上很多關於新三板程序的敘述,到掛牌就結束了。而事實上,並非如此。對企業來說,掛牌只是一個開始。而掛牌前後的融資和資本運營,才是重點,也才是對企業真正有價值、有意義的事情。而要做好掛牌前後的融資和資本運營,就必須從一開始就謀劃好,並做好鋪墊,融資和資本運營請咨詢專業機構。
總結
以上只是對企業掛牌新三板過程的一個簡單描述。在實際操作中,還有很多需要注意的具體問題和細節,要復雜的多。作為企業,只需要對掛牌流程有個大致的了解,沒必要深入研究。因為只要項目一啟動,自然會有專業機構掌握流程和節奏。企業盡力配合好他們的工作就行了。
企業掛牌新三板的十大好處
1、轉板IPO
要討論企業掛牌新三板的好處,就不得不提轉板IPO。對懷揣上市夢想的企業家,這是最大的吸引力,也是對企業最大的價值。現在新三板的主管機構,已經從中國證券業協會變更為中國證監會。
盡管新三板掛牌企業轉板IPO的具體細則還沒有出來,但在兩者之間搭建轉板機制,為新三板掛牌企業提供轉板IPO的綠色通道這一點,已經十分明確。正是基於對轉板IPO的重視,我們在為企業設計新三板的掛牌方案時,才將它與融資、定向增發等一起,列為重點關注對象。
2、財富增值
掛牌新三板之前,企業到底值多少錢,並沒有一個公允的數值。但在企業掛牌之後,市場會對企業給出一個估值,並將有一個市盈率。現在新三板的平均市盈率在18倍左右。為什麼富豪榜中的人那麼有錢?就是因為他們擁有的資產價值被放大了。被什麼放大?就是資本市場的市盈率。
3、吸引投資人
中小企業最大的困難之一就是融資,而融資遇到的第一個困難,就是如何吸引和聯系投資人。企業掛牌新三板之後,增加了自己的曝光機會,能有更多的機會吸引投資人的目光。並且作為非上市公眾公司,很多信息都是公開的。你的信息都已經拿出來曬了,都已經接受公眾的監督了,投資人還會輕易懷疑你嗎?至少你的信任度要比非公眾公司高多了。
現在的情況是,很多PE都將新三板企業納入項目源。一旦他們發現機會,就會出手。甚至不用等到掛牌,有些企業在掛牌前,就因為要掛牌而獲得了投資人的投資。這樣的話,企業更早獲得了資金,投資人進入企業的價格更低,對雙方都是有好處的。
4、價值變現
掛牌前,企業老闆缺錢需要去借,掛了牌以後再需要用錢時,只需要出售一部分股權就可以了。到8月份做市商制度實行以後,這種交易將會越來越便利。而由於市盈率的存在,在交易時,還將獲得不小的溢價。
除此之外,新三板還為原股東退出提供了便利。不管是合夥人還是員工,都可以很方便的在市場上出售自己的股權,實現溢價退出。當然,前提是過了限售期。
5、股權融資
融資方式有債權融資和股權融資之分,兩者各有特點各有優勢。股權融資不用提供抵押,融來的錢也不用還。並且通常在融來資金的同時,還能融來資源。新三板之後,企業在需要融資時,只要把手裡的股權出讓一部分就可以了。掛牌後如何進行融資,是我們在為企業設計新三板的掛牌方案時,重點關注內容之一。
6、定向增發
股權轉讓融資用的是股東原來手裡的股權,屬於存量。如果股東不願意用這種方式,還可以定向增發。定向增發是對特定對象的融資行為,用的是增量。原股東不用出讓股權,但每人手裡的股權會被稀釋。
股權轉讓一般伴有原股東股權的重大稀釋,或者是原股東的退出。轉讓前後,企業的整體盤子基本是不變的。但定向增發則是在原股東不變的情況下,增加新的股東。投入的錢任何人都不能拿走,是要放到企業的。這時候,企業的整體盤子是增加的。
7、增加授信
企業成功掛牌新三板,是一種非常積極的信號。銀行對於這樣的企業,是非常願意增加授信並提供貸款的,因為他們也面臨激烈的競爭,並且以後這種競爭還會加劇。
8、股權質押
有些企業掛牌新三板後,就會有銀行找來,說可以提供貸款,因為股權可以質押了。
9、品牌效應
掛牌新三板後,就成為了非上市公眾公司,企業會獲得一個6位的以4或8開頭的掛牌代碼,還有一個企業簡稱。以後企業的很多信息都要公開。但與此同時,企業的影響和知名度也在不斷擴大。
10、規范治理
為掛牌新三板,企業需要進行股份制改造,需要構建規范的現代化治理結構。如果企業歷史上有不規范的遺留問題,還要進行處理和解決。一個新三板掛牌過程,就是一個簡版的IPO。在這個過程中,企業潛藏的瑕疵和風險將得到解決,規范的治理結構將得以建立。等時機成熟,具備IPO條件時,操作起來也將大為輕松。
具體上市時間說不準,但是需要1到2年,如果審計不合格,可能上不了市
④ 請問,新三板IPO上市流程
「新三板」不叫IPO,那叫「新三板」掛牌。具體程序如下:
(1)公司改制為股份公司;
(2)主辦券商盡職調查;
(3)券商內核;
(4)券商製作備案文件並報協會;
(5)證券業協會備案審查;
(6)協會予以或不予備案。
主要流程如上,還有其他細節,在此不一一贅述。
⑤ 新三板ipo排隊己通過發審會.己反饋.己受理.什麼意思
企業先上市申報,證監會受理。 企業完成券商輔導驗收及上市材料准備,向中國證監會報送發行上市申請文件,證監會發行監管部審核員對公司發行材料的審核,與證監會保持有效溝通,回答發行監管部在審核過程中提出的問題及審核反饋意見,修改、更新上市申請材料等。最終,通過證監會發行審核委員會審核通過。
⑥ 大族激光股票何時IPO
應該是2004年。
2004年6月25日,大族激光股票在深交所上市,股票簡稱:大族激光,股票代碼:002008。上市當天,大族科技的漲幅奪冠,超過400%。大量機構涌進,大族激光的前十大股東席位除他本人、大族實業、紅塔創投外,均被機構佔領。當年,高雲峰迅速登上國內富豪榜。近日,在新財富雜志發布2013年500位富人榜中,高雲峰以25.7億元財富值位列378名。
⑦ 新三板IPO是什麼意思
IPO是在主板公開募集資金。新三板IPO簡單點說就是從新三板轉到主板的一個過程
⑧ 什麼是新三板ipo需要什麼條件
根據你的提問,經股網的股權專家在此給出以下回答:
新三板
「新三板」市場原指中關村科技園區非上市股份有限公司進入代辦股份系統進行轉讓試點,因掛牌企業均為高科技企業而不同於原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司,故形象地稱為「新三板」。新三板的意義主要是針對公司的,會給該企業,公司帶來很大的好處。目前,新三板不再局限於中關村科技園區非上市股份有限公司,也不局限於天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司,而是全國性的非上市股份有限公司股權交易平台,主要針對的是中小微型企業。
新三板掛牌條件
( 1) 依法設立且存續(存在並持續)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的,存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算;
( 2)業務明確,具有持續經營能力;
( 3)公司治理機制健全,合法規范經營;
( 4)股權明晰,股票發行和轉讓行為合法合規;
( 5)主辦券商推薦並持續督導;
( 6)全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。
IPO
首次公開募股(Initial Public Offerings,簡稱IPO):是指一家企業或公司 (股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發行,指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式)。
通常,上市公司的股份是根據相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說,一旦首次公開上市完成後,這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。有限責任公司在申請IPO之前,應先變更為股份有限公司。
另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。這些股份被認為是「自由交易」的,從而使得這家企業達到在證券交易所或報價系統掛牌交易的要求條件。 大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。
以上就是經股網的股權專家根據你的提問給出的回答,希望對你有所幫助。經股網,一家以股權為核心內容的企業家股權門戶網站。
⑨ 新三板轉板ipo需要向當地證監局報送上市輔導備案材料包括哪些
報送上市輔導備案材料非常多,簡單點來說包括以下內容:
第一章 招股說明書與發行公告
第二章 發行人關於本次發行的申請及授權文件
第三章 保薦人關於本次發行的文件
第四章 會計師關於本次發行的文件
第五章 發行人律師關於本次發行的文件
第六章 發行人的設立文件
第七章 關於本次發行募集資金運用的文件
第八章 與財務會計資料相關的其他文件
第九章 其他文件
新三板轉板ipo是非常專業的事情,企業可以通過IPO通關訓練營進行輔導,加快上市步伐。