股票的超額收益

⑴ 超額累計收益率如何計算

累計超額收益率為每隻股票在形成期內月超額收益率的簡單加總。
1：將公司股價和大市指數轉化成每天收益率（或稱回報率）：
每天股票收益率=（當天價格-前一天價格）/前一天價格
每天指數收益率=（當天指數-前一天指數）/前一天指數
計算超額收益率(AR)
超額收益率=每天股票收益率-每天指數收益率
累計收益率即這一區間內股票收盤價的漲幅，
2.
超額收益率的計算我們採用參數估計期數據來估計正常收益率：
此處選用市場模型，其表述為：
Rit
=
αi
+
βiRim
+
εit
其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率；εit為隨機擾動項。
利用最小二乘估計法對上式進行回歸，用參數估計期數據估計出αi和βi，並假定在事件期里，αi和βi保持不變，這樣，我們可以得到事件期的超額收益率和累計超額收益率：
ARit
=
Rit
−
αi
−
βiRim
其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)，αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。

⑵ 哪裡可以查一隻股票的累計超額報酬率

您好
超額收益率是指超過正常(預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率。 超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為： Rit = αi + βiRim + εit 其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。 同花順v7.80.95版本有超額收益率
下面是我原創的網路經驗一共十六期，您的所有問題都在裡面了。
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⑶ 股票中超額收益率越大越好么

超額收益現實中當然越大越好。

理論是就是超額收益越大，股票的風險就越大，需要減倉操作。

⑷ 在excel中如何計算一段時間內個股的超額累計收益率

可以使用IRR函數，具體可以自己查找excel的幫助。
IRR 函數 全部顯示全部隱藏
本文介紹 Microsoft Excel 中 IRR 函數 （函數：函數是預先編寫的公式，可以對一個或多個值執行運算，並返回一個或多個值。函數可以簡化和縮短工作表中的公式，尤其在用公式執行很長或復雜的計算時。）的公式語法和用法。
說明
返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。這些現金流不必為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔產生，如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負值）和定期收入（正值）。
語法
IRR(values, [guess])IRR 函數語法具有下列參數 （參數：為操作、事件、方法、屬性、函數或過程提供信息的值。）：
Values 必需。數組或單元格的引用，這些單元格包含用來計算內部收益率的數字。
Values 必須包含至少一個正值和一個負值，以計算返回的內部收益率。
函數 IRR 根據數值的順序來解釋現金流的順序。故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數值。
如果數組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數值將被忽略。
Guess 可選。對函數 IRR 計算結果的估計值。
Microsoft Excel 使用迭代法計算函數 IRR。從 guess 開始，函數 IRR 進行循環計算，直至結果的精度達到 0.00001%。如果函數 IRR 經過 20 次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值 #NUM!。
在大多數情況下，並不需要為函數 IRR 的計算提供 guess 值。如果省略 guess，假設它為 0.1 (10%)。
如果函數 IRR 返回錯誤值 #NUM!，或結果沒有靠近期望值，可用另一個 guess 值再試一次。
說明
函數 IRR 與函數 NPV（凈現值函數）的關系十分密切。函數 IRR 計算出的收益率即凈現值為 0 時的利率。下面的公式顯示了函數 NPV 和函數 IRR 的相互關系：
NPV(IRR(B1:B6),B1:B6) 等於 3.60E-08（在函數 IRR 計算的精度要求之中，數值 3.60E-08 可以當作 0 的有效值）。
示例
如果將示例復制到一個空白工作表中，可能會更容易理解該示例。
如何復制示例？
選擇本文中的示例。 要點 不要選擇行或列標題。
從「幫助」中選擇示例按 Ctrl+C。在 Excel 中，創建一個空白工作簿或工作表。在工作表中，選擇單元格 A1，然後按 Ctrl+V。 要點 若要使該示例能夠正常工作，必須將其粘貼到工作表的單元格 A1 中。
要在查看結果和查看返回結果的公式之間進行切換，請按 Ctrl+`（重音符），或在「公式」選項卡上的「公式審核」組中，單擊「顯示公式」按鈕。將示例復制到一個空白工作表中後，可以按照您的需要改編示例。
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數據 說明
-70,000 某項業務的初期成本費用
12,000 第一年的凈收入
15,000 第二年的凈收入
18,000 第三年的凈收入
21,000 第四年的凈收入
26,000 第五年的凈收入
公式 說明（結果）
=IRR(A2:A6) 投資四年後的內部收益率 (-2%)
=IRR(A2:A7) 五年後的內部收益率 (9%)
=IRR(A2:A4,-10%) 若要計算兩年後的內部收益率，需包含一個估計值 (-44%)

⑸ 兩個股票的超額收益的相關系數是什麼

超額收益一般指超過市場平均水平的收益，相關系數是2個股票超額收益變動的一致性、同步性，一般用線性回歸方法來求解。

⑹ 股票的超額收益怎麼理解是跟某一指數的漲跌幅相比較嗎

一般可理解為漲幅大於指數或收益超過自己設定的止贏點。

⑺ 同花順裡面怎麼查超額收益率

同花順v7.80.95版本有超額收益率

超額收益率是指超過正常(預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率。 超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為： Rit = αi + βiRim + εit
其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

⑻ 基金中的超額收益率指的是什麼

超額收益率是指超過正常(或預期)收益率的收益率，它等於某日的收益率減去投資者(或市場)當日要求的正常(預期)收益率之差。

超額收益率是股票的實際收益率與其正常收益率的差，其中正常收益率是在該事件不發生時的預期收益率。

這里我們採用上述的參數估計期數據來估計正常收益率，此處選用市場模型，其表述為：Rit= αi+ βiRim+ εit其中，Rit是股票i在t時期的實際收益率；Rim是市場在t時期的收益率，該收益選用天相流通指數來表示；εit為隨機擾動項。

其中，ARit是計算出的事件期股票i在t時期的超額收益率，Rit為事件期股票i在t時期的實際收益，Rim為事件期t時期的天相流通指數(市場收益率)；

αi和βi為市場模型估計出的參數值，CARit為事件期股票i在t時期累計超額收益率，AARt為事件期t時期內的平均超額收益率，CARt為事件期t時期內的累計平均超額收益率。