A. 新三板企業定向增發是否必須要由主辦券商操作
當然需要經過主辦券商「操作」，具體規范依據如下：
1、《非上市公眾公司監督管理辦法》第五十四條 ：「 證券公司在從事股票轉讓、定向發行等業務活動中，應當按照中國證監會的有關規定勤勉盡責地進行盡職調查，規范履行內核程序，認真編制相關文件，並持續督導所推薦公司及時履行信息披露義務、完善公司治理。」 新三板企業在掛牌時需主辦券商推薦，掛牌後由主辦券商持續督導。
2、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》第4.3.3條：「按照《管理辦法》應申請核準的股票發行，掛牌公司在取得中國證監會核准文件後，按照全國股份轉讓系統公司的規定辦理股票發行新增股份的掛牌手續。」有根據《管理辦法》第42條，申請文件應包括證券公司推薦文件。
3、《業務規則》第4.3.4條：「按照《管理辦法》豁免申請核準的股票發行，主辦券商應履行持續督導職責並發表意見，掛牌公司在發行驗資完畢後填報備案登記表，辦理新增股份的登記及掛牌手續。」此處明確要求主辦券商持續督導。
大成律師 曾銘
B. 新三板企業為什麼要轉板，轉板有什麼好處
一、新三板企業為什麼要轉板：
目前的新三板市場流動性不足，而A股市場交易更活躍、股價和估值也更高。
二、轉板有什麼好處？
新三板企業轉板希望能夠到創業板或其他公開資本市場獲得更便捷的融資渠道，同時希望公司得到更高的估值。
三、轉板
or
IPO的抉擇:
新三板公司申請IPO，可能不僅有
200人股東限制的問題，還存在新三板基金、資管計劃的不確定性影響股權穩定的因素。
而在實務操作中，上市申報材料受理後，公司一般不會進行諸如融資或並購等可能改變企業原來股權架構的資本運作，這或讓企業錯失良好的發展時機，是企業不得不考慮的機會成本。
新三板企業對待IPO問題不宜盲目跟風。目前IPO排隊企業較多，從簽訂輔導協議開始，企業IPO的時間成本很高。
C. 新三板企業股權轉讓，增值稅你繳了嗎
營改增前，股權轉讓不征營業稅，說明股權轉讓不屬於營業稅的征稅范圍。
營改增後，非上市公司股權不屬於有價證券，根據《財政部 國家稅務總局關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）有關規定，轉讓非上市公司股權不屬於增值稅征稅范圍，也不徵收增值稅。
新三板企業股權轉讓，是否需要繳納增值稅？關鍵是判斷新三板企業股權是否屬於屬於有價證券，若屬於有價證券就要繳納增值稅，否則，就不需繳納增值稅。
《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》（中國證券監督管理委員會令第89號）規定，全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批准設立的全國性證券交易場所，股票在全國股份轉讓系統掛牌的公司為非上市公眾公司。
《關於修改<非上市公眾公司監督管理辦法>的決定》（中國證券監督管理委員會令第96號）規定，非上市公眾公司是指股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司。
根據以上規定，新三板掛牌企業屬於非上市公眾公司。顯然，非上市公眾公司的股權不屬於有價證券，新三板企業股權轉讓應不繳增值稅。
但《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》（國發〔2013〕49號）規定，國務院有關部門應當加強統籌協調，為中小微企業利用全國股份轉讓系統發展創造良好的制度環境。市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。可見，新三板企業股權轉讓應按上市公司股票轉讓的增值稅政策執行。
根據《財政部、國家稅務總局關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）文件有關規定，上市公司的股東減持其持有的上市公司股票，應按「金融商品轉讓」繳納增值稅。
因此，新三板企業股權轉讓應按上市公司股票轉讓的增值稅政策執行，按「金融商品轉讓」繳納增值稅。
D. 新三板企業的限售期
掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉讓限制，每批解除轉讓限制的數量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉讓的，該股票的管理按照前款規定執行，主辦券商為開展做市業務取得的做市初始庫存股票除外。因司法裁決、繼承等原因導致有限售期的股票持有人發生變更的，後續持有人應繼續執行股票限售規定。詳情請查看《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》。
E. 個人轉讓新三板掛牌企業的原始股要繳納個人所得稅嗎
《財政部 稅務總局 證監會關於個人轉讓全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票有關個人所得稅政策的通知》（財稅〔2018〕137號）第二條規定，對個人轉讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照「財產轉讓所得」，適用20%的比例稅率徵收個人所得稅。本通知所稱原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌後由上述股票孳生的送、轉股。
F. 為什麼投資型的企業很難上新三板
其實也不是這樣說的，目前行業在新三板資本圈上新三板的企業來看投資型的企業只要滿足上新三板的幾個條件也是可以的。
企業是否符合新三板掛牌條件？。
企業如何審視自身是否符合新三板掛牌條件呢?其實回答這個問題很簡單，只要企業對照全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司按照「可把控、可舉證、可識別」的原則，對《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》規定的六項掛牌條件進行細化對照，即可識別自己企業是否符合新三板掛牌條件。具體條件如下：
1、依法設立且存續滿兩年的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算。
2、業務明確，具有持續經營能力。業務明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經營的業務、產品或服務、用途及其商業模式等信息。公司可同時經營一種或多種業務，每種業務應具有相應的關鍵資源要素，該要素組成應具有投入、處理和產出能力，能夠與商業合同、收入或成本費用等相匹配。持續經營能力，是指公司基於報告期內的生產經營狀況，在可預見的將來，有能力按照既定目標持續經營下去。
3、公司治理機制健全，合法規范經營。公司治理機制健全，是指公司按規定建立股東大會、董事會、監事會和高級管理層(以下簡稱「三會一層」)組成的公司治理架構，制定相應的公司治理制度，並能證明有效運行，保護股東權益。合法合規經營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員須依法開展經營活動，經營行為合法、合規，不存在重大違法違規行為。
4、股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規。股權明晰，是指公司的股權結構清晰，權屬分明，真實確定，合法合規，股東特別是控股股東、實際控制人及其關聯股東或實際支配的股東持有公司的股份不存在權屬爭議或潛在糾紛。股票發行和轉讓合法合規，是指公司的股票發行和轉讓依法履行必要內部決議、外部審批(如有)程序，股票轉讓須符合限售的規定。
5、主辦券商推薦並持續督導。申請掛牌公司應當與主辦券商簽訂推薦掛牌並持續督導協議，按照全國股份轉讓系統公司的有關規定編制申請文件，並向全國股份轉讓系統公司申報。
6、全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。
G. 幫助企業新三板上市的是什麼公司什麼職業，去哪找得到
企業新三板上市流程有哪些基本步驟
尋找中介機構（2到3個月） ，掛牌新三板的中介包括主辦券商、會計師事務所（含評估機構）、律師事務所，其中主辦券商是最核心的環節。選擇的標准：隸屬總部級別或大券商分公司級別的團隊，直接對接項目負責人，且該項目負責人有過成功掛牌2個以上的案例經驗。切忌找券商高管，以自上而下的方式推進。會計師和律師團隊最好由券商推薦，以最大化減少中介機構之間的協調成本。
券商及中介機構進場展開初步盡調（1個月），中介機構確定之後，一般由券商牽頭，會計師先行進場，對公司財務進行前期梳理和盡調。建議企業將最真實的情況展示給會計師，不要抱著僥幸心理隱瞞真相。中介機構是幫助企業解決問題的服務商，不是監管部門的處罰機構。會計師盡調之後，將發現的問題匯整，由券商項目負責人組織召開中介機構協調會，就會計師進場發現的問題進行討論，給出草擬方案，初定股改基礎日。
企業按照方案整改，中介機構貼身指導（3到5個月），就初步盡調的核心問題，券商、會計師、律師會同企業一起討論並解決，券商將起到核心作用，調整並敲定方案。企業能否掛牌新三板，這個環節往往最為關鍵。
完成股改，報送材料（4個月），企業問題整改完畢，就可以進行股份制改造。會計師出具審計報告，評估師出具評估報告，律師出具法律意見書，券商進場並完成申報資料的製作。之後，通過券商內核，正式報送全國中小企業股份轉讓系統（新三板）。
反饋及掛牌（2到3個月），材料報送後1個月內，監管部門會針對公司的特殊問題出具反饋意見，要求企業和各中介機構在10個工作日內完成反饋回復。這段時間的工作一般比較緊張，通常的做法是第一周時間內各中介機構合力回復反饋答案；第二周定稿、過券商內核、走流程、用印蓋章。需要券商負責人對時間及各機構有很強的統籌協調能力。最後，監管部門出具同意掛牌的函，由企業完成證券登記後，即可在新三板掛牌交易。
H. 新三板企業如何加強財務管理
應關注如下問題：
一、會計環境和會計核算基礎
1.財務獨立。
常見問題：
（1）企業未設立獨立的會計部門；
（2）財務人員從事與崗位相沖突的職務；
（3）企業會計主體不清，財務核算范圍不清，比如控制人旗下多家公司之間未嚴格區分會計主體，資產混用，成本費用歸集對象與實際受益對象不符，幾套賬相串，股東個人或家庭費用直接計入公司支出等。
規范的思路與方法：
企業應當設有獨立財務部門（代理記賬：不負責對銀行存款等進行核實）進行獨立的財務會計核算，建立健全與公司財務管理實際情況相適應內部控制制度，釐清會計核算的主體范圍。對於歷史上存在會計主體不清情形的，應重新審核實際的經濟業務，進行會計調整。
2.內部控制的設計和執行。
常見問題：
內部控制制度不健全，或未有效執行，歷史財務會計資料不完整，導致會計信息失真。例如：業務交易執行、授權、記錄未有效分離，大量隨意地更改原始或記賬憑證，原始憑證不完整，業務記錄不完整、不系統、混亂或無記錄，業務記錄與會計記錄無勾稽關系，賬表不符等。
規范的思路與方法：
（1）內部控制薄弱，影響了財務報表的真實性，企業應在中介機構的輔助下，根據企業的實際情況梳理並完善內部控制制度。健全內部控制制度並對歷史財務信息規范之後，應當切實執行內部控制制度，做到有監督、有記錄、有反饋。
（2）對於歷史上存在財務核算基礎薄弱，證、賬、表不符情形的，應考慮重新審核原始憑證進行賬務調整，或重新進行會計核算。
二、會計准則的適用
常見問題：
企業未按照《企業會計准則》進行會計核算，如有的小微企業執行《小企業會計准則》。
規范的思路與方法：
掛牌企業應按照《企業會計准則》進行核算，編制並披露財務報表。執行《小企業會計准則》的應轉為執行《企業會計准則》，在轉為執行《企業會計准則》時，應當按照《企業會計准則第38號——首次執行企業會計准則》和《小企業會計准則》所附的《小企業會計准則與企業會計准則會計科目轉換對照表》進行會計處理。申報期內存在會計准則轉換的，應當按照《企業會計准則》編制可比較會計報表。
三、會計政策和會計估計的選用
常見問題：
（1）會計政策和會計估計選用不符合《企業會計准則》的要求。比如本化政策不適當，研發費用不符合資本化條件的進行資本核算；
（2）選用會計政策和會計估計不當，導致會計信息不能如實反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。比如：折舊年限過長，折舊計提不足，折舊或攤銷方法、年限、殘值率不當或經常變更；應收款項壞賬准備計提比例過低；
（3）報告期內會計政策和會計估計不能保持連貫。比如會計政策和會計估計變隨意變更，濫用會計政策和會計估計進行利潤調節等等。
規范的思路與方法：
（1）中介機構應根據企業的實際經營情況，逐項分析企業選用的會計政策和會計估計是否符合《企業會計准則》的要求。對於不符合《企業會計准則》要求，不符合企業實際經營情況的會計政策和會計估計，應當根據謹慎原則，在參考同行業可比較公司的情況進行調整，重新選用，並對財務報表進行追溯調整；
（2）對於報告期內存在濫用會計政策和會計估計的，應當進行追溯調整；
（3）對於在報告期內重大的會計政策和會計估計變更，中介機構應予合理關注，論證其合理性並充分披露。
四、基準日資產、負債的真實性和完整性考慮
常見問題：
企業在股份制改造基準日賬簿記錄和報表列報的資產、負債不真實、不完整，主要表現為：
（1）貨幣資金與賬面數不一致，存在公款私存，公司資金往來使用個人賬戶的情形；
（2）存貨實際盤點數與賬面數不一致；
（3）固定資產盤點數與賬面數不一致；
（4）應收款項函證數與賬面數不一致；
（5）負債函證數與賬面數不一致等。
規范的思路與方法：
（1）企業應在基準日扎賬後，配合中介機構對資產和負債進行清點、函證，清產核資，確定資產和負債真實性、完整性。
（2）對於存在公款私存，資金往來使用個人賬戶情形的，應當停止使用個人賬戶，將存在個人賬戶的公司款項即時歸還至公司賬戶，核對分析該個人賬戶中屬於公司業務往來的資金流水的真實性。
（3）對於其他資產、負債項目存在不一致的，應當進行盤盈盤虧會計處理。
五、非貨幣出資的權屬不清
常見問題：
出資人以無法證明其所有權的非貨幣資產進行出資。比如：
（1）以屬於公司的實物、固定資產進行出資；
（2）以登記在出資人名下的職務成果進行出資等。
規范的思路與方法：
（1）非貨幣資產出資應當核實出資資產的權屬，屬於以公司的實物、固定資產作為股東財產進行驗資出資的，應當對該部分出資進行減資處理，並追溯調整；
（2）以登記在出資人名下的無形資產，如確屬於職務成果，應當對該部分出資進行減資，並進行追溯調整，同時將該無形資產的權屬變更到公司名下。（不減資可用現金替換）
I. 新三板企業員工離職股份怎麼辦
新三板企業員工離職股份通常需要按照股票購買時的約定執行，通常是用人單位以現行的價格回收勞動者的股份。
《勞動合同法》
第七十七條 勞動者合法權益受到侵害的，有權要求有關部門依法處理，或者依法申請仲裁、提起訴訟。
第七十八條 工會依法維護勞動者的合法權益，對用人單位履行勞動合同、集體合同的情況進行監督。用人單位違反勞動法律、法規和勞動合同、集體合同的，工會有權提出意見或者要求糾正；勞動者申請仲裁、提起訴訟的，工會依法給予支持和幫助。