私募，
新三板掛牌的流程：
對於擬掛牌公司來說，其掛牌工作大致經歷以下程序：
1、盡職調查
企業聘請證券公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構，簽署協議。如若財務方面多存在不規范的情況，一般在所聘請的會計師事務所之外，另聘一家審計機構進行賬務清理。如若非股份公司需進行改制，通過審計，確定基準日該公司賬面資產情況，並以此確定改制後的公司股本。券商、律師進場進行盡職調查，了解公司情況，發現有沒有影響公司改制、掛牌的問題，並提出解決問題的方案。根據有關法規和公司情況，律師草擬相關協議，並由公司股東簽署，召開創立大會，辦理工商登記，完成公司改制需要的法律程序。與改制過程同步，主辦券商組成項目組，對公司進行全面、深入的盡職調查，並將盡職調查的過程以工作底稿形式記錄，盡職調查的結果以盡職調查報告反映。根據盡職調查情況，項目組將草擬股份報價轉讓說明書，以供日後披露。
2、內核
券商組織由專業人士組成的內核小組，對這些申報材料進行審核，提出修改意見，完善申報材料。內核的內容包括但不限於：項目小組是否已按盡職調查工作指引的要求對公司進行了盡職調查；公司擬披露的信息是否符合信息披露規則的要求；是否出具了同意推薦的意見。
3、備案
券商向協會報送備案文件，證券業協會將對申報材料的完整性進行檢查，對擬掛牌公司的合法合規、可持續經營等進行審查。有問題的，需要主辦券商解釋、補充，沒有問題的給予備案通過。獲得備案函後，公司在深交所辦理股份簡稱、代碼申請，並將股份登記到中國證券登記結算公司深圳分公司。之後，公司股東將以登記公司的登記為准。
4、掛牌
公司在深交所和證券業協會網站公布掛牌說明書後，舉行掛牌儀式，公司股份開始轉讓。
5、融資
掛牌公司和意向投資人直接或通過主辦券商間接進行了投資溝通，一旦雙方認為條件合適、達成投資協議，通過主辦券商完成相關備案手續，即可實現私募融資。
據監管部門征詢意見透露的信息，新三板擴容後在交易制度方面、在活躍市場方面將有重大舉措，包括：新三板投資者由機構擴大到自然人，降低買賣起點股數，引進做市商等等。我們相信，在中國自然人投資者為主的市場環境下，這肯定會提高新三板的流動性，其投資和投機功能將會顯現，這將給新三板市場的早期參與者帶來意想不到的機會。
『貳』 公司原始自然人股東怎樣交易新三板中的本公司股票
如果企業即將上新三板，它的原始股一般不會再對外進行發售，只會針對內部高管、核心員工等發售，另外會對風投、私募或者特定對象來融資。所以，即使是內部員工，也很難買到原始股。
至於原始股的價格，大多數企業都是1元，少數企業進行過分拆，就不足1元，如紫金礦業就只有0.1元。上市後的掛牌價由企業和風投、券商等協商決定。
『叄』 企業沒錢怎麼在新三板融資
一、股權質押貸款
股權質押貸款是指按《擔保法》規定的質押方式以借款人或第三人持有的股權作為質押物發放的貸款。
經過股改、掛牌等一系列規范化操作後，新三板企業信用水平得到提高，企業股東可通過將所持股份質押給銀行，從銀行獲得貸款授信額度。
股權質押貸款主要從2016年下半年興起，目前占據新三板債權融資中的絕大部分，並且主要來自股份制商業銀行。
二、中小企業私募債
中小企業私募債是未上市中小微型企業以非公開方式發行的公司債券，自2012年5月推出，是一種便捷高效的融資方式，優點有：
(1)發行審核採取備案制，審批周期短；
(2)資金用途相對靈活，企業可根據自身業務需要合理安排；
(3)期限較銀行貸款長，一般為兩年；
(4)綜合融資成本比信託資金和民間借貸低。
但是，中小企業私募債的缺點也很明顯，只能向合格投資者發行，而且流動性不高，只能在合格投資者之間，以協議轉讓的方式進行。
因此，經歷過最初的一波火熱之後，如今中小企業私募債已少人問津。
三、雙創債
「雙創債」全稱創新創業公司債券，是一種專門針對創新創業企業的公司債，由證監會於2016年3月8日試點推出。
「雙創債」試點初期的目標公司為擬上市、已經或計劃在新三板掛牌的中小型創新創業企業。
「雙創債」與定向增發和股權質押等融資方式相比，審核流程簡便、融資成本低、資金用途廣泛。
目前已經發行「雙創債」的企業中，很大一部分是新三板企業。2016年已有9家新三板企業發布了預案或已發行成功，包括方林科技、凡拓創意、龍華薄膜等。
四、資產證券化(ABS)
資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。
與傳統的證券發行以企業為基礎不同，資產證券化是以特定的資產池為基礎發行證券，將缺乏流動但能帶來預期收入的資產，通過發行證券的方式出售，來獲得融資。
資產證券化更適合於現金流穩定的企業，就目前而言，新三板企業普遍現金流並不穩定，要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。
資產證券化融資在新三板異軍突起於2016年，試吃螃蟹的企業有3家，分別是融信租賃、福能租賃和順泰租賃。
五、商業保理
新三板企業哭窮，其實不是沒錢，而是大部分的錢都在應收賬款上，怎麼把應收賬款變現呢？商業保理是一個選擇。
商業保理即由非銀行金融機構開展的保理，是指供貨商將其與買方訂立的貨物銷售(服務)合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，由保理公司為其提供貿易融資、應收賬款管理與催收等綜合性商貿服務。
商業保理的本質是供貨商基於商業交易，將買方(即采購商)轉為自身信用，為企業提供應收賬款的融資，特別適合中小企業。
據三板虎統計，2017年以來新三板就有15家企業申請及辦理了保理業務，包括億鑫股份、朗鴻科技等。
六、綠色債
作為一個新興品種，綠色債券是一種募集資金用於支持綠色產業的債券，並在審核、發行、流通、財稅等多個方面獲得支持。
綠色債券的優點有兩個：
(1)融資成本比較低。因「綠色」標簽受到資本青睞，利率往往比普通債券低。
(2)審核進度較快。公司債的審核時間一般在1個月左右，而綠色債的審核時間通常在1個月之內。
不過有利必有弊，綠色債也有其缺點：
(1)資金用途受到限制，募集資金不能用來補充流動資金；
(2)一般綠色產業項目周期較長，資金使用成本較高。
目前，國內綠色債券的發行人以央企、地方國企為主力，募集資金前三大投向為節能、清潔能源和污染防治。
自去年年初啟動以來，國內綠色債券市場發展迅猛，成為當前綠色企業及綠色項目的重要融資渠道。
七、未來收益權質押融資
未來收益權質押融資是指為實施合同能源管理項目的節能服務公司提供的融資，且該融資以節能服務公司節能服務合同項目未來收益權作為質押。
所謂的「合同能源管理」，是節能服務公司為用能單位提供技術改造，通過分享用能單位未來節能收益為盈利模式的一種新型的節能運作模式。
未來收益權質押融資的特色在於：
(1)以未來收益權質押方式進行融資，無需抵押、無需擔保；
(2)融資期限靈活，一般與節能改造項目運營周期匹配，最長可達3年；
(3)審批速度快，融資成本低。
針對節能服務公司輕資產、投入大、回收慢等業務運營特點，未來收益權質押融資能有效解決中小節能服務公司因擔保不足發生的融資難問題。
目前未來收益權質押融資僅限於合同管理服務領域的企業，在新三板推廣普及的范圍尚小，據三板虎了解到，深圳市新三板企業世能科泰曾於去年實施過該種融資。
『肆』 新三板公司特有的獨立性要求和融資方法，你造嗎
1. 掛牌貸——沒錢也能掛牌
有的企業體量小、現金資產不太充裕或周轉比較困難，尤其是一些中小型創新企業，想掛牌卻無力支付券商上百萬的輔導費用，雖然地方政府有補貼，但是資金全部到位往往需要掛牌成功，而券商有時要求企業先支付一部分資金，這時候企業就會犯難了：要是賬上資金給了券商，這幾個月如何周轉啊？別著急，可以試試找銀行辦個「掛牌貸」。所謂掛牌貸是指全國股轉系統合作銀行只針對擬在新三板掛牌，並已和相關推薦機構簽訂推薦掛牌輔導協議的中小企業，根據當地政府對其補貼金額，給予其一定額度流動資金貸款，用於企業掛牌過程中的各項費用支出或生產經營周轉的貸款業務。目前推出這種業務的銀行有光大銀行、浦發銀行和廣發銀行等。
2.信用貸——無抵押也能輕松貸
當然，如果你不想通過抵押、質押或者擔保這種有包袱的方式獲得資金，你也可以試試信用貸款——無抵押、無質押、無擔保哦！目前，華夏銀行、交通銀行、興業銀行、齊魯銀行和杭州銀行等諸多銀行都推出了信用貸款。
3. 新三板企業個人缺錢就找——「精英貸」
如果你是一家新三板企業的董事長、董秘等高管甚至核心技術人才缺錢急用？有解決方法嗎？當然有，新三板掛牌企業齊魯銀行推出了人性化的精英貸：專門針對齊魯銀行已做授信的"新三板"掛牌和擬掛牌企業高管的個人消費、經營融資等需求，視具體情況匹配相應的額度。企業高管包括：原始股東、核心員工及一致行動人等。
4.做市企業福利多多—— 「做市誠信貸」
如果你是一家做市轉讓企業，倦於做市的無滋無味，別急，做市也是有好處的，怎麼著？杭州銀行推出了做市誠信貸：主營業務突出、有較好成長性，同時財務狀況清晰、負債率較低的做市掛牌企業，額度一般不超過2000萬元。請注意這是信用貸款！
此外，對於做市轉讓企業，信用貸款的額度都會比一般企業高。例如，興業銀行推出的信用貸款，對於已掛牌企業額度是800萬，如果是做市企業則有1000萬額度；再如齊魯銀行的信用貸款，普通企業額度只有300萬，如果是做市企業那就有500萬額度了。做市企業還是會被區別對待。
對於新三板這樣一個新興的市場來說，初期的艱難是一個必經的過程，但是對於掛牌企業來說，要善於利用一些便利條件學會自救。說了這么多你依然不知怎麼做也沒關系，就找金牌顧問，專業的企業融資顧問，幫你解決大額資金難題。
5.兼並收購缺錢？有「並購貸」啊！
如果你打算兼並收購，可自己沒有充足的資金，也不打算發過多的股份，擔心發太多會稀釋其他人權益也容易喪失控制權。這時候可以考慮一些銀行的並購貸款，比如：廣發銀行、齊魯銀行等銀行。
所謂並購貸款是指為滿足並購方或其子公司在並購交易中用於支付並購交易價款和費用的需要，以並購後企業產生的現金流、並購方綜合收益或其他合法收入為還款來源而發放的貸款。合法收入為還款來源而發放的貸款。
太逆天了吧！其實這個早在2015年11月推出的《分層意見稿》就有提到，要在創新層試點推出並購貸款的政策紅利。
6.綜合性融資產品
除了上面說到的這些產品外，還有很多綜合性和結構性的產品，涵蓋掛牌貸、股權質押貸、科技成果轉化貸、科技補貼貸、訂單貸、知識產權貸、供應鏈融資和上市貸等全流程業務產品。
前面掛牌貸、股權質押貸都已經有過詳細介紹，下面針對其他比較有特色的貸款產品進行介紹。
（1）科技成果轉化貸
科技成果轉化貸是指銀行專門針對科技型企業發放的、用於支持其對優質科技成果實施轉化，並以企業轉化產出、經營收入或其他現金收入作為還款來源的融資業務。具有以下幾點特徵：
1)保證方式：科技成果質押&實際控制人擔保。
2)融資金額：不超過3000萬元（或成果轉化後續規劃總投入的30%）。
3)融資方式：流動資金貸款。
（2）科技補貼貸
科技補貼貸是指銀行向科技型中小企業發放的、用於支持其開展科技創新活動，並以企業未來收到的科技補貼資金或經營收入作為主要還款來源的融資業務。具有以下幾點特徵：
1）保證方式：准信用（企業實際控制人及其配偶提供連帶責任擔保）。
2)融資金額：最高不得超過借款人享受的對應科技補貼金額。
3)融資方式：流動資金貸款。
（3）訂單貸
訂單貸是指銀行根據中小企業客戶與核心企業商務合同、或支付能力較強且支付記錄良好的政府機構、事業單位簽訂的商務合同、工程合同，向其發放用於履行商務合同、工程合同、並以商務合同銷售回款、工程合同回款為第一還款來源的貸款業務。具有以下幾點特徵：
1)獲取合格訂單，符合審批條件即可為企業融資，不再需要其他抵押物。
2)最高可以將訂單或交易合同金額的50%一次性融資給客戶，解決簽訂合同後生產備貨的資金需求。
3)貸款的操作流程比保理、動產質押等其它 貿易融資產品簡便，降低小企業融資的操作成本。
4)採用企業主個人保證和訂單項下未來應收賬款質押為擔保方式，並通過跟蹤貿易流程式控制制風險。
（4）知識產權融資
知識產權融資是指企業以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估後向招商銀行申請融資。其優勢主要體現在以下幾個方面：
1)激活企業無形資產的經濟價值。
2)增加新融資途徑，提升無形資產的經濟效益。
3)通過政府補貼、大幅降低融資成本。
4)藉助政府媒介，提高企業品牌效益。
（5）供應鏈融資（1+N）
供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基於對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。其優勢主要體現在以下幾個方面：
1)打通上下游融資瓶頸，降低供應鏈條融資成本。
2)提高核心企業及配套企業的競爭力。
3)整合供應鏈，全方位地為鏈條上的「n」個企業提供融資服務。
（6）上市貸
上市貸是指招商銀行向擬上市企業提供的，根據企業上市的不同進程，並結合企業經營實力和發展前景核定的，以企業自有資金為主要還款來源的流動資金貸款。具有以下幾點特徵：
1)保證方式：信用為主。
2)融資金額：無最高額限制，信用額度一般不超過2000萬元。
3)融資方式：流動資金貸款。
7、結構化融資
結構化融資是指資本市場融資方式的一種，這種方式不是通過發行債券來籌集資金，而是通過發行資產支持證券的方式來出售未來可回收現金流從而獲得融資。
絕大多數情況下，資產支持證券的發行人是該證券基礎資產的發起人。
這些資產涵蓋的種類很廣，包括住房抵押貸款證券、商業不動產抵押貸款證券、資產支持證券、商業租賃合約證券以及其他任何具有可回收現金流的金融工具。
『伍』 新三板的公司可不可以融資
、北京市中關村管委會五方共同為扶持國家級高科技園區的科技含量較高、自主創新能力較強的中小股份制企業而設立的融資服務平台，是國家多層次資本市場重要組成部分，目的在於促進中小科型技企業利用資本市場、吸引風險資本投入、引入戰略投資者、重組並購和提高公司治理水平。「新三板」自2006年1月在中關村科技園區正式試點，目前中關村科技園區為全國唯一的「新三板」試點園區。
在「新三板」上市需要哪些條件？
(1)公司注冊在參與試點的國家級高新技術開發區；
(2)公司是科技型或創新型中小企業；
(3)公司設立滿二年；
(4)主營業務突出，具有持續經營記錄；
(5)公司治理結構健全，運作規范；
(6)其他條件：股東出資真實，近二年股權變動合法合規等。
在「新三板」上市有何好處？
(1)融資功能。通過股份報價轉讓系統，按照相關規則，公司可以定向增資形式融入資金；
(2)價值發現。通過「新三板」上市，企業及股東的股票可以在資本市場中以較高的價格進行流通，從而充分體現創業者團隊及個人的價值；
(3)宣傳功能。通過「新三板」上市，宣傳企業，讓社會了解企業，強化客戶和潛在客戶對企業的認識；
(4)培育功能。為公司上市做好准備，讓公司熟悉上市以後的信息披露、投資者關系管理等工作；
(5)信用疊加功能。公司掛牌後，將樹立公司在地方、業內的形象，提高公司的信用。
『陸』 新三板股權怎麼買賣
從法律規定上來看，新三板的股票應該是向私募機構等非公開發行的，向普通投資者推銷涉嫌違法。不法分子通過微信、微博、QQ等工具招攬客戶，大肆宣傳某隻「新三板」股票即將轉板上市，並誇大收益，誘使投資者高價購買，實際上從事的是非法證券活動。據我國相關法律的規定，銷售股權的應該取得證券經營的資格，如果未取得相應資格進行股權銷售的，就會構成非法經營罪。全國股轉系統是掛牌公司股票公開轉讓的唯一合法平台，其他任何市場機構不得組織買賣意向信息發布。掛牌公司應該規范履行信息披露義務，公開披露信息應該第一時間在指定平台發布，不得通過場外信息平台公開發布定向發行的信息。主辦券商、中介機構應該督導相關義務，不得在不特定對象中尋找潛在認購者。法律依據：《中華人民共和國刑法》第二百二十五條【非法經營罪】違反國家規定，有下列非法經營行為之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產：(一)未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;(二)買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批准文件的;(三)未經國家有關主管部門批准非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的;(四)其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為。