首先要明確一點，私募股權基金管理人的投資標的是公司的股權。看私募股權基金管理人的實力說的簡單點就是看它選中的公司為了的升值空間是否足夠大，抗風險能力是否足夠強，基金的風控措施是否足夠到位。過往業績是最通用的一種評判手段，而有亮眼的過往業績的基金公司基本都已經形成了品牌，在市場上有很強的話語權，會被各家研究機構關注，稍微打聽一下就可以了。比較難以判斷的是在市場上沒什麼名氣的，評判這樣的基金公司主要是三個維度：1.基金經理是否有強大的背景、豐富的專業知識和亮眼的職業履歷；2.該公司給到的項目是不是比較優質的；3.基金在運作的過程中遵循基本的市場規則和法律法規的要求。
歸根結底，判斷基金管理人的實力還是看項目。而怎麼看項目，說誇張點就是一門學問和手藝，因為基金經理就是靠這個吃飯的。
② 如何判定私募基金的合格投資人標准
根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：
（一）凈資產不低於1000萬元的單位；
（二）金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。
前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第13條有關規定，下列投資者視為合格投資者：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
（二）依法設立並在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；
（三）投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
（四）中國證監會規定的其他投資者。
以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合並計算投資者人數。
來源：www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/390653.shtml
③ 私募基金風險評級標准
需要從以下六個方面，建立相應的風控措施。
第一：目標風控
即投資者選擇基金產品，要堅持不達目標不罷休的投資思想。
第二：機制風控
參與新基投資，往往會有三個月的封閉期，這樣，也就為開放式基金的凈值增長提供了一定的封閉運行周期，也為投資者獲得凈值增長的機會，創造了條件。當然，投資者也可以選擇具有一定封閉期限的理財型基金，這也是一種很好的辦法。
第三：理念風控
即投資者投資基金產品，需要堅持長期投資、分散投資、價值投資和理性投資。將閑置資金在銀行存款、保險及資本市場之間進行分配，控制股票型基金產品投資比例，選擇屬於自己的激進型、穩健型及保守型基金產品組合。
第四：補倉風控
對於基本面良好的基金產品，投資者可以利用震盪行情下，基金產品凈值下跌的有利時機，選擇低成本補倉的機會，從而起到攤低購基成本的作用。
第五：周期風控
即投資者遵循不同類型基金產品投資運作規律基礎上進行風控：貨幣市場基金主要投資於一年期貨幣市場工具，免申購贖回費，具有較強的流動性;債券型基金與貨幣政策調整有一定的關系;股票型基金與經濟周期密不可分;QDII基金產品需要考慮投資國經濟，尤其是匯率波動;分級基金產品需要把握基金產品的凈值與價格波動價差套利。
第六：定投風控
即通過採取運用固定渠道、運用固定資金、選擇固定時間，進行固定基金產品的投資模式，起到熨平證券市場波動，降低基金產品投資風險的作用。
④ 私募股權投資基金投資標的有什麼要求
近兩年以來，中國經濟逐漸進入新常態發展，私募股權投資從初期的規模增長轉向深度挖掘投資價值以及多元化布局的階段。那麼當我們在談論私募股權投資基金時，我們到底在說什麼？
私募股權投資基金（Private Equity Fund），顧名思義是指從事私人股權投資的基金，而私募股權投資（Private Equity，簡稱「PE」），是指以非公開方式募集私募股權資本，對非上市企業進行的權益性投資，並以策略投資者的角色積極參與投資標的的經營與改造，通過上市、並購或管理層回購等方式實現收益。
國際上，私募股權投資基金根據投資方式或操作風格可分為三種類型：
一、風險投資基金VC（VentureCapital Fund），投資於創立初期的企業或者高科技企業；
二、增長型基金（Growth-Oriented Fund），即狹義的私募股權投資基金（Private Equity Fund），投資處於擴充階段企業的未上市股權，一般不以控股為目標；
三、收購基金（Buyout Fund），主要投資於成熟企業上市或未上市的股權，意在獲得成熟目標企業的控制權，以整合企業資源，提升價值。
而在中國，私募股權投資基金經過發展可大致分為兩種類型：一種是以有限合夥企業的組織方式進行市場化運作；另一種是由政府主導的創業投資基金和產業投資基金。
從國際來看，私募股權基金採取的組織管理形式有傳統的公司制、契約制和新型的有限合夥制。在美國等私募股權基金發展較長時間的國家中，目前新建立的私募股權基金多採取有限合夥制，而在中國，私募股權投資基金的組織形式可大致分為兩種類型：一種是以有限合夥企業的組織方式進行市場化運作；另一種是由政府主導的創業投資基金和產業投資基金。但在實際操作過程中，以上幾種組織模式並不是界限分明的，也由於各國的法律規定並不一致，私募股權基金的設立和組織管理模式界定也不完全一樣，在眾多已建立的基金中往往同時存在。
剛剛我們在定義里說了，私募股權投資是以盈利為最終目的，這就要求PE有一套行之有效的發現價值並創造價值的運作過程，這個過程就是標的物必須選擇具有成長潛力或是被低估的企業，投資之後還需要對標的物的經營管理、戰略發展、投資策略等進行改善，待時機成熟再通過股權增值和退出來達到獲利的目的。
所以下面我們就要簡述一下PE這個發現和創造價值的運作過程。這個過程可分為募集資金、選擇標的企業、投資與管理、退出、分配五個環節。
一、募集資金：PE的資金源頭有政府、企業、機構投資者、個人投資者以及外國投資者，來源廣泛，且投資期限一般比較長。基金募集過程中可能會涉及到非法集資的問題，為防止這種現象，2011年1月4日起施行的《最高人民法院關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》中，明確規定必須同時具備四個構成要件：
1、未經有關部門依法批准或者借用合法經營的形式吸收資金；
2、通過媒體、推介會、傳單、手機簡訊等途徑向社會公開宣傳；
3、承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；
4、向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。
二、選擇標的企業：標的企業的選擇上，不同投資機構有不同的方法和標准，但是萬變不離其宗的是該企業必須是能夠創造價值的企業，比如擁有良好的行業競爭力、團隊基礎、技術水平、產品特色、商業模式等等。 在決定投資前，投資經理們都會做全面詳細的盡職調查，充分了解企業的基本情況，這個調查程序往往極其嚴格，根據這個數據結果，再結合其他考量，才能得出最終的投資策略。
三、投資和管理：私募股權投資基金主要分為創業類投資和並購類投資兩大類。創業投資基金投資於企業的初創期和成長期，通過創業企業由小到大的成長過程，風險投資者可以獲得數倍的收益。並購類的投資基金要求對目標企業擁有絕對的控股權。目標企業一般處於成熟期，遭遇制約發展的瓶頸問題，PE投資專家通過自身的知識、經驗、交際和管理人員的挑選，對企業的財務進行重組或是企業重組，優化治理結構，提升盈利能力，使企業改變不利的局面，重新獲得發展的動力。並購類基金的操作比創業類基金的操作程序復雜，難度較高，要求更高的投資藝術。
四、退出：私募股權投資的方式有三種：第一、IPO，這通常被認為是最理想的退出方式，但是由於我國對上市公司的審批比較嚴格，且我國資本市場層次單一，因此，IPO渠道目前在我國並不暢通。第二、股權轉讓。股權轉讓在美國佔有比較重要的地位，尤其在股市行情不好時，股權轉讓在我國佔有很大的比重，股權轉讓方式中佔有主要地位的是原股東回購，管理層收購和轉讓給第三方。第三，清算。當企業經營不善，問題無法解決時，就會進入清算程序，雖然清算是大家都不願意看到的結果，但當企業陷入困境無法改變時，如果進行清算後企業的資產比繼續經營價值更高，說明企業就沒有繼續經營的必要。
五、分配：在合夥制下，普通合夥人的收益最高，他們負責進行投資決策，因此每年要提取基金的1.5%-2.5%作為管理費，如果達到最低預期收益率，他們就可以提取全部利潤的20%-30%。這些報酬都是基金管理人投資的動力。
以上就是私募股權基金的整個運作過程，可以看出其復雜程度，也可以推算出投資者和基金管理人的豐厚收益。當然，對於投資企業來說投資私募股權基金也是有好處的啦！比如說，在選擇標的企業時，基金管理人會對企業進行盡職調查，這些調查能夠使得投資更為安全，也能幫助被投資的企業明確自身的市場定位和未來的發展方向。再比如說，私募股權投資可以協調股東和管理層之間的利益關系，使得股東和管理層能夠齊心協力，共同促進企業成長；此外，私募股權投資基金會更注重標的企業的遠期價值和成長性，會為企業制定出詳細全面的長期發展規劃，採取各種獎懲手段來確保投資計劃的實施，改善企業的經營狀況，同時能避免標的公司因為短期盈利而放棄實現長期經營目標。
⑤ 私募股權基金績效怎麼考核
私募股權基金業績是考察和評價基金的最重要指標。在全球范圍內，各類私募股權基金業績對標體系（又稱Benchmark）是行業進行業績比較的重要依據。國際著名的私募股權基金Benchmark體系包括Cambridge Associates， Preqin ， BISON等。中國國內的私募股權投資行業發展還處於早期階段，數據完善程度尚有所欠缺，且國內一直缺乏進行專業基金業績整理和分析的機構，因此中國區域內的私募股權基金業績對標體系一直處於空白狀態。
由於私募股權基金的「私有」特徵，各基金的業績信息屬於核心數據和機密信息，基金管理人一般僅向其投資人披露其基金管理業績，外界難以獲知真實和動態的基金業績。市場化媒體和數據公司一般通過公開信息搜集整理部分數據，但皆為管中窺豹，只見一斑。
諾承投資作為中國機構類投資人的另類資產配置顧問，在過去三年中代表社保基金、保險公司、地方引導基金、富裕家族通過盡職調查和投後管理等活動實際調研了數百隻的基金業績數據，並在持續更新當中。通過搜集、整理、分析PE基金的實際業績數據，經過長期的准備，編制了具有初步統計意義的中國PE基金Benchmark體系。
參照國際標准，在任何一支Benchmark體系中，都不披露或體現某一特定PE基金的名稱和業績。而是以整體統計的形式，描繪出整體行業在不同投資年份上的業績分布情況。一般認為，處於行業前25%的PE基金是表現優秀的PE基金。
私募股權基金現在能夠在投資領域中快速的走紅，還是來源於這是一隻非常的具有爆發力的並且收益相當的不錯的一種投資產品，深受現在投資者們的青睞。隨著經濟市場的發展，隨著社會公眾對投資理財這一方面的越來越看重，於是經濟投資基本上是愈演愈熱，已經成為了現在的社會上必不可缺少的一個話題。但是投資領域中所涉及到的各種產品是相當的多的，股票，基金，債券等等都是現在的主流的投資產品，而基金一般來說是大多的公眾所選擇的投資產品，因為投資基金的風險是相當的小的，
⑥ 私募股權基金管理辦法
私募股權基金管理辦法，主要有以下幾點制度：
一，明確口徑登記備案制度；
二，確立合格投資者制度；
三，明確了解私募基金的募資規則；
四，提出規范投資運作行為的規則；
五，確立了對不同類別私募基金進行差異化行業自律和監管的制度。