到期日效應是指股指期貨合約臨近到期時，由於交易中買賣失衡而導致現貨價格交易量、波動性暫時扭曲的現象。很多實證研究表明，股指期貨所引致的股市跳躍性波動大多集中在股指期貨合約的到期日。這說明，股指期貨確實存在著影響股市波動性的渠道，並在臨近期貨合約到期日更為明顯。盡管這種影響的結果大多是短期的跳躍性波動，但如果市場參與者是非理性的，或者是信息閉塞的，這種影響還將會產生放大效應，導致更嚴重的繼發性波動。
根據G·Gerard和H·Leland的假設，市場中僅有少數投資者積極搜集有關未來經濟和資產的供求信息，並據此進行股票或股指期貨交易，其他投資者則通過觀察價格變化來推測期貨價格的相關信息。此時，實際的供給與想像的供給之間存在重大差異，這一差別可能會導致信息不充分的投資者作出錯誤判斷與採取不當行動。例如，由於某種原因，某機構投資者決定增加購買股票的數量，並在期貨市場上建立反向頭寸。由於股市流動性遜於期貨市場，這種操作可能導致期貨價格先行下跌。而大多數期貨投資者並不清楚這是機構投資者套期保值的結果，以為是利空消息已經或即將出台，於是會下調對市場價格的預期，紛紛拋售股票，造成股市下跌。由於投資者難以區分保值交易和以信息為基礎的交易，造成了價格連環式的非信息性下降，這可能是臨近到期日時股指期貨增加股市波動性的一個重要的潛在原因。
Ⅱ 什麼是股指期貨的到期日效應
1.所謂「到期日效應」，是指股指期貨合約臨近到期時，由於交易中買賣失衡而導致標的指數及其成份股的成交量和波動性顯著增大的現象。
2.而影響股指期貨「到期日效應」的因素主要包括：最後結算價格的確定，投資者結構與行為，現貨市場交易機制及深度，是否存在多種衍生品同時結算等等，其根本原因是現金交割制度。
Ⅲ 什麼是股指期貨的到期日效應當前是不是買入股票的好時機
在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
個人認為目前還不是買入的時機。原因如下：
1. 基金倉位還比較高，目前還在80%左右。
2. 外圍經濟形勢不明朗，歐洲債務情況惡劣。
3. 國內宏觀調控力度逐漸加大，貨幣政策逐漸收緊。
4. 今年上市公司的業績增長情況不容樂觀，業績預期不明。
Ⅳ 為什麼股指期貨有到期日
不一樣，基本相近
Ⅳ 為什麼說股指期貨，交割日魔咒
所謂"交割日魔咒"，說是魔咒，並不恰當。我們一般稱「到期日效應」，指的是在股指期貨最後交易日（即交割日）當天，因股指期貨到期的原因引發的期貨和現貨成交量和波動率發生扭曲的現象。其產生原因是由於股指期貨採用現金交割方式，且交割結算價的設定可能與現貨市場標的指數的某一時點的價位有關。
但是，事實上，並非所有具有股指期貨產品的市場都會發生「到期日效應」，是否發生「到期日效應」，根本機制在於股指期貨的交割結算價是怎麼確定的，股指期貨最後交易日是否與現貨市場交易活躍日正好相重疊，以及股指期貨到期日與其他衍生品是否同時到期等因素決定。即使交割日存在現貨市場交易量放大等情況，也無法就此證實是多空雙方爭奪股指期貨交割結算價引發的。
「到期日效應」在海外市場並非普遍存在，通過實證分析，台灣、香港等當前的股指期貨市場並不存在「到期日效應」。不過，在股指期貨市場發展初期，這種現象因為沒有市場成熟經驗可借鑒而時有發生，甚至成熟市場還會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，股指期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象，相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。台灣股指期貨的交割結算價曾經經過多次修改，實現了消除「到期日效應」的目標，因此說，股指期貨是否發生「到期日效應」的關鍵在於其交割結算價的制度安排。
Ⅵ 股指期貨為什麼交易不了多久就要到期了呢，這樣搞的我好幾次有單子拿著，結果就被什麼交割了，居然還收費
首先，股指期貨是有合約到期的，就是要到期交割的，現在國內就只有4個月份的合約。但是主力合約一般都是離交割月份最近的，就像現在交易的最多的合約就是if1211，這個合約在11月份第三個周五就要交割，就是在11月16日就交割了，所以要是做長線的話，要不就做遠月的合約，或者做好移倉，就是在交割之前，在下一個合約上面開倉，原來的平倉。交割都是收費的，這個就看你開戶的時候怎麼給你的。
Ⅶ 股指期貨合約有到期日嗎
當然有到期日拉，和其他期貨一樣，到期結算
Ⅷ 股指期貨到期日是怎麼規定的
最後交易日:合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延
中金所網站上有介紹
建議從0.1手開始實盤操作期指，既可以熟悉期貨軟體的使用，又可以有實盤的磨練的過渡期
Ⅸ 如何應對股指期貨的到期日效應
你好，由於股指期貨實行現金交割，所以其結算價格會隨著到期日的臨近而趨近於現貨價格。這就是到期日效應。
為了避免結算價格被操縱，中金所將到期日股指期貨交制結算價定為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價，並有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。由於時間路度較大，成分股票權重比較分散，大大降低了被操縱的機會。同時，中金所將股指期貨的結算日定為每月第3個星期五，避開了月末效應、季末效應等其他習有的引起現貨波動的因素