股權投資基金carry比例

A. 股權投資中的carry是什麼意思

carry，是私募股權基金的核心激勵機制，反映了基金投資人（GP）和出資人（LP）、GP內部之間的關系。最常見的模式是「2%+20%」，即一隻基金在投資期時，LP支付給GP每年2%的管理費；存續期滿後，基金的回報達到了事先約定的底線後，GP將本金還給LP後，還可以分走利潤的20%。這20%就是carry。

B. 基金資產配置多大比例合適

C. 股權投資基金收益如何分配

一、合夥制私募股權投資基金收益分配模式介紹
1、根據對私募股權投資基金收益分配模式的確定依據的探討，目前PE行業基本上形成了以優先返還出資人全部出資和優先收益--GP激勵--按比例分配為順序的收益分配模式。
2、具體為：將投資退出的資金按照出資比例將出資優先返還給全部出資人，並按照8%年化復利優先向投資人分配（該分配原則系考慮資金佔用的利息，簡稱資金佔用費），以實現全部投資人出資的保值。
然後，按照 「追趕條款」,以在滿足LP投資保值的基礎上，對GP進行激勵。即，將對投資人的優先分配後的剩餘部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計所分部分的比例為1:4.然後，在這個分配基礎上還有剩餘的，就直接按照GP分配百分之二十，全部投資人分配百分之八十比例進行最後一輪分配。

二、私募股權投資基金收益分配模式的確定依據
1、有限合夥制私募股權投資基金的合夥人包括普通合夥人（GP）和有限合夥人（LP）。其中，GP是一般為基金管理公司，擁有專業的投資管理團隊，主要提供基金的投資和運作管理，並提供較小的出資。
2、而LP提供絕大部分的資金，且一般情況下並不參與基金的投資和運作管理。從盈利點看，GP主要通過提供良好的投資管理和決策，實現基金的盈利基礎上，獲得投資報酬；而LP則通過提供資金獲得投資回報（保值和增值）。
3、因此，私募股權投資基金收益分配模式的確定依據就是集中在：如何將GP和LP的利益有效捆綁在一起、如何對GP進行有效激勵、如何實現投資人資金保值增值願望。

D. 私募股權投資基金在對非上市公司股權投資時,對其持股數量是否有限制具體限制百分比是多少

這個沒有限制。沒有哪個法律規定它的投資上限，但實際投資中，PE基金的股權大部分是小股權，只有很少的案例投資比例會達到40%以上。並購基金除外。

E. 私募基金收益分成比例是什麼樣的

私募基金行業的投資收益比例一般是合夥企業按凈投資收益的20%歸執行事務合夥人所有，80%歸有限合夥人人所有。

但是不同公司不同的項目會略有不同，總的來說是要依據根據所投標的行業特點，按照標的項目退出時的收益基數來收取不同比例的業績報酬。
就我公司的醫療龍頭獨角獸項目來說，其報酬比例如下：
（一）、收益投資在2倍以內（不包括2倍），合夥企業按照凈投資收益的10%歸執行事務所合夥人所有，90%歸有限合夥人所有。
（二）、投資收益在2-4倍，2倍以下部分按（一）條收取，2倍至4倍部分（包括2倍但不包括包括4倍），合夥企業按照凈投資收益的80%歸 有限合夥人所有，20%歸執行事務合夥人所有。
（三）、投資收益4倍以上，4倍以下部分按照（二）條收取，超出4倍部分（包括4倍），合夥企業按照凈投資收益的70%歸有限合夥人所有，30%歸執行事務合夥人所有。
例如投資X元，退出時總額為Y元，則對應收益如下：
當Y<3X，投資收益=（Y-X）*90%
當3X≦Y<5X，投資收益=2X*90%+（Y-3X）*80%
當Y≧5X，投資收益=2X*90%+2X*80%+(Y-5X)*70%
我公司專注於私募基金與股權投資領域，有問題歡迎垂詢

F. 私募基金的收益分配方式是怎樣的

• 【分配方式】：

1. 第一，股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者和管理人之間進行。

2. 第二，股權投資基金的收入主要來源於所投資企業分配的紅利以及實現項目退出後的股權轉讓所得。基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之後，首先用於返還基金投資者的投資本金。全部投資者獲利本金返還之後，剩餘部分即為基金利潤。

3. 第三，由於股權投資基金具有簽署專業性的特點，對於基金管理的專業性要求比較高，因此，作為一個基本做法，股權投資基金的管理人通常參與基金投資收益分配。通常情況下，管理人因為管理可以獲得相當基金利潤一定比例的業績報酬。

4. 第四，根據股權投資基金與基金管理人的約定，有時管理人需要先讓基金投資者實現某一門檻收益率之後才可以參與利潤的分成。

G. 私募股權投資基金收益如何分配

這個收益分兩塊說，PE基金的收益來自於它所進行的投資，也就是對一些有發展潛力的公司進行的股權類型的投資，包括直接股權投資，可轉債等，在完成退出後取得的收益，這個收益包括投資過程中取得的現金紅利、出讓股權（上市或者轉讓予其他投資者）所獲取的回報等；
對於PE基金的投資人來講，基金獲得收益後，扣除必要的成本費用稅金（基金管理人的管理費、銀行託管費、中介機構的費用、營業稅等等），所獲得的是基金的凈收益，按照一般慣例，這個凈收益中的20%由基金管理提取，叫做業績報酬，也有叫做浮動管理費的（按年收取的管理費稱之為固定管理費），其餘80%由全體投資人按比例進行分配，如果是有限合夥制的PE基金，合夥企業不需繳納所得稅，投資人的稅金是按照個體工商戶的納稅方式，即5%~35%的累積稅制，不過現在一般是按20%稅率收取的