股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
操作技巧：
第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測准確時都可盈利。相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費比較便宜。
第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利變成實際盈利，是平倉行為，當股市真的下跌時，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對將來的正確預測中獲利，是開倉行為。由於有了賣空機制，當股市下跌時，即使手中沒有股票，也能通過賣出股指期貨合約獲得盈利。
第三、對持有股票的長期投資者，或者出於某種原因不能拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤、轉移風險。
股指期貨交易與股票交易的區別：
第一、股票交易是轉讓股票；而股指期貨交易，是買賣雙方對漲跌趨勢判斷後，進行直接的做多或做空交易。
第二、從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值20%的保證金。
第三、從合約有效期來看，股票只要在上市公司的存續期內，都是長期有效的。而股指期貨交易有最後交割日，在這一天買賣雙方進行現金交割平倉後，該合約就摘牌終止了。
第四、股票市場單只股票的可流通股本是固定的，除了增發、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化；期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入則持倉總量增加，資金流出則持倉總量減少。
第五、股票市場的操作是「單向」，只能是先買後賣；而期貨市場的操作是雙向，既可以先買後賣，也可以先賣後買，比較靈活。
第六、股票交易因是T+1交易，而股指期貨交易是T+0交易，開倉後最短持倉時間可在兩分鍾內即可轉手，流動性極強。
② 什麼是股指期貨指數和現貨指數
到期交割是按照交割當月合約的最後一個交易日最後2個小時交易數據取平均作為結算價交割的，與商品期貨取全天數據不一樣。一般日常股指期貨的當天結算價則是取當天最後1小時交易數據取平均作為當天的結算價調整保證金，也與商品期貨取全天數據不一樣。目前是這樣規定的。 極端情況，該時段無成交紀錄的，時間往前遞推。
③ 股指期貨是如何影響現貨市場的它們之間是通過什麼來聯動具體是怎樣操作的說說其過程
股指是依靠股票市場指數來計算的，某一合約的開始也是按照當時的市場指數來作為初始數值，得出合約價格額；你做空合約，並不代表某一支股票會跌；因為指數是有眾多成分股綜合計算而來的，如果想通過操作所有成分股或大多數成分股的價格來達到股指合約獲利的目的的話，基本是不可能的...另外，你有個問題理解的出現了偏差...不是賣空的股指合約，股票下跌...多數時候是先賣了股票然後空股指...兩者的結合是機構投資者常使用的方式，目的在於擴大盈利頭寸；另外實際上股指並沒有那麼強的傳遞效應，只是會對周邊任何資本市場的投資者信心起到影響作用...比如股指大跌還會帶動商品期貨價格下跌等等...
④ 股指期貨和現貨區別
股指期貨與現貨投資在操作模式上均為相同，但前者是以大盤指數為標的，而後者則以實物（現貨就是實實在在的物品）為標的物，而股指期貨入金要求較高需50萬RMB方可開戶，一般小的投資者是無法進入的，而現貨投資則為中小投資者開辟了一條「星光大道」投入資金低，風險可控，趨勢易把握，現貨投資已成為現最熱門投資理財產品之一。
⑤ 股指期貨怎樣交易,與現貨價格有什麼關系
一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。具體為：
（1）開戶：客戶參與股指期貨交易，需要與符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
（2）下單：指客戶在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。
（3）結算：結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員或客戶的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
（4）平倉或交割：平倉是指客戶通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結期貨交易的行為。股指期貨合約採用現金交割方式。股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。
期貨做的是將來的價格,期貨價格先於現貨價格
期貨具有價格發現功能，可以說現貨價格跟著期貨價格走。
期貨價格影響包括;現貨價格，需求，產量，經濟政策影響多方面因素，不能單單看現貨的變化去炒期貨。
總之期貨是買賣將來的東西，可以預測出該商品的將來價格走勢，為將來的現貨定價。
⑥ 怎麼用股指期貨和現貨進行對沖交易
所謂對沖交易，舉個例子吧，你馬上就會明白，比如我手上持有價值50W的股票，我害怕價格下跌，那麼我就在期貨市場做空價值50W左右的期貨合約（注意：期貨合約的價格根據當時的點位計算，所以有可能需要花50W還要多的價錢去買），總之假如股票跌了。那麼股票是虧錢了，那麼股指期貨那邊空單賺錢了，這樣可以大大降低損失，或者抵消損失，甚至得到些許利潤。懂了么？相反，如果你是50W以上的大戶並且在券商開了融資融券賬戶，你在你覺得是頭部的位置融券做空了，但是你害怕股價繼續漲造成虧損，你就在期貨市場做多差不多等值的期貨合約，這樣即使你融券做空之後股價漲了，你期貨合約多單能賺錢。這種交易一般用在跟指數比較聯動的二線藍籌股...我個人只做股指期貨，因為我是券商的分析師，合規不允許我做股票。我也不愛做股票，我太清楚A股是什麼混賬東西了。中國的A股市場還很不規范，在中國投資A股不算投資，跟國外不一樣。你如果喜歡做我建議你做期指，期指沒有那麼可怕。而且期指來錢也快，適合我這種急性子，日內交易也比較好控制風險。我就以現在的點位說，現在一手股指大概10W多一點，波動一個點是300，你一天至少要虧損20個點加上手續費，你可能才能虧個7000左右。但是你如果是買股票，我記得最清楚的就是10月25日那天鋼鐵股早盤勢頭很猛，好幾股直沖漲停板，我單位同事用自己親戚賬戶做股票的很多都跟進去，結果漲停沒封住多久直接跳水，第二天又低開，直接損失大幾千甚至幾萬。而且日內交易你止損會很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，還不捨得走。所以，作為業內人士，我推薦你，珍愛財富，遠離A股。但是也不是說股指就好做。你如果要做，我勸你做個三個月到半年的模擬盤，這樣你可以再之後實盤少犯很多低級和致命的錯誤，等到你用模擬盤可以做到大部分時間都是盈利的時候，你就可以去做實盤了，如果一手太貴你做不起，你可以去投資公司配資做，我就是配資做的，15000配一手，200日息，不管你交易幾次，手續費萬分0.3，每手未盈利之前只允許虧損6000，也就是20個點。配資公司一定要找口碑好的，日息低的，在當地已經做了一段時間的投資公司。祝你好運....
⑦ 股指期貨交易規則是怎麼贏利的
股指期貨怎麼做才能獲得盈利呢?可以通過以下幾點：
第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測准確時都可盈利。相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費比較便宜。
第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利變成實際盈利，是平倉行為，當股市真的下跌時，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對將來的正確預測中獲利，是開倉行為。由於有了賣空機制，當股市下跌時，即使手中沒有股票，也能通過賣出股指期貨合約獲得盈利。
第三、對持有股票的長期投資者，或者出於某種原因不能拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤、轉移風險。
買賣股票指數期貨還有許多買賣個股所得不到的好處。個人投資者常常為選股困難而發愁，既沒有內幕消息參考，又缺乏充分全面的技術分析和基本面分析;與機構投資者相比，在資金上也處於絕對的劣勢。
以上是股指期貨怎麼做才能獲得盈利的內容，能得到與大市同步的平均利潤是一種比較好的選擇，其具體辦法就是證券指數化。買賣股票指數期貨相當於證券指數化，與大市同步;另外，買賣股票指數期貨還分散了個股風險，真正做到不把雞蛋放在一個籃子里。
⑧ 股指期貨對現貨股指的影響一般是怎麼樣的
現在主流的資金基本都在股指期貨上，超級主力在主導行情，股指期貨對指數的帶領作用愈來愈重。
⑨ 現貨和股指期貨有關聯嗎
首先，來看股指期貨對現貨股票市場的影響。
現貨指數成分股的價格波動和成交量都相應增加股指期貨的套保和期現套利策略，都需構建現貨股票組合。並且，該股票組合走勢須與現貨股票指數具有很強的相關性。由滬深300(3469.066,-261.94,-7.02%)指數的計算方法可知，指數成分股中大盤藍籌股所佔權重較高，其與滬深300指數之間的相關性明顯高於小盤股。因此，構建股票組合時，大盤藍籌股將成為機構重點持倉對象。由此推斷，在股指期貨推出前後，大盤藍籌股價格和成交量波動都會明顯增加。
價值投資將成為市場主要的投資理念股指期貨推出後，投資者可利用股指期貨套保來對沖其股票組合的系統性風險。這樣，投資者就可以放心持有其現貨股票，不會因為現貨股票市場的短期調整而拋售股票。股票持倉時間的延長，將使投資者更多的關注具有高成長性和業績優良的股票，從而使價值投資理念成為市場的投資主流。
股指期貨到期日效應將影響現貨市場股指期貨價格在到期日，須和現貨指數價格趨同一致。因此，其後結算價是由現貨指數按一定方法計算所得。這種結算方式，會使現貨指數成分股的價格和成交量在到期日產生劇烈波動。而波動程度的大小，將取決於股指期貨後結算價的計算方法和標的指數成分股構成的復雜程度。由於滬深300指數期貨成分股較多，並且後結算價結算時間較長，股指期貨到期日效應對股票市場的影響將會較小。即便A股市場出現了到期日暴漲或暴跌效應，投資者也不必恐慌，應以不變應萬變。到期日過後，股指又會趨於平穩。
股指期貨將助漲助跌現貨股指股指期貨價格通過套期保值策略和期現套利策略，向現貨指數傳遞漲跌。當股票市場整體下跌時，投資者就會賣出股指期貨套保，從而使股指期貨下跌速度快於股票指數。當兩者之間價差超過無套利區間時，期現套利盤就會買入股指期貨，並同時賣出股票，而股票的拋單又引發股票指數加速下跌。這種期現市場的價格傳遞，就是股指期貨價格助跌股票指數的根本原因。而程序化交易又將這種價格傳遞速度顯著提高，從而使股指期貨成為股市暴跌的替罪羊。反之，股指期貨也會通過價格傳遞來助漲現貨指數。
從上述四個方面可見，股指期貨推出前對股市的影響顯而易見。至於推出後股市走向，將取決於市場系統性風險高低。如果股市系統性風險過高，股指期貨將助跌現貨指數；如果股市系統性風險較小，在中國經濟和股市長期向好的背景下，股指期貨將助漲現貨指數。通俗地講，熊市助跌，牛市助漲。
其次，來看股指期貨對現貨股票市場的沖擊：
平抑股票市場泡沫推出指數期貨的意圖不外乎完善市場交易機制，尤其是給基金為主的機構們提供一個套期保值工具，從而緩解目前的單向做多心理，平抑越積越大的市場泡沫和由此導致的風險。
指數期貨是雙刃劍推出指數期貨是完善市場交易機制的必經之路。但指數期貨推出的作用其實並不是單方向，而是雙向的，可稱之為一把雙刃劍。從金融史的發展來看，股指期貨既可以作為套期保值的工具，同時也可成為投機者的工具。
股指期貨規避股市系統性風險股指期貨有做空機制，可規避股市下跌系統性風險，但也可能成為投機工具。如高盛首席財務官薩拉·史密斯曾表示：在2007年大部分時間里，高盛利用衍生工具在抵押貸款市場上保持凈空頭地位，因而從抵押貸款市場的熊市中獲利。國際炒家顯然是依仗指數期貨的杠桿效應，不計成本的拋空大獲其利。而另一方面，境外資金也曾大幅推高港股指數，在利用港股指數期貨獲取暴利的同時助推泡沫發展。
總體上，指數期貨一方面提供做空機制，改變單邊市的不合理狀況。但其本身的杠桿效應，也很容易成為投機者操控的目標。對中小投資者而言，指數期貨更是一個新生工具，必須弄懂了才出手。
⑩ 股指期貨如何影響現貨市場
股指期貨上市前後，股市的資金流向會發生變化。上市前，股市會產生資金流出效應，小部分資金會流向期貨市場，導致上市前股票市場震盪，但影響時間不會持續太久。之前創業板上市之前曾發生過類似情況，創業板上市前因股市資金流向創業板，引發股市短期回調。股指期貨上市後，由於其所具有的對沖股市系統性風險的功能，降低了股票市場的投資風險，從而吸引低風險資金大量進入股市。像社保、保險資金進入股票市場的比例很可能會提高。最終，在股指期貨上市前後，股市資金將呈現先流出後增加的流向。