在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那麼便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大於所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入現貨指數，賣出指數期貨;當指數期貨的市場價格小於所給出的下限時，便進行反向套利，也就是賣出現貨指數，買入指數期貨。
ETF (Exchange Traded Fund)全稱為交易型開放式指數基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場像買賣股票一樣買賣ETF份額，又可以通過指定的ETF交易商向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過其申購和贖回必須以一籃子股票換取ETF份額或以ETF份額換回一籃子股票。
如果是進行正向套利操作的話，當指指數期貨合約的實際價格高於現貨ETF的價格，此時操作策略是買入ETF，賣出指數期貨合約，我們的套利空間是指數期貨和現貨ETF之間的差價，在建倉時我們就已經鎖定二者之間的差額，待到到期日時指數期貨的價格收斂到現貨的價格，進行平倉操作，從而獲得無風險套利空間。
『貳』 ETF與股票之間究竟如何實現互換套利
以50ETF舉例：
這個是可交易型指數基金，對應的是相應的指數的成分股，基金經理按照成分股的權重，買入籃子股票，然後分成若干份基金份額供大家買賣。
當此基金的價格高於對應成分股的價格1%以上時，套利機會出現，此時大家可以買入這些成分股，換取基金份額，然後已基金價格賣出，這是的差價就是實現的盈利！
當此基金的價格低於一籃子股票的價格1%以上時，此時反向套利的機會出現，大家買入基金，然後和基金公司換取一籃子股票，再在市場賣出股票，實現了盈利。
以上就是ETF套利的兩種方法，不知有沒有說明白，謝謝！
『叄』 解析ETF基金的幾種套利模式
第一是可以在基金的價格與價值產生差異時提供套利的機會， 第二，也是最為重要的一點，是可以使ETF的二級市場價格與的差距維持在較小的范圍內，從而使二級市場的價格與指數的走勢基本保持一致，避免出現大幅折價或溢價，影響投資者的交易判斷。當ETF市價(即二級市場價格)高於ETF凈值(即一級市場價格)時，ETF產生了溢價，此時投資者可以通過在股市中購買成分股組合，按照成分股規則申購成ETF份額，然後在二級市場以市價賣出進行套利；推薦閱讀·基金遭遇危局 接近破產公司逐漸增加 ·私募訪談股基一年業績盡墨 調查：2012年您還養基嗎百億社保基金進場慎言抄底 創新封基數量翻番 份額突破800億 2011年基金業財經風雲榜頒獎典禮龐大薩博收購戰落敗最牛私募擱淺 外資主導中國私募股權投資市場 ETF市價低於ETF凈值，則稱為ETF產生折價，投資者可以通過在二級市場上買入ETF份額並贖回其對應的一攬子股票，然後再從股市中賣出進行套利。
『肆』 滬深300ETF和股指期貨是怎麼實現期現套利的
非常簡單，首先是需要有個可以實現此功能的平台。
要摘掉股指期貨是以滬深300為現貨基礎的，所以他們的走勢一致，價差會有波動。
當，由於各種原因，價差異常波動，導致滬深300etf點數高於股指期貨點數，此時套利機會出現。
當是時，需要同時按照權重買入300etf，同時賣出股指期貨一手，此時，套利操作完成。盈利平倉。
利潤，就是價差減去手續費。
如果有興趣，可以看我空間詳細交流
『伍』 如何利用ETF實現股指期貨套利
利用ETF差價，買入ETF若干份，同時賣空等凈值的股指期貨。這個操作難度很高。
現在預期最高的是利用封閉式基金+股指期貨套利。因為封基有很高的折價，所以買入一定數量的封基，同時賣空同凈值的股指期貨。假設封基凈值增長等於ETF指數，則到期無風險套利折價差。
『陸』 請問etf和股指期貨怎麼套利交易
這問題很專業，大資金可以進行無風險套利的
『柒』 如何利用ETF和股指期貨進行套利
一般而言，指數期貨的市場價格走勢和現貨指數市場價格走勢保持著高度的同步性，指數期貨價格和現貨指數價格之間的相關性比較高。然而當指數期貨的市場價格與其合理價格之間產生較大的偏差時，就會使得這兩個市場之間會產生一些價格偏差，這為在兩個市場之間進行套利交易提供了基礎。
在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那麼便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大於所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入現貨指數，賣出指數期貨;當指數期貨的市場價格小於所給出的下限時，便進行反向套利，也就是賣出現貨指數，買入指數期貨。
由於ETF沒有印花稅而只需要考慮ETF買賣的傭金，省去很多成本，同時ETF的流動行比較好，而且不像股票可能因為某種原因停牌，所以在這里我們利用ETF作為指數期貨的現貨來分析套利的上下限，並且得出結論：當指數期貨的市場價格在上限和下限之間波動時，我們認為指數期貨價格比較合理，此時不存在套利空間。而當指數期貨的價格超出上下限的范圍時，就可以立即進入套利空間，獲取低風險的套利收益。
ETF (Exchange Traded Fund)全稱為交易型開放式指數基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場像買賣股票一樣買賣ETF份額，又可以通過指定的ETF交易商向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過其申購和贖回必須以一籃子股票換取ETF份額或以ETF份額換回一籃子股票。
如果是進行正向套利操作的話，當指指數期貨合約的實際價格高於現貨ETF的價格，此時操作策略是買入ETF，賣出指數期貨合約，我們的套利空間是指數期貨和現貨ETF之間的差價，在建倉時我們就已經鎖定二者之間的差額，待到到期日時指數期貨的價格收斂到現貨的價格，進行平倉操作，從而獲得無風險套利空間。
在正向套利操作期間，我們的成本主要有：1、買賣ETF的傭金;2、買賣ETF的沖擊成本;3、指數期貨的交易成本;4、買賣指數期貨合約的沖擊成本。所以當套利空間大於套利的成本時，便可以進行實際操作。這樣得到指數期貨套利的上限是：現貨ETF價格+交易成本;
如果是進行反向套利操作的話，當指指數期貨的實際價格低於指數期貨的理論價格，此時操作策略是賣出ETF，買入指數期貨，我們的套利空間是現貨ETF和指數期貨之間的差價，在建倉時我們就已經鎖定二者之間的差額，待到到期日時指數期貨的價格收斂到現貨的價格，進行平倉操作，從而平穩獲得無風險套利空間。
在反向套利操作期間，我們的成本主要有：1、買賣ETF的傭金;2、買賣ETF的沖擊成本;3、指數期貨的交易成本;4、買賣指數期貨合約的沖擊成本。所以當套利空間大於套利的成本時，便可以進行實際操作。這樣得到指數期貨套利的上限是：現貨ETF價格-交易成本。
這樣，我們得到了指數期貨的區間定價模型的上下限：
上限：現貨ETF價格+交易成本;
下限：現貨ETF價格-交易成本。
當指數期貨的市場價格在上限和下限之間波動時，我們認為指數期貨價格比較合理，此時不存在套利空間。
『捌』 ETF與股票如何進行套利
一般資金量不夠，是沒法進行套利交易的。
首先要理解套利的原理：二級市場上ETF的價格是由其凈值決定的，但受二級市場的供求關系影響，從而出現價格偏離凈值的現象。當這種偏離足夠大到超過套利成本時，就產生了套利機會。我們所說的套利是指ETF一級市場和二級市場之間的跨市場套利。
一般ETF套利有四種形式：
1、瞬間套利(ETF市場價格與凈值瞬間偏離足夠大)；
2、延時套利(正確預測當日行情走勢)；
3、跨日套利(正確預測後期行情走勢)；
4、事件套利(意外事件導致股票停牌或者跌停或者漲停之下的ETF套利)。
具有ETF真正普遍意義和獨特優勢，又切實可行的套利是延時套利。在此，就以它來舉例說明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走勢為例，假如當天能准確預測深100ETF當日要大漲，那麼就可以在早盤買入數倍的一藍子股票申購深100ETF份額，在尾盤由二級市場賣出ETF份額獲利了結。因為ETF交易規則規定，當日申購的ETF份額不可以贖回，但可以在二級市場賣出。而如果不引入ETF機制，當日買入的股票是無法在當日賣出獲利了結的。
所以，這個延時套利充分說明了ETF套利機制的特點：
1、由於ETF的出現，使得股市T+0交易成為可能；
2、ETF套利是基於對市場的正確判斷，並非100%獲利。如果當日深ETF100大幅下挫，那麼這次套利交易將以失敗告終。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手續費和印花稅)，沖擊成本和等待成本。尤其是對於流動性比較差的成分股，沖擊成本和等待成本就更高。
『玖』 如何利用etf基金在股市中套利
etf套利只適合投資機構、基金公司，不適合個人。因為門檻比較高好像是申購需要100萬起步，且套利操作很復雜。
當etf的市場價格高於其凈值，可以買入etf對應的一攬子股票，然後用一攬子股票申購etf基金，然後賣出，這些操作都需要在很短的時間內完成，因為套利空間並非很大，一瞬間可能就沒有了。所以基金公司都是專門開發對於的軟體由系統自動完成。
你說到套利，個人覺得適合中小散戶套利的還是511990華寶添益，場內的貨幣基金，即可在一級市場申贖，也可在二級市場上交易，沒有任何費用。你可以具體研究一下。