誤區1：滿倉操作能賺大錢
由於股指期貨交易採用保證金交易，具有放大效應，有些投資者認為滿倉操作可以賺大錢，卻忽略了當行情反向變動，導致資金出現負數的可能性，保證金的杠桿效應也放大了虧損。
專家強調：股指期貨交易必須堅持風險控制為先，切忌滿倉操作。
誤區2：盈虧計算與股票類同
許多投資者普遍認為股指期貨的盈虧計算與股票類同，沒有結算價概念。
專家強調：股指期貨交易中的當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價，是用於計算浮動盈虧的，而浮動盈虧又決定保證金追加多少。而合約最後交易日的交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。股指期貨結算價與股票收盤價存在明顯差異。
誤區3："捂著"總能"解套"
不少投資者認為在股指期貨市場如果虧損，仍可以像買賣股票一樣"捂著"，等待"解套"。
專家強調：股指期貨交易實行的是當日無負債結算制度。當日結算後，投資者保證金余額低於規定水平時，將被通知要求及時追加保證金，否則將面臨被強行平倉、乃至爆倉的巨大風險。而且股指期貨還有到期交割制度，到期後該合約將進行現金交割，投資者不能無限期持有，當發現自己的持倉方向與市場背道而馳時，要果斷止損，不能期望像持有股票一樣長期"捂著"等待"解套"。
誤區4：股指期貨投資損失
僅以保證金為限
由於股指期貨交易的保證金杠桿效應，有些投資者認為一旦行情有利，可以賺取幾倍甚至幾十倍的利潤；一旦行情不利，損失的也僅僅是這點保證金。
專家強調：股指期貨交易的保證金制度在放大盈利同時也放大了虧損。一旦資金管理不當或者行情發生不利變化時，投資者持有股指期貨頭寸不僅會把保證金虧光，甚至還會倒欠期貨公司的錢。這種爆倉風險是股市投資所沒有的。
誤區5：股指期貨投資與權證交易類似
由於股指期貨交易與權證交易均採取的是T+0交易制度，因此有些投資者認為股指期貨投資與權證交易類似。
專家強調：股指期貨具備多空雙向交易、保證金制度、當日無負債結算、強制平倉制度、到期交割等諸多特點，與股票、權證等品種具有明顯的不同。
㈡ 股指期貨投資者可能遇到的風險有哪些
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
(1)法律風險。
(2)市場風險。
(3)操作風險。
(4)現金流風險。
(5)連帶風險。
㈢ 股指期貨的風險有哪些
股指期貨有哪些風險？
期貨是指一種根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有五類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。
㈣ 個人怎麼做期貨，期貨操作中一些誤區需了解
先了解期貨的基本知識,選擇好期貨公司,簽訂期貨合同,實盤操作之前可以選擇模擬交易先練習練習,熟悉交易軟體與交易規則。
由於和股票市場高度相關，股指期貨上市後，一些客戶帶著股票市場固有思維和交易習慣參與進來。個別參與者沒能仔細區分股票和股指期貨兩者的本質差異，把股指期貨當股票「投資」甚至「炒作」，陷入產品認知不足、「多頭」習慣思維、套用股票操作手法、主觀臆測走勢等種種誤區，給自己帶來不小的損失。
誤區1：把期指當股票
股指期貨確定的多空雙向交易，也就是人們常說的股市下跌也有機會賺錢，保證金機制可以有足夠的機會以大博小，指數化的交易形式使炒股指期貨不必只關注於單只股票的財務狀況。
只是一些投資者把股指期貨當作與股票一樣的資產進行買賣，將股票的價值投資理念套用到股指期貨上，這是對股指期貨本質的誤讀。作為股票的風險管理工具，股指期貨並不屬於資產，也就不具備投資價值，只有工具使用的補償價值。
從本質上講，股指期貨並不存在「投資」概念。股票交易的目的是持有上市公司股份，要麼在企業成長中分享股息，要麼在股價上漲中獲取資本利得，是一種財富增值的工具。而股指期貨只是為股票持有者提供轉移價格風險的工具，最大的功能是保值避險，其盈虧與股票盈虧的本質含義截然不同。對於避險者而言，參與股指期貨的最主要目的是對沖現貨風險，在持有股票現貨的同時，在股指期貨市場持有反向頭寸，鎖定風險，好比為股票上了保險。其股指期貨市場盈利對應的是股票市場虧損，反之亦然。因此，避險者在股指期貨市場的盈虧是其對沖現貨風險的補償或成本。對於投機者而言，他們是避險者的對手方，為市場提供了流動性，賺取的是對承擔風險的補償。
誤區2：長期持有 「買長」不動
受股票交易思維影響，一些股指期貨客戶具有長期持有、「買長」不動的習慣。這在股指期貨客戶平均買持倉周期大於賣持倉周期中可見一斑。
除非企業倒閉，持有股票理論上沒有到期期限，可以長期持有。股票價值投資者一般主張長線運作，股票趨勢投資者在行情反轉前也樂於長期持有。而股指期貨合約有固定的生命周期，到期要麼移倉要麼交割，不具備長期持有的基本條件。
誤區3：習慣「多頭」思維 不能及時止損
一些股指期貨參與者局限於股票的「多頭」思維，習慣性地期望市場上漲。如果一味做多，一旦市場出現不利走勢，所持有的多頭頭寸將受到虧損。很多股票投資者因為套牢而「被」長期持有，甚至自嘲「炒成股東」或權當「存銀行」，也許會等到翻本的那一天。可是，杠桿和當日無負債結算等特點，讓股指期貨客戶可著實「套不起」。有些股票投資者習慣於「越跌越買」、「拉低持股成本」等操作手法，這些手法如果套用到股指期貨上將是非常危險的。
誤區4：忽視杠桿「雙刃」
杠桿交易是境內市場股指期貨與現貨在交易機制上的重大區別。買賣股票的理論最大虧損是全部本金。而股指期貨的保證金交易是把「雙刃劍」，盈利與虧損都成倍增加。不少股指期貨參與者希望通過杠桿放大賺錢效應，卻往往忽視杠桿效應同樣可以導致虧損倍增的局面。一旦股指期貨市場出現不利走勢，如果不能及時止損或補足資金，損失可能成倍放大或被動平倉。
誤區5：主觀臆斷市場
很多投資者在股票交易中習慣預測並人為設置股市「頂」和「底」，進而推升出股指期貨的高低點，據此進行交易。然而，市場不可盲目預測，歷史走勢也難以重演。例如，上世紀六七十年代隨著經濟騰飛，日本股市漲幅達十幾倍，八十年代後漲幅進一步擴大，1989年底，日經225指數攀升至38915.87點的歷史峰值。此後隨著經濟泡沫破滅和房地產市場腰斬，日本股市一路下跌，最低探至7054.98點，不及頂點的五分之一，至今也僅14000餘點，二十餘年未見明顯起色。其間不乏投資者試圖預測市場「頂」和「底」，孰料低點一個比一個低，多年下來徒勞無功。
市場走勢本就不易預測，特別是股指期貨合約有一定期限，又具有杠桿特性，使用不當還可能放大損失。通過簡單判斷市場「頂底」來進行交易是非常危險的，值得參與者警惕。
誤區6：只看大方向
在股指期貨交易中，即使看準了行情大方向，也不能像股票那樣簡單地一捂到底。
看對大方向只是前提，如果整個交易過程中風險控制和資金管理做得不好，可能在並不大的行情調整中因為滿倉操作或者杠桿放大風險而被淘汰出局，「猜到了開頭卻沒有猜到結局」，等不到最終勝利的那一天。
以上是股指期貨交易過程中常見的幾種誤區，現實中存在的誤區並不止於此，其中大多數誤區歸根結底源自兩個因素。
一是一些股指期貨參與者缺乏明確的自我認知，即作為參與者，對自身的參與目的沒有清晰的定位，也就沒有搞清楚該用哪些操作手法。
二是一些股指期貨參與者對杠桿特徵和雙向交易機制缺乏足夠認識，沒有高度重視杠桿對於盈虧特別是虧損的放大效應。
認清誤區，更要走出誤區。對於投資者而言，要了解自身的風險認知和承受能力，慎重選擇風險與自身能力相匹配的產品。在參與股指期貨交易之前，應對股指期貨的本質、特性及交易機制有清晰的認識，切不可盲目入市。同時，應該促進各類機構設計出更多個性化、更有針對性的理財產品，為沒有時間交易、沒有足夠資金實力、對股指期貨產品特點不熟悉、風險承受能力不強的眾多中小散戶，提供更多分享企業和經濟發展成果的渠道。作為金融機構，要真正了解客戶特點和需求，把適當的產品銷售給適當的客戶。對於市場組織者而言，則要堅持投資者適當性制度，不斷加強投資者服務和教育。通過市場各方的共同努力，維護股指期貨市場的健康運行，促進風險管理功能的發揮。
㈤ 股指期貨投資新手會面臨哪些主要風險
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
㈥ 股指期貨的風險主要都有哪些
你好，
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。
㈦ 股指期貨投資我們要從哪幾個方面進行分析呢
一、基本面分析
股指期貨基礎分析主要側重於從股票市場的基本面因素，如宏觀經濟、各行業分析。
基本面分析包括：
（1）、宏觀：研究一個國家的財政政策、貨幣政策。
（2）、微觀：研究股指期貨標的股指的權重上市公司經濟行為和相應的經濟變數，為買賣提供參考依據。
二、技術分析
技術分析是以預測股票市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行的研究，是不同研究途徑和專業領域的完美結合。
基礎分析主要研究導致價格漲跌的供求關系，而技術分析主要研究市場行為。這兩種分析方法都試圖解決同樣的問題――預測未來價格可能運行的方向，基礎分析是研究市場運動的成因而技術分析是研究其結果。
（1）、技術分析理論基礎：
①市場行為包容消化一切影響價格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最終通過買賣反映在價格中，也就是價格變化反映供求關系，供求關系決定價格變化。
②價格以趨勢方式演變對於已經形成的趨勢來講，通常是沿現存趨勢繼續演變。例如：牛頓慣性定律（物體在不受外力作用時保持其靜止或勻速直線運動狀態）
③歷史會重演技術分析和市場行為學與人類心理學有一定關系，價格形態通過特定的圖表表示了人們對某市場看好或看淡的心理。例如：自然界的四季、中國古代講的輪回
（2）、有效的技術分析方法：
①移動平均線②黃金分割③形態分析
④波浪理論
（3）、技術分析建議：
技術分析中，各種形態圖形、技術指標眾多，選擇自己熟悉的指標作為投資參考依據十分關鍵，不宜一次性選擇過多技術分析方法。技術分析在投資中不是萬能的，況且每個人的觀點不同，做出的投資決策也不同。
㈧ 股指期貨目前應關注和需要解決的重點是什麼
培養成熟穩健的投資者,在一直是多頭的市場思路中目前強調做空的概念未嘗不可.最終形成雙向投資的穩健理念.
㈨ 股指期貨的常見問題有哪些
1.股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數來表示。例如貝塔值等於1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等於1.2說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等於0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調節股票組合的貝塔系數，可以降低甚至消除組合的系統性風險。
2.另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。套利機制可以保證股指期貨價格處於一個合理的范圍內，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風險收益，從而將兩者之間的價格拉回合理的范圍內。
3.此外，股指期貨還可以作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10%，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5%，就可獲利50%，當然如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5%，那麼投資者將虧損本金的50%。