股指期貨套利標的

❶ 什麼是股指期貨的期現套利

利用股指期貨市場的品種跟股指標的股票組合構建套利組合的方式進行套利，
比如說買入股票，再賣出期貨合約，
或者是賣出股票，在買入期貨合約。

❷ 股指套利的股指期貨套利的

每個國家都有自己的經濟政策,不同經濟政策的實行將在短時間內給股指期貨套利某一單邊頭寸帶來巨大的風險。
因此，在一段時間內國內股指期貨套利將主要以期現套利和跨期套利為主要的套利方式。 股指期貨期現套利中會涉及到現貨指數或組合的買賣。對於滬深300指數來說，成份股多達300種，各成份股流動性存在差別，因此，在同一時間內完成現貨指數的建倉存在難度。
目前市場上有跟蹤滬深300股指的基金，比如嘉實滬深300指數基金，以這樣的基金替代現貨指數在理論是可行的。但在實際運用中卻存在流動性風險，嘉實滬深300和大成滬深300目前的日成交量就很低。缺少流動性將對套利交易產生致命的風險。
另一種和股指期貨相關度較高的資產是相應股指的ETF.雖然目前滬深兩市還沒有滬深300指數ETF，但已經交易的有ETF50，ETF100和ETF180，這三支ETF跟蹤的指數的樣本股絕大部分是滬深300指數的樣本股，因此和滬深300指數的相關性很高，理論上可以作為和滬深300股指期貨套利的資產之。
ETF50，ETF100和ETF180與滬深300指數相關系數及流動性如下表：
滬深300指數與基金收益率相關性
跟蹤指數與滬深300指數收益率相 關系數與滬深300收益率 相關系數 日均成交量 日均成交額(萬元)
大成300 1 0.04743 1 0.1
嘉實300 1 0.61277 8167.91 86.67
ETF50 0.96862 0.92277 597581.2 6177.91
ETF100 0.98090 0.95687 193331.4 1562.38
ETF180 0.99372 0.89468 14256.34 434.77
ETF100和ETF180組合 0.94992 103793.87 1505.85
註：日均成交額計算時去掉了上市初期的數據，由成交量穩定以後的數據計算得到作為與滬深300股指期貨套利的現貨資產須滿足兩個條件，第一，是與滬深300指數要高度相關，相關系越高，兩者偏離修復的可能性越大和越迅速；第二，流動性要高,流動性決定沖擊成本的大小和套利方案操作性的大小。從計算結果可以看出ETF50雖然與滬深300指數的相關系數不是最大，但與最大的ETF100相差不多。從流動性看ETF最大，分別是
ETF100和ETF180的4倍和14倍,因而ETF50與其他相比更適合與滬深300股指期貨進行套利操作
為了便於計算，首先將ETF50每日收盤價以滬深300指數2005年2月23日收盤價為基點折算為指數，作為現貨價格。利用區間定價模型計算無套利區間的上限和下限。其中，期貨和約為當月到期期貨和約，計算區間為2005年2月23日到2006年9月14日。為了便於計算，將ETF50日收盤價以滬深300指數2005年2月23日收盤價1043.94。
為基準折算成指數
資金成本按一年期貸款基準利率計算，折現因子中利率按一年期存款基準利率計算。ETF50於2006年5月18日分紅，10派0.24元。滬深300股指期貨手續費按每手10元計算，ETF50的交易手續費按0.25%計算。由於沖擊成本不容易確定，且與套利資金的多少相關，故交易成本中未包括沖擊成本。

❸ 股指期貨套利是指的什麼呢誰能給解釋一下

股指期貨套利
一個是期貨價格和現貨價格(滬深300指數）價格差大了就可以做反向操作來賺錢。比如滬深300指數2700點IF005是3000，價差超出10%了就出現100%套利機會，這時候可以買IF005跌賺錢。IF005肯定跌，因為到5。21號期貨和現貨點數是基本一樣的。
第2個是期貨品種相關之間的套利，就是 IF005和IF006之間價格差大了也可以買賣這2個反向操作賺錢。
到5。21號必須交割！股指期貨交割結算價為最後交易日標的指數的最後2小時算術平均價。屆時，持有者必須平倉、套期保值者需要移倉（移到IF006）不交割的交易所會自動平倉
IF005和IF006都和滬深300指數有連系，期貨的價格都和現貨指數相關，到期也一樣。
股指期貨現在是個人在參與，沒有基金、證券、保險等企業在交易。 但是已經批准基金、證券來交易，下周他們就可以進場了，查詢專業平台金道投資。

❹ 股指期貨套利是什麼

對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約，期貨指數與現貨指數（滬深300）維持一定的動態聯系。但是，有時期貨指數與現貨指數會產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區間的上限和下限），就會產生套利機會。

利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利（Arbitrage）

利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易（Spread Trading）

二、無風險套利

指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。

1、當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益

2、當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益。

三、價差交易

套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易，而價差交易都在期貨市場上進行。

跨期套利：利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易，從中獲利。

跨市套利：套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。

跨品種套利：利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。

❺ 股指期貨套利

你好，

這話是不對的，基差為正，說明現貨價格高，而做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股是針對期貨價格高的情況

❻ 關於股指期貨的套利機會

因為股指期貨最後是要按滬深300指數交割的。也就是到最後交易日，股指期貨應該與標的指數基本一致。既然最後這兩個數字是要一致的。那麼在今後這段時間里這兩個數字也應該越來越接近。否則肯定對一方有利。所謂套利就是一頭在股指期貨做空，另一頭買入相應數量滬深300指數股。這樣到最後交割日理論上你無論如何總歸可以賺到59.3點指數。當然我們這點錢不可能完全按照滬深300指數配置。但基本是這個意思。比如在股指期貨開一口空倉。相應差不多是100萬股票。你就買入100萬元工商銀行、中國石油、中國建築等等有代表性的滬深300樣本股票。到5月底，如果300指數漲到3415點了，那麼你在期貨里正好平手。而在股票里賺到59點。如果指數跌到3000點了，那麼在股票里你虧損356點，而在股指期貨里賺了415點。結果還是賺到59點指數。這就叫「套利」，明白了嗎？

在國外成熟市場。股指期貨這種套利佔有很大比例。所以除非在大牛市，一般也就不可能出現我們這么大的升水。當然也不會有很大貼水。

❼ 股指期貨價差套利是如何操作的

股指期貨 ，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

1、套利交易具有風險相對小、收益穩定、成本低等特點，受到投資者的廣泛歡迎。根據我們的測算，股指期貨期現套利的無風險年收益率在15%-20%左右，適用於資金量大、風險偏好低的投資者，也適用於市場大勢不明時，資金量適宜的普通投資者。

2、期現套利原理
股指期貨現金交割和交割結算價確定的相關規則，使得到期日期貨價格收斂於現貨價格。如果不考慮交易成本，一旦期貨指數價格偏離現貨指數價格，就可以通過套利交易鎖定利潤。但實際操作中，由於存在買賣手續費，沖擊成本、資金利息等成本，實際存在無套利區間。在無套利區間內投資者進行套利操作，不但不能獲取利潤，甚至可能虧損。只有當期貨價格躍出無套利區間，投資者進行套利操作才能取得無風險收益。

3、如果期貨價格躍出無套利區間上邊界，則買入現貨的同時，在期貨合約上開倉賣出，期望價差縮小後，通過對沖平倉或者交割來獲取預期的價差收益；如果期貨價格跌破無套利區間下邊界，則賣出現貨的同時，買入期貨合約，以期獲利。

❽ 股指期貨期現套利是什麼含義

股指期現套利是利用股指期貨合約到期時向現貨指數價位收斂的特點，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，買入低估一方，賣出高估一方，等到不合理的價差恢復到正常合理的狀態後平倉，從中賺取價差收益的對沖交易行為。

❾ 股指期貨如何套利

您說的這個是期現套利，如果持有股指期貨的多頭和等額滬深300ETF的現貨一直到主力合約交割，到期平倉就可以獲得價差部分的收益